管妮娜

（武漢市社會科學院 經(jīng)濟與金融研究所，湖北 武漢 430019）

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，具有“五六七八九”①的典型特征，是建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、推動經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎，在擴大就業(yè)、改善民生、促進社會穩(wěn)定、發(fā)展經(jīng)濟、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用，是經(jīng)濟社會發(fā)展的“壓艙石”。而金融是經(jīng)濟的血脈，小微企業(yè)的發(fā)展離不開金融服務的支持。近年來，經(jīng)過各級各部門的共同努力，武漢小微企業(yè)融資難、融資貴問題得到一定程度緩解。2020年受新冠肺炎疫情影響，武漢經(jīng)濟遭受重大沖擊，風險抵抗能力差、處于供應鏈最末端的小微企業(yè)首當其沖，防疫抗疫所帶來的延遲復工、暫停營業(yè)、需求收縮等問題也使得種植養(yǎng)殖、批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游、制造出口等勞動密集型企業(yè)經(jīng)營發(fā)展遭受巨大沖擊，小微企業(yè)資金困難的狀況將會在一段時間內(nèi)持續(xù)存在，解決好小微企業(yè)融資問題顯得尤為重要和緊迫。

國家和各省、市政府為了緩解疫情對經(jīng)濟造成的影響，出臺了相應的信貸和財政紓困政策，但是在執(zhí)行層面卻由于政策落實不到位、金融機構(gòu)風險規(guī)避偏好、小微企業(yè)自身信用能力不足而遇到許多實際困難，收效遠不及預期。武漢亟須更好發(fā)揮政府“有形之手”的作用，通過進一步加大金融扶持力度，促進財政政策與金融政策的融合與落地落實，完善融資服務平臺和信用擔保體系建設，拓寬小微企業(yè)融資渠道等金融救助措施，加強融資服務，切實解決融資難題，支持小微企業(yè)恢復經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展，從而為武漢扎實做好“六穩(wěn)③”“六?！惫ぷ?，實現(xiàn)疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展“雙勝利”夯實基礎。

一、武漢小微企業(yè)恢復發(fā)展的融資困境

突如其來的新冠肺炎疫情，打斷了我國正常的經(jīng)濟社會秩序，對武漢小微企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動造成嚴重沖擊。相比規(guī)模以上的大型企業(yè)，小微企業(yè)數(shù)量多、單體規(guī)模小、資金實力弱、風險抵御能力差，普遍面臨著停工停產(chǎn)、開工延后、訂單減少、員工返崗難、招工難度大、經(jīng)營成本高、營業(yè)收入及利潤大幅下降、資金緊張等種種現(xiàn)實困難，武漢小微企業(yè)生存面臨嚴重挑戰(zhàn)。2020年一季度武漢小微企業(yè)營業(yè)收入不及上年同期50%，超過80%的小微企業(yè)流動資金支撐不到6月，尤其是批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游、制造出口這些勞動密集型行業(yè)的小微企業(yè)受疫情影響最為嚴重，經(jīng)營陷入困境，現(xiàn)金流難以維持，面臨著資金鏈斷裂的風險，小微企業(yè)融資需求和融資緊迫性凸顯，但同時小微企業(yè)融資能力差、融資難融資貴的“頑疾”，使得小微企業(yè)恢復發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

（一）經(jīng)營壓力較大，資金鏈面臨斷裂風險

1.復工復產(chǎn)難度較大

武漢作為遭受此次疫情最為嚴重的地區(qū)，歷經(jīng)了兩個多月的停產(chǎn)期，員工返崗難、產(chǎn)能利用率普遍不足。據(jù)調(diào)查④，武漢小微企業(yè)2020年4月末的員工返崗率為29.58%，隨著疫情防控形勢的好轉(zhuǎn)，5月末達到64.92%，提升了35.34個百分點。雖然員工返崗率較4月實現(xiàn)翻番，但小微企業(yè)產(chǎn)能利用率普遍不足六成（50.66%）（見圖1），僅達到全國2020年3月上旬水平，復商復市速度需要加快提升。

圖1 武漢小微企業(yè)員工返崗率和產(chǎn)能利用率情況

2.經(jīng)營資金壓力較大

一方面，運營成本壓力較大。疫情導致小微企業(yè)的開工延后、成本增加、資金緊張，小微企業(yè)面臨資金鏈和供應鏈的雙重壓力，維持運營的資金成本、人工成本及租金等固定成本高昂。大量小微企業(yè)因疫情停工停產(chǎn)，但仍要支付員工工資、房租等各項固定成本，復工復產(chǎn)后企業(yè)運營綜合成本上升。據(jù)調(diào)查，武漢市近五成（44.67%）的小微企業(yè)每月需要承擔5萬至50萬元的經(jīng)營成本支出，超八成（80.33%）的企業(yè)表示用工成本壓力大，近五成（44.59%）的企業(yè)表示房租成本壓力大，用工成本和房租成本成為企業(yè)運營成本壓力的主要來源。另一方面，經(jīng)營收入壓力較大。武漢小微企業(yè)受疫情突發(fā)采取的封城、出行控制、保持社交距離等疫情防控措施的影響明顯，市場需求減少導致小微企業(yè)訂單減少、客流量減少，營業(yè)收入波動較大。據(jù)調(diào)查，2020年一季度武漢小微企業(yè)營業(yè)收入為上年同期的48.80%，經(jīng)營業(yè)績下滑；僅有21.52%的小型企業(yè)和18.07%的微型企業(yè)有盈利但凈利潤率較低（在20%以下），小微企業(yè)普遍處于虧損狀態(tài)。武漢小微企業(yè)投入產(chǎn)出比失衡，恢復發(fā)展和持續(xù)經(jīng)營面臨較大挑戰(zhàn)。

3.現(xiàn)金流面臨較大缺口

受疫情影響，小微企業(yè)自有資金不足，極大地制約了其恢復經(jīng)營的能力。據(jù)調(diào)查，武漢市小微企業(yè)現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率較低，現(xiàn)金流壓力較大，現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比率不足10%的小微企業(yè)超過半數(shù)（53.11%），對企業(yè)的持續(xù)性經(jīng)營產(chǎn)生較大威脅；同時企業(yè)運用自有資金維持運營的情況也不甚樂觀，85.01%的小微企業(yè)的自有資金僅能維持3個月生存，如果疫情持續(xù)半年以上，90%的企業(yè)將難以為繼，面臨歇業(yè)或破產(chǎn)?，F(xiàn)金流緊張對小微企業(yè)的持續(xù)性經(jīng)營產(chǎn)生較大威脅，小微企業(yè)資金鏈條存在斷裂的風險。

（二）融資需求迫切，急需彌補流動資金缺口

1.融資需求數(shù)量多、額度小，信用貸款需求突出

從有融資需求的小微企業(yè)數(shù)量來看，據(jù)調(diào)查，武漢市85.01%的小微企業(yè)存在資金缺口并有融資需求，行業(yè)主要集中于批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等受疫情影響嚴重的勞動密集型行業(yè)企業(yè)，對紓困救急貸款和復工復產(chǎn)后的外部融資需求迫切。從融資需求金額來看，需求額度主要集中在100萬元以內(nèi)，融資額度不大。同時，受現(xiàn)金流不足、規(guī)模小、可抵押資產(chǎn)較少等因素制約，九成以上的武漢小微企業(yè)更希望獲得信用貸款。

2.小微企業(yè)彌補資金缺口的首選渠道是銀行貸款

小微企業(yè)彌補資金缺口的渠道主要有銀行貸款、債券市場融資、企業(yè)內(nèi)部融資以及民間借貸等。據(jù)調(diào)查，武漢市獲得融資的小微企業(yè)中，通過傳統(tǒng)銀行貸款獲得融資的企業(yè)占比達到67.93%（其中經(jīng)營性貸款57.55%、個人消費信貸10.38%），接近七成，遠高于民間借貸（19.34%，其中親朋好友借款17.45%、其他民間貸款1.89%）、互聯(lián)網(wǎng)平臺貸款（5.67%，其中互聯(lián)網(wǎng)銀行經(jīng)營性貸款4.25%、其他互聯(lián)網(wǎng)平臺現(xiàn)金貸1.42%）、通過擔保公司及風投等機構(gòu)借款（3.77%）、其他融資（12.26%）等渠道融資的企業(yè)占比（見圖2），說明銀行貸款是武漢小微企業(yè)在彌補資金缺口時最愿意和最主要的融資途徑。

圖2 武漢小微企業(yè)通過各融資渠道獲得融資的占比情況

3.融資需求用途主要是彌補流動性不足

從小微企業(yè)資金需求用途來看，據(jù)調(diào)查，近八成（72.77%）的武漢小微企業(yè)有迫切的日常運營流動資金需求，占比遠高于辦公場地和倉庫租金（19.72%）、投資新項目（15.96%）、擴大生產(chǎn)規(guī)模（14.55%）、償還已有債務（14.55%）、科技研發(fā)（11.74%）、技術(shù)設備改造升級（5.63%）等（見圖3），表明武漢小微企業(yè)流動資金缺口較大，急需紓困救急資金彌補流動性不足和支撐日常經(jīng)營。

圖3 武漢小微企業(yè)融資需求用途占比情況

（三）融資能力較弱，資金滿足率偏低

1.融資約束較為嚴重

據(jù)調(diào)查，武漢市近70%的小微企業(yè)選擇通過銀行貸款解決資金困境，銀行貸款仍然是目前武漢小微企業(yè)最為主要的外部融資渠道。然而，小微企業(yè)受制于自身規(guī)模、信用等級及經(jīng)營風險等因素影響，難以達到銀行授信要求，使得小微企業(yè)從銀行獲得貸款的難度較高。據(jù)統(tǒng)計，2019年末武漢小微企業(yè)貸款余額占武漢全部貸款余額的比重為17.42%，小微企業(yè)信貸融資獲得性相對偏低。另外，小微企業(yè)受制于無抵押、信用能力較差等因素影響，從銀行獲得信用貸款更為困難，據(jù)調(diào)查，2020年4月末獲得銀行信用貸款的武漢小微企業(yè)占比僅為9.51%，小微企業(yè)融資約束較為嚴重。

2.融資成本相對更高

小微企業(yè)在向銀行等信貸金融機構(gòu)融資的成本不僅包括直接的利息費用，還包括借款取得過程中支付的審計費用、資產(chǎn)評估費用、擔保費用以及公證費用等，這些費用對于本身已經(jīng)存在資金困難的小微企業(yè)來說負擔較重，進一步加劇了企業(yè)的融資約束程度。據(jù)調(diào)查，武漢小微企業(yè)融資成本平均比大型企業(yè)高出40%以上，融資利率普遍超過10%，最高甚至達到15%。

3.申貸難度較大、時效較低

貸款手續(xù)繁瑣、對擔保和抵押要求過嚴、審批時間長是企業(yè)申請貸款過程中存在的主要問題。據(jù)調(diào)查，武漢小微企業(yè)在申請貸款過程中反映的主要問題有：貸款手續(xù)繁瑣、審批時間長、貸款政策不透明、中介評估費用較高、銀行服務產(chǎn)品不匹配、對企業(yè)及產(chǎn)品了解不夠、對擔保和抵押要求過嚴、對企業(yè)信用等級要求過高等，其中，貸款手續(xù)繁瑣、對擔保和抵押要求過嚴、審批時間長是小微企業(yè)反映的居前三位的突出問題，企業(yè)占比分別為76%、64%、52%。手續(xù)繁瑣是小微企業(yè)認為在銀行貸款中遇到的普遍問題，對擔保和抵押要求過嚴的問題對于沒有廠房或經(jīng)營用房的小微企業(yè)表現(xiàn)得尤為明顯，八成以上的小微企業(yè)希望貸款審批時效不超過10個工作日，小微企業(yè)“短、急、頻、快”融資需求難以得到有效滿足。

4.資金滿足率偏低

據(jù)調(diào)查，武漢市小微企業(yè)融資獲得率仍然偏低，雖有83.90%小型企業(yè)和77.55%的微型企業(yè)獲得一定的融資，但資金滿足率總體偏低，小微企業(yè)平均資金滿足率為32.97%，難以維持其日常經(jīng)營所需，融資成效不高，貸款難問題仍然比較嚴重。

二、武漢金融支持小微企業(yè)恢復發(fā)展的探索與實踐

2020年3月以來，武漢市政府陸續(xù)出臺了一系列支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的金融救助紓困政策和專項幫扶措施：設立財政貼息的小微企業(yè)紓困專項資金，引導銀行機構(gòu)利用“漢融通”平臺促進銀企精準對接，針對小微企業(yè)輕資產(chǎn)、無抵押的特點和疫情沖擊下“零接觸式”服務方式，創(chuàng)新“301”等線上信用貸款模式和金融產(chǎn)品，加大政府性融資擔保和風險補償。著力破解小微企業(yè)融資難題，切實緩解小微企業(yè)經(jīng)營困難，為小微企業(yè)恢復發(fā)展“輸血”，有力支持了小微企業(yè)保經(jīng)營、穩(wěn)發(fā)展。

（一）實行小微企業(yè)和個體工商戶紓困專項資金幫扶

1.完善金融扶持政策和紓困專項資金支持政策

第一，積極應對疫情對小微企業(yè)的影響。武漢市及時出臺《切實強化金融支持疫情防控服務企業(yè)發(fā)展的政策措施》《應對新冠肺炎疫情支持中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展有關政策措施》《武漢市積極應對新冠肺炎疫情影響加大對個體工商戶扶持力度政策措施》等一系列支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的金融政策措施，從穩(wěn)定信貸供給、降低融資成本、提高融資效率、提高不良貸款容忍度、拓寬融資渠道等方面加大對小微企業(yè)救助紓困的政策扶持，幫助其融通資金、渡過難關、穩(wěn)定發(fā)展。第二，不斷加大小微企業(yè)政策性紓困貼息貸款力度。出臺《武漢市應對新冠肺炎疫情中小微企業(yè)紓困專項資金使用管理辦法》《武漢市應對新冠肺炎疫情影響個體工商戶紓困專項資金使用管理辦法》，設立總額達600億元、1年期無息和低息貸款、由財政貼息的紓困專項資金；出臺《進一步完善政策性擔保和紓困貼息機制促進中小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的意見》（簡稱“惠企八條”），進一步將全市政策性紓困貼息貸款額度從600億元擴容至1000億元，著力滿足更多小微企業(yè)融資需求，最大限度保護市場主體。

2.建立紓困專項資金“五?！笔褂脵C制

一是專門的支持對象。專為符合國家劃型標準、受疫情影響產(chǎn)生暫時流動性困難、經(jīng)幫扶能較快恢復正常經(jīng)營的中小微型企業(yè)提供優(yōu)惠貸款支持額度。二是專門的貸款優(yōu)惠。為小微企業(yè)提供利率不高于1年期貸款市場報價利率（LPR）加50個基點、期限不低于1年的貸款利率優(yōu)惠（據(jù)目前的LPR水平計算，利率不超過4.35%），并對2020年新發(fā)放的小微企業(yè)紓困專項資金貸款按實際利率產(chǎn)生的利息，政府給予100%全額補貼。三是專門的貸款審批發(fā)放流程。通過“漢融通”平臺申報貸款，經(jīng)辦銀行簡化審批資料和流程，“特事特辦、急事急辦”，原則上信用類貸款不超過3個工作日，其他類型貸款不超過7個工作日，程序簡便、時效快。四是專門的貸款管理方式。采取名單制管理，由各政府職能部門或轄區(qū)街道（鄉(xiāng)鎮(zhèn)）收集審核后報市地方金融工作局，由人民銀行武漢營管部聯(lián)合市地方金融工作局向確定的主辦銀行分發(fā)小微企業(yè)名單，個體工商戶名單由各區(qū)政府在區(qū)內(nèi)公布。五是專門的資金使用范圍。享受政府貼息支持的貸款企業(yè)和個體工商戶，必須將貸款專門用于與抗擊疫情、復工復產(chǎn)復商復市相關的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

相關政策、措施有效緩解了武漢小微企業(yè)融資“難、貴、慢”狀況。

一是有效緩解了小微企業(yè)融資難。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年7月末，武漢市紓困專項資金融資總金額超過570億元，完成融資數(shù)超過1.2萬筆，惠及數(shù)萬家企業(yè)，其中9767家企業(yè)獲得政策性紓困貼息貸款，貸款總額達到402.6億元。二是有效緩解了小微企業(yè)融資貴。小微企業(yè)和個體工商戶紓困貸款利率均不超過4.35%，由武漢市財政全額貼息，截至7月末，首批共有1387家中小微企業(yè)獲得財政全額貼息貸款資金2433.02萬元；12月18日，第二批符合紓困專項資金貸款條件的中小微企業(yè)貸款金額和貼息金額公示，共有1986家企業(yè)的127.86億元貸款可獲貼息5300.53萬元。三是有效緩解了小微企業(yè)融資慢。據(jù)統(tǒng)計，2020年武漢小微企業(yè)獲得信貸的環(huán)節(jié)平均為4.64個，獲得信貸的時間平均為10.12天，獲得信貸的申貸材料平均為10.12個，小微企業(yè)融資效率大幅提升。武漢市紓困貸款專項資金幫扶有力緩解了受疫情影響嚴重的小微企業(yè)及個體工商戶流動資金壓力，支持了企業(yè)及商戶有序復工復產(chǎn)復商復市和穩(wěn)定發(fā)展。

（二）搭建融資服務平臺促進銀企對接

1.建立市級融資對接服務平臺“漢融通”

疫情影響下，武漢小微企業(yè)信用貸款需求增大、融資時效要求更高，但銀企信息不對稱是銀行審慎發(fā)放信用貸款的主要制約因素。武漢市不斷健全政府征信系統(tǒng)，以政府為主導搭建武漢市企業(yè)融資對接服務平臺“漢融通”，通過“漢融通”開展在線金融服務需求調(diào)查、銀行金融產(chǎn)品手冊發(fā)布、線上融資服務對接，全力提升武漢小微企業(yè)融資質(zhì)效。目前“漢融通”平臺入駐企業(yè)7.49萬家，數(shù)據(jù)覆蓋市場監(jiān)管局、稅務局、發(fā)改委、社保局、住房公積金管理中心等政府部門，服務覆蓋60余萬家小微企業(yè)，為金融機構(gòu)服務小微企業(yè)提供了重要信息支撐。

2.推動銀企信息共享

深度挖掘和整合政府大數(shù)據(jù)資源，將市場監(jiān)管局、稅務局、水電、資產(chǎn)等政府部門和公共事業(yè)單位的信用信息數(shù)據(jù)整理歸納為“漢融通”平臺中的工商、財務、政務、稅務、風險5個板塊共100多個深度標簽，將政務數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用，破解中小企業(yè)缺信息、缺信用的難題；利用前沿信息技術(shù)和先進的評價模型進行數(shù)據(jù)分析和企業(yè)信用評分，在保障企業(yè)隱私和政務數(shù)據(jù)安全使用的同時，為武漢小微企業(yè)征信全面“畫像”，有力緩解了銀行機構(gòu)“不敢貸”的顧慮，著力實現(xiàn)“金融信息互通”。推動“漢融通”平臺與入駐商業(yè)銀行開展線上金融產(chǎn)品對接，目前已有22家銀行機構(gòu)在“漢融通”平臺上提供225個金融產(chǎn)品，對符合貸款條件的武漢小微企業(yè)和商戶快審快貸，有力緩解了小微企業(yè)與金融機構(gòu)信息不對稱難題。

3.提升小微企業(yè)融資質(zhì)效

積極發(fā)揮“漢融通”平臺為企業(yè)搭建“融資服務+信用評價+持續(xù)經(jīng)營能力評估”的“互聯(lián)網(wǎng)+政務+金融+大數(shù)據(jù)”融資服務鏈作用，最大限度簡化放貸手續(xù)和流程，對小微企業(yè)在“漢融通”平臺提出的融資需求和延期還款申請，督促入駐銀行24小時內(nèi)快速響應，著力實現(xiàn)“金融服務直達”，大幅提升小微企業(yè)的融資效率。目前武漢市小微企業(yè)通過“漢融通”平臺成功獲得融資超3.31萬筆，融資金額1046.39億元。

（三）創(chuàng)新小微企業(yè)融資模式和產(chǎn)品

1.依托“漢融通”平臺創(chuàng)新“301”線上信用貸款模式

為幫助小微企業(yè)在最短時間內(nèi)、以最便捷的方式獲得貸款，主動“拉一把”小微企業(yè)，武漢市依托“漢融通”平臺創(chuàng)新“3分鐘申貸、0人工介入、1秒鐘放款（授信）”的“301”線上信用貸款模式，推動漢口銀行、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行兩家地方法人銀行針對小微企業(yè)開發(fā)“九通微業(yè)貸”“微小民生貸”等服務項目，這些“301”線上信用貸款產(chǎn)品最高額度100萬元且無需擔保，顛覆傳統(tǒng)的線下信貸模式，將申請、審批、放款流程轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬€上辦”，運用智能風控手段最大限度簡化放貸手續(xù)和流程，根據(jù)“漢融通”平臺對小微企業(yè)的信用評分計算金額放款，保障了小微客戶“短、小、頻、急”的融資需求，提升了小微企業(yè)的申貸速度和融資效率，提高了全市小微企業(yè)純信用、全線上的貸款比例，有力支持了小微企業(yè)恢復發(fā)展。

2.依托政府職能部門創(chuàng)新紓困信貸產(chǎn)品和服務

一是引導銀行機構(gòu)對接政府紓困專項資金，積極對接市地方金融工作局，為小微企業(yè)定制“中銀紓困貸”等優(yōu)惠利率信貸產(chǎn)品，降低門檻、簡化流程，為小微企業(yè)送去金融“活水”，切實支持小微企業(yè)復工復產(chǎn)和恢復發(fā)展。二是引導銀行機構(gòu)與各區(qū)政府聯(lián)動紓困，由各區(qū)政府組織區(qū)金融工作局、市場監(jiān)管部門對區(qū)內(nèi)市場、園區(qū)、商圈、街道等重點紓困區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè)展開“掃街”模式調(diào)查，相關銀行對符合條件的紓困名單內(nèi)小微企業(yè)批量辦理紓困資金貸款，做到“應貸盡貸”，打通資金梗阻。三是引導銀行機構(gòu)依托稅務部門評定的小微企業(yè)的納稅信用等級，為其提供無抵押信用貸款，市稅務局、地方金融工作局、工商聯(lián)聯(lián)合17家銀行加大“銀稅互動”服務，運用稅收數(shù)據(jù)將企業(yè)的納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，緩解小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)難題。僅2020年前4個月武漢有8161戶企業(yè)通過納稅信用貸獲得貸款38.7億元，其中九成為小微企業(yè)，獲得貸款34.7億元。

3.引導銀行機構(gòu)創(chuàng)新專屬信貸產(chǎn)品和服務

一是創(chuàng)新信用貸款產(chǎn)品，工行湖北省分行、建行湖北省分行為小微企業(yè)量身定制“開工貸”產(chǎn)品和“云義貸”專屬服務，提供純線上、最高500萬元的信用貸款。二是創(chuàng)新無還本續(xù)貸產(chǎn)品，農(nóng)行省分行為符合新發(fā)放貸款條件的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)定制“續(xù)捷e貸”，在貸款到期日無需償還本金，通過發(fā)放新貸款結(jié)清原到期貸款。三是創(chuàng)新“支小再貸款”產(chǎn)品，武漢農(nóng)商行定制的“同心貸”產(chǎn)品充分運用“支小再貸款”專用額度資金，通過充足的低成本資金和財政貼息兩種方式同時支持小微企業(yè)復工復產(chǎn)。通過引導銀行機構(gòu)為小微企業(yè)定制一系列專屬金融產(chǎn)品和服務，為外貿(mào)、制造業(yè)、旅游娛樂、住宿餐飲、交通運輸?shù)刃袠I(yè)和餐飲、商超、物流等貼近終端消費的小微企業(yè)提供有力的資金支持。

（四）加強政府性融資擔保為小微企業(yè)增信分險

1.完善政府性融資擔保支持政策

為解決小微企業(yè)和個體工商戶流動資金緊張、缺乏抵押物等增信手段不足問題，武漢市及時出臺《完善我市政府性融資擔保體系支持企業(yè)復工復產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展的意見》，實施“及時履行代償責任，依法核銷代償損失”的扶持政策，通過完善政府性融資擔保體系，降低融資成本（擔保費率不到1%），核銷代償損失（損失財政兜底），加大融資擔保增信服務力度，為小微企業(yè)、個體工商戶融資增信分險，實現(xiàn)“貸款財政全貼息、風險財政全兜底”的貼息與擔險“雙管齊下、雙輪驅(qū)動”。

2.健全政府性融資擔保機構(gòu)體系

為充分發(fā)揮政府性融資擔保機構(gòu)的融資增信作用，武漢市在現(xiàn)有政府性融資擔保體系基礎上，2020年8月由市財政出資20億元專門成立政府性融資擔保機構(gòu)——武漢市融資擔保有限公司，通過政策性擔保為小微企業(yè)融資增信，充分發(fā)揮財政資金分擔風險和政策兜底以及引導放大作用，鼓勵融資擔保機構(gòu)大力開展服務于小微企業(yè)復工復產(chǎn)、穩(wěn)定發(fā)展的融資擔保業(yè)務，撬動百億元以上信貸，幫助小微企業(yè)解決融資難、融資貴問題。

3.加強政銀擔合作為小微企業(yè)融資

加大政銀擔合作力度，引導交通銀行湖北省分行、漢口銀行、武漢農(nóng)商行等銀行機構(gòu)與湖北省再擔保集團、武漢市融資擔保公司、融資擔保機構(gòu)合作，開發(fā)推出“復工擔保貸”“再擔助力貸”等信貸產(chǎn)品，出現(xiàn)風險由省再擔保集團、市融資擔保公司、銀行和市財政按照“4321”比例分擔，構(gòu)建小微企業(yè)“信貸需求無門檻申報，職能部門零時滯服務，擔保機構(gòu)無障礙對接，銀行機構(gòu)一鍵式放款”機制，著力實現(xiàn)銀行機構(gòu)應貸盡貸、擔保機構(gòu)應擔盡擔、財政部門應貼盡貼，有效降低了銀行發(fā)放貸款的風險壓力。武漢市融資擔保公司掛牌營業(yè)僅24天，就已向全市661家小微企業(yè)發(fā)放政策性擔保貼息貸款4億多元，平均每個工作日有44家小微企業(yè)獲得貸款支持，戶均獲得貸款60萬元，平均綜合融資成本不超過5%，推動了金融“活水”更多更快流向小微企業(yè)。

三、武漢小微企業(yè)融資難的成因分析

面對疫情對小微企業(yè)的嚴重沖擊，武漢市出臺和開展的一系列融資促進及金融紓困政策的探索，大幅提高了小微企業(yè)貸款的可獲得性，但從實踐情況來看，小微企業(yè)融資“難、貴、慢”問題依然存在，仍制約著小微企業(yè)生存發(fā)展。

（一）小微企業(yè)融資難的問題分析

1.金融扶持政策觸達面過窄

據(jù)調(diào)查，武漢市小微企業(yè)受惠最多的政策是納稅延期、緩繳和返還社保費用等財稅政策，金融扶持政策惠及面偏低。武漢市85%以上小微企業(yè)表示不了解或完全不了解金融監(jiān)管部門出臺的疫情期間延期還本付息等政策和地方政府出臺金融紓困政策及配套支持政策，50%左右的小微企業(yè)表示沒有獲得過金融扶持政策支持，金融扶持政策的觸達率有待進一步提升。從獲得金融政策扶持的小微企業(yè)具體情況來看，其中68.52%的企業(yè)獲得“適當下調(diào)貸款利率、增加中長期貸款”政策扶持，而獲得其他具體金融政策扶持的企業(yè)占比較低，依次為“對受疫情影響嚴重的企業(yè)到期還款困難的展期或續(xù)貸”（14.10%）、“對企業(yè)不盲目抽貸、斷貸、壓貸”（10.82%）、“獲得政府貼息貸款”（10.16%）、“獲得銀行信用貸款”（9.51%）、“政策性專項貸款”（6.89%）、“低息信用貸款”（6.56%）、“放寬資本市場相關業(yè)務辦理條件”（2.95%）、“通過供應鏈金融、商業(yè)保理、應收賬款質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等融資方式獲得融資”（1.31%）、“使用政府轉(zhuǎn)貸應急周轉(zhuǎn)資金”（0.98%）、“政府性融資擔保機構(gòu)取消反擔保要求，國家融資擔?；饻p半收取再擔保費”（0.66%），占比均不超過15%，金融扶持政策的惠及面偏低，資源配置效率有待加快。

2.融資紓困專項資金惠及度偏低

武漢市有超過130萬戶的市場主體，其中90%以上是中小微企業(yè)，為應對疫情沖擊、緩解小微企業(yè)流動資金困難，武漢市設立針對中小微企業(yè)的紓困專項資金并不斷加碼紓困資金額度，從200億元增加到400億元、600億元，再擴容到1000億元，金融血液加速流向重振中的小微企業(yè)。然而，目前仍有很多小微企業(yè)存在進入紓困專項資金名單難、紓困資金申請難、審核周期長和進展緩慢、納入名單后申請和獲得貸款難等問題，有些小微企業(yè)申請2個多月才進入名單，有些名單內(nèi)的企業(yè)對接了10余家銀行卻難以獲得貸款。據(jù)調(diào)查，武漢市僅有14.43%的小微企業(yè)獲得專項紓困資金支持，紓困資金惠及面偏低。

3.金融創(chuàng)新產(chǎn)品實際效果不佳

武漢市各銀行機構(gòu)雖在政府職能部門、金融監(jiān)管部門的引導下積極開發(fā)和創(chuàng)新了一系列金融產(chǎn)品，但小微企業(yè)實際享受率不足三成，究其原因，一方面，銀行、擔保公司有風控管理的客觀要求，另一方面，小微企業(yè)自身資信條件有限，小微企業(yè)獲貸率僅在20%左右。據(jù)調(diào)查，74.18%的小微企業(yè)表示沒有獲得金融創(chuàng)新產(chǎn)品支持；從獲得金融創(chuàng)新產(chǎn)品的小微企業(yè)來看，除“銀稅通”等銀行與稅務機關合作發(fā)放的信用貸款使用率相對較高（49.09%）以外，其他創(chuàng)新產(chǎn)品使用率均在20%以下（各銀行機構(gòu)小額線上信用貸款20%、互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)放的信用貸款18.18%、無還本續(xù)貸16.36%、“信易貸”等普惠金融產(chǎn)品12.73%、“無接觸貸款”助微計劃7.27%、供應鏈金融融資產(chǎn)品7.27%），金融創(chuàng)新產(chǎn)品對小微企業(yè)支持作用尚未有效發(fā)揮。

4.“政銀擔風險分擔”融資擔保模式有待深入推進

擔保難仍然是制約小微企業(yè)融資最突出的問題。據(jù)調(diào)查，獲得金融政策扶持的小微企業(yè)中，獲得“政府性融資擔保機構(gòu)取消反擔保要求，國家融資擔?；饻p半收取再擔保費”這一政策扶持的企業(yè)占比僅為0.66%，比例偏低。目前武漢市構(gòu)建了風險財政全兜底、貸款財政全貼息的政策性擔保貸款模式，通過擔保增信、再擔保分險、政策風險補償服務合作機制撬動小微企業(yè)融資，小微企業(yè)普遍表示貸款難問題有望通過這一模式得到緩解，但這一模式還有待進一步深入探索和推進，融資效果和作用有待進一步顯現(xiàn)。

5.銀行和小微企業(yè)的信用信息共享不足

武漢“漢融通”平臺雖已收集了部分政府職能部門信息，但目前尚無法滿足銀行和小微企業(yè)數(shù)據(jù)共享需求。據(jù)調(diào)查，銀行迫切需要納稅、社保繳納、住房公積金、市場監(jiān)管以及海關、電力數(shù)據(jù)等信息免費共享，小微企業(yè)迫切希望將企業(yè)納稅數(shù)據(jù)、交易流水或銷售訂單數(shù)據(jù)、銀行財務數(shù)據(jù)、其他互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、第三方信用服務機構(gòu)提供的企業(yè)信用畫像、用電等政務運營數(shù)據(jù)信息納入信用信息平臺共享，而這些信息尚未實現(xiàn)完全收集和共享。銀行僅依據(jù)目前“漢融通”平臺的信用信息數(shù)據(jù)作為小微企業(yè)授信考量標準發(fā)放紓困貸款，信用信息不充分導致銀行“惜貸、慎貸”。

（二）小微企業(yè)融資難的原因分析

1.惠企紓困金融政策落實不到位、不及時

目前，武漢市惠企金融政策宣傳力度不夠、渠道不多，大多以政府及職能部門官方網(wǎng)站、報紙等媒體發(fā)布為主，涉及申報專項紓困資金的政策發(fā)布時間短，小微企業(yè)和個體工商戶難以第一時間知悉和了解相關政策；在政策落實過程中，政策制定部門和政策執(zhí)行部門服務企業(yè)不精準、不及時，如有關職能部門在公布申報專項紓困資金政策時，公布時間與申報截止時間僅相隔3天，企業(yè)根本沒有時間了解政策和申請辦理；有些政府職能部門服務企業(yè)的意識還不強，跨部門協(xié)作能力不高，政策落實過程中缺乏監(jiān)管而形同虛設，制定的好政策沒有落實好。

2.小微企業(yè)因資信差、無抵押等原因?qū)е氯谫Y難

小微企業(yè)融資渠道單一，最主要的融資渠道是銀行貸款，但小微企業(yè)大多規(guī)模小、資信狀況較差、缺乏有效抵（質(zhì)）押品，難以滿足銀行通常要求的房產(chǎn)和土地作為抵押物的授信門檻，加之小微企業(yè)單體的貸款金額小、貸款頻度高、貸款需求急，銀行機構(gòu)貸前調(diào)查成本高，難以做出準確的風險評估和信貸決策，導致授信難。武漢市設立的小微企業(yè)和個體工商戶紓困專項資金，其來源和性質(zhì)是各商業(yè)銀行信貸資金，小微企業(yè)仍必須向銀行提供貸款審核所需要的資料，配合銀行完成貸前審查，滿足貸款條件才能獲得銀行貸款。對于抵（質(zhì)）押物不足的小微企業(yè)而言，達不到銀行授信標準仍然難以獲得貸款。另外，紓困專項資金單筆貸款額度較小，對經(jīng)營狀況好的小微企業(yè)吸引力有限，但對有迫切資金需求的小微企業(yè)而言，往往因銀行流水不足、抵押物不足難以獲得貸款。

3.銀行基于風險考量審慎發(fā)放小微企業(yè)貸款

銀行機構(gòu)不愿向小微企業(yè)授信主要是由風險偏好決定。小微企業(yè)一般抵押擔保缺失、信用不足、經(jīng)營財務管理不健全、盈利能力不強，總體風險不確定性大。受此次疫情影響，小微企業(yè)短期內(nèi)的償還貸款能力下降，還款壓力增加，貸款需要展期、延期，基于延期還本付息等政策的支持，銀行上半年資產(chǎn)質(zhì)量雖不會明顯惡化，但政策寬限期過后，下半年以后銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能出現(xiàn)分化，客戶違約壓力明顯加大的可能性提高，逾期、墊款等各項風險暴露可能會出現(xiàn)加速跡象，不良貸款風險增加，一旦形成不良，仍需銀行自己消化。不良貸款上升、凈息差縮小制約了銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款。若沒有明確的宏觀政策導向和激勵約束機制，金融機構(gòu)服務小微企業(yè)的動力不強。

4.小微企業(yè)因信用能力不足導致融資擔保難

小微企業(yè)融資難的核心是信用不足和風險分擔問題。小微企業(yè)沒有規(guī)范的財務制度、沒有充分的資產(chǎn)或高技術(shù)含量的關鍵技術(shù)作為抵（質(zhì)）押物、沒有完備的信用評價體系，缺少信貸信用評價記錄，資信狀況較差，擔保公司卻需要為其貸款承擔100%的擔保責任，存在較大風險，擔保機構(gòu)服務小微企業(yè)融資的積極性不高；而且商業(yè)化融資擔保公司擔保費率一般在3%左右，相對偏高，小微企業(yè)也難以承受。當前武漢市的政府性融資擔保扶持政策對擔保機構(gòu)風險進行了一定的分擔，但財政資金撬動作用的發(fā)揮和可持續(xù)性還有待進一步探索。

5.小微企業(yè)信用信息不完善導致授信難

受疫情影響，地方政府要求銀行擴大小微企業(yè)信用貸款規(guī)模，但銀行作為市場經(jīng)營主體，必須權(quán)衡收益和風險后才能發(fā)放貸款，銀企信息不對稱導致銀行對小微企業(yè)不愿貸、不敢貸。目前武漢市搭建的“漢融通”融資對接服務平臺，雖采集和整合了市場監(jiān)管、稅務、社保等一些政府部門的信息數(shù)據(jù)，也有不少跨部門合作，但仍存在不少掣肘。一方面，政府部門間公共數(shù)據(jù)仍未有效打通，分散于不同公共部門的數(shù)據(jù)價值沒有被充分挖掘，跨領域的信用數(shù)據(jù)共享仍有待加強，金融機構(gòu)存在“信息孤島”現(xiàn)象，導致銀行對小微企業(yè)貸款授信難或授信額度較低，無法滿足其融資需求；另一方面，“漢融通”平臺不是專門的小微企業(yè)信用信息平臺，在信用信息建設方面仍存在覆蓋下沉不足、資源整合困難、行業(yè)標準缺失、配套制度不全、共享渠道不暢等困局，不同程度地造成授信效率低下、交易成本過高、互信程度較低等問題。

四、運用政府“有形之手”破解武漢小微企業(yè)恢復發(fā)展融資難題的對策與建議

小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展和容納就業(yè)的生力軍，在前期中央和省市一系列惠企政策支持下，武漢市金融支持小微企業(yè)發(fā)展取得較好成效。據(jù)2020年8月末數(shù)據(jù)，武漢市普惠小微貸款同比增長29.5%，普惠小微企業(yè)信用貸款同比增長146%。在武漢市疫情常態(tài)化防控和全力推進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關鍵時期，地方政府要積極應對小微企業(yè)因信用利差擴大導致的在融資領域“市場失靈”的突出問題，充分發(fā)揮“有形之手”的引導調(diào)節(jié)作用，政銀擔協(xié)同發(fā)力為小微企業(yè)融資增信分險，持續(xù)構(gòu)建和完善政銀企合作機制，拓展和創(chuàng)新專項金融服務模式和產(chǎn)品，健全融資服務平臺功能，深入推進銀企對接，加強小微企業(yè)資金組織協(xié)調(diào)，建立起金融支持小微企業(yè)發(fā)展的長效機制，為切實解決小微企業(yè)融資“難、貴、慢”創(chuàng)造良好金融營商環(huán)境，當好小微企業(yè)的“店小二”，激發(fā)實體經(jīng)濟主體活力，全力支持武漢疫后重振和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

（一）進一步落實和優(yōu)化紓困惠企金融政策，促進金融支持政策長效化

1.加大惠企金融扶持政策的宣傳力度，力爭做到應享盡享

一是充分利用廣播電臺、電視臺、報紙、政府及職能部門網(wǎng)站、政務微信微博等渠道宣傳金融扶持政策，組織地方金融局、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)等進市場、進園區(qū)、進商圈、進街道、進社區(qū)，多方式多渠道加大宣傳力度，廣泛普及金融扶持政策措施。二是對于有融資需求、基本滿足授信條件、但不了解銀行融資渠道的小微企業(yè)，督促商業(yè)銀行主動下沉服務，有針對性地宣傳和推介融資產(chǎn)品和融資服務。三是對于有融資需求、但暫不符合授信條件的小微企業(yè)，加大政策性融資擔保、紓困貼息、貸款風險補償?shù)仍鲂欧蛛U政策宣傳。

2.打通政策落實“最后一公里”，確保已出臺政策落地見效

一是地方政府及職能部門要切實扛起責任和擔當，在服務企業(yè)過程中加強換位思考，用心用情為企業(yè)當好“店小二”，切實將小微企業(yè)救助紓困的金融扶持政策落地、落實、落細，把惠企的融資政策真正變成小微企業(yè)可知、可感、可及的好政策，使小微企業(yè)切實享受到政策紅利。二是加強地方政府金融管理部門與駐地金融監(jiān)管部門聯(lián)動，構(gòu)建全市小微企業(yè)融資扶持政策落實情況、融資獲得情況、融資擔保情況、賬款清欠情況評價機制；加強金融與財政、市場監(jiān)管、社保、電力等部門的協(xié)調(diào)，切實落實小微企業(yè)在融資以及租金、稅費、社保、人才、技術(shù)等方面的扶持政策，促進金融與財稅等惠企政策發(fā)揮協(xié)同支持效果；建立政、銀、企常態(tài)化交流反饋機制，進一步找準小微企業(yè)融資服務的痛點，對癥下藥，靶向施策。三是加強事中事后監(jiān)管，通過政策跟進、統(tǒng)籌調(diào)度、督促指導、聯(lián)動調(diào)研、監(jiān)督管理等多種形式壓實各方責任，加強督辦和考核，建立中央、省、市政策落實公開征集監(jiān)督意見的機制，加大各項支持政策落實情況的督辦力度，對相關職能部門進行考核激勵，將小微企業(yè)融資情況納入年度目標考核內(nèi)容。

3.完善小微企業(yè)長效化金融支持政策，切實發(fā)揮政策引領作用

一是適當延長臨時性金融救助政策適用期限。疫情爆發(fā)以來，武漢市連續(xù)發(fā)布多項小微企業(yè)金融救助政策，政策有效期多為1年左右，通過調(diào)整還款期限、展期、無還本續(xù)貸、增加信用貸款、專項資金救助等方式，引導金融機構(gòu)加大信貸資金支持；通過貸款利率貼息、政府性擔保、實施貸款風險補償?shù)确绞浇档腿谫Y成本，切實緩解小微企業(yè)資金壓力。疫情應對期間的臨時性金融救助政策根據(jù)受疫情影響的特殊情況設計，具有階段性特征，當政策設定情況不再適用的時候應當退出，以防范道德風險。但武漢市作為受疫情影響最為嚴重的地區(qū)，需加強研究，提前考慮臨時性政策退出后的影響，考慮適當延長臨時性政策適用期限。二是健全長效的小微企業(yè)金融服務政策體系。因疫情沖擊給予小微企業(yè)臨時金融救助非常必要且效果明顯，但疫后小微企業(yè)面臨市場需求不足、轉(zhuǎn)型困難等問題，通過緩解企業(yè)短期流動性等臨時性救助政策仍不足以解決企業(yè)后續(xù)的生存經(jīng)營發(fā)展、融資到期后小微企業(yè)債務償還等問題。想讓小微企業(yè)“活得好、活得久”，地方政府及相關職能部門必須加快謀劃，圍繞小微企業(yè)融資難核心問題，以現(xiàn)有政策為基礎，健全長效的小微企業(yè)金融支持政策體系，如推動市政府出臺的《進一步完善政策性擔保和紓困貼息機制促進中小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的意見》（簡稱“惠企八條”）長效化，持續(xù)發(fā)揮政策性擔保和紓困貼息的引導和放大作用，優(yōu)化融資環(huán)境，切實緩解小微企業(yè)融資“難、貴、慢”問題，促進小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（二）加強銀企對接，加快小微企業(yè)融資綜合服務平臺建設

1.加快小微企業(yè)融資綜合服務平臺建設

加快構(gòu)建小微企業(yè)融資綜合性服務平臺，降低小微企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信息不對稱程度。一是完善和強化武漢市企業(yè)融資對接服務平臺“漢融通”功能，依托“漢融通”平臺建立小微企業(yè)綜合金融服務子平臺或?qū)^(qū)，為小微企業(yè)和金融機構(gòu)高效撮合貸款需求和金融產(chǎn)品，構(gòu)建政府、小微企業(yè)、銀行三方共贏的生態(tài)系統(tǒng)。從政府的角度來看，通過平臺貫徹執(zhí)行中央和省、市關于小微企業(yè)融資的方針政策，同時也為政策的制定和調(diào)整提供數(shù)據(jù)支撐；從小微企業(yè)的角度來看，通過平臺發(fā)布融資需求，獲得更多融資渠道，降低融資成本；從銀行的角度來看，通過平臺小微企業(yè)信用信息實現(xiàn)更加全面的企業(yè)“畫像”，對小微企業(yè)提供精準的信貸服務，同時降低獲客成本、節(jié)省貸審時間，控制貸款不良率。二是持續(xù)完善“漢融通”平臺的小微企業(yè)信用信息。一方面，在高效整合現(xiàn)有小微企業(yè)信息基礎上，進一步吸納農(nóng)業(yè)、科技、海關、電力等多部門數(shù)據(jù)，擴展服務對象覆蓋面；另一方面，在已有市場監(jiān)管、稅務、住房公積金等政務數(shù)據(jù)基礎上，增加車產(chǎn)、不動產(chǎn)、民政、環(huán)保行政處罰、文化旅游等數(shù)據(jù)，實現(xiàn)更加精準的企業(yè)“畫像”，助力銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，充分發(fā)揮融資橋梁作用，支持小微企業(yè)恢復發(fā)展和持續(xù)經(jīng)營。

2.依托融資服務平臺促進銀企充分高效對接

一是加大融資需求對接力度，引導小微企業(yè)積極運用“漢融通”融資平臺開展常態(tài)化的銀企對接，促進銀行機構(gòu)盡力滿足其流動性資金需求，當好企業(yè)融資的貼心人。引導銀行深入挖掘整合內(nèi)部小微企業(yè)客戶信用信息，加強與“漢融通”平臺的對接，提高客戶識別和信貸投放能力。增強銀企對接宣傳的針對性，各行業(yè)主管部門提供企業(yè)融資需求清單，銀行根據(jù)清單逐一對接企業(yè)，組織銀行舉辦產(chǎn)品推介對接會、企業(yè)家沙龍等活動，邀請有融資意向的企業(yè)與銀行面對面交流，提高對接落實的效果。二是引導金融機構(gòu)持續(xù)加大對小微企業(yè)的信貸支持，提升首貸率、無還本續(xù)貸比率和中長期貸款、信用貸款占比。發(fā)揮國有企業(yè)龍頭帶動作用，加大對產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)信貸支持，帶動上下游各類企業(yè)共渡難關。對暫時遇到困難的企業(yè)，督促銀行金融機構(gòu)不得盲目壓貸、抽貸、斷貸。三是引導金融機構(gòu)按照急事急辦、特事特辦的原則，創(chuàng)新金融服務方式，運用“漢融通”線上融資對接平臺功能為銀行秒批秒貸提供支撐，提高金融服務效率，提高小微企業(yè)貸款可獲得性，降低綜合融資成本。

3.依托融資服務平臺加大小微企業(yè)幫扶力度

一是加大小微企業(yè)幫扶力度。依托“漢融通”平臺成立相應的技術(shù)、業(yè)務指導機構(gòu)，幫助小微企業(yè)搭建產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售等配套產(chǎn)業(yè)鏈條，緩解小微企業(yè)產(chǎn)品積壓、技術(shù)含量低等問題，提升小微企業(yè)競爭力。二是依托“漢融通”平臺加強“線上+線下”輔導和培訓。組織政府職能部門、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、小微企業(yè)中的創(chuàng)業(yè)精英、專家學者對武漢小微企業(yè)進行系統(tǒng)輔導和培訓，在企業(yè)管理、投融資、技術(shù)、財務、人事、法律、市場與戰(zhàn)略等方面對其進行引導與釋疑，幫助小微企業(yè)管理者提高自身素質(zhì)，建立科學企業(yè)管理制度，從而幫助小微企業(yè)提高獲貸能力。三是運用平臺綜合服務功能，規(guī)范小微企業(yè)貸款業(yè)務的相關收費。全面清理小微企業(yè)貸款的抵押質(zhì)押登記、評估、公證、擔保等中介收費標準，統(tǒng)一規(guī)范小微企業(yè)貸款的中介收費標準，不斷降低小微企業(yè)貸款的融資成本。

（三）加大資金幫扶，提高小微企業(yè)融資可獲得性

1.加大小微企業(yè)紓困專項資金惠及面

指導小微企業(yè)依法合規(guī)運用“漢融通”平臺申請紓困專項資金，引導金融機構(gòu)加大對名單內(nèi)企業(yè)的支持力度，詳細調(diào)研企業(yè)經(jīng)營情況和財務信息，針對企業(yè)融資訴求，一企一策，幫助企業(yè)研究制定包括信用貸款、擔保貸款、抵押貸款等一攬子解決方案；持續(xù)跟蹤服務企業(yè)，根據(jù)企業(yè)的訴求和納入支持名單的情況，做好全市小微企業(yè)紓困專項資金政策的兌現(xiàn)落實工作。針對紓困資金獲貸難的問題，進一步降低紓困資金的申請門檻，提高貸款額度，加快審批速度；通過建立擔保金、風險補償金等措施，降低銀行風險，擴大政策惠及面。適時更新重點紓困企業(yè)名單，完善名單內(nèi)企業(yè)的準入和退出機制，加大小微企業(yè)紓困專項資金的規(guī)模，形成市場化、可持續(xù)長效機制。切實將再度擴容新增的400億元全市政策性紓困貼息貸款額度用于小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，惠及更多輕資產(chǎn)、無抵押的小微企業(yè)。

2.引導金融機構(gòu)借助政府信用和風險補償機制加大金融創(chuàng)新

進一步提高全市小微企業(yè)純信用、全線上的貸款比例，引導金融機構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，推進銀行機構(gòu)改進業(yè)務流程，優(yōu)化風險定價和管控模型，運用數(shù)字化信貸產(chǎn)品為市場主體提供高頻的流動資金，促進“301”業(yè)務擴面增量，切實保障小微企業(yè)“短、小、頻、急”融資需求，助力小微企業(yè)紓困和發(fā)展。借助政府搭建的信用平臺，強化政銀企信用信息服務，加強金融機構(gòu)業(yè)務創(chuàng)新，利用人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)加大小微企業(yè)信用貸款投放，健全完善“專利貸”“稅收貸”等金融產(chǎn)品，提高信用貸款占比，進一步擴大信用貸款規(guī)模，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔保的信用貸款支持，打通小微企業(yè)融資“最后一公里”堵點，切實滿足小微企業(yè)融資需求。

3.豐富融資渠道，構(gòu)建多層次融資體系

一是組合運用信貸、債券、股權(quán)等多元化融資工具，支持符合要求的中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。擴大小微企業(yè)增信集合債券試點規(guī)模。在完善風險防范機制的基礎上，支持符合條件的國有企業(yè)和地方政府投融資平臺試點發(fā)行“小微企業(yè)增信集合債券”，募集資金在有效監(jiān)管下，通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸管理，擴大支持小微企業(yè)的覆蓋面。地方政府出臺財政配套措施，采取政府風險緩釋基金、債券貼息等方式支持“小微企業(yè)增信集合債券”，穩(wěn)步擴大試點規(guī)模。二是發(fā)展直接融資，建立完善政府主導的股權(quán)融資服務平臺，探索政府投資建立小微企業(yè)發(fā)展引導基金或風險投資基金，推動創(chuàng)業(yè)投資基金及天使基金投資科技含量高、具有高發(fā)展空間和高市場前景的創(chuàng)新創(chuàng)造類小微企業(yè)，引導社會資本參與，加大直接融資規(guī)模，為小微企業(yè)提供多渠道資金支持，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，提供上市通道，打破融資瓶頸。

（四）深化政策性融資擔保和風險補償機制，為小微企業(yè)融資增信分險

1.完善政策性融資擔保體系，有效發(fā)揮融資增信作用

一是更好發(fā)揮財政資金引導作用，成立政府性融資擔?；?，由市級財政出資，對銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)擔保貸款發(fā)生的風險給予合理補償。二是引導地方政府性融資擔保機構(gòu)充分發(fā)揮增信作用，持續(xù)完善新型政、銀、擔風險分擔體系，通過擔保增信、再擔保分險、政策風險補償服務合作機制，進一步擴展政策性擔保貸款業(yè)務，實現(xiàn)企銀擔三方直聯(lián)、擔保貸線上互認、一鍵式快捷放款；支持武漢市融資擔保公司繼續(xù)開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，拓展銀行合作渠道，推動政策性融資擔保業(yè)務向縱深發(fā)展；探索建立小微企業(yè)聯(lián)保機制，為小微企業(yè)提供擔保和小額貸款融資服務；支持政策性融資擔保機構(gòu)協(xié)同合作銀行在一定時期內(nèi)采取續(xù)保續(xù)貸措施，加大小微企業(yè)資金支持；加強與湖北省再擔保集團合作，積極爭取國家融資擔保基金支持，對政府性融資擔保機構(gòu)增資擴股，構(gòu)建省、市、區(qū)聯(lián)動的風險分擔體系，為全市中小微企業(yè)提供更全面、更精準的融資服務，助力武漢小微企業(yè)在疫后重振中“活下來、留下來、強起來、多起來”。三是加強政府性融資擔?？己嗽u價，突出其準公共產(chǎn)品屬性和政策性，逐步取消盈利考核要求，重點考核新增戶數(shù)、金額、占比、費率水平、及時履行代償責任和首次貸款支持率等指標，落實考核結(jié)果與資金補充、風險補償、薪酬待遇等直接掛鉤的激勵約束機制。逐步提高擔保放大倍數(shù)，將政府性融資擔保和再擔保機構(gòu)平均擔保費率降至1%以下，切實降低小微企業(yè)融資成本。

2.健全貸款風險補償機制，為小微企業(yè)融資分險

武漢市出臺的“惠企八條”明確了建立總額為20億元的中小微企業(yè)貸款風險補償資金池，對各金融機構(gòu)開展政策性融資擔保貸款業(yè)務、線上信用貸款業(yè)務產(chǎn)生的實際風險損失給予補償，財政全額兜底。下一步一是要進一步完善風險補償金管理制度，合理設置托管對象、補償條件，提高風險補償金使用效率。二是要充分發(fā)揮中小企業(yè)貸款風險補償機制，落實小微企業(yè)融資擔保降費獎補政策，以政府對放貸銀行進行補償?shù)哪Ｊ剑龑虡I(yè)銀行在信貸規(guī)模上向小微企業(yè)重點傾斜。

（五）建設小微企業(yè)信用信息共享平臺，解決信息不對稱難題

武漢市目前搭建的“漢融通”融資對接平臺雖采集了部分信息，但尚未建立全市統(tǒng)一的小微企業(yè)信用信息共享平臺。建議由地方政府牽頭，研究制定相關數(shù)據(jù)目錄、運行管理等標準，推動地方政府充分利用現(xiàn)有的“漢融通”融資對接服務平臺，搭建小微企業(yè)信用信息平臺，實現(xiàn)銀行免費共享小微企業(yè)信用信息，解決企業(yè)自主提供信息失真、金融機構(gòu)跨多部門獲取信息難、部門信息共享難等難題，提高小微企業(yè)融資獲得率。

1.建設小微企業(yè)信用信息平臺

探索在“漢融通”平臺基礎上建設具備小微企業(yè)征信功能的專門信用信息平臺，以人民銀行個人征信系統(tǒng)為模板，整合各職能部門、金融機構(gòu)力量和各方數(shù)據(jù)，加快搭建并完善涵蓋金融、稅務、市場監(jiān)管、社保、海關、司法以及市場活動行為的信用大數(shù)據(jù)服務平臺，建立集小微企業(yè)信息、征信、貸款需求信息發(fā)布于一體的完善、全面、互聯(lián)互通、信息共享的小微企業(yè)信用信息平臺。

2.加強信用信息互通共享

推進地方政府職能部門間信息共享，持續(xù)推進武漢市東湖高新區(qū)開展中小企業(yè)信用體系示范區(qū)建設，推動東湖企業(yè)信用促進會完善東湖企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，建立健全小微企業(yè)信用信息平臺信息歸集共享查詢機制，降低銀行信息收集成本，并逐步實現(xiàn)與省級平臺實現(xiàn)信息互通共享，服務區(qū)域經(jīng)濟一體化發(fā)展。

3.健全小微企業(yè)信用評價體系

通過小微企業(yè)信用信息平臺對企業(yè)精準“畫像”，為金融機構(gòu)創(chuàng)新金融業(yè)務模式提供數(shù)據(jù)支撐，通過線上自動化流程降低小微企業(yè)小額貸款的服務成本，讓小微企業(yè)多渠道、高效率獲得貸款支持，滿足其“短、小、頻、急”融資需求。

注釋：

① 2018年8月國務院促進中小企業(yè)發(fā)展工作領導小組第一次會議首次明確提出，我國中小企業(yè)具有“五六七八九”的典型特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量。

② 2020年4月，中央提出“六?！毙氯蝿铡！傲！敝傅氖潜＞用窬蜆I(yè)、?；久裆?、保市場主體、保糧食能源安全、保產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定、?；鶎舆\轉(zhuǎn)。

③ 2018年7月，中央經(jīng)濟工作會議首次提出“六穩(wěn)”方針?！傲€(wěn)”指的是穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期。

④ 本文調(diào)查數(shù)據(jù)根據(jù)筆者調(diào)研武漢部分已復工的小微企業(yè)統(tǒng)計，調(diào)研對象涵蓋四大行業(yè)類別（含多元化經(jīng)營），企業(yè)規(guī)模占比與全市小微企業(yè)規(guī)模分布趨同，具有一定代表性。