韓立新 何賽

[摘要]鐵路運(yùn)單不是物權(quán)憑證，無(wú)法用于信用證結(jié)匯和融資，嚴(yán)重阻礙了以中歐班列為代表的國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展。目前實(shí)踐中的鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證化創(chuàng)新方法，尚存意思自治無(wú)法創(chuàng)設(shè)物權(quán)憑證效力、國(guó)際多式聯(lián)運(yùn)單證物權(quán)憑證效力存疑的問(wèn)題。為解決國(guó)際鐵路運(yùn)單融資問(wèn)題，宜采取非物權(quán)憑證化的方法。在法理上，鐵路運(yùn)單作為不可轉(zhuǎn)讓單證與物權(quán)憑證效力不具有體系關(guān)聯(lián)、物權(quán)憑證功能與擔(dān)保功能不具備唯一的因果關(guān)系;在實(shí)踐上，應(yīng)構(gòu)建以銀行為名義發(fā)/收貨人的綜合創(chuàng)新模式，即以銀行為名義發(fā)/收貨人為基礎(chǔ)保障控貨權(quán)，通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保、禁止處分條款或控制條款的純合同約束等多種法律手段所構(gòu)建的融資模式。

[關(guān)鍵詞]鐵路運(yùn)單;融資功能;物權(quán)憑證;不可轉(zhuǎn)讓單證

[中圖分類(lèi)號(hào)]D923[文獻(xiàn)標(biāo)志碼]A[文章編號(hào)]16724917（2021）03010709

中歐班列是“一帶一路”倡議下的戰(zhàn)略舉措，是海路運(yùn)輸?shù)膫浞?，是中?guó)戰(zhàn)略安全的保障。中歐班列可以直接避開(kāi)美國(guó)海權(quán)霸主鋒芒，在陸路上壯大我們的對(duì)外貿(mào)易。一旦海路被切斷（如“長(zhǎng)賜”輪擱淺堵住蘇伊士運(yùn)河造成嚴(yán)重影響），中歐班列將成為我國(guó)物資運(yùn)送的保障。但是伴隨著新冠疫情的緩解，政府補(bǔ)貼的下降，中歐班列的紅利期即將過(guò)去并逐步回歸常態(tài)化，鐵路運(yùn)輸方式的弱點(diǎn)也將再次暴露出來(lái)。面對(duì)海運(yùn)和空運(yùn)的強(qiáng)有力競(jìng)爭(zhēng)，破局之道在于激發(fā)國(guó)際鐵路貿(mào)易的活力。但由于國(guó)際鐵路運(yùn)單不具有物權(quán)憑證的屬性，無(wú)法用于信用證結(jié)匯和融資，因而嚴(yán)重阻礙了中歐班列未來(lái)的市場(chǎng)化發(fā)展。

具體而言，鐵路運(yùn)單正本不能流轉(zhuǎn)，因此既無(wú)法用于控制及處分貨物，也不能轉(zhuǎn)讓及質(zhì)押。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管控的考慮，不愿將鐵路運(yùn)單作為信用證下的議付單證，因此買(mǎi)賣(mài)雙方無(wú)法借由鐵路運(yùn)單完成融資結(jié)匯。結(jié)果是，買(mǎi)方需要提前支付貨款，面臨巨大的資金壓力，賣(mài)方也無(wú)法及時(shí)收回貨款。此外，鐵路運(yùn)單也無(wú)法實(shí)現(xiàn)在途貨物的買(mǎi)賣(mài)，進(jìn)而影響了貨物的流轉(zhuǎn)和交易效率。

為此，國(guó)內(nèi)相關(guān)行業(yè)專(zhuān)家提出了賦予國(guó)際鐵路運(yùn)單以物權(quán)憑證功能的不同方法，但這些方法均存在不足之處。本文另辟蹊徑，旨在提出一種非物權(quán)憑證化的方法來(lái)解決鐵路運(yùn)單的融資問(wèn)題，以促進(jìn)中歐班列未來(lái)的高質(zhì)量發(fā)展。

一、當(dāng)前國(guó)際鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)化創(chuàng)新模式

目前針對(duì)鐵路運(yùn)單物權(quán)化的基本模式為“雙軌制”：在鐵路運(yùn)單之外，使用具有物權(quán)憑證性質(zhì)的運(yùn)輸單證。如果以物權(quán)憑證的效力來(lái)源為標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為“創(chuàng)設(shè)型”與“委任型”。

“創(chuàng)設(shè)型”即鐵路運(yùn)單的物權(quán)效力來(lái)源于意思自治。通過(guò)合同約定的方式，由承運(yùn)人或貨運(yùn)代理人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“貨代”）在鐵路運(yùn)單之外簽發(fā)“提單”，將其作為唯一提貨憑證并由承運(yùn)人或貨代全程控貨，托運(yùn)人憑“提單”向銀行辦理議付、結(jié)匯、押匯等融資結(jié)算服務(wù)，進(jìn)口方履行相關(guān)義務(wù)后從開(kāi)證行取得“提單”并據(jù)此向簽發(fā)人提貨。[1]從荷蘭蒂爾堡到中國(guó)成都的中歐班列線路采用過(guò)此種方式。[2]

“委任型”即以多式聯(lián)運(yùn)單證作為物權(quán)憑證的效力來(lái)源。由多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)人出具貨代聯(lián)合會(huì)多式聯(lián)運(yùn)提單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“貨代提單”）作為物權(quán)憑證。貨代提單中的發(fā)貨人和收貨人是多式聯(lián)運(yùn)合同下的實(shí)際發(fā)貨人和收貨人。貨代提單由鐵路運(yùn)營(yíng)商根據(jù)多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)人與鐵路運(yùn)營(yíng)商之間的鐵路運(yùn)輸合同出具，與鐵路運(yùn)單一起使用。鐵路運(yùn)單中的發(fā)貨人和收貨人是多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)人或其代理人。貨代提單下的交貨規(guī)則要求交出此種提單的一份正本和/或出示收貨人身份證明，而使用鐵路運(yùn)單交貨僅須出示收貨人身份證明。[3]“中國(guó)鐵路提單第一案”中所使用的單證即為貨代提單。重慶孚騏汽車(chē)銷(xiāo)售有限公司與重慶中外運(yùn)物流有限公司物權(quán)糾紛案，重慶自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)人民法院（2019）渝0192民初10868號(hào)。

二、鐵路運(yùn)單物權(quán)化創(chuàng)新模式的障礙

（一）“創(chuàng)設(shè)型”物權(quán)憑證效力不能通過(guò)意思自治創(chuàng)設(shè)

“創(chuàng)設(shè)型”的法理基礎(chǔ)在于：由于鐵路運(yùn)單在本質(zhì)上是一種鐵路運(yùn)輸格式合同，存在意思自治的空間。因此，鐵路提單可以載有賦予鐵路提單物權(quán)憑證功能的條款。參照海運(yùn)提單的普遍做法，在鐵路提單正面批注： “提取貨物時(shí)應(yīng)交出經(jīng)背書(shū)的一份正本提單”。[4]但是，該理論夸大了合同當(dāng)事方意思自治的范圍，簡(jiǎn)單化了物權(quán)憑證的功能，并且在實(shí)踐中的格式運(yùn)輸合同中不存在所謂的“物權(quán)憑證”條款。 如中遠(yuǎn)海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸有限公司的提單條款和條件。參見(jiàn)：http：//lines.coscoshipping.com/lines_resource/pdf/coscon_tidan_cn.pdf。

普通法系認(rèn)為，為了保護(hù)善意第三人，當(dāng)事人不能通過(guò)意思自治，只能通過(guò)商事慣例或者制定法的授權(quán)才能使某一單據(jù)獲得物權(quán)憑證的性質(zhì)，而且此種商事慣例必須是眾所周知的、明確及合理的。如果法院都不能輕易地將物權(quán)憑證功能賦予某種單證，當(dāng)事人更不能僅憑意思自治來(lái)賦予。[5]327有學(xué)者直接指出：“僅因?yàn)樵趩巫C上制定了明確的‘憑單交付條款，根本不能得出該單證是物權(quán)憑證的結(jié)論?！盵6]216

大陸法系亦是如此。德國(guó)權(quán)威觀點(diǎn)認(rèn)為：提單必須以此種方式代表貨物，即通過(guò)提單本身的轉(zhuǎn)移，不僅能夠向第三人轉(zhuǎn)移對(duì)抗承運(yùn)人的提貨請(qǐng)求權(quán)，而且能轉(zhuǎn)移貨物的物權(quán)——特別是所有權(quán)。[7]305德國(guó)法律僅規(guī)定內(nèi)河提單、海運(yùn)提單、倉(cāng)單具有物權(quán)憑證的功能。德國(guó)法中的“交付效力”（Traditionswirkung）即為我國(guó)法律語(yǔ)境下的“物權(quán)憑證”?！兜聡?guó)商法典》第448條、475g條、第524條分別規(guī)定了內(nèi)河提單、倉(cāng)單、提單的交付效力。因此，根據(jù)物權(quán)法定原則不允許合同當(dāng)事人擅自對(duì)物權(quán)的種類(lèi)和內(nèi)容，基于自由意志進(jìn)行創(chuàng)設(shè)。

中國(guó)政府在向聯(lián)合國(guó)提交的建議中明確指出：“這種合同約定的‘提單所具有的‘物權(quán)憑證屬性的效力范圍只能及于合同主體，不僅相關(guān)方的權(quán)利義務(wù)處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，而且‘提單的流通性及融資擔(dān)保功能也受到很大限制。同時(shí)，有關(guān)簽發(fā)人資格、簽發(fā)條件、簽發(fā)對(duì)象、簽發(fā)格式、簽發(fā)效力等問(wèn)題也無(wú)法通過(guò)合同得以解決。因此，亟須在法律規(guī)則層面提供相應(yīng)的制度保障?！盵1]由此可見(jiàn)，以合同效力作成的物權(quán)憑證功能在我國(guó)的法律效力同樣值得商榷。

《中華人民共和國(guó)海商法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《海商法》）對(duì)提單的物權(quán)憑證效力并未作出明確規(guī)定。但很早就有學(xué)者指出，國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)下貨物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移依據(jù)合同約定和當(dāng)事人的意思表示而確定，轉(zhuǎn)讓提單不能得出一定轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的結(jié)論。[8]根據(jù)最高人民法院指導(dǎo)性案例，提單具有所有權(quán)憑證功能。 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司廣州荔灣支行與廣東藍(lán)粵能源發(fā)展有限公司、惠來(lái)粵東電力燃料有限公司等信用證開(kāi)證糾紛申請(qǐng)?jiān)賹徝袷屡袥Q書(shū)（2015）民提字第126號(hào)。但并不能據(jù)此認(rèn)為只要某種單證是承運(yùn)人交付貨物的唯一憑證，那么該種單證即為物權(quán)憑證。原因有二：首先，最高院對(duì)提單的論證僅及于所有權(quán)，而非外延更廣的物權(quán)。物權(quán)憑證所發(fā)揮的全部功能是否能為所有權(quán)憑證囊括，并不確定。其次，提單作為提貨憑證是法定而非意定的。那么對(duì)于鐵路運(yùn)單的物權(quán)化構(gòu)造而言，鐵路運(yùn)單作為提貨憑證也應(yīng)當(dāng)是法定而非意定的，否則此種類(lèi)比推理無(wú)效。

此外，“創(chuàng)設(shè)型”主張對(duì)《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《物權(quán)法》）第223條中的提單作擴(kuò)大解釋。[4]這樣鐵路提單即可作為權(quán)利質(zhì)權(quán)的客體?！段餀?quán)法》第223條規(guī)定：“債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)： （一）匯票、支票、本票;（二）債券、存款單;（三）倉(cāng)單、提單;（四）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán);（五）可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán);（六）應(yīng)收賬款;（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利?！钡朔N做法缺乏法理依據(jù)。將《物權(quán)法》的提單作擴(kuò)大解釋?zhuān)馕吨鴩?guó)家立法間接承認(rèn)私主體間能創(chuàng)設(shè)影響第三人的物權(quán)憑證。此舉會(huì)使《物權(quán)法》第223條形同虛設(shè)。因?yàn)榧热凰街黧w可以通過(guò)意思自治使鐵路運(yùn)單獲得物權(quán)憑證的功能，那么基于同樣的操作也可使其他一系列不具有物權(quán)憑證功能的運(yùn)輸單證獲得物權(quán)憑證的功能。既然獲得意定物權(quán)憑證效力的鐵路運(yùn)單可以進(jìn)行權(quán)利質(zhì)押，那么其他運(yùn)輸單證當(dāng)然也可以進(jìn)行權(quán)利質(zhì)押，因?yàn)闆](méi)有任何道理只將提單擴(kuò)大解釋為鐵路提單。

如果物權(quán)憑證屬于合同自由的范疇，就意味著合同當(dāng)事人既可以合意創(chuàng)設(shè)物權(quán)憑證功能，也可以合意排除，此時(shí)就出現(xiàn)一個(gè)非?；闹嚨慕Y(jié)果——所有非物權(quán)憑證單證均會(huì)喪失意義。因?yàn)楹贤?dāng)事人可以直接合意排除這類(lèi)單證的物權(quán)憑證功能，那么理論上調(diào)整航空運(yùn)單、鐵路運(yùn)單和公路運(yùn)單等一系列非物權(quán)憑證的國(guó)際公約則會(huì)被全部架空。

（二）“委任型”國(guó)際多式聯(lián)運(yùn)單證的物權(quán)憑證效力存疑

國(guó)際貨物多式聯(lián)運(yùn)單證是否具有物權(quán)憑證效力，是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。雖然聯(lián)合國(guó)于1980年制定的《國(guó)際貨物多式聯(lián)運(yùn)公約》并未生效，但還是在一定程度上起到了示范法的作用。[9]但世界主要國(guó)家對(duì)多式聯(lián)運(yùn)單證的物權(quán)憑證效力有不同態(tài)度。例如，英國(guó)至今未承認(rèn)多式聯(lián)運(yùn)單證具有物權(quán)憑證的效力;[10]209但德國(guó)卻將多式聯(lián)運(yùn)單證視為內(nèi)河提單，因此具有交付效力。[11]由此可見(jiàn)，多式聯(lián)運(yùn)單證的物權(quán)憑證效力在國(guó)際上并未達(dá)成一致。

就法理而言，多式聯(lián)運(yùn)單證具有物權(quán)憑證的觀點(diǎn)也有難以逾越的困難。在不包含海上運(yùn)輸?shù)亩嗍铰?lián)運(yùn)中，單獨(dú)的運(yùn)輸單證都不是物權(quán)憑證，為什么合起來(lái)就具有物權(quán)憑證的功能呢？《蒙特利爾公約》《國(guó)際公路貨物運(yùn)輸合同公約》《國(guó)際鐵路貨物聯(lián)運(yùn)協(xié)定》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“《國(guó)際貨協(xié)》”）《國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸公約》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“《國(guó)際貨約》”）中的運(yùn)輸單證皆非物權(quán)憑證。聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)秘書(shū)處認(rèn)為，如果運(yùn)輸合同不包括海運(yùn)部分，尚不清楚有多少法域僅根據(jù)合同條款就會(huì)承認(rèn)多式聯(lián)運(yùn)單證的可轉(zhuǎn)讓性。[3]雖然相比于單一運(yùn)輸方式，多式聯(lián)運(yùn)因運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)而具有物權(quán)憑證功能的行使空間。但這會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)：為了惡意規(guī)避公約對(duì)運(yùn)輸單證轉(zhuǎn)讓的限制，而以多式聯(lián)運(yùn)之“名”行單一運(yùn)輸之“實(shí)”。比如空運(yùn)合同當(dāng)事方為了使本不具有物權(quán)憑證功能的空運(yùn)單得以轉(zhuǎn)讓?zhuān)悴扇『灠l(fā)多式聯(lián)運(yùn)單證的方式控貨。但實(shí)際上只是象征性或根本沒(méi)有其他運(yùn)輸方式的存在，便使非物權(quán)憑證單證獲得了物權(quán)憑證的效力，此種違背公約強(qiáng)制性規(guī)定的行為不應(yīng)認(rèn)為有效。

此外，就貨代提單而言，雖然其符合《跟單信用證統(tǒng)一規(guī)則》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“UCP”）并已被全球銀行機(jī)構(gòu)在信用證交易中廣泛接受，但仍有專(zhuān)家強(qiáng)調(diào)了將貨代提單與鐵路運(yùn)單結(jié)合使用的幾個(gè)障礙：首先，作為可轉(zhuǎn)讓單證，貨代提單的物權(quán)功能主要基于多式聯(lián)運(yùn)合同條款，而不是基于任何國(guó)際公約或許多法域的國(guó)內(nèi)法。其次，當(dāng)貨代提單用于海運(yùn)以外的單一運(yùn)輸方式時(shí)，不同法域的銀行和法院未必會(huì)承認(rèn)其轉(zhuǎn)讓性。第三，在一些主要適用《國(guó)際貨協(xié)》的國(guó)家，鐵路運(yùn)單上的收貨人和/或發(fā)貨人必須是鐵路運(yùn)輸合同下的實(shí)際收貨人和/或發(fā)貨人（在大多數(shù)情況下為銷(xiāo)售合同下的買(mǎi)方和賣(mài)方），并且不允許將多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)人指定為國(guó)際貨協(xié)鐵路運(yùn)單下的收貨人和/或發(fā)貨人。[3]并且，如果沒(méi)有立法承認(rèn)，將由“合約性可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證”證明的運(yùn)輸合同產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給第三方，可能會(huì)因?yàn)楹贤鄬?duì)性原則而面臨障礙。因此，專(zhuān)家們認(rèn)為，可轉(zhuǎn)讓的多式聯(lián)運(yùn)單證應(yīng)當(dāng)有國(guó)家一級(jí)的法律規(guī)范，但最好是有國(guó)際一級(jí)的法律規(guī)范。[3]有金融人士指出，銀行部門(mén)不愿接受以純合同替代辦法取代法律承認(rèn)的貿(mào)易單據(jù)，這一點(diǎn)體現(xiàn)在電子提單或其他單證方面——根據(jù)國(guó)際商會(huì)的一項(xiàng)全球調(diào)查，只有24%的銀行接受這些單證，部分原因是缺乏授權(quán)立法。[3]由此可見(jiàn)，由合同創(chuàng)設(shè)的具有物權(quán)憑證功能的單證，并不能真正得到銀行的廣泛支持。

在目前的實(shí)踐中，貨代提單實(shí)際上并未發(fā)揮物權(quán)憑證的功能。因?yàn)殂y行并未將其作為擔(dān)保直接為當(dāng)事人提供融資服務(wù)，取而代之的是借助其他形式的擔(dān)保給當(dāng)事人放款。比如在“中國(guó)鐵路提單第一案”中，銀行并非依據(jù)重慶中外運(yùn)物流公司簽發(fā)的鐵路提單，而是依靠重慶物流金融服務(wù)公司的擔(dān)保提供押匯服務(wù)。重慶孚騏汽車(chē)銷(xiāo)售有限公司與重慶中外運(yùn)物流有限公司物權(quán)糾紛案，重慶自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)人民法院（2019）渝0192民初10868號(hào)。因此，意定的鐵路提單的物權(quán)憑證功能對(duì)銀行而言無(wú)足輕重，銀行仍然更加信任傳統(tǒng)的擔(dān)保方式。

三、解決國(guó)際鐵路運(yùn)單融資問(wèn)題的新路徑

（一）新路徑的基點(diǎn)——鐵路運(yùn)單的不可轉(zhuǎn)讓性

賦予鐵路運(yùn)單以物權(quán)憑證功能在理論與實(shí)踐中均有障礙。原因是將不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸?shù)蔫F路運(yùn)單與可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸?shù)暮＿\(yùn)提單相類(lèi)比造成的。將可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證所特有的物權(quán)憑證功能，被單獨(dú)提取出并賦予不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證的做法，忽視了物權(quán)憑證功能與可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證之間的體系關(guān)聯(lián)。

1.鐵路運(yùn)單的不可轉(zhuǎn)讓性分析

鐵路運(yùn)單的不可轉(zhuǎn)讓性是由鐵路運(yùn)輸方式的特殊性決定的。因?yàn)榱熊?chē)必須在鋪設(shè)好的鐵軌上運(yùn)輸，所以鐵路運(yùn)輸?shù)姆秶鷷?huì)受到物理上的限制。由于鐵軌的延伸是線性的，因此鐵路運(yùn)輸缺乏靈活性。鐵路運(yùn)輸?shù)牟混`活反映在鐵路運(yùn)輸單證上，即為鐵路運(yùn)單的不可轉(zhuǎn)讓性。即便賦予鐵路運(yùn)單以物權(quán)憑證功能，由于存在上述限制也不會(huì)為鐵路貿(mào)易增添活力。如果賦予鐵路運(yùn)單以物權(quán)憑證的功能，該單證的流轉(zhuǎn)也僅能及于有鐵軌鋪設(shè)的國(guó)家;對(duì)于鐵軌沿線以外的國(guó)家，鐵路運(yùn)單的流轉(zhuǎn)能力將會(huì)大打折扣，因此其在商業(yè)上的意義極為有限。所以在幾百年的鐵路貨物運(yùn)輸貿(mào)易發(fā)展中未能出現(xiàn)物權(quán)憑證的商業(yè)慣例。

舉例來(lái)說(shuō)，身處美國(guó)的買(mǎi)方不可能購(gòu)買(mǎi)由中歐班列運(yùn)輸?shù)脑谕矩浳?，因?yàn)樗诘乩砘蚪?jīng)濟(jì)上無(wú)法提貨;即便他購(gòu)買(mǎi)了鐵路運(yùn)輸單證，也無(wú)法將單證轉(zhuǎn)售給鐵路沿線外的任何買(mǎi)受人。因?yàn)檫@樣會(huì)徒增單證來(lái)回往返的流轉(zhuǎn)時(shí)間，不符合商業(yè)目的。再比如賣(mài)方將從重慶到德國(guó)的中歐班列上的貨物賣(mài)給法國(guó)的買(mǎi)方，在貨物從班列卸下之后需再通過(guò)公路運(yùn)輸運(yùn)往法國(guó)。此種情形已然不屬于鐵路運(yùn)輸，而屬于多式聯(lián)運(yùn)范疇。

此外，在國(guó)際上各個(gè)國(guó)家對(duì)鐵路的地方保護(hù)主義色彩嚴(yán)重，并且摻雜著不同的文化和歷史因素。鐵路涉及國(guó)家安全，極其敏感，其又深入國(guó)家腹地，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的“大動(dòng)脈”。為了防止入侵，造成鐵路車(chē)輛不能直接通到別的國(guó)家，因而導(dǎo)致與鐵路有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)重不統(tǒng)一，比如各個(gè)國(guó)家的鐵路軌距就有不同的尺寸，鐵路的調(diào)度、信號(hào)、車(chē)輛等規(guī)格、規(guī)定也不一致。結(jié)果是需要貨物換裝或使用可調(diào)整軌距轉(zhuǎn)向架車(chē)輛。并且鐵路管理層次繁多、所屬者不統(tǒng)一、管理者利益不同，阻礙了鐵路的一體化建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)運(yùn)，影響了鐵路貨物周轉(zhuǎn)量的提升和國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展。[12]政治因素的影響還體現(xiàn)在當(dāng)前國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸公約的國(guó)際格局上。由于受到地緣政治和冷戰(zhàn)思維的影響，目前國(guó)際鐵路運(yùn)輸公約還未統(tǒng)一?，F(xiàn)行兩大國(guó)際鐵路運(yùn)輸公約《國(guó)際貨協(xié)》《國(guó)際貨約》的參與國(guó)分別為資本主義國(guó)家與原社會(huì)主義國(guó)家。

鐵路貨物運(yùn)輸?shù)恼蚊舾行圆焕阼F路運(yùn)單的物權(quán)化。因?yàn)檫@會(huì)在一定程度上削弱貿(mào)易雙方在國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸貿(mào)易中對(duì)控貨權(quán)的行使。如對(duì)中途停運(yùn)權(quán)或變更目的地權(quán)利的行使會(huì)受到鐵路運(yùn)輸途經(jīng)國(guó)更嚴(yán)重的干預(yù)。與此相比，海上貨物運(yùn)輸則不會(huì)遇到這些問(wèn)題。因?yàn)樵诤Ｉ县浳镞\(yùn)輸途中并不會(huì)經(jīng)過(guò)主權(quán)國(guó)家的腹地;而且海洋遼闊無(wú)垠，變更航線也不會(huì)受到非自然因素的過(guò)度干預(yù)，從而有利于物權(quán)憑證功能的發(fā)展與實(shí)現(xiàn)。

綜上所述，鐵路運(yùn)單的不可轉(zhuǎn)讓性是由鐵路運(yùn)輸?shù)奶厥庑栽斐傻?。忽視鐵路運(yùn)輸?shù)奶厥庑远鴱叫匈x予其物權(quán)憑證效力，無(wú)論在理論上還是現(xiàn)實(shí)中都存在障礙。但也不應(yīng)否認(rèn)，鐵路運(yùn)單物權(quán)化是大勢(shì)所趨。正如歐洲經(jīng)濟(jì)委員會(huì)在“關(guān)于統(tǒng)一鐵路法中關(guān)于可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單據(jù)的條款的提案”中提出要讓鐵路運(yùn)單成為可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證。[13]但真正的障礙是形成統(tǒng)一且生效的國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸公約遙遙無(wú)期。那么在公約生效之前如何妥善解決國(guó)際鐵路運(yùn)輸中的融資問(wèn)題則是必須要面對(duì)的問(wèn)題。

2.實(shí)現(xiàn)鐵路運(yùn)單融資的方法——借鑒不可轉(zhuǎn)讓單證的融資模式

不可轉(zhuǎn)讓單證有礙于銀行等金融機(jī)構(gòu)為其提供融資服務(wù)。雖然在UCP中規(guī)定了跟單信用證下可以接受不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證，但在實(shí)際操作中，銀行不愿為此類(lèi)單證提供融資服務(wù)。比如有學(xué)者認(rèn)為UCP的規(guī)定并不解決海運(yùn)單的擔(dān)保問(wèn)題，國(guó)際商會(huì)和銀行只是被迫回應(yīng)“不可轉(zhuǎn)讓海運(yùn)單增長(zhǎng)的商業(yè)趨勢(shì)”。[6]226但這并不意味著不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證在實(shí)踐中沒(méi)有實(shí)現(xiàn)融資的方法。所以，鐵路運(yùn)單作為不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證，能夠借鑒其他不可轉(zhuǎn)讓單證的融資模式來(lái)滿足自身的融資需求。

這種借鑒的理論基礎(chǔ)分別為：物權(quán)憑證功能（擬制交付）與不可轉(zhuǎn)讓單證之間無(wú)體系關(guān)聯(lián);物權(quán)憑證功能（擬制交付）與擔(dān)保功能之間不具有唯一的因果關(guān)系。

首先，物權(quán)憑證效力的前提必須是單證可轉(zhuǎn)讓。這里所說(shuō)的物權(quán)憑證功能系指擬制交付功能，即對(duì)運(yùn)輸單證的交付與對(duì)貨物的現(xiàn)實(shí)交付具有同等效力，而非我國(guó)《海商法》第71條第2款中“承運(yùn)人據(jù)以交付貨物的保證”功能。因?yàn)椴豢赊D(zhuǎn)讓單證可能具有交貨保證功能，但在任何國(guó)家都不具備擬制交付功能。因此從這個(gè)意義上說(shuō)，只有可轉(zhuǎn)讓單證才具有物權(quán)憑證（擬制交付）功能。根據(jù)英國(guó)相關(guān)法律，物權(quán)憑證有兩種意義。一種是傳統(tǒng)意義上的物權(quán)憑證，即能夠發(fā)揮轉(zhuǎn)移擬制占有功能的單證，這種單證是可轉(zhuǎn)讓的;另一種意義僅指法律上要求提取貨物的人必須向承運(yùn)人出示的單證。然而不能因?yàn)閱巫C在提貨時(shí)必須出示，就認(rèn)為單證具有了轉(zhuǎn)移擬制占有的功能。[5]329根據(jù)美國(guó)相關(guān)法律，物權(quán)憑證同樣被分為可轉(zhuǎn)讓與不可轉(zhuǎn)讓物權(quán)憑證。前者代表貨物本身，后者僅發(fā)揮證明貨物的功能。[14]589德國(guó)相關(guān)法律也表明，只有可轉(zhuǎn)讓單證才具有交付證券的功能。[15]因此，將隸屬于可轉(zhuǎn)讓單證的物權(quán)憑證效力，強(qiáng)行賦予在性質(zhì)上為不可轉(zhuǎn)讓單證的鐵路運(yùn)單，是不當(dāng)?shù)?。正?dāng)?shù)淖龇ㄊ菍㈣F路運(yùn)單的融資實(shí)現(xiàn)問(wèn)題限制在不可轉(zhuǎn)讓單證的框架之下予以解決。

其次，物權(quán)憑證效力并非擔(dān)保功能實(shí)現(xiàn)的唯一來(lái)源。雖然物權(quán)憑證效力能夠通過(guò)擬制占有的方式，保證將占有物權(quán)憑證的人對(duì)貨物推定為有權(quán)占有，從而發(fā)揮擔(dān)保的作用。但在本質(zhì)上講，擔(dān)保的作用是通過(guò)取得貨物控制權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。擬制占有只不過(guò)是實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的一種方式而已，對(duì)貨物的控制權(quán)還可以通過(guò)其他途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)。如果一味追求以物權(quán)憑證的方式保障銀行的控貨權(quán)，就會(huì)走入死胡同：為了實(shí)現(xiàn)鐵路運(yùn)單的融資就必須賦予其物權(quán)憑證功能，為了賦予其物權(quán)憑證功能就必須實(shí)現(xiàn)鐵路運(yùn)單的轉(zhuǎn)讓?zhuān)F路運(yùn)單在現(xiàn)行框架下無(wú)論如何都是不可轉(zhuǎn)讓的。

總而言之，為了解決鐵路運(yùn)單的融資問(wèn)題不必一定用物權(quán)憑證化的方式。不可轉(zhuǎn)讓單證均面臨著如何解決融資的問(wèn)題。鐵路運(yùn)單應(yīng)當(dāng)借鑒其他不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證已有的做法來(lái)解決融資問(wèn)題。

（二）鐵路運(yùn)單融資模式的構(gòu)建——以銀行為名義發(fā)/收貨人的綜合創(chuàng)新模式

解決鐵路運(yùn)單融資問(wèn)題的關(guān)鍵在于確保銀行作為融資方的安全。在國(guó)際航空貨物運(yùn)輸業(yè)界早已形成了以不可轉(zhuǎn)讓空運(yùn)單為融資對(duì)象的方式。業(yè)界都主張其他不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證（如海運(yùn)單）借鑒空運(yùn)單中的融資方式。[16]具體來(lái)說(shuō)，就是將空運(yùn)單中的收貨人記為開(kāi)證行。由于空運(yùn)單是不可轉(zhuǎn)讓單證，因此開(kāi)證行不在空運(yùn)單上背書(shū)，而是簽發(fā)交貨授權(quán)書(shū)。如果申請(qǐng)人履行了開(kāi)立信用證合同下的義務(wù)，如存入資金（無(wú)需融資服務(wù)的進(jìn)口貿(mào)易）或給開(kāi)證行簽署本票以支付價(jià)款（需開(kāi)證行提供融資的進(jìn)口貿(mào)易），便可依據(jù)銀行的授權(quán)向承運(yùn)人提貨。[17]

本文提出以銀行為名義發(fā)/收貨人的綜合創(chuàng)新模式，即以銀行為名義發(fā)/收貨人為基礎(chǔ)，通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保、禁止處分條款（NODISP clause）或控制條款（CONTROL clause）的純合同約束等法律手段構(gòu)建的不可轉(zhuǎn)讓單證融資模式。綜合創(chuàng)新模式的原理在于提供銀行權(quán)益保障的“雙保險(xiǎn)”：首先，通過(guò)以銀行為名義發(fā)/收貨人的方式保障銀行對(duì)貨物享有完全的控制權(quán)，且可通過(guò)禁止處分或控制條款使授信對(duì)象完全放棄貨物控制權(quán)，從而進(jìn)一步確保銀行安全;其次，通過(guò)銀行與授信對(duì)象締結(jié)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同，確保授信對(duì)象在無(wú)力償還信貸時(shí)，銀行對(duì)貨物享有優(yōu)先受償權(quán)。這些措施皆能保障銀行在不同法域中享有訴權(quán)。另外，由于銀行只是名義上的收貨人，故不必事必躬親完成運(yùn)輸中的具體事務(wù)（如提貨、清關(guān)等）。因而提高了銀行業(yè)的積極性，使其愿意直接參與到國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸事務(wù)中。

關(guān)于該模式的具體流程與相應(yīng)解釋?zhuān)?jiàn)圖1與表1。

但此模式是否可以直接適用于鐵路運(yùn)單的融資中，應(yīng)在三個(gè)方面予以論證。

1.綜合創(chuàng)新模式的合規(guī)性

此模式是否合規(guī)的主要問(wèn)題為銀行能否被記名為《國(guó)際貨協(xié)》《國(guó)際貨約》中的發(fā)貨人或收貨人;僅將銀行記名為收貨人是否能夠保障銀行的控貨權(quán)。

首先，《國(guó)際貨協(xié)》第2條并未限制發(fā)貨人與收貨人的資格;《國(guó)際貨約》也不存在限制發(fā)貨人與收貨人資格的條款。《國(guó)際貨協(xié)》第2條術(shù)語(yǔ)規(guī)定：“發(fā)貨人——貨物托運(yùn)人，即運(yùn)單中注明的貨物發(fā)送人;收貨人——運(yùn)單中注明的貨物領(lǐng)收人”。雖然《國(guó)際貨協(xié)》第26條第1項(xiàng)規(guī)定收貨人必須領(lǐng)取貨物和運(yùn)單，又根據(jù)第2條“收貨人是運(yùn)單中注明的貨物領(lǐng)收人”，但《國(guó)際貨協(xié)》并未規(guī)定收貨人授權(quán)的人是否應(yīng)被視為收貨人。根據(jù)《國(guó)際貨協(xié)》第5條，如本協(xié)定中無(wú)相關(guān)規(guī)定，則適用權(quán)利人行使權(quán)利時(shí)所在國(guó)的法律。因此，被授權(quán)人與授權(quán)人的同一性問(wèn)題應(yīng)由國(guó)內(nèi)法解決。而無(wú)論大陸法系還是英美法系，皆認(rèn)可代理人在授權(quán)范圍內(nèi)以本人名義實(shí)施的法律行為歸屬于本人。[18]因此，銀行作為發(fā)/收貨人可以授權(quán)其他人，以銀行的名義對(duì)貨物進(jìn)行托運(yùn)和領(lǐng)收。

但有專(zhuān)家指出，目前國(guó)際鐵路聯(lián)運(yùn)在實(shí)踐中必須是直接貨主或真實(shí)收貨人。[3][19]但其并未給出具體理由或引用出處。根據(jù)筆者的檢索，關(guān)于鐵路運(yùn)單的發(fā)貨人或收貨人的資格限制可能基于兩點(diǎn)理由：第一是出于清關(guān)原因。由于《國(guó)際貨協(xié)》參加國(guó)均是原社會(huì)主義國(guó)家，其收貨人必須是國(guó)際貨協(xié)運(yùn)單注明的收貨人才能清關(guān)。所以無(wú)法把國(guó)際貨協(xié)運(yùn)單收貨人做成貨運(yùn)代理以便控貨。[20]209第二是按照中國(guó)鐵路的規(guī)定，發(fā)貨人只能是商務(wù)部備案的“國(guó)際貨物運(yùn)輸代理企業(yè)”和有“外貿(mào)進(jìn)出口權(quán)限”的企業(yè)。外貿(mào)企業(yè)只能發(fā)運(yùn)其自有貨物。[20]139

第一個(gè)問(wèn)題目前是否存在，值得質(zhì)疑。例如，根據(jù)《俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)法典》第124條規(guī)定，對(duì)貨物的報(bào)關(guān)可由報(bào)關(guān)人或其選擇的報(bào)關(guān)經(jīng)紀(jì)人（代理人）完成。該法第76條“國(guó)際鐵路運(yùn)輸中提供的單證和信息”也未規(guī)定必須由鐵路運(yùn)單上的收貨人清關(guān)。就第二個(gè)問(wèn)題，筆者于國(guó)家鐵路局官網(wǎng)和北大法寶數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，并未找到相關(guān)規(guī)定。再者，是否具備從事對(duì)外貿(mào)易的資格與鐵路運(yùn)單所記載的發(fā)貨人的范圍，是兩個(gè)獨(dú)立的問(wèn)題。法律并未規(guī)定鐵路運(yùn)單上的發(fā)貨人必須是具有從事對(duì)外貿(mào)易資格的法人，二者之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)。

其次，《國(guó)際貨協(xié)》中可以變更運(yùn)輸合同的主體為發(fā)貨人和收貨人。為此必須將鐵路運(yùn)單中的發(fā)貨人和收貨人均具名為銀行才能從根本上保障銀行的控貨權(quán)。如果單純借鑒空運(yùn)單的融資模式，僅將鐵路運(yùn)單的收貨人具名為銀行，那么出口商作為發(fā)貨人在獲得款項(xiàng)后仍可指示承運(yùn)人變更貨物到站和收貨人，使作為收貨人的銀行錢(qián)貨兩空。因?yàn)殍F路運(yùn)單不是物權(quán)憑證，變更運(yùn)輸合同不需要憑借鐵路運(yùn)單。為此只有將發(fā)貨人也具名為銀行，才能使銀行成為變更貨物到站和收貨人的唯一主體，借此完全控制貨物。

至于銀行是否愿意成為名義的發(fā)/收貨人，根據(jù)以往的案例，銀行也同樣愿意成為名義的發(fā)/收貨人。如2017年4月的蓉歐快鐵線路，從荷蘭蒂爾堡到中國(guó)成都，由成都國(guó)際陸港運(yùn)營(yíng)有限公司開(kāi)出的多式聯(lián)運(yùn)提單上即將收貨人填寫(xiě)為“憑中國(guó)銀行指示”。[2]另外，雖然《托收統(tǒng)一規(guī)則》第10條（1）款規(guī)定銀行沒(méi)有義務(wù)充當(dāng)收貨人，但是該規(guī)定并不會(huì)對(duì)本模式產(chǎn)生消極影響。因?yàn)楸灸Ｊ绞墙o予銀行具名為發(fā)/收貨人的權(quán)利，而非為銀行課加義務(wù)。

當(dāng)然，也存在不將銀行具名為發(fā)貨人，僅將其具名為收貨人以保障銀行控貨權(quán)的其他方法：用合同條款約束發(fā)貨人控貨權(quán)。此種方式通常在海運(yùn)單中使用。銀行為了防止發(fā)貨人行使控制權(quán)，往往在海運(yùn)單中并入“不得處分條款”和“控制條款”。兩個(gè)條款的大致內(nèi)容通常為：“通過(guò)接受此運(yùn)單，托運(yùn)人不可撤銷(xiāo)地放棄在運(yùn)輸過(guò)程中更改收貨人身份的任何權(quán)利?！盵21]由于鐵路運(yùn)單只是締結(jié)運(yùn)輸合同的憑證，因而可以在鐵路運(yùn)輸合同中加入此項(xiàng)條款。但正如前文所述，純合同替代辦法保障的控貨權(quán)似乎不能讓銀行界對(duì)國(guó)際鐵路運(yùn)輸合同的授信完全放心，對(duì)上述合同條款的選擇取決于未來(lái)銀行界的態(tài)度。從目前來(lái)看，在銀行為名義發(fā)/收貨人模式下，如果作為名義發(fā)貨人的銀行與作為名義收貨人的銀行不具有隸屬或長(zhǎng)期合作關(guān)系，僅僅是為著某次國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸而臨時(shí)締約的兩家銀行，或發(fā)貨地與收貨地沒(méi)有關(guān)聯(lián)銀行，則作為發(fā)貨人和收貨人的兩家銀行缺乏合理信賴(lài)時(shí)，對(duì)合同發(fā)貨人控貨權(quán)的合同約束仍屬必要。因此上述條款可由銀行補(bǔ)充選用。

2.綜合創(chuàng)新模式中的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押行為是否有效

無(wú)論是普通法系還是大陸法系，都認(rèn)可銀行為名義發(fā)/收貨人的融資模式。該模式主要依靠動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的法律規(guī)范予以保護(hù)，而非權(quán)利質(zhì)押。因?yàn)殍F路運(yùn)單不是物權(quán)憑證，并不彰顯提貨權(quán)。

（1）銀行為名義發(fā)/收貨人的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律效力——以英國(guó)為例

有英國(guó)學(xué)者提出，由于海運(yùn)單不可轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢⑵浔硶?shū)轉(zhuǎn)讓且交付給出質(zhì)人并不可行，因此海運(yùn)單不能發(fā)揮動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的作用，但是有一種簡(jiǎn)單明了的方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題：“假設(shè)一家代表買(mǎi)方的銀行，想為海運(yùn)單下運(yùn)輸?shù)呢浳锾峁┤谫Y服務(wù)。銀行可以要求將其記載在海運(yùn)單上的收貨人。這樣，他將有權(quán)提取貨物;如有必要，他也能根據(jù)某種信托收據(jù)協(xié)議，許可買(mǎi)方提貨?！盵22]210這種做法得到了法院的支持。North Western Bank Ltd v Poynter Son & MacDonalds [1895] AC 56. Re Hang Fung Jewellery CoLtd [2010] 2 HKLRD 1.

在Kum v Wah Tat Bank Ltd.判例中，[1971] 1 Lloyds Rep 439. 銀行為國(guó)際貨物貿(mào)易中的賣(mài)方提供融資服務(wù)，賣(mài)方則將貨物質(zhì)押給銀行。賣(mài)方作為海上貨物運(yùn)輸合同中的托運(yùn)人，要求承運(yùn)人簽發(fā)以該銀行為收貨人的大副收據(jù)。隨后承運(yùn)人憑保函將貨物直接交付給了買(mǎi)方，銀行起訴承運(yùn)人侵占。但承運(yùn)人辯稱(chēng)銀行無(wú)訴權(quán)，因?yàn)殂y行并未在法律上占有該批貨物。最后樞密院支持了銀行的訴請(qǐng)，理由是：雖然大副收據(jù)不具有海運(yùn)提單的性質(zhì)（本案中大副收據(jù)也包含了不可轉(zhuǎn)讓條款），但有足夠的證據(jù)表明本案中存在“貨物裝船應(yīng)視為貨物對(duì)銀行交付”（prima facie shipment would be delivery）的意圖。“表面裝船等于貨物交付”商業(yè)慣例現(xiàn)已成文化。英國(guó)1979年《貨物買(mǎi)賣(mài)法》第32條第1款規(guī)定：“依據(jù)買(mǎi)賣(mài)合同，出賣(mài)人被授權(quán)或被要求向買(mǎi)受人發(fā)運(yùn)貨物，以向買(mǎi)受人轉(zhuǎn)移貨物的目的而對(duì)承運(yùn)人（無(wú)論是否由買(mǎi)受人指定）交付貨物被視為向買(mǎi)受人初步交付貨物。”因此，即便運(yùn)輸單證不是物權(quán)憑證，通過(guò)將銀行具名為運(yùn)單的收貨人，輔之運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律手段即可保障銀行的權(quán)益。

（2）銀行為名義發(fā)/收貨人的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押法律效力——以德國(guó)為例

在大陸法系國(guó)家中，國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸?shù)娜谫Y問(wèn)題早已解決且發(fā)展得非常成熟。在國(guó)際鐵路貨物運(yùn)輸中，經(jīng)常發(fā)生賣(mài)方使用銀行信貸的情況。因?yàn)橘I(mǎi)方只有在貨物運(yùn)達(dá)時(shí)才付款，而在貨物運(yùn)輸期間賣(mài)方的資金流就被固定住了。在此背景下，誕生了銀行對(duì)國(guó)際鐵路運(yùn)輸中的貨物進(jìn)行預(yù)付款業(yè)務(wù)。該銀行業(yè)務(wù)在德國(guó)被稱(chēng)為“貨物抵押業(yè)務(wù)”（Vinkulationsgeschft）。該德文術(shù)語(yǔ)源自拉丁語(yǔ)“vinculare”，意為“綁定”，即將貨物交付給買(mǎi)方的行為與賣(mài)方移交單據(jù)的行為相互綁定。在該業(yè)務(wù)中，銀行為外國(guó)賣(mài)方的商品預(yù)先付款，賣(mài)方將運(yùn)輸文件移交給銀行，該銀行就暫時(shí)成了貨物的所有者。之后銀行再將貨物提供給買(mǎi)方。

由于鐵路運(yùn)單副本的轉(zhuǎn)移不會(huì)導(dǎo)致貨物所有權(quán)從發(fā)貨方轉(zhuǎn)移到融資方，因此賣(mài)方必須在裝運(yùn)前設(shè)立動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)以確保融資方的安全，銀行必須取得對(duì)貨物事實(shí)上的管領(lǐng)。無(wú)論是將貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移或出質(zhì)給銀行，銀行都習(xí)慣在鐵路運(yùn)單上記名為發(fā)貨人。此外，銀行有時(shí)還會(huì)在鐵路運(yùn)單上批注：“某銀行享有所有權(quán)”或“由某銀行處分”，并由發(fā)貨人（借貸方）簽字。并且，收貨人通常也不是買(mǎi)方，而是融資方委托的銀行或其在買(mǎi)方居住地委托的貨運(yùn)代理人。這樣可以防止在收貨人付款之前貨物被交付給收貨人。貨物的賣(mài)方（即銀行的授信對(duì)象）開(kāi)具賬單并將其交給或發(fā)送給買(mǎi)方。將賣(mài)方銀記名為收貨人的鐵路運(yùn)單副本，在經(jīng)由賣(mài)方銀行檢查其內(nèi)容及賬單之后，送交給該銀行在運(yùn)輸目的地的代理人，由其代理人收取賬單金額。

鐵路運(yùn)單副本并無(wú)重要意義，因?yàn)殂y行已經(jīng)在鐵路運(yùn)單中將自己具名為收貨人。但銀行從賣(mài)方處取得鐵路運(yùn)單副本卻有益處。因?yàn)橘u(mài)方作為銀行的代理人向鐵路承運(yùn)人交付貨物，取得鐵路運(yùn)單副本能夠使銀行查證貨物是以其名義裝運(yùn)的。

3.綜合創(chuàng)新模式在我國(guó)法律中的保障

《中華人民共和國(guó)民法典》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《民法典》）第18章第1節(jié)規(guī)定了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的法律規(guī)范。根據(jù)第429條，質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財(cái)產(chǎn)時(shí)設(shè)立。那么在銀行為鐵路運(yùn)單發(fā)/收貨人的情形下，授信對(duì)象（一般為賣(mài)方，買(mǎi)方同理）將其貨物交付給承運(yùn)人的行為能否構(gòu)成動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)下的交付？如該行為構(gòu)成交付，則動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)合同生效，銀行便可據(jù)此獲得物權(quán)法上的保護(hù)。

對(duì)于銀行的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)是否生效，可以通過(guò)請(qǐng)求權(quán)基礎(chǔ)方法作下述分析。除《民法典》關(guān)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的一般規(guī)定外，還應(yīng)檢索到第227條的指示交付?！睹穹ǖ洹返?27條規(guī)定：“動(dòng)產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前，第三人占有該動(dòng)產(chǎn)的，負(fù)有交付義務(wù)的人可以通過(guò)轉(zhuǎn)讓請(qǐng)求第三人返還原物的權(quán)利代替交付?！痹谠摲l中存在兩個(gè)法律要件：一是第三人須占有動(dòng)產(chǎn);二是負(fù)有交付義務(wù)的人，應(yīng)將其對(duì)第三人的返還原物請(qǐng)求權(quán)予以轉(zhuǎn)讓。在綜合創(chuàng)新模式下，作為出質(zhì)人的授信對(duì)象與作為質(zhì)權(quán)人的銀行締結(jié)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同，并將貨物交付給作為第三人的鐵路承運(yùn)人，滿足第一個(gè)要件。授信對(duì)象將銀行具名為鐵路運(yùn)單的發(fā)/收貨人的行為，就是授信對(duì)象向銀行轉(zhuǎn)讓返還原物請(qǐng)求權(quán)的行為。因?yàn)槭谛艑?duì)象在向鐵路承運(yùn)人交付貨物之后，授信對(duì)象對(duì)貨物處于間接占有、自主占有;鐵路承運(yùn)人對(duì)貨物處于直接占有、他主占有的狀態(tài)之中。鐵路承運(yùn)人這種合法狀態(tài)一直持續(xù)到運(yùn)輸終了。因?yàn)楦鶕?jù)《國(guó)際貨協(xié)》第26條第1項(xiàng)，承運(yùn)人必須將運(yùn)單和貨物交付收貨人。如果在運(yùn)輸終了時(shí)承運(yùn)人不向收貨人交付貨物，則承運(yùn)人對(duì)貨物的占有則由合法占有轉(zhuǎn)變?yōu)榉欠ㄕ加校藭r(shí)授信對(duì)象則可依據(jù)《民法典》第235條請(qǐng)求承運(yùn)人返還原物。而如果授信對(duì)象在鐵路運(yùn)單上將銀行記名為發(fā)/收貨人，則意味著授信對(duì)象將此種返還原物的請(qǐng)求權(quán)轉(zhuǎn)移給了銀行。因?yàn)槭谛艑?duì)象對(duì)承運(yùn)人的有權(quán)占有來(lái)源于國(guó)際鐵路運(yùn)輸合同，對(duì)鐵路運(yùn)單發(fā)/收貨人的變更則使授信對(duì)象相對(duì)于承運(yùn)人的有權(quán)占有轉(zhuǎn)移給了銀行，進(jìn)而使銀行獲得了對(duì)承運(yùn)人的返還原物請(qǐng)求權(quán)。因而滿足第二個(gè)要件。綜上，如在鐵路運(yùn)單上將銀行記名為發(fā)/收貨人，則授信對(duì)象與銀行締結(jié)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同成立。當(dāng)授信對(duì)象將貨物交付給鐵路承運(yùn)人后，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同始得生效。

結(jié)語(yǔ)

以鐵路運(yùn)單物權(quán)化的方式解決鐵路運(yùn)單的融資存在諸多問(wèn)題。主要原因在于，物權(quán)憑證效力是在海上貨物運(yùn)輸貿(mào)易的長(zhǎng)期實(shí)踐中形成的商業(yè)慣例，與國(guó)際鐵路運(yùn)輸方式不相適應(yīng)。鐵路運(yùn)單融資的實(shí)現(xiàn)應(yīng)著眼于國(guó)際鐵路運(yùn)輸?shù)奶攸c(diǎn)構(gòu)建鐵路運(yùn)單融資的新模式：在理論上應(yīng)將鐵路運(yùn)單融資問(wèn)題限制在不可轉(zhuǎn)讓單證的框架下予以解決，借鑒其他不可轉(zhuǎn)讓運(yùn)輸單證的融資方法;在實(shí)踐上應(yīng)采取以銀行為名義發(fā)/收貨人的綜合創(chuàng)新模式，即以銀行為名義發(fā)/收貨人為基礎(chǔ)保障控貨權(quán)，并通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保、禁止處分條款或控制條款的純合同約束等法律手段構(gòu)建的融資模式。盡管聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)已開(kāi)始考慮國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化的問(wèn)題，但是制定國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化公約的時(shí)間耗費(fèi)與生效的難度極大。因此，綜合創(chuàng)新模式應(yīng)是在國(guó)際鐵路運(yùn)輸統(tǒng)一公約出臺(tái)之前可以考慮的切實(shí)的方案。

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A Study on the Realization of the Financial Function of

International Railway Bill

——An Attempt to the Way of Nondocument of Title

HAN Lixin， HE Sai

（Law School， Dalian Maritime University， Dalian Liaoning 116026， China）

Abstract：? The railway bill is not a document of title and cannot be used for the settlement and financing of letters of credit， which seriously hinders the development of international railway cargo transportation represented by the China Railway Express. In the current practice， the innovation method of titlized railway bill still has problems that the autonomy of will cannot create the legal effects of the document of title， and the validity of document of title of the international multimodal transport document is under suspicion. In order to solve the financing problem of international railway bill， it is advisable to adopt the method of nondocument of title. In legal theory， the effectiveness of the railway bill as a nontransferable document is not systematically related to the effectiveness of the document of title， the function of the document of title and security function do not have the only causal relationship; in practice， a comprehensive and innovative model is constructed in which the bank as the sender/receiver， namely guarantees the right to control goods based on the sender/receiver in the name of the bank， then a financing model constructed by various legal means such as the pledge of movable property， and the pure contractual constraint like NODISP clause or the CONTROL clause.

Key words：railway bill; finance function; document of title; nontransferable document

（責(zé)任編輯劉永俊編輯）

[收稿日期]2021-05-24中文收稿日期

[基金項(xiàng)目]交通運(yùn)輸部2019年交通運(yùn)輸戰(zhàn)略規(guī)劃政策項(xiàng)目“貨物多式聯(lián)運(yùn)法律與政策保障研究”（2019-17-7）。

[作者簡(jiǎn)介]韓立新（1967—），女，河北撫寧人，大連海事大學(xué)法學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師;何賽（1992—），男，遼寧沈陽(yáng)人，大連海事大學(xué)法學(xué)院博士研究生。