劉強(qiáng)

摘要：隨著我國金融市場的發(fā)展，金融體系不斷完善，在發(fā)展的同時也面臨著巨大的風(fēng)險，這在很大程度上影響了我國金融體系的運(yùn)行。因此采用有效的措施應(yīng)對、防范金融風(fēng)險是當(dāng)前金融市場面臨的主要問題。本文概述了金融風(fēng)險的含義和分類，分析其產(chǎn)生原因，探討應(yīng)對和防范措施，為構(gòu)建更加安全、穩(wěn)定的金融體系提供參考。

關(guān)鍵詞：金融市場風(fēng)險;金融體系;應(yīng)對;防范

金融市場本身具有一定的獨(dú)特性和信用經(jīng)濟(jì)屬性，由于其自身特征的原因，存在較多的金融風(fēng)險。金融風(fēng)險由多種主觀和客觀因素的產(chǎn)生，會暴露金融市場的一系列的問題，進(jìn)而激發(fā)現(xiàn)實(shí)影響，在一定程度上影響金融體系的安全和穩(wěn)定運(yùn)行。在新的金融市場經(jīng)濟(jì)形勢下，如何應(yīng)對和構(gòu)建金融防線，建立健全風(fēng)險管控機(jī)制，降低金融風(fēng)險對市場經(jīng)濟(jì)的影響，是當(dāng)前金融行業(yè)面臨的重要問題。因此需要專業(yè)人士，對金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，采取針對性的措施，有效的化解金融風(fēng)險。

1.金融風(fēng)險概述

金融風(fēng)險是指在市場經(jīng)濟(jì)經(jīng)營過程中因客觀或主觀因素改變造成金融機(jī)構(gòu)、投資方等實(shí)際收益發(fā)生不可預(yù)測的變化，增加損失的可能性[1]。

1.1金融風(fēng)險分類

金融風(fēng)險可以分信用風(fēng)險、購買力風(fēng)險、流行風(fēng)險以及利率風(fēng)險等。信用風(fēng)險指在進(jìn)行信用經(jīng)營過程中存在的不確定性對經(jīng)營主體造成影響的可能性。購買力風(fēng)險也被稱為通貨膨脹風(fēng)險，指物價水平不確定造成貨幣或者資本持有者造成損失的可能性。流動風(fēng)險是指個人或者機(jī)構(gòu)其資本或者產(chǎn)品在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，出現(xiàn)銜接不順暢等問題，無法在市場上進(jìn)行正常售賣，從而存在造成損失的可能性。利率風(fēng)險是指由于利率水平的變化造成金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)項(xiàng)目沒有根據(jù)利率變化而調(diào)整，造成利息收入大幅度降低的可能性。

1.2金融市場風(fēng)險的影響

在金融市場中，金融資本相對比較集中，受人為操控因素影響比較大，由于金融資本需要實(shí)體資本的支持，因此金融風(fēng)險不僅能對金融資本的運(yùn)行產(chǎn)生影響，同時會對實(shí)體資本的運(yùn)營造成破壞，金融市場風(fēng)險的影響是多方位的。首先，金融企業(yè)以盈利為目的從金融活動，以外貸、購買債券等活動首先經(jīng)濟(jì)盈利，由于市場具有不穩(wěn)定性，會發(fā)生復(fù)雜且多變的波動，面對國內(nèi)外各種經(jīng)濟(jì)政策、利率、匯率等因素變化的影響，會對金融市場產(chǎn)生影響，如果和這些影響因素有相關(guān)業(yè)務(wù)往來的，可能會造成很大的損失，加劇金融風(fēng)險出現(xiàn)的可能性。其次，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管措施不到位也會影響金融市場風(fēng)險造成影響。由于國內(nèi)金融市場相關(guān)法律體系尚在完善過程中，監(jiān)管體系的透明度相對較低，對于部分金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)經(jīng)營管理力度以及處罰力度不夠，同時銀行違規(guī)違法的不正當(dāng)競爭行為缺乏監(jiān)管，這些問題在很大程度上加劇了金融風(fēng)險的形成。

1.3金融風(fēng)險現(xiàn)狀

不良貸款現(xiàn)象依舊存在。近年來，我國加大了對不良貸款現(xiàn)象的整頓，雖然金融機(jī)構(gòu)各類不當(dāng)貸款的數(shù)額和數(shù)量已經(jīng)逐漸減少，但是不良貸款的現(xiàn)象仍存在。在整頓過程中過度強(qiáng)調(diào)表面指標(biāo)，而沒有針對問題的實(shí)質(zhì)進(jìn)行深入的了解，部分金融機(jī)構(gòu)采取通過擴(kuò)大信貸投放、降低不當(dāng)貸款等整頓措施，但是問題仍舊存在。

信貸速度過快。當(dāng)前信貸仍是金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，這些貸款大部分資金流向工程建設(shè)行業(yè)，且以中長期貸款為主。由于這些資金投資存在較大的不確定性，一旦投資以外，將存在較大的風(fēng)險。同時很多銀行系統(tǒng)存在較大隱藏金融風(fēng)險，雖然發(fā)放了新的貸款以緩解不當(dāng)貸款的風(fēng)險擴(kuò)大，但是由于社會信用環(huán)境不健全，法治結(jié)構(gòu)不健全，進(jìn)一步加大了銀行的隱藏金融風(fēng)險，同時導(dǎo)致銀行自身抗風(fēng)險管理能力的欠缺。因此信貸速度過快存在著較大的潛在風(fēng)險。

2.金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因分析

2.1金融體系改革進(jìn)展緩慢

今年我國金融市場面臨著轉(zhuǎn)型和改革的關(guān)鍵時期，金融市場體系和發(fā)展機(jī)制不斷完善，但是金融體系改革進(jìn)程相對緩慢，滋生了金融風(fēng)險。當(dāng)前我國很多金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏創(chuàng)新和改革意識，雖然整體的服務(wù)體量和業(yè)務(wù)范疇得到了很大的擴(kuò)張，但是在管理過程中盲目追求經(jīng)濟(jì)效益，在一定程度上忽視的了金融風(fēng)險，面對金融風(fēng)險的反應(yīng)能力和應(yīng)對能力比較薄弱。這種現(xiàn)象普遍存在當(dāng)前的金融市場中，極大的影響了金融市場的穩(wěn)定，極易產(chǎn)生金融風(fēng)險。

2.2社會信用觀念比較薄弱

在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，無論是機(jī)構(gòu)還是個人更注重經(jīng)濟(jì)效益，社會信用觀念意識比較薄弱。而信用經(jīng)營是金融市場經(jīng)營活動中主要的內(nèi)容之一，因此社會信用觀念意識的薄弱對金融行業(yè)的整體發(fā)展造成了負(fù)面影響，在開展金融市場活動的過程中出現(xiàn)了不少的問題。同時從我國社會宏觀發(fā)展的角度上看，缺乏整體社會信用建設(shè)，導(dǎo)致對金融企業(yè)以及金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度比較大，在很大程度上影響了我國金融市場的發(fā)展，給國內(nèi)金融發(fā)展帶來了較大的風(fēng)險。

2.3融資方式和途徑比較單一

當(dāng)前我國市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)取得了飛速的發(fā)展，但是在金融市場活動中，企業(yè)的融資方式和途徑比較單一，一般通過銀行貸款、資本市場融資以及信托貸款等方式。由于融資方式和途徑的限制，束縛了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，同時給金融市場造成了較大的不穩(wěn)定因素。尤其是中小型企業(yè)，由于企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)的限制，通過常規(guī)融資方式獲得的資金比較少，只有采用民間借貸等方式進(jìn)行融資，增加了我國銀行系統(tǒng)金融負(fù)擔(dān)和風(fēng)險;同時民間借貸缺乏有效的監(jiān)管，金融糾紛時有發(fā)生，影響力金融市場的穩(wěn)定，容易產(chǎn)生金融風(fēng)險。

3.國內(nèi)金融風(fēng)險應(yīng)對和防范措施策略探討

3.1加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

當(dāng)前國內(nèi)金融市場發(fā)展存在不少的不確定因素，滋生了金融風(fēng)險。因此為了更好的應(yīng)對和防范金融風(fēng)險，需要加強(qiáng)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其高新制造行業(yè)的發(fā)展，增加我國經(jīng)濟(jì)體量，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率和質(zhì)量，優(yōu)化金融市場資源的配置。同時加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)的金融企業(yè)的培育，促進(jìn)金融體系的創(chuàng)新和改革，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供穩(wěn)定的支持，同時實(shí)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又為金融行業(yè)的發(fā)展提供健康穩(wěn)定的環(huán)境，打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.2完善的金融機(jī)制

當(dāng)前是我國金融體系改革和發(fā)展的關(guān)鍵時期，我國規(guī)避金融風(fēng)險的影響，我國需要從宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度進(jìn)一步完善金融政策和機(jī)制，制定相關(guān)的政策，完善現(xiàn)有貨幣機(jī)制、稅務(wù)政策等，同時在財(cái)政政策上保證匯率的穩(wěn)定，為我國國際貿(mào)易的開展提供良好的市場經(jīng)濟(jì)條件。相關(guān)政府部門要加金融產(chǎn)業(yè)的構(gòu)思和管理，優(yōu)化金融市場資源配置，促進(jìn)金融市場發(fā)展，提升應(yīng)對和防范市場風(fēng)險的能力[2]。

金融市場經(jīng)營主要有貨幣資金經(jīng)營和信用經(jīng)營兩種形式，因此在構(gòu)建金融市場機(jī)制時主要從資金風(fēng)險和信用風(fēng)險兩個角度考慮。資金是金融風(fēng)險產(chǎn)生的主要問題，由于信貸的界限不明確，政策性資金和商業(yè)性資金沒有明確界定，部分銀行在放貸時利息較低，甚至無息放貸。因此在確定不同資金的使用情況時，要根據(jù)資金的來向以及去處進(jìn)行鑒定，不能隨意使用銀行資金，增加銀行金融風(fēng)險。企業(yè)、部門在貸款時要如實(shí)上報(bào)資金的用途，同時銀行要加強(qiáng)自己的管理，根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)度等因素合理放貸，并按照相關(guān)制度、利率要求企業(yè)按時還貸。

信用風(fēng)險同樣是金融風(fēng)險中比較重要的內(nèi)容。為了保證金融市場的穩(wěn)定，要加強(qiáng)信用機(jī)制的建設(shè)，以良好的社會信用機(jī)制為金融市場的穩(wěn)定發(fā)展帶下基礎(chǔ)。當(dāng)前我國社會信用制度相對缺失，需簡要進(jìn)一步加強(qiáng)社會信用的建設(shè)和管理。我國相關(guān)部門要加強(qiáng)金融企業(yè)和金融主體的監(jiān)管，樹立社會信用意識，建立多層次的社會信用等級。同時要加強(qiáng)社會信用水平建設(shè)，通過各種渠道宣傳信用意識，構(gòu)建誠實(shí)守信的社會風(fēng)氣，為金融市場的發(fā)展提供有力保障。

3.3規(guī)范金融機(jī)構(gòu)，消除隱藏風(fēng)險

要保證金融市場穩(wěn)定、健康發(fā)展，需要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的管控，通過有效的措施整理金融市場秩序，提升金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)活動、日常管理等方面的規(guī)范性，從而消除金融市場潛在的隱藏風(fēng)險。以當(dāng)前比較突出的保險機(jī)構(gòu)為例，人民銀行在對轄區(qū)內(nèi)所涉及小額保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理整頓，尤其是小額保險中介機(jī)構(gòu)，在對其進(jìn)行整理后再統(tǒng)一頒發(fā)保險機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可證。同時對保險合理進(jìn)行調(diào)整，保證其合理性。將保險公司制定條款進(jìn)行檢查，若出現(xiàn)和人民銀行和各省分行規(guī)定不符合條款，要立即廢除，并在整頓期間暫停保險業(yè)務(wù)的開展。

4.結(jié)束語

應(yīng)對和防范金融風(fēng)險是全世界的難題，一旦發(fā)生大型金融風(fēng)險，將會對整個國家的金融市場帶來較大影響，波及整個市場經(jīng)濟(jì)。隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的提升，金融市場正在飛速發(fā)展，在發(fā)展過程中面臨著較大的風(fēng)險。在我國市場經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展的關(guān)鍵時期，要積極應(yīng)對和防范金融風(fēng)險，采用有效的策略，建立防范機(jī)制，從而保證國內(nèi)金融市場穩(wěn)定、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李賀.金融市場風(fēng)險特征與管理研究[J].財(cái)富時代，

2019（04）：241-242.

[2]王星智.淺談國內(nèi)金融市場風(fēng)險的應(yīng)對與防范[J].商訊，2020（09）：102.