陶成克 內蒙古環(huán)保投資集團有限公司

一、企業(yè)股權轉讓的概念及所涉稅種

顧名思義，企業(yè)股權轉讓，指的是企業(yè)的法人股東(本文不涉及自然人股東的轉讓問題)將所持股份轉讓給他人，自己取得對價，對方取得股權。股權轉讓過程中的稅款征收需要根據國家相關法律要求開展。具體稅種跟企業(yè)股權的類型和內容有關系，如果企業(yè)性質、股權性質、資產實質等不同，那么涉及的稅種也會有差別。

(一)增值稅

按照股權性質的不同，國家法律法規(guī)對是否征收增值稅做了不同的規(guī)定，如果對象是上市公司股權，則應按照“金融商品”征收增值稅；除此之外，其他的轉讓不交增值稅，本題目探討的常規(guī)轉讓，與增值稅不相關。

(二)土地增值稅

相關法律法規(guī)對該稅種沒有提及，但是按照股權的資產實質的不同，實踐過程中，國家稅務總局曾經對相關問題有過回復，按照相關回復，可以推定：如果企業(yè)名義上轉讓股權，實際轉讓的是土地以及地上建筑物等，則此類股權轉讓應當交土地增值稅；除此之外，常規(guī)意義的股權轉讓不涉及該稅種。

(三)印花稅

交易主體之間發(fā)生股權轉讓，買賣各方需要簽訂協議或合同，凡是經濟活動中簽訂的合同均屬于印花稅的征稅范疇，因此企業(yè)股權轉讓需要征收印花稅，按“財產所有權”轉移書據的稅率(0.5‰)征收。

(四)企業(yè)所得稅

被轉讓方付出的對價，也就是轉讓方取得的收入，對于法人企業(yè)來說，屬于企業(yè)所得稅法規(guī)定的“轉讓財產”，這部分收入應該繳稅，當然，還要扣除轉讓成本。

(五)個人所得稅

本文探討的是企業(yè)轉讓股權，不涉及個人所得稅。如果轉讓方不是法人企業(yè)，而是自然人，那么其轉讓就會涉及到個人所得稅。

通過分析各稅種，可以發(fā)現：企業(yè)常規(guī)的股權轉讓涉及印花稅和企業(yè)所得稅，且企業(yè)所得稅為主要稅種，而印花稅的籌劃空間有限，因此設計股權轉讓模式，籌劃企業(yè)所得稅就顯得十分重要。

二、與轉讓相關的法律法規(guī)及政策梳理

要籌劃企業(yè)所得稅，依據的重要一條就是《企業(yè)所得稅法》，其次是《企業(yè)所得稅法實施條例》，另外就是國家稅務總局、各地稅務局做出的解釋。這些法律法規(guī)、通知或解釋，明確了納稅時間、計量基礎等問題，現對國家法律、法規(guī)以及規(guī)章制度中關于企業(yè)股權轉讓的規(guī)定以及可能對企業(yè)所得稅納稅籌劃產生影響的政策依據梳理如下：

?

三、不同股權轉讓方案下的企業(yè)所得稅籌劃

按照以上表格中梳理的法律法規(guī)，不同情況下可以選擇適用不同的規(guī)定，由此可以設計不同的轉讓方案，與之同時也會產生不同的稅負。下面通過一個案例詳細說明方案設計對稅負的影響。

甲公司為一家有限責任公司，有兩名法人股東，分別是A企業(yè)與B企業(yè)，甲公司注冊資本金為1 000萬元，公司組建時，A企業(yè)出資600萬元、B企業(yè)出資400萬元，兩家企業(yè)都已于甲公司組建時一次出資?，F在A企業(yè)因發(fā)展轉型，決定將股份全部轉給C企業(yè)，而甲公司經過多年經營，截止到轉讓日，賬面凈資產2 000萬元，其中：實收資本1 000萬元、盈余公積400萬元、未分配利潤600萬元。經A與C協商：雙方按照賬面價值轉讓(即：公允=賬面)。假定A、B、C企業(yè)與甲公司的企業(yè)所得稅率均為25%。

方案1：按公允價值直接轉讓

本例中，A企業(yè)在甲公司中占有股份60%，C企業(yè)要收購A企業(yè)股權，需要按照甲公司價值和A企業(yè)股比支付對價，即：2000×60%=1200萬元。轉讓雙方簽訂的合同金額也是1 200萬元，所以A企業(yè)應交印花稅=1200×0.05%=0.6萬元，金額不大，為了便于計算，在探討轉讓方案時，暫不考慮印花稅的影響，只考慮企業(yè)所得稅。

按照第二部分法律法規(guī)及政策對“計量基礎”的規(guī)定，在不考慮轉讓發(fā)生的稅金以及其他支出的情況下，本例中可以抵扣的成本只有初始投資600萬元，因此，按照這個方案，A企業(yè)應交企業(yè)所得稅=(1200-600)×25%=150萬元。

方案2：先做利潤分配，再做股權轉讓

假定在股權轉讓前，甲公司的股東(A、B企業(yè))，召開股東會，決定將未分配利潤600萬元進行分配，那么A企業(yè)按照本身的股比，可以分紅(會計科目“投資收益”)600×60%=360萬。

按照第二部分法律法規(guī)及政策的其他規(guī)定，該分紅款免稅。故而A企業(yè)從甲公司分得的360萬元股利無需交稅。而甲公司分配股利后，賬面凈資產下降為1 400萬元，即A企業(yè)按賬面價值轉讓甲公司股權，轉讓收入為1400萬元×60%，也就是說：由于甲公司的價值減少了，A企業(yè)和C企業(yè)的轉讓合同金額也就下降了。對A企業(yè)而言，轉讓成本仍為600萬元，所以，該方案下，A企業(yè)應交企業(yè)所得稅=(1400×60%-600)×25%=60萬元。

與直接轉讓股權相比，先分紅再轉讓可以節(jié)約90萬元企業(yè)所得稅。

方案3：A企業(yè)撤資、C企業(yè)增資

假定甲公司的股東達成一致協議，決定A企業(yè)從甲公司撤資，甲公司支付1 200萬元，同時C企業(yè)出資1 200萬元入股甲公司。

按照第二部分法律法規(guī)及政策的其他規(guī)定，“撤資”適用總局2011年第34號公告，A企業(yè)撤資時從甲公司取得的1 200萬元，其中600萬元是初始出資，另外按甲公司未分配利潤(600萬元)和盈余公積(400萬元)，按本身股比分得600萬元，可以算作股息，不用交稅?？鄢陨蟽刹糠?，如有剩余，才應該交稅。

所以，按這個方案，A企業(yè)的企業(yè)所得稅=(撤資取得的資產-收回的初始投資-累計未分配利潤和盈余公積×股比)×25%=(1200-600-(400+600)×60%)×25%=0元。

與前兩種方案相比，方案3通過“撤資”“增資”兩個步驟實現了新舊股東的轉換，方案3形式上不屬于股權轉讓，但也實現了股份轉讓的目的，并通過形式的演變，達到了節(jié)稅的效果。該方案可以衍生很多變種：C企業(yè)增資后A企業(yè)撤資、C企業(yè)增資后A企業(yè)轉讓股份等，均可以達到平價轉讓的效果，實現新舊股東的轉換。

以上三種方案，不做稅籌的方案1稅負最重；方案2需要將未分配利潤予以分配，造成甲公司現金流出，有可能會影響其經營運行；方案3不會影響甲公司經營，但增資和撤資需要進行工商變更，具體選擇哪一種方案，需要視企業(yè)的具體情況而定。

四、其他方案探討

除了通過常規(guī)的方式設計轉讓方案，還可以“曲線救國”，通過其他路徑，或者轉讓過程中其他的發(fā)力點，尋找減輕稅負的思路。

(一)利用企業(yè)重組的特殊性稅務處理進行籌劃

按 照 財 稅[2009]59號、財 稅[2014]109號 兩 個 文件，如果股權轉讓過程中，股權轉讓超過一定比例(財稅[2009]59號規(guī)定比例為75%，財稅[2014]109號將比例修改為50%)，且被轉讓方支付方式是股份支付，同時股份支付超過一定比例(規(guī)定不低于總對價的85%)，可以適用特殊性稅務處理，即：以被轉讓股份原計稅基礎為準。

假定C企業(yè)100%控股乙公司，此次股權轉讓以乙公司的股權作為對價，換取A企業(yè)所持甲公司60%的股權，A企業(yè)所持甲公司股權的賬面價1 200萬元，與公允價一致，乙公司的賬面價值為1 000萬元，公允價值為1 200萬元，A、C企業(yè)承諾股權變更后不改變原有經營活動。

該案例中，如果按照一般處理，理論與第三部分方案1相同，那么A企業(yè)的企業(yè)所得稅=(1200-600)×25%=150萬元，C企業(yè)需要交企業(yè)所得稅=(1200-1000)×25%=50萬元。但因為C企業(yè)收購的股權超過50%，且全部以自己所持乙公司的股份向A企業(yè)支付，因此可以適用特殊稅務處理，即：A企業(yè)取得的乙公司100%股份，計稅基礎為乙公司原計稅基礎1 000萬元；C企業(yè)取得的甲公司60%股份，計稅基礎也是1 000萬元。

由此可見，特殊性稅務處理情況下，A、C兩個企業(yè)均不需交納企業(yè)所得稅。

(二)合理利用不同地區(qū)的稅收優(yōu)惠

國家雖然規(guī)定了統(tǒng)一的企業(yè)所得稅率，但國家為了支持一些地區(qū)的發(fā)展，或者地區(qū)為了招商引資，不同層面都會出臺一些稅收優(yōu)惠政策，例如：低稅率政策、或者稅收返還政策。這也為稅籌提供了空間，比如可以通過在目標企業(yè)之上設立新的控股企業(yè)，控股企業(yè)注冊在稅收優(yōu)惠地區(qū)，通過轉讓控股企業(yè)股權，可以達到股權轉讓的目的，同時又不會影響目標企業(yè)的資產負債結構。

(三)合理籌劃納稅時間

按照第二部分法律法規(guī)及政策的“納稅時間”規(guī)定，只有股權完成變更時才確認納稅義務，因此可以利用分期收取轉讓款等方式，合理約定股權變更時間，延遲交稅，最大限度享受資金的時間價值。同時在股權轉讓時，還應綜合考慮企業(yè)的其他業(yè)務，如果其他業(yè)務虧損，也可以抵消股權轉讓的盈利，因此選擇合適的時機轉讓股份，也能綜合降低企業(yè)的稅負。

五、結語

綜上所述，不同的轉讓方案，稅負相差很大，因此籌劃股權轉讓過程中的企業(yè)所得稅至關重要。在制定方案時，一定要和稅務主管部門加強溝通，及時將股權轉讓方案咨詢稅務主管部門，取得稅務主管部門對轉讓計稅基礎的認可，在控制好稅務風險的基礎上做好股權轉讓的稅負籌劃。

當然，所有的籌劃均以國家法律法規(guī)為準繩，而且操作過程中，要結合企業(yè)的實際情況及各方的需求，不只是單純考慮節(jié)稅的籌劃，更要綜合考慮其他因素，系統(tǒng)地制定有效的轉讓方案。■