胡欽高

摘要：針對(duì)“雙積分”政策進(jìn)行內(nèi)容分析，結(jié)合中國汽車市場產(chǎn)銷量規(guī)模，預(yù)估2025年新能源市場中純電動(dòng)汽車、插混汽車與燃料電池汽車占比，并對(duì)比分析目前新能源市場中從A00級(jí)到D級(jí)各級(jí)別中銷量較高車型，獲取新能源汽車各類車型核心原材料構(gòu)成，列舉電池與電機(jī)中具有代表性的材料并得出其基準(zhǔn)值。結(jié)合各類車型的數(shù)量得出主要原材料的需求值，結(jié)合中國原材料產(chǎn)銷供給數(shù)據(jù)，對(duì)主要缺乏或者缺口比較大的原材料進(jìn)行識(shí)別、預(yù)警、價(jià)格預(yù)判。

關(guān)鍵詞：雙積分政策;新能源汽車產(chǎn)業(yè);核心原材料;需求值預(yù)測;識(shí)別預(yù)警

中圖分類號(hào)：U471.23? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1674-957X（2021）15-0206-03

0? 引言

2020年6月，工信部聯(lián)合財(cái)政部等部門發(fā)布了《關(guān)于修改〈乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法〉的決定》[1]，明確了2021-2023年期間對(duì)于新能源汽車積分比例具體要求，對(duì)積分靈活性措施進(jìn)行了相應(yīng)完善。

新版雙積分政策對(duì)于未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到重要推動(dòng)作用，而產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展勢必需要上游零部件與原材料大力支持。本文分析未來新能源汽車關(guān)鍵零部件原材料需求及比例測算，獲取主要原材料的需求值，并結(jié)合中國原材料產(chǎn)銷供給數(shù)據(jù)，對(duì)主要缺乏或者缺口比較大的原材料進(jìn)行識(shí)別、預(yù)警、價(jià)格預(yù)判。

1? 雙積分政策內(nèi)容分析及未來比例測算

雙積分政策針對(duì)于行業(yè)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行了相應(yīng)預(yù)測，其中預(yù)測新能源汽車年銷售量占比需達(dá)到20%[2]。雙積分政策分CAFC考核及NEV考核。

總體來看，需要傳統(tǒng)節(jié)能技術(shù)與新能源汽車協(xié)同發(fā)展才能實(shí)現(xiàn)行業(yè)油耗目標(biāo)，具體如圖1所示[3]。

而中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年我國汽車總產(chǎn)銷量分別達(dá)到2522.5萬輛、2531.1萬輛，同比分別下降2%、1.9%;我國新能源汽車產(chǎn)銷量則達(dá)到136.6萬輛，同比增長7.5%。中汽協(xié)預(yù)測2025年中國車市產(chǎn)銷量將達(dá)3000萬輛規(guī)模。

據(jù)雙積分政策規(guī)劃，2025年新能源汽車銷量占比達(dá)20%，可預(yù)測2025年我國新能源汽車產(chǎn)量規(guī)模約為600萬輛。

據(jù)中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)來看，2019年1-10月純電動(dòng)銷量達(dá)到75萬輛，插混銷量19.6萬輛，燃料電池汽車銷量僅為1327輛。就現(xiàn)階段而言，我國新能源汽車銷量主要由純電動(dòng)承擔(dān)，插混處于輔助地位，燃料電池仍處于初級(jí)階段。歐陽明高院士發(fā)言也認(rèn)為：在政策與技術(shù)驅(qū)使下，燃料電池汽車未來有較大發(fā)展?jié)摿?，但目前仍不適合大規(guī)模應(yīng)用。

1.1 純電動(dòng)汽車產(chǎn)量規(guī)模預(yù)測

《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》提到，至2035年純電動(dòng)汽車將成為汽車主流，為達(dá)成目標(biāo)，動(dòng)力電池需進(jìn)一步提升能量密度，同時(shí)還需降低成本及能耗。在提升能量密度方面，以寧德時(shí)代、比亞迪為代表的企業(yè)提出了無模組方案;成本方面，2019年，動(dòng)力電池成本降低到大概范圍0.6-1元/ Wh，磷酸鐵鋰電池最低可達(dá)0.6元/Wh，總體發(fā)展趨勢向好。

綜上，預(yù)測到2025年純電動(dòng)汽車在新能源汽車中仍是絕對(duì)主流，規(guī)模占比為95%左右，結(jié)合2025年600萬輛新能源汽車規(guī)模測算，預(yù)計(jì)純電動(dòng)在2025年的具體銷量約為570萬輛。

1.2 插混汽車產(chǎn)量規(guī)模預(yù)測

市場層面，插混車型路權(quán)、動(dòng)力等方面均比普混車型具有較強(qiáng)優(yōu)勢，保值率方面，插混車型殘值也比純電動(dòng)車型更高：從中國汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的2019年11月中國汽車保值率報(bào)告可知，插混車型三年保值率在45%左右，純電動(dòng)車型三年保值率僅為36%。但相對(duì)而言，由于兼具兩套動(dòng)力系統(tǒng)，插混車型成本難以持續(xù)大幅下降，對(duì)終端吸引力相對(duì)有限。

綜上，預(yù)計(jì)到2025年，插混汽車在新能源汽車中具有一定的補(bǔ)充地位，預(yù)測其規(guī)模占比為4%左右，約24萬輛。

1.3 燃料電池電動(dòng)汽車產(chǎn)量規(guī)模預(yù)測

“推動(dòng)充電、加氫等設(shè)施建設(shè)”，氫能源首次被寫入《政府工作報(bào)告》]。目前氫燃料電池的儲(chǔ)電成本較高，發(fā)展燃料電池汽車的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)是氫能全鏈條的技術(shù)經(jīng)濟(jì)性，且氫燃料電池更適合于長途、大型、高速重載車輛，但短期內(nèi)大規(guī)模應(yīng)用可能性較低。

綜上，到2025年，氫燃料電池汽車應(yīng)用規(guī)模仍較小，預(yù)測占比為1%左右，大約6萬輛。

2? 各類新能源車型核心原材料構(gòu)成分析及需求值預(yù)測

2.1 各類車型市場規(guī)模占比分析及預(yù)測

據(jù)2018年市面在售的新能源乘用車車型統(tǒng)計(jì)，在售車型237款，其中主要車型級(jí)別為A0和A級(jí)車，分別占比42.62%和26.16%。

數(shù)據(jù)顯示，2019年累計(jì)銷量超過10，000輛的新能源車型中，A00級(jí)車型5款、A0級(jí)車型4款、A級(jí)車型16款、B級(jí)車型4款和C級(jí)車1款。與2018年29款累計(jì)銷量超過10，000輛的車型相比，純電動(dòng)A00車型占比大幅下降。

隨著“雙積分”政策不斷加碼以及消費(fèi)水平提升，車企將進(jìn)一步擴(kuò)大新能源車型覆蓋面，并提升產(chǎn)品檔次。因此，預(yù)測到2025年新能源汽車A級(jí)車與B級(jí)車占比將大幅提升，合計(jì)占比80%，其中A級(jí)車占比65%，B級(jí)車占比15%;而低端入門的A00級(jí)、A0級(jí)車型占比將有所降低，其中A00級(jí)車型占比5%，A0級(jí)占比10%;與此同時(shí)，C級(jí)及以上級(jí)別車型預(yù)估其市場占比為5%。對(duì)應(yīng)而言，到2025年，預(yù)計(jì)A00級(jí)車型為30萬輛;A0級(jí)車型為60萬輛;A級(jí)車型為390萬輛;B級(jí)車型為90萬輛;C級(jí)及以上車型為30萬輛，具體如表1所示。

2.2 電機(jī)、電池核心原材料構(gòu)成分析

驅(qū)動(dòng)電機(jī)是新能源汽車的核心部件，2020年中國新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量為135.7萬臺(tái)。電機(jī)常用材料如下：導(dǎo)電類，包括銅、鋁等;導(dǎo)磁性，如硅鋼片和磁性槽楔;絕緣材料：包括云母、石棉等;結(jié)構(gòu)類，如各種鋼板等;防銹防潮面飾類。其中硅鋼片消耗量最大，且利用率低于45%，硅鋼片制作成的鐵芯重量占整機(jī)重量超過50%。漆包線重量約為電機(jī)總重10-15%，鋁用量較大，占電機(jī)重量30%以上。

動(dòng)力電池是純電動(dòng)及插混汽車的核心部件，2020年中國動(dòng)力電池總裝機(jī)64GWh，正極、負(fù)極、電解液和隔膜是四大核心。其中正極材料方面，2020年國內(nèi)正極出貨量51萬噸（同比+26.2%），正極成本占比約 40-44%，磷酸鐵鋰與三元材料齊頭并進(jìn)。負(fù)極材料方面，2020年國內(nèi)出貨量36.5萬噸（同比+37.7%），負(fù)極成本占比約10-12%，人造石墨為主，未來或向高容量硅碳負(fù)極發(fā)展。電解液方面，2020年國內(nèi)電解液出貨量為25噸（同比+36.6%），占比電池材料成本約10-12%。隔膜方面，2020 年國內(nèi)隔膜出貨量為37.2億立方米（同比+35.8%），隔膜成本占比約 10-14%。

2.3 核心原材料需求值預(yù)測

目前新能源汽車市場中，以熱銷車型為主要參考，選取定位于A00級(jí)的五菱宏光MINIEV以及奇瑞新能源小螞蟻、定位于A0級(jí)的歐拉好貓與零跑S01、定位于A級(jí)的秦PLUS及幾何A純電動(dòng)汽車、定位于B級(jí)車的特斯拉Model 3與小鵬P7、定位于C級(jí)車的比亞迪漢與吉利極氪001。具體參數(shù)如表2所示。

按加權(quán)方式，預(yù)估2025年驅(qū)動(dòng)電機(jī)車均功率約為153kW，電池車均容量約為48.2kWh?！吨袊圃?025重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖》提到：2025年乘用車20s有效比功率分別達(dá)到4kW/kg以上;2025年，電池能量密度達(dá)到400Wh/kg。按此目標(biāo)計(jì)算，150kW驅(qū)動(dòng)電機(jī)質(zhì)量約為37.5kg，而單車驅(qū)動(dòng)電機(jī)消耗硅鋼片約18.8kg，2025年預(yù)估總需求112800噸;漆包線單車消耗約3.75-5.62kg，2025年預(yù)估總需求為22500-33720噸;鋁消耗量較大，單車驅(qū)動(dòng)電機(jī)消耗量為11.25kg，2025年預(yù)估總需求為67500噸。參考2025年電池能量密度400Wh/kg計(jì)算，48.2kWh電池組重量約為121kg，到2025年預(yù)估動(dòng)力電池裝機(jī)量為289GWh。結(jié)合上文所述，預(yù)估2025年國內(nèi)正極材料出貨量230萬噸、負(fù)極材料出貨量165萬噸、電解液出貨量113萬噸、隔膜出貨量為168億立方米。具體如表3、表4所示。

3? 原材料識(shí)別、預(yù)警與價(jià)格預(yù)判

新能源汽車電機(jī)成本約占汽車成本的8-10%，電控成本約占汽車成本的5-8%，電池成本約占汽車成本的30-40%。因此對(duì)原材料價(jià)格進(jìn)行預(yù)警與預(yù)判，對(duì)于汽車生產(chǎn)穩(wěn)定具有重要意義。

如上所述，驅(qū)動(dòng)電機(jī)主要材料有硅鋼片、漆包線與鋁;而電池主要材料有正極、負(fù)極、電解液與隔膜。

2020年我國漆包線產(chǎn)量約為176萬噸，2021年價(jià)格仍有上浮趨勢;預(yù)計(jì)2020-2026年全球取向性硅鋼片價(jià)格復(fù)合年增長率為1.84%;預(yù)計(jì)2021年電解鋁產(chǎn)能達(dá)到3715萬噸左右，考慮到產(chǎn)能釋放仍較緩慢，預(yù)計(jì)2021年鋁價(jià)將持續(xù)走高。

通過各類公開數(shù)據(jù)對(duì)比，從2020年4月份起各原材料價(jià)格就已經(jīng)出現(xiàn)了大幅攀升。國內(nèi)矽鋼片上漲26-31%，鋁件上漲38-43%，A00級(jí)鋁（鋁筒）等上漲幅度在25-58%。鋁錠、圓管（橋管）等上漲幅度在10-20%不等。

近期，三元鋰電池原材料較此前已有所回落，但價(jià)格仍居高位，而磷酸鐵鋰價(jià)格仍未回落，同時(shí)六氟磷酸鋰持續(xù)漲價(jià)，從7萬元/噸上漲至20萬元/噸，漲幅近200%，VC（碳酸亞乙烯酯）主流價(jià)格已突破20萬元/噸，較2020年15萬元/噸的均價(jià)大幅增長。在一系列原材料漲價(jià)的共同作用下，目前動(dòng)力電池電芯綜合成本已較去年大幅上漲。

雖然目前價(jià)格已處高位，但動(dòng)力電池市場依然表現(xiàn)向好，龍頭企業(yè)仍維持滿產(chǎn)運(yùn)行，預(yù)計(jì)2021年將是動(dòng)力電池需求增長大年，同比增長80%，且高端增量顯著。

因此，面對(duì)無法逆轉(zhuǎn)的原材料漲價(jià)潮，主要企業(yè)應(yīng)通過優(yōu)化工藝、創(chuàng)新技術(shù)用于減少高風(fēng)險(xiǎn)原材料的用量;與客戶做好深入對(duì)接，按需生產(chǎn)并升級(jí)管理系統(tǒng)，嚴(yán)控生產(chǎn)環(huán)節(jié)，避免不必要的浪費(fèi);通過與供應(yīng)商簽訂長期供應(yīng)條約、套期保值、遠(yuǎn)期貿(mào)易合同等方式規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

4? 結(jié)論

本文針對(duì)雙積分政策進(jìn)行內(nèi)容分析、結(jié)合中國汽車市場產(chǎn)銷量規(guī)模對(duì)2025年純電動(dòng)汽車、插混汽車與燃料電池汽車占比進(jìn)行預(yù)估;并針對(duì)目前新能源市場中從A00級(jí)到D級(jí)各級(jí)別中銷量較高的車型進(jìn)行分析，得到新能源汽車各類車型核心原材料構(gòu)成和其基準(zhǔn)值，結(jié)合需求等數(shù)據(jù)，對(duì)主要缺乏或者缺口比較大的原材料進(jìn)行識(shí)別、預(yù)警、價(jià)格預(yù)判。

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