文/程一 朱小梅

（湖北大學(xué)商學(xué)院）

一、引言

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，世界經(jīng)濟(jì)步入一個(gè)飛速發(fā)展的黃金時(shí)期，各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平獲得極大的提升，居民收入水平邁向更高的臺(tái)階。世界各國致力于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，各國經(jīng)濟(jì)在戰(zhàn)后迅速恢復(fù)，并且以更加迅猛的姿態(tài)向前發(fā)展。

在這一歷史背景之下，亞非、拉美地區(qū)的新興國家經(jīng)濟(jì)相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)飛速發(fā)展，如日本、韓國長達(dá)十幾年的經(jīng)濟(jì)增長，以及創(chuàng)下“巴西速度”世界經(jīng)濟(jì)增長奇跡的巴西。在這一時(shí)期，這些國家的居民收入水平迅速提升，很快突破世界銀行界定的人均收入10000美元的中等收入水平。收入的提升，直接促進(jìn)了消費(fèi)能力的增強(qiáng)。而消費(fèi)作為促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車之一，反過來對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大的推動(dòng)作用。

然而，不同國家在進(jìn)入中等收入水平之后的發(fā)展情況呈現(xiàn)出兩個(gè)極端，一個(gè)是保持之前高速、健康的經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢(shì)，在較短的時(shí)間內(nèi)跨越中等收入范疇，順利步入高收入國家行列，其中最具代表性的是日本和韓國，他們從中等收入水平過渡到高收入水平的時(shí)間分別為12年和8年，另一個(gè)極端是拉美地區(qū)的一些國家，如阿根廷、巴西、墨西哥等，早在20世紀(jì)70、80年代就已經(jīng)躋身中等收入國家行列，但是由于長期依賴低端制造業(yè)，人力資本未充分集聚，科技作為第一生產(chǎn)力對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用無法得到充分釋放，最終出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)停滯。這些國家目前在中等收入?yún)^(qū)間停留多年，人均收入水平也未能成功邁入高收入國家行列。據(jù)統(tǒng)計(jì)，拉美國家成功實(shí)現(xiàn)從中等收入過渡到高收入的平均時(shí)間為37年。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）“中等收入陷阱”的概念

自20世紀(jì)80年代以來，許多中等收入國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，勞動(dòng)力成本飛速攀升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型效率低下，科技對(duì)生產(chǎn)力的推動(dòng)作用不明顯，人均收入增長長期陷入停滯，陷入了“中等收入陷阱”。

世界銀行在2010年將“中等收入陷阱”界定為：“幾十年來，拉美和中東的很多經(jīng)濟(jì)體深陷‘中等收入陷阱’而不能自拔，對(duì)不斷上升的工資成本，這些國家作為商品生產(chǎn)者，始終掙扎在大規(guī)模和低成本的生產(chǎn)性競爭之中，不能提升價(jià)值鏈和開拓以知識(shí)創(chuàng)新與服務(wù)為主的高成長市場?！?/p>

雖然國內(nèi)外有些學(xué)者對(duì)“中等收入陷阱”是否真實(shí)存在保持懷疑，認(rèn)為只要經(jīng)濟(jì)增速為正，就一定會(huì)跨越中等收入水平，只是時(shí)間長短而已。林志帆（2014）基于增長收斂模型對(duì)“中等收入陷阱”是否存在進(jìn)行了質(zhì)疑，認(rèn)為不同國家由于其國情的不同，收入水平收斂到高收入水平所需要的時(shí)間不同。但是，如果一個(gè)國家長期滯留在中等收入水平，經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重滯后，國民收入增長乏力，社會(huì)進(jìn)步緩慢，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展極其不利。中國目前正處在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、國民收入水平持續(xù)穩(wěn)定提高的同時(shí)，也面臨著陷入“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）“中等收入陷阱”的制約因素

“中等收入陷阱”已經(jīng)成為中等收入國家在持續(xù)發(fā)展過程中面臨的普遍難題。因此國內(nèi)外學(xué)者對(duì)其成因、作用機(jī)理進(jìn)行了深入的研究。

對(duì)于“中等收入陷阱”的成因，學(xué)術(shù)界目前持有的觀點(diǎn)包括：收入分配、對(duì)外貿(mào)易、城市化、科技創(chuàng)新能力等，而收入分配被看作“中等收入陷阱”最基本的誘因?？讻茉矗?011）將其歸納為經(jīng)濟(jì)增長不穩(wěn)定、金融體系脆弱、收入差距過大、創(chuàng)新能力不足。蔡昉（2008）認(rèn)為，在中等收入國家向高收入過渡的過程中，社會(huì)財(cái)富分配和收入差距是制約跨越“中等收入陷阱”的關(guān)鍵因素。鄭秉文（2011）認(rèn)為，中等收入國家伴隨勞動(dòng)力成本升高，人口紅利喪失。收入分配不均會(huì)加劇社會(huì)兩極分化，制約經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。陳彩娟（2012）認(rèn)為拉美國家在社會(huì)建設(shè)過程中過于追求效率，缺少對(duì)社會(huì)公平尤其是收入分配公平的關(guān)注和維護(hù)，加劇了社會(huì)動(dòng)蕩和兩極分化。趙英偉（2015）認(rèn)為低收入國家始終依靠低成本勞動(dòng)力支撐低端制造業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)展緩慢是陷入“中等收入陷阱”的主要原因。這些國家必須以高新科技推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，才可能跨越“中等收入陷阱”。彭剛和李逸浩（2015）認(rèn)為低收入國家資源轉(zhuǎn)化效率低，缺乏科技創(chuàng)新，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)在步入中等收入階段之后停滯不前。進(jìn)入中等收入國家之后，初級(jí)生產(chǎn)要素邊際效率降低，比較優(yōu)勢(shì)逐步消失，經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長需要依靠科技創(chuàng)新力量的推動(dòng)。程文（2018）指出，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體步入中高收入水平，如果收入差距未同步縮小，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的自主創(chuàng)新能力將會(huì)受到抑制，經(jīng)濟(jì)增長也會(huì)受到影響。

時(shí)磊（2013）發(fā)現(xiàn)，拉美國家普遍陷入“中等收入陷阱”的原因在于社會(huì)的福利支出占社會(huì)生產(chǎn)資金的比例過高，導(dǎo)致社會(huì)財(cái)富被大量占用，缺乏刺激經(jīng)濟(jì)增長的新的誘因。部分學(xué)者從政治結(jié)構(gòu)、社會(huì)結(jié)構(gòu)等角度進(jìn)行了分析。張平和王宏淼（2010）認(rèn)為，一個(gè)低收入國家進(jìn)入中高收入水平后，面臨的政治經(jīng)濟(jì)局勢(shì)會(huì)更加復(fù)雜，如果不能很好地協(xié)調(diào)這些要素，人均收入水平長期難以顯著提升。清華大學(xué)社會(huì)學(xué)系社會(huì)發(fā)展研究課題組（2012）指出類似中國面臨的中等收入陷阱應(yīng)該定義為轉(zhuǎn)型陷阱，在社會(huì)結(jié)構(gòu)上是指經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中形成的既得利益集團(tuán)對(duì)陷阱的建構(gòu)與維護(hù)，從制度上則是由路徑依賴形成的路徑鎖閉。胡鞍鋼（2011）的“發(fā)展悖論”認(rèn)為，陷入“中等收入陷阱”并非表明經(jīng)濟(jì)完全停止增長，而是受到經(jīng)濟(jì)、政治等不利影響，抵消了經(jīng)濟(jì)增長的部分。

三、模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)描述

（一）計(jì)量模型

本文通過支出法衡量一國GDP，將政府支出、居民消費(fèi)和企業(yè)投資、對(duì)外貿(mào)易四個(gè)視角的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，加上通貨膨脹率、老齡化水平等因素1991-2018年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析?；谥С龇ǖ睦碚摶A(chǔ)，本文被解釋變量選擇人均GDP增長率作為經(jīng)濟(jì)增長的代理變量，選擇政府支出占GDP百分比的對(duì)數(shù)、居民最終消費(fèi)占GDP百分比的對(duì)數(shù)，企業(yè)投資所形成的總資本占GDP百分比的對(duì)數(shù)，對(duì)外貿(mào)易占GDP百分比，按GDP平減指數(shù)衡量的通貨膨脹，失業(yè)率的對(duì)數(shù)，人口老齡化（65歲以上人口占總?cè)丝诎俜直龋┑膶?duì)數(shù)作為解釋變量，分為陷入中等收入陷阱的trap country和developed country兩組進(jìn)行計(jì)量回歸和穩(wěn)健性檢驗(yàn)。構(gòu)建計(jì)量模型如下：

其中per_gdp_growth_rateit表示第i個(gè)國家第t期的人均GDP年增長率（其他變量同上）。

（二）數(shù)據(jù)描述

本文通過對(duì)兩組數(shù)據(jù)進(jìn)行固定效應(yīng)回歸，固定效應(yīng)的一階差分和隨機(jī)效應(yīng)回歸，并經(jīng)過hausman檢驗(yàn)，證明固定效應(yīng)回歸結(jié)果明顯優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)。回歸結(jié)果見表1。

表1 回歸結(jié)果

兩組數(shù)據(jù)第二列和第五列的回歸分析對(duì)比，政府支出的回歸系數(shù)-3.864和-5.879,并且在1%的水平上顯著為負(fù)，表明不論經(jīng)濟(jì)處于何種發(fā)展階段，政府支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響都是負(fù)面的，這是因?yàn)橐环矫嬲С鲋饕断蛏鐣?huì)福利部門，對(duì)當(dāng)期經(jīng)濟(jì)的刺激作用不明顯，另一方面政府支出的擠出效應(yīng)會(huì)使企業(yè)減少社會(huì)投資，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響。相比已經(jīng)跨越中等收入陷阱的發(fā)達(dá)國家（或地區(qū)）和跌入陷阱的國家，前者這一數(shù)值的絕對(duì)值比后者低約52%。這一結(jié)果表明政府過度支出對(duì)跨越中等收入陷阱的發(fā)達(dá)國家（或地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響要大于跌入陷阱的國家，這與20世紀(jì)90年代以來西方社會(huì)過度追求高福利社會(huì)，政府資金大幅度傾向于社會(huì)福利所造成的滯漲現(xiàn)象，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響這一事實(shí)相符合。

消費(fèi)對(duì)于陷入中等收入陷阱和跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）的人均GDP增長率的影響分別為3.683和0.999，均不顯著。但是消費(fèi)的一階滯后對(duì)于陷入中等收入陷阱和跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）的人均GDP增長率的影響在5%的水平上顯著為正，且陷入中等收入陷阱的國家系數(shù)17.12大于已跨越中等收入陷阱國家（或地區(qū)）的10.12，表明消費(fèi)對(duì)陷入中等收入陷阱國家跨越中等收入陷阱具有重要作用。陷入中等收入陷阱和跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）社會(huì)總投資年增長率的系數(shù)分別為0.139和0.182，均在1%的水平上顯著為正。這表明社會(huì)總投資年增長率每增加一個(gè)點(diǎn)，對(duì)陷入中等收入陷阱和跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）的人均GDP年增長率的貢獻(xiàn)為0.139和0.182。毫無疑問，社會(huì)總投資仍是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的巨大推動(dòng)力。跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）的貿(mào)易系數(shù)為0.943，基本不顯著，陷入中等收入陷阱國家的貿(mào)易系數(shù)為2.967，在5%的水平上顯著為正，表明陷入中等收入陷阱國家的對(duì)外貿(mào)易額每增加1%，人均GDP增長率將增加2.967%。陷入中等收入陷阱國家往往依靠其低廉的勞動(dòng)力價(jià)格為發(fā)達(dá)國家代工產(chǎn)品并出口國外抓取加工組裝利潤，因?yàn)閷?duì)外貿(mào)易額對(duì)其經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用要更加明顯?？缭街械仁杖胂葳宓膰遥ɑ虻貐^(qū)）每年對(duì)外貿(mào)易額基本穩(wěn)定，波動(dòng)幅度不大，貿(mào)易額占GDP的比重變化幅度不大，因此對(duì)提升經(jīng)濟(jì)增長速度的作用雖然為正但是不明顯。

陷入中等收入陷阱和跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）失業(yè)率的系數(shù)分別為-1.77和-0.92，均只在10%的水平上顯著，但是失業(yè)率對(duì)陷入中等收入陷阱國家經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響強(qiáng)于跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)），因?yàn)槲鞣桨l(fā)達(dá)國家的社會(huì)保障和失業(yè)救濟(jì)體系相對(duì)更加完善，因此失業(yè)對(duì)其經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響相對(duì)較小。

人口老齡化對(duì)陷入中等收入陷阱國家的經(jīng)濟(jì)影響不顯著，對(duì)跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）的影響在1%的水平上顯著為負(fù)。這與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人均收入水平較低的國家出生率和死亡率較高，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人均收入水平較高的國家或地區(qū)出生率低而且人們壽命普遍更長有關(guān)。通貨膨脹率對(duì)于跨越中等收入陷阱的國家（或地區(qū)）的影響在1%的水平上顯著為負(fù)，不過奇怪的是對(duì)于陷入中等收入陷阱國家卻不明顯。這與所選樣本數(shù)據(jù)有關(guān)。巴西1991-1994年通貨膨脹率高達(dá)400%-2000%，這一極端值嚴(yán)重影響了對(duì)通貨膨脹率的回歸結(jié)果。剔除巴西的數(shù)據(jù)之后再次進(jìn)行固定效應(yīng)回歸，陷入中等收入陷阱國家的通貨膨脹率系數(shù)為-0.04，在1%的水平上顯著為負(fù)。這表明不論是中等收入國家還是發(fā)達(dá)國家，抑制通貨膨脹是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的必然選擇。

城市化率對(duì)中等收入國家的影響在5%的水平上顯著為負(fù)，對(duì)跨越中等收入陷阱的高收入國家（或地區(qū)）來說，在1%的水平上顯著為負(fù)。本文所選取的城市化樣本數(shù)據(jù)為城鎮(zhèn)人口年增長率，采用的是以人口度量的城市化水平。但是在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，人口城市化的必然結(jié)果是導(dǎo)致區(qū)域空心化和特大型城市所造成的經(jīng)濟(jì)資源不平衡流動(dòng)，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生負(fù)面影響。因此如何處理城市化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的關(guān)系應(yīng)該給予重點(diǎn)關(guān)注。位于中等收入水平的國家在城市化水平上要低于高收入國家，因此對(duì)其經(jīng)濟(jì)沖擊較小。

匯率指數(shù)衡量的是一國與主要貿(mào)易伙伴國之間的貨幣價(jià)值變動(dòng)。中等收入國家的匯率指數(shù)系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，而高收入國家這一系數(shù)不明顯。中等收入國家往往會(huì)和同等規(guī)模經(jīng)濟(jì)體在代工轉(zhuǎn)出口上進(jìn)行競爭，在勞動(dòng)力成本等要素差別不大的情況下，維持與貿(mào)易伙伴的匯率穩(wěn)定有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，頻繁的匯率波動(dòng)會(huì)擾亂正常的貿(mào)易活動(dòng)從而給經(jīng)濟(jì)帶來損失。

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文通過更換部分解釋變量的數(shù)據(jù)選取標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上述模型再次進(jìn)行回歸，進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。具體以15歲以下和65歲以上人口占工作人口比重的對(duì)數(shù)（l_dependency）代替65歲以上人口占總?cè)丝诒戎氐膶?duì)數(shù)（l_old），以消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)衡量的通貨膨脹率inflation1代替以購買平價(jià)衡量的通貨膨脹率inflation，仍采用固定效應(yīng)、固定效應(yīng)一階差分法和隨機(jī)效應(yīng)回歸并進(jìn)行hausman檢驗(yàn)，具體回歸結(jié)果見表2。

表2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

跨越中等收入陷阱的國家和地區(qū)消費(fèi)的一階滯后值變得不顯著，陷入中等收入陷阱的中等收入國家消費(fèi)的一階滯后值仍在5%的水平上顯著為正。這證明消費(fèi)作為刺激經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車之一，對(duì)促進(jìn)中等收入國家的經(jīng)濟(jì)增長作用更加重要。采用撫養(yǎng)比替換老齡化水平之后，其對(duì)高收入國家經(jīng)濟(jì)增長的作用由負(fù)變正，在1%的水平上顯著。這表明在老齡化程度不變的情況下，提高出生率，提升未成年兒童占比，有利于刺激發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這一作用對(duì)中等收入國家不明顯。通貨膨脹率的度量標(biāo)準(zhǔn)由按購買力衡量變?yōu)榘聪M(fèi)者價(jià)格指數(shù)衡量，對(duì)中等收入國家和高收入國家的影響顯著性不變。

五、章結(jié)論與建議

本文通過對(duì)部分跌入中等收入陷阱國家和成功跨越中等收入陷阱國家1991-2018年面板數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，提出檢驗(yàn)假設(shè)，并采用固定效應(yīng)、固定效應(yīng)的一階差分法和隨機(jī)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上，更換解釋變量與樣本取值進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，基本驗(yàn)證了檢驗(yàn)假設(shè)?；貧w結(jié)果表明消費(fèi)、投資、進(jìn)出口貿(mào)易這三駕馬車對(duì)于中等收入國家和高收入國家經(jīng)濟(jì)增長具有十分顯著的正面激勵(lì)作用，政府支出、失業(yè)率、城市化水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有負(fù)面作用，通貨膨脹率對(duì)高收入國家的經(jīng)濟(jì)增長作用顯著為負(fù)，對(duì)中等收入國家作用不明顯。結(jié)合以上結(jié)論，本文針對(duì)跌入中等收入陷阱的國家和地區(qū)，提出以下建議：

第一，刺激內(nèi)需。對(duì)于中等收入國家而言，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的動(dòng)力來源，刺激消費(fèi)，激發(fā)國內(nèi)市場消費(fèi)潛力，對(duì)于中等收入國家的經(jīng)濟(jì)增長具有重要作用。第二，合理調(diào)控政府支出，減少政府支出對(duì)于社會(huì)投資的擠出作用，增強(qiáng)企業(yè)投資活力，逐步實(shí)現(xiàn)基建、社會(huì)福利、養(yǎng)老、教育與醫(yī)療的市場化，給予企業(yè)以市場與投資機(jī)會(huì)，充分發(fā)揮市場的資源配置作用，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。第三，堅(jiān)持?jǐn)U大開放，鼓勵(lì)出口貿(mào)易，積極參與國際競爭。通過與他國的貿(mào)易競爭，倒逼國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，淘汰落后產(chǎn)能，提高資源使用效率，從而改善出口結(jié)構(gòu)，提高出口質(zhì)量，增強(qiáng)在國際貿(mào)易中的競爭力。第四，通過經(jīng)濟(jì)手段和政策手段提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)，完善就業(yè)保障體系，建立最低工資標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)勞工合法權(quán)益，提供必要失業(yè)救濟(jì)，以幫助失業(yè)人員盡快找到工作，降低失業(yè)率對(duì)經(jīng)濟(jì)的挫傷。第五，加強(qiáng)社會(huì)老齡化建設(shè)，完善養(yǎng)老體系，社保體系與老年醫(yī)療保障體系、解決老年人口生活問題，在發(fā)展此類產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)尤其是服務(wù)業(yè)的發(fā)展，完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。