楊學(xué)明

徽商銀行股份有限公司 安徽 合肥 230000

引言

近年來(lái)，隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放性和活躍性也在逐漸增強(qiáng)，各大銀行積極創(chuàng)新外匯存款業(yè)務(wù)，努力拓展外幣業(yè)務(wù)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際金融業(yè)務(wù)的接軌，這種做法增加了商業(yè)銀行資金流動(dòng)的活躍程度，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有破壞性大、不確定性強(qiáng)等特點(diǎn)，是商業(yè)銀行在運(yùn)行過(guò)程中最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一，造成的后果嚴(yán)重，但是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)卻一直沒(méi)有引起相關(guān)管理人員的重視，直到在次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)很多銀行因?yàn)橘Y金流動(dòng)不足，出現(xiàn)被并購(gòu)或者倒閉的情形。這時(shí)，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)才逐漸引起商業(yè)銀行以及各界的關(guān)注。提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，才能在工作中加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)管理，避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

一、我國(guó)商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性存在的問(wèn)題

1.結(jié)構(gòu)期限錯(cuò)配的問(wèn)題。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度的逐步提高和人民幣匯率形成機(jī)制的改革，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大的變化。而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，期限錯(cuò)配是不可避免的問(wèn)題，在這種形勢(shì)下，只有解決短期負(fù)債用作長(zhǎng)期資產(chǎn)的問(wèn)題，才能從根本上化解商業(yè)銀行的錯(cuò)配問(wèn)題。

2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化問(wèn)題。從金融的角度分析，中央銀行和銀保監(jiān)會(huì)的責(zé)任更多的是側(cè)重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。從理論上來(lái)講，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體部分應(yīng)該是商業(yè)銀行本身，所以商業(yè)銀行應(yīng)該著重于銀行內(nèi)部的發(fā)展和調(diào)整，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程應(yīng)該及時(shí)關(guān)注央行(尤其是美聯(lián)儲(chǔ))貨幣政策的調(diào)整預(yù)期，跟蹤通脹數(shù)據(jù)、失業(yè)人口數(shù)據(jù)等前瞻性指標(biāo)，充分預(yù)測(cè)未來(lái)貨幣政策轉(zhuǎn)向節(jié)點(diǎn)，對(duì)貨幣市場(chǎng)松緊程度做準(zhǔn)確預(yù)判，并采取相應(yīng)辦法降低外匯敞口。在商業(yè)銀行的運(yùn)行過(guò)程中采取積極有效措施提前防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.客戶基本管理意識(shí)欠缺。隨著人民幣匯率改革的不斷深化，人民幣匯率的波動(dòng)頻率和幅度也在不斷增大，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理有很大影響，加大了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。再加上客戶由于對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)欠缺，對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)防控認(rèn)識(shí)不足，所以，在當(dāng)前這種經(jīng)濟(jì)體系下，客戶應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)中性意識(shí)，靈活運(yùn)用商業(yè)銀行提供的衍生產(chǎn)品工具，達(dá)到套期保值的目的。

4.銀行資金流失。從我國(guó)目前的發(fā)展來(lái)看，商業(yè)銀行外幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是各類貸款或貿(mào)易融資，受國(guó)內(nèi)外因素影響，更易造成信貸資產(chǎn)質(zhì)量偏低，商業(yè)銀行資金沉淀嚴(yán)重，嚴(yán)重時(shí)導(dǎo)致商業(yè)銀行資金無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。再加上因?yàn)槿嗣駧艆R率雙向波動(dòng)日趨常態(tài)，供求決定匯率走勢(shì)，對(duì)客戶管理匯率提出新的挑戰(zhàn)，目前外貿(mào)客戶普遍沒(méi)有樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)中性的管理理念，未來(lái)償付貨款存在匯率因素導(dǎo)致匯兌損失的風(fēng)險(xiǎn)，在這種經(jīng)濟(jì)壓力下，容易形成不良貸款，導(dǎo)致銀行內(nèi)部的壞賬增加，很多資金得不到收回，造成銀行資金的流失，這對(duì)于資金的正常流動(dòng)產(chǎn)生不利影響，不利于商業(yè)銀行對(duì)外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制。

5.操作風(fēng)險(xiǎn)。從商業(yè)銀行內(nèi)部的管理和運(yùn)行上來(lái)看，商業(yè)銀行由于盈利性和安全性的矛盾，使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中加劇，不利于商業(yè)銀行的長(zhǎng)期健康發(fā)展。所以這就要求商業(yè)銀行需要提高對(duì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的管理和控制，從根本上提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。目前由于我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度不夠完善，對(duì)于外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防控缺少切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)機(jī)制，商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和管理已經(jīng)不能滿足新時(shí)代背景下對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)展的要求。所以，要求各大商業(yè)銀行加強(qiáng)自己內(nèi)部的管理，提出切實(shí)可行的操作規(guī)范和操作流程，把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制作為制定相關(guān)管理規(guī)范的前提，從而減少因商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

6.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性存在的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于各個(gè)國(guó)家和各個(gè)銀行之間相關(guān)交叉的復(fù)雜關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展的今天，對(duì)于商業(yè)銀行外幣業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，由于它的復(fù)雜性和多面性，導(dǎo)致各個(gè)國(guó)家各個(gè)銀行在金融系統(tǒng)之間不斷進(jìn)行交叉，相互之間形成債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。例如，如果一家銀行之中出現(xiàn)了支付困難，有可能會(huì)引發(fā)連帶關(guān)系，引起其他各國(guó)和其他銀行之間外幣流動(dòng)性的危機(jī)。而且通過(guò)各個(gè)銀行之間的清算系統(tǒng)，快速地傳遞開(kāi)來(lái)，導(dǎo)致外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大及不可控制，不利于對(duì)于外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

二、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1.完善資本市場(chǎng)促進(jìn)金融發(fā)展。隨著中國(guó)外匯交易中心推出以人民幣債券為押品的外幣回購(gòu)業(yè)務(wù)，外幣流動(dòng)性管理工具逐漸完善，但由于外幣貨幣市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小，資金融出方主要集中在國(guó)有大行、股份制銀行、頭部城商行，受外幣授信額度限制、季末監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)考核等因素，外幣流動(dòng)性管理壓力不減。所以想要促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行外幣的流動(dòng)性，首先要做的是完善資本市場(chǎng)，活躍金融市場(chǎng)狀態(tài)，給商業(yè)銀行的發(fā)展建立一個(gè)良好的市場(chǎng)環(huán)境，帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的興盛和繁榮。

2.優(yōu)化商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。優(yōu)化商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，最重要的是提高商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，樹(shù)立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)。在當(dāng)今商業(yè)銀行的發(fā)展模式下，商業(yè)銀行能夠通過(guò)自身管理和政策規(guī)范等措施，具有預(yù)見(jiàn)性的控制經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是在大多數(shù)情況下，商業(yè)銀行也會(huì)受到內(nèi)部或者是外部多種因素的干擾，進(jìn)而可能會(huì)出現(xiàn)更大的問(wèn)題。所以需要相關(guān)管理人員著眼全局，統(tǒng)籌把握，結(jié)合金融市場(chǎng)流動(dòng)性現(xiàn)狀和銀行自身外幣資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，在優(yōu)化自身的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，保障商業(yè)銀行工作能夠順利運(yùn)行。

3.優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理制度。想要降低商業(yè)銀行外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，最有效的辦法就是優(yōu)化商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度。建立和完善銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)于提升商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力有重要的作用。好的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度可以起到保障作用，良好的風(fēng)控文化能夠避免商業(yè)銀行內(nèi)部的失效風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并可以起到相互制衡的作用，保證相關(guān)工作人員能夠按制度操作，避免發(fā)生沒(méi)有相關(guān)制度而引起的操作失誤。良好的管理機(jī)制，還能夠起到引導(dǎo)作用，使商業(yè)銀行在不斷地實(shí)踐中找到收益和損失之間的最佳平衡點(diǎn)，可以有效地提高商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

4.提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)能力。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迅速增長(zhǎng)，各大商業(yè)銀行之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，針對(duì)客戶個(gè)性化的需求，同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和銀行渠道的多元化，傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)理念，已經(jīng)不能滿足當(dāng)今社會(huì)對(duì)于商業(yè)銀行的要求。所以在新的形勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)自身的運(yùn)營(yíng)服務(wù)能力，提高自身的經(jīng)營(yíng)能力，推行新的運(yùn)營(yíng)模式是增強(qiáng)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要前提，這也是一項(xiàng)龐大的工作，絕非短時(shí)間能夠完成的，但是在同質(zhì)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)能力的高低直接決定銀行的產(chǎn)品的質(zhì)量和服務(wù)，對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展起決定性的作用。

5.豐富外幣流動(dòng)性管理工具。近年來(lái)，很多商業(yè)銀行實(shí)行了“集中經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一管理”的外匯資金管理政策，由總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)并調(diào)節(jié)全行外匯資金的流動(dòng)性。但是商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主體部分應(yīng)該是商業(yè)銀行本身，商業(yè)銀行應(yīng)該綜合考慮銀行體系、流動(dòng)性、供求情況、利潤(rùn)情況和貨幣利率等多種因素，在不斷的工作實(shí)踐中豐富外幣流動(dòng)性管理工具，為降低商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提供保障。

6.加強(qiáng)本外幣一體化操作進(jìn)程。在我國(guó)金融市場(chǎng)不斷加大對(duì)外開(kāi)放的今天，只有實(shí)現(xiàn)本外幣的協(xié)同發(fā)展，在國(guó)際貿(mào)易全球化、國(guó)際化的進(jìn)程中，商業(yè)銀行才能在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、回歸本源的角色中穩(wěn)步推進(jìn)。在商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，應(yīng)該利用商業(yè)銀行內(nèi)部已有的客戶信息系統(tǒng)，建立和完善外匯客戶信息的入庫(kù)管理，加強(qiáng)對(duì)本外幣在本商業(yè)銀行進(jìn)行信息融合處理，從根本上促進(jìn)本外幣客戶信息的全面管理。在另一方面也需要加強(qiáng)對(duì)外幣業(yè)務(wù)的辦理效率，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制下，由于各地方資源和條件的限制，各大商業(yè)銀行并沒(méi)有在所有的基層銀行設(shè)立專門的國(guó)際業(yè)務(wù)部門，有的基層網(wǎng)點(diǎn)雖然設(shè)立了國(guó)際業(yè)務(wù)對(duì)接窗口，但是由于外匯人員流動(dòng)性大等原因，在很大的程度上限制了外幣業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

結(jié)語(yǔ)

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜的今天，要想實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，一方面金融監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，增強(qiáng)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施和宏觀調(diào)控。另一個(gè)方面各個(gè)商業(yè)銀行也應(yīng)該著力改善商業(yè)銀行內(nèi)部外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的制度和辦法，建立完善明確的外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和流程，提高自身對(duì)于風(fēng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。加強(qiáng)和完善外幣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以保障我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)于國(guó)民穩(wěn)定的生活具有重要意義。