胡濱 尹振濤

本文對(duì)全國(guó)59個(gè)重要城市的金融科技指數(shù)進(jìn)行對(duì)比，從要素基礎(chǔ)、智力支持、資源環(huán)境和企業(yè)實(shí)力四個(gè)方面刻畫(huà)了不同城市間金融科技發(fā)展?fàn)顩r，識(shí)別了金融科技發(fā)展面臨的瓶頸和障礙，明晰了金融科技發(fā)展的努力方向，建議地方政府根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，出臺(tái)地方金融科技發(fā)展規(guī)劃，制定政策和措施，加大對(duì)金融科技發(fā)展的支持力度。

隨著移動(dòng)互聯(lián)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)不斷應(yīng)用于金融行業(yè)各領(lǐng)域，金融科技不僅創(chuàng)新了金融服務(wù)理念、思維、流程及業(yè)務(wù)，還強(qiáng)化了金融體系的資源要素整合功能。金融科技已成為各國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力的重要支撐，也代表了金融業(yè)發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)。

金融科技具有跨界性、去中介、去中心、智能化等特點(diǎn)，對(duì)金融監(jiān)管體系產(chǎn)生重大挑戰(zhàn)，亟須創(chuàng)新和完善監(jiān)管機(jī)制，確保金融科技創(chuàng)新在審慎監(jiān)管前提下穩(wěn)妥推進(jìn)，推動(dòng)金融科技更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，助力構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局。2019年8月，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，要求秉持“守正創(chuàng)新、安全可控、普惠民生、開(kāi)放共贏”的基本原則，充分發(fā)揮金融科技賦能作用，推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。在2021年3月發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中，也明確提出要“提升金融科技水平，增強(qiáng)金融普惠性”。如何引導(dǎo)金融科技行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展、確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管前提下進(jìn)行、推動(dòng)金融科技更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為現(xiàn)代化金融體系建設(shè)的重要議題。

在此背景下如何客觀衡量中國(guó)金融科技發(fā)展的整體水平及其全球地位、評(píng)估不同地區(qū)間金融科技的發(fā)展差異、厘清金融科技企業(yè)的城市和產(chǎn)業(yè)鏈分布特征成為地方政府、監(jiān)管當(dāng)局和業(yè)界共同關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。為此，本文依據(jù)59個(gè)重要城市的數(shù)據(jù)，編制了中國(guó)金融科技燃（FIRE）指數(shù)，從要素基礎(chǔ)、智力支持、資源環(huán)境和企業(yè)實(shí)力四個(gè)方面，刻畫(huà)金融科技在各個(gè)城市的發(fā)展情況。

金融科技“燃”指數(shù)指標(biāo)體系

根據(jù)金融科技的定義，考慮到中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展的特色，課題組設(shè)計(jì)了針對(duì)國(guó)內(nèi)各個(gè)城市金融科技發(fā)展的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，即“燃（FIRE）”指數(shù)體系?！叭迹‵IRE）”指數(shù)主要將影響金融科技的因子根據(jù)性質(zhì)不同，分為要素基礎(chǔ)、智力支持、資源環(huán)境和企業(yè)實(shí)力四個(gè)一級(jí)指標(biāo)。

要素基礎(chǔ)（Factors）一級(jí)指標(biāo)下又分為兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別從經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口要素方面考察了各城市金融發(fā)展所依賴(lài)的影響因子，共計(jì)6個(gè)三級(jí)指標(biāo)。要素基礎(chǔ)一級(jí)指標(biāo)總體反映了當(dāng)?shù)亟鹑诳萍及l(fā)展的經(jīng)濟(jì)人口因素，這類(lèi)因素是金融科技發(fā)展的基礎(chǔ)，但在短期內(nèi)一般不會(huì)發(fā)生劇烈的變化。

智力支持（Intelligence）一級(jí)指標(biāo)下也分為兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別考察高校的科研專(zhuān)利數(shù)量與各城市金融科技企業(yè)的人力資源情況，共計(jì)3個(gè)三級(jí)指標(biāo)。智力支持一級(jí)指標(biāo)主要衡量當(dāng)?shù)嘏c金融科技相關(guān)的科研水平和從事金融科技研發(fā)的人力情況，這類(lèi)因素是金融科技發(fā)展的動(dòng)力。

資源環(huán)境（Resources）一級(jí)指標(biāo)下分為三個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別從政策資源、網(wǎng)絡(luò)資源和金融資源三個(gè)維度考察了對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑诳萍及l(fā)展起到支撐作用的因子，共計(jì)4個(gè)三級(jí)指標(biāo)。資源環(huán)境一級(jí)指標(biāo)主要衡量當(dāng)?shù)亟鹑诳萍及l(fā)展是否有良好支持，例如政府是否支持、金融需求是否旺盛等，這類(lèi)因素是金融科技發(fā)展的保證。

企業(yè)實(shí)力（Enterprises）一級(jí)指標(biāo)下分為兩個(gè)二級(jí)指標(biāo)，分別從數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)維度考察各地金融科技產(chǎn)業(yè)鏈上微觀企業(yè)的基本情況，共計(jì)8個(gè)三級(jí)指標(biāo)。企業(yè)實(shí)力一級(jí)指標(biāo)主要衡量金融科技產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)在當(dāng)?shù)氐拿芗潭群唾|(zhì)量?jī)?yōu)劣，這類(lèi)因素是金融科技發(fā)展的主體。

本文對(duì)一級(jí)和二級(jí)、三級(jí)指標(biāo)采取不同的賦權(quán)方法。一級(jí)指標(biāo)權(quán)重根據(jù)專(zhuān)家打分法確定，經(jīng)專(zhuān)家打分并結(jié)合金融科技發(fā)展內(nèi)涵和動(dòng)力的綜合判斷，將要素基礎(chǔ)、智力支撐、資源環(huán)境和企業(yè)實(shí)力指數(shù)的權(quán)重分別設(shè)置為15%、25%、25%、35%。二級(jí)和三級(jí)指標(biāo)采用逐級(jí)等權(quán)法進(jìn)行權(quán)數(shù)的分配，即在某一領(lǐng)域內(nèi)，指標(biāo)對(duì)所屬領(lǐng)域的權(quán)重為1 /n（ n為該領(lǐng)域下指標(biāo)的個(gè)數(shù)） ，以此類(lèi)推。

金融科技“燃”指數(shù)城市排名

課題組根據(jù)各個(gè)城市總得分，將全部被考察城市分為五個(gè)梯隊(duì)，其中得分8分及以上的城市為第一梯隊(duì)，共計(jì)3個(gè)，占樣本總數(shù)約5%;得分7？8分的為第二梯隊(duì)，共計(jì)5個(gè)，占樣本總數(shù)約8.5%;得分6？7分的為第三梯隊(duì)，共計(jì)9個(gè)，占樣本總數(shù)約15.3%;得分4？6分為第四梯隊(duì)，共計(jì)17個(gè)，占樣本總數(shù)約28.8%;得分4分以下為第五梯隊(duì)，共計(jì)25個(gè)，占樣本總數(shù)約42.4%。

整體排名。從總指數(shù)排名前20強(qiáng)城市來(lái)看（如表1所示），北京、上海、深圳位居前三。北京憑借其在要素基礎(chǔ)、智力支撐和企業(yè)實(shí)力三個(gè)領(lǐng)域的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)位居考察城市首位，且總指數(shù)得分遙遙領(lǐng)先。上海在智力支撐、資源環(huán)境和企業(yè)實(shí)力三個(gè)領(lǐng)域的突出表現(xiàn)，綜合排名位居第二。深圳在資源環(huán)境和企業(yè)實(shí)力兩個(gè)方面表現(xiàn)較為突出，綜合排名位居第三。

緊隨其后的杭州和廣州分列第四和第五名，指數(shù)數(shù)值非常接近，杭州在資源環(huán)境方面優(yōu)于廣州，廣州則在智力支撐方面具有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。位居6？10位的城市分別是南京、武漢、成都、蘇州和西安。其中，南京在智力支撐領(lǐng)域，尤其是高?？蒲蟹矫娴膶?shí)力較強(qiáng)，但要素基礎(chǔ)領(lǐng)域表現(xiàn)一般;武漢在資源環(huán)境領(lǐng)域以及智力支撐領(lǐng)域中的高?？蒲蟹矫嬗幸欢▋?yōu)勢(shì);成都在四個(gè)領(lǐng)域中表現(xiàn)較為平均，相對(duì)而言要素基礎(chǔ)和資源環(huán)境表現(xiàn)較為突出;蘇州則在企業(yè)實(shí)力方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，但要素基礎(chǔ)方面較弱;西安在資源環(huán)境和智力支撐方面具有比較優(yōu)勢(shì)，企業(yè)實(shí)力則相對(duì)較弱。

空間分布。從總指數(shù)在東、中、西和東北四個(gè)區(qū)域的分布情況來(lái)看，東部具有絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)?？傊笖?shù)排名位于第一、二梯隊(duì)的城市中，東部區(qū)域占據(jù)6個(gè)席位，中部區(qū)域和西部區(qū)域分別占據(jù)1個(gè)席位。在第三梯隊(duì)的城市中，東、中、西部城市分別占據(jù)4個(gè)、3個(gè)和2個(gè)席位。

從南北差異來(lái)看，在城市排名上南北差距明顯。在總指數(shù)排名位于第一、二梯隊(duì)的城市中，南部地區(qū)占據(jù)7個(gè)席位，北部地區(qū)占據(jù)1個(gè)席位。在總指數(shù)排名位于第三梯隊(duì)的城市中，南部和北部情況相當(dāng)，分別占據(jù)5個(gè)和4個(gè)席位。

從城市群分布來(lái)看，長(zhǎng)三角城市群表現(xiàn)較為突出。在總指數(shù)排名位于第一、二梯隊(duì)的城市中，長(zhǎng)三角城市群有3個(gè)城市上榜，分別是排名第2、4、6位的上海、杭州和南京?；浉郯拇鬄硡^(qū)占據(jù)兩個(gè)席位，分別是第3和第5位的深圳和廣州。其余席位則由京津冀城市群、長(zhǎng)江中游城市群和成渝城市群中的城市平分。

金融科技產(chǎn)業(yè)鏈分布特征

本報(bào)告選出與金融科技相關(guān)的云計(jì)算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、智慧金融、貨幣金融服務(wù)等25個(gè)賽道。同時(shí)，以“底層技術(shù)研發(fā)—科技融合輸出—金融場(chǎng)景建設(shè)”為鏈條，界定金融科技企業(yè)在金融科技產(chǎn)業(yè)鏈上的相對(duì)位置。提供大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算技術(shù)的企業(yè)劃分為金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的上游企業(yè)，提供互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)的企業(yè)界定為金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的中游企業(yè)，提供貨幣金融服務(wù)的企業(yè)標(biāo)記為金融科技產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè)。

金融科技企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的分布。金融科技企業(yè)多數(shù)居于產(chǎn)業(yè)鏈中游，其次為產(chǎn)業(yè)鏈上游。經(jīng)統(tǒng)計(jì)測(cè)算，59個(gè)城市位于產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游和下游的金融科技企業(yè)數(shù)量平均占比分別為21.4%、74.2%和4.4%。這表明，我國(guó)金融科技企業(yè)重在科技融合輸出，但新興數(shù)字技術(shù)的基礎(chǔ)研發(fā)創(chuàng)新、金融服務(wù)供給不足，這不利于提升我國(guó)金融科技企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

各城市金融科技企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的分布不盡相同。在金融科技“燃（FIRE）”指數(shù)排名前20的城市中，廣州、北京、上海、蘇州在產(chǎn)業(yè)鏈中游的企業(yè)占比最高，分別達(dá)到81.3%、81.1%、78.0%和77.9%;重慶、天津、西安和鄭州在產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)占比最高，分別為33.4%、33.3%、30.9%和30.0%;而深圳、上海、北京和武漢位于產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)占比最高，分別是6.6%、6.5%、5.0%和4.8%。此外，在金融科技企業(yè)數(shù)目排名前5的城市中，僅有杭州在產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)數(shù)量占比超過(guò)了平均值，這與杭州電子商務(wù)、數(shù)字科技發(fā)展迅猛息息相關(guān)。

金融科技數(shù)字技術(shù)分布特征。數(shù)字技術(shù)為金融科技企業(yè)改善金融服務(wù)提供了重要支撐。本報(bào)告按照六棱鏡全球?qū)＠度谫Y情報(bào)系統(tǒng)賽道類(lèi)型，選取了四類(lèi)重要的數(shù)字技術(shù)，分別為云計(jì)算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和人工智能，重點(diǎn)考察了金融科技上游企業(yè)的技術(shù)分布特征。

大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)的金融科技企業(yè)最多。從事大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)企業(yè)最多，超過(guò)了8500家，其次為云計(jì)算技術(shù)研發(fā)企業(yè)（1090家），最少的是人工智能技術(shù)研發(fā)企業(yè)，為323家。這與大數(shù)據(jù)技術(shù)門(mén)檻相對(duì)較低、大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用范圍廣，以及數(shù)據(jù)成為重要生產(chǎn)要素等因素有關(guān)。

各技術(shù)的優(yōu)勢(shì)城市不盡相同。在金融科技燃（FIRE）指數(shù)排名前20的城市中，北京、深圳、上海分別以1363家、1278家和1017家排在前三，杭州（645家）、廣州（503家）和成都（439家）分列四至六位。在細(xì)分技術(shù)層面，杭州在云計(jì)算領(lǐng)域的金融科技企業(yè)最多，深圳在區(qū)塊鏈領(lǐng)域最多，北京在大數(shù)據(jù)、人工智能領(lǐng)域最多。

政策建議

地方政府出臺(tái)政策，加大對(duì)金融科技的支持力度。金融科技的發(fā)展，政府支持至關(guān)重要。地方政府應(yīng)充分發(fā)揮政府職能，對(duì)金融科技進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，出臺(tái)地方金融科技發(fā)展規(guī)劃，制定金融科技類(lèi)政策和措施，加大對(duì)金融科技發(fā)展的支持力度。通過(guò)政策支持，引導(dǎo)資金合理配置，鼓勵(lì)對(duì)金融科技企業(yè)進(jìn)行投資，尤其是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)助力初創(chuàng)型金融科技企業(yè)發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，找準(zhǔn)金融科技發(fā)展的切入點(diǎn)。不同地區(qū)的金融科技發(fā)展水平不一致。位于第一梯隊(duì)的北京、上海、深圳金融科技基礎(chǔ)好，資源豐富，綜合優(yōu)勢(shì)突出，各相關(guān)要素也均處于領(lǐng)先地位，未來(lái)繼續(xù)發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)研發(fā)，研發(fā)形成技術(shù)、技術(shù)賦能場(chǎng)景的良性循環(huán)。對(duì)于其他大多數(shù)城市來(lái)說(shuō)，資源稟賦并不像北京、上海、深圳那么豐富，所以，其他地區(qū)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身在金融科技方面的資源稟賦，在補(bǔ)足短板的基礎(chǔ)上，發(fā)揮獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

以央行推進(jìn)數(shù)字貨幣為契機(jī)，加大金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。從整個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)情況來(lái)看，目前數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)多點(diǎn)開(kāi)花，推廣步伐明顯加快。在試點(diǎn)范圍上，已形成深圳、蘇州、雄安、成都、北京、上海、海南、長(zhǎng)沙、西安、青島、大連“10+1”格局;試點(diǎn)場(chǎng)景豐富，已覆蓋文化旅游、民生服務(wù)、大學(xué)校園、商業(yè)連鎖、公共繳費(fèi)、交通客運(yùn)、示范街區(qū)、三農(nóng)等特色化場(chǎng)景;試點(diǎn)活動(dòng)多樣，既包括消費(fèi)紅包抽簽活動(dòng)，也增加了支付滿減優(yōu)惠，并采取多地聯(lián)動(dòng)方式，促進(jìn)跨區(qū)消費(fèi)互通。地方政府應(yīng)當(dāng)以此為契機(jī)，加大關(guān)鍵金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、數(shù)字錢(qián)包等新興技術(shù)在數(shù)字貨幣中的運(yùn)用。

北部地區(qū)以城市群為載體，推進(jìn)區(qū)域內(nèi)金融科技協(xié)同發(fā)展。北部地區(qū)可以借鑒南部地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，以京津冀等城市群為載體，加強(qiáng)區(qū)域合作，整體推進(jìn)區(qū)域內(nèi)不同城市金融科技協(xié)同發(fā)展。從金融科技指數(shù)排名的空間分布可以看出，南北差異較大。在第一、二梯隊(duì)的城市中，北部地區(qū)北京一枝獨(dú)秀，南部地區(qū)則相對(duì)均衡，長(zhǎng)三角城市群有3個(gè)城市上榜，粵港澳大灣區(qū)占據(jù)2個(gè)席位。北部地區(qū)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立“一體化”意識(shí)和“一盤(pán)棋”思想，不斷加大政策力度推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)不同城市的互動(dòng)合作，實(shí)現(xiàn)金融科技的協(xié)同發(fā)展。

中西部城市以發(fā)展金融科技為契機(jī)，實(shí)現(xiàn)變道發(fā)展。中西部城市要抓住金融與科技融合這一歷史機(jī)遇，大力發(fā)展金融科技，縮小東西部金融差距。從金融科技指數(shù)排名的空間分布可以看出，在金融科技方面，東西部差距明顯。總指數(shù)排名位于第一、二梯隊(duì)的城市中，東部城市占據(jù)6個(gè)席位，中部城市和西部城市均僅有1個(gè)城市上榜。近年來(lái)，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融領(lǐng)域，金融與科技的融合程度不斷加深。中西部地區(qū)應(yīng)順應(yīng)時(shí)代潮流，加強(qiáng)金融科技理論研究，深入開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研合作，加速推動(dòng)科研成果轉(zhuǎn)化，在金融科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)變道發(fā)展。同時(shí)，還要把握“一帶一路”倡議的歷史機(jī)遇，積極加入國(guó)際化發(fā)展格局中，運(yùn)用金融科技為“一帶一路”沿線國(guó)家提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，以金融科技作為切入點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展。

加強(qiáng)監(jiān)管科技建設(shè)，補(bǔ)齊地方金融監(jiān)管短板。第五次全國(guó)金融工作會(huì)議后，中央進(jìn)一步明確了地方政府對(duì)七類(lèi)機(jī)構(gòu)和四類(lèi)場(chǎng)所的監(jiān)管事權(quán)，但受制于體制和機(jī)制約束，地方金融監(jiān)管部門(mén)仍不能完全適應(yīng)新形勢(shì)下對(duì)地方金融監(jiān)管的要求。因此，圍繞行業(yè)綜合監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警、綜合監(jiān)管協(xié)同、金融科技服務(wù)管理等地方監(jiān)管需求，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管科技建設(shè)，大力推動(dòng)監(jiān)管科技在實(shí)踐中的應(yīng)用，強(qiáng)化對(duì)既有業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管功能以及對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管沙箱功能，補(bǔ)齊地方金融監(jiān)管短板，提升地方金融監(jiān)管能力和效率。

（胡濱為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所黨委書(shū)記、副所長(zhǎng)，尹振濤為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任。本文節(jié)選自中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融科技指數(shù)研究課題組發(fā)布的《中國(guó)金融科技燃指數(shù)報(bào)告（2021）》，報(bào)告執(zhí)筆人還包括汪勇、丁一、張淑芬、陳冠華。本文編輯/王曄君）