□文/汪桂群

（重慶工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 重慶）

［提要］我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)入“新常態(tài)”時(shí)期以來(lái)，有關(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)新特征以及經(jīng)濟(jì)周期期限結(jié)構(gòu)變化的研究再度成為熱議。本文從理論上分析經(jīng)濟(jì)體制改革對(duì)經(jīng)濟(jì)非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)的作用機(jī)理，從經(jīng)驗(yàn)上論述經(jīng)濟(jì)體制改革指標(biāo)體系與非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性，從實(shí)證上檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)體制改革與非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系。

一、引言

生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑。這一社會(huì)發(fā)展的基本規(guī)律決定了我國(guó)的社會(huì)發(fā)展要以經(jīng)濟(jì)體制改革為先導(dǎo)，充分發(fā)揮牽引力的作用，為全面深化改革創(chuàng)造條件以及提供動(dòng)力。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)周期以增長(zhǎng)型為主要特征，周期長(zhǎng)度趨于穩(wěn)定，并且呈現(xiàn)出明顯的非對(duì)稱(chēng)性。本文研究涉及的波動(dòng)類(lèi)型是陳樂(lè)一、張文軍（2015）提到的經(jīng)濟(jì)周期非對(duì)稱(chēng)類(lèi)型中的陡度型非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)，此種類(lèi)型的波動(dòng)是宏觀經(jīng)濟(jì)在擴(kuò)張和收縮時(shí)斜率的絕對(duì)值不同。通俗來(lái)說(shuō)，將一個(gè)完整的波動(dòng)階段看作一個(gè)連續(xù)的函數(shù)，那么這個(gè)函數(shù)相對(duì)于它的對(duì)稱(chēng)軸沒(méi)有呈現(xiàn)出偶函數(shù)的特征。

機(jī)制研究方面，陳杰、譚天明（2011）基于薩繆爾森“乘數(shù)-加速數(shù)”模型，區(qū)分了國(guó)有制經(jīng)濟(jì)投資（即政府投資）和非國(guó)有制經(jīng)濟(jì)投資（即民間投資）這兩種不同類(lèi)型的投資，研究得出無(wú)論是宏觀層面還是微觀層面，體制轉(zhuǎn)軌對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)均會(huì)產(chǎn)生沖擊。結(jié)果表明：在不同所有制企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，如果國(guó)有企業(yè)的投資沖動(dòng)越小，即政府投資調(diào)整系數(shù)越小，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的沖擊也就越??；在所有制結(jié)構(gòu)變動(dòng)中，若國(guó)有制經(jīng)濟(jì)成分在全體國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比越小，那么它對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的沖擊也就越小。這揭示了自從實(shí)施社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制改革之后，私營(yíng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)之間的較量從未消失，再者除了私營(yíng)經(jīng)濟(jì)，外商投資也被視作國(guó)有制經(jīng)濟(jì)的對(duì)立面，因?yàn)樵诖罅课墨I(xiàn)研究中，外商投資也扮演著激發(fā)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的角色。陳樂(lè)一、石磊（2019）利用Markov區(qū)制轉(zhuǎn)移模型對(duì)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行劃分，表明新中國(guó)成立七十周年以來(lái)的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)趨于平緩，擴(kuò)張期與收縮期比率逐漸增大，并且進(jìn)一步分析得出在擴(kuò)張期對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較為明顯的是政策沖擊和需求沖擊，在收縮期對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較為明顯的是制度沖擊和供給沖擊。

早在2001年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革研究基金會(huì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究所指出其編制的“中國(guó)各地區(qū)市場(chǎng)化進(jìn)程相對(duì)指數(shù)”（簡(jiǎn)稱(chēng)市場(chǎng)化指數(shù)）可以作為一個(gè)“制度變量”來(lái)解釋體制改革在中國(guó)經(jīng)濟(jì)效績(jī)改進(jìn)、地區(qū)發(fā)展差異、解讀改革進(jìn)程的有效工具。所謂的“市場(chǎng)化”是指我國(guó)從單一的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的體制改革。康繼軍等（2006）在樊綱等（2001）研究基礎(chǔ)上，直接從統(tǒng)計(jì)庫(kù)中獲得數(shù)據(jù)，而非帶有主觀色彩的調(diào)查或普查數(shù)據(jù)，也構(gòu)建了“市場(chǎng)化指數(shù)”，研究制度變革對(duì)發(fā)展開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的作用。

二、指標(biāo)體系的構(gòu)建、變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

在其他學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建經(jīng)濟(jì)體制改革包含一級(jí)指標(biāo)6個(gè)，二級(jí)指標(biāo)9個(gè)。詳情見(jiàn)表1。（表1）

表1 經(jīng)濟(jì)體制改革指標(biāo)體系一覽表

本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、《新中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒60年》、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)以及中經(jīng)網(wǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，為1978～2019年之間的宏觀時(shí)間序列數(shù)據(jù)。同時(shí)，采取標(biāo)準(zhǔn)化方法消除量綱之間的差異。

三、經(jīng)濟(jì)體制改革對(duì)經(jīng)濟(jì)周期非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)影響機(jī)理分析

外國(guó)學(xué)者North（1990）較早發(fā)表了關(guān)于制度對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，在他的論文中，將經(jīng)濟(jì)制度描述為創(chuàng)造秩序和減少交易中的不確定性，從而達(dá)到資源的最優(yōu)配置。研究經(jīng)濟(jì)制度與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系的文章不是很多，但大部分都認(rèn)為兩者之間不僅有直接的關(guān)系，而且具有間接的效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)制度具有以下功能：第一，經(jīng)濟(jì)制度具有協(xié)調(diào)資源優(yōu)化配置的功能。自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制一直處于變革當(dāng)中，尤其是強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的資源配置能力，但是在不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)里，交易成本的存在會(huì)加重社會(huì)資源的配置無(wú)效。通過(guò)經(jīng)濟(jì)制度對(duì)交易行為的規(guī)范和引導(dǎo)，可以削弱壟斷以及信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的影響，從而引導(dǎo)生產(chǎn)要素從低配置效率的地方流向高配置效率的地方，加速信息和技術(shù)的流動(dòng)擴(kuò)散，提升社會(huì)的全要素生產(chǎn)率，引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)往好的勢(shì)態(tài)發(fā)展。第二，經(jīng)濟(jì)制度具有激勵(lì)作用。制度為經(jīng)濟(jì)提供了激勵(lì)結(jié)構(gòu)，通過(guò)上述優(yōu)化資源的配置，生產(chǎn)要素流動(dòng)更加頻繁，社會(huì)生產(chǎn)效率大大提升，社會(huì)中的人員積極參與到生產(chǎn)活動(dòng)當(dāng)中，尊重效率的同時(shí)又兼顧公平，可以實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)提升社會(huì)的福利水平。但是并不是所有的經(jīng)濟(jì)制度都會(huì)帶來(lái)帕累托改進(jìn)，從歷史的長(zhǎng)河中我們可以看見(jiàn)很多經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，不同的經(jīng)濟(jì)制度營(yíng)造的激勵(lì)效果會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，有效的經(jīng)濟(jì)制度當(dāng)然會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生積極影響，更大的挖掘和放大該經(jīng)濟(jì)體的效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。第三，經(jīng)濟(jì)制度具有規(guī)范作用。當(dāng)經(jīng)濟(jì)人處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的時(shí)候，會(huì)被市場(chǎng)所具有的規(guī)則約束。Coase（2013）在《社會(huì)成本問(wèn)題》中農(nóng)夫與養(yǎng)牛者經(jīng)典案例所分析的現(xiàn)象是值得反思的，即社會(huì)的“交易”行為在市場(chǎng)的作用下是具有趨于產(chǎn)值最大化的特性的。它的前提是參與交易人們的無(wú)限理性，即進(jìn)入交易市場(chǎng)是沒(méi)有成本的，人們不必為了收集信息、比較、談判博弈而付出什么。在這樣一個(gè)世界里，制度是不必存在的，組織亦是如此，我們會(huì)自動(dòng)地選擇對(duì)社會(huì)效用最高的方式進(jìn)行交換，不論我們是否對(duì)外部性負(fù)責(zé)。因此，反過(guò)來(lái)說(shuō)，通過(guò)市場(chǎng)交易來(lái)修改權(quán)利最初的合法限定理論上是可能的，因?yàn)槟菍?duì)我們是有利可圖的（它將使得我們的產(chǎn)值最大化）。但在真實(shí)環(huán)境中，它發(fā)生的前提是這種交易“使用市場(chǎng)”的成本要小于交易實(shí)現(xiàn)后所帶來(lái)的收益，即啟動(dòng)這種交易是真正“盈利”的，人們才會(huì)這么做。而當(dāng)它們之間的關(guān)系是相反的，則在現(xiàn)實(shí)世界中這種情況一般不會(huì)自發(fā)發(fā)生，這就需要求助于法律、行政命令、組織制度來(lái)替代市場(chǎng)交易來(lái)完成權(quán)利的再分配。經(jīng)濟(jì)體制改革從以上三個(gè)方面對(duì)短期經(jīng)濟(jì)的劇烈波動(dòng)起到抑制作用，使得社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在平穩(wěn)中增長(zhǎng)運(yùn)行，減少因經(jīng)濟(jì)劇烈波動(dòng)帶來(lái)的其他不穩(wěn)定因素。

四、經(jīng)濟(jì)體制改革與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)經(jīng)驗(yàn)分析

為了判斷經(jīng)濟(jì)制度改革沖擊對(duì)短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的動(dòng)態(tài)影響，需要分離出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的波動(dòng)成分。在本文中采用的是CF濾波法來(lái)分離各個(gè)變量的趨勢(shì)成分與周期成分。首先，對(duì)1952年以來(lái)GDP增長(zhǎng)率進(jìn)行了趨勢(shì)與周期的分解，其中波動(dòng)成分記作cf_gdp，依次對(duì)上述經(jīng)濟(jì)體制沖擊的六個(gè)方面進(jìn)行濾波分解，分別記作cf_a、cf_b、cf_c、cf_d、cf_e、cf_f。

接著與上面獲得的短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)序列cf_gdp進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)，為防止偽回歸的出現(xiàn)，先對(duì)這幾個(gè)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，均通過(guò)ADF單位根檢驗(yàn)，可知這幾個(gè)變量均為平穩(wěn)過(guò)程，同時(shí)根據(jù)AIC準(zhǔn)則該VAR模型的最佳滯后期為11階。因此，可以運(yùn)用格蘭杰因果來(lái)檢驗(yàn)以上各周期成分與GDP周期成分的因果關(guān)系，其檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。（表2）

表2 經(jīng)濟(jì)制度變遷各周期成分與短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)成分因果關(guān)系一覽表

從格蘭杰因果檢驗(yàn)的結(jié)果來(lái)看，基本經(jīng)濟(jì)制度的周期成分cf_a是引起GDP增長(zhǎng)率的周期成分cf_gdp波動(dòng)的格蘭杰原因，這表明完善基本經(jīng)濟(jì)制度的波動(dòng)會(huì)引起宏觀經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)，同時(shí)短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的周期成分cf_gdp也是基本經(jīng)濟(jì)制度周期成分cf_f的格蘭杰原因，表明宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)會(huì)引起基本經(jīng)濟(jì)制度的波動(dòng)，由此判斷基本經(jīng)濟(jì)制度的波動(dòng)與短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)互為格蘭杰因果關(guān)系；同理，還有行政管理體制改革波動(dòng)（cf_c）與短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)互為格蘭杰因。而健全宏觀調(diào)控體系波動(dòng)的周期成分cf_b是引起GDP增長(zhǎng)率的周期波動(dòng)成分cf_gdp波動(dòng)的格蘭杰原因，表明健全宏觀調(diào)控體系的波動(dòng)會(huì)引起宏觀經(jīng)濟(jì)相應(yīng)的波動(dòng)；但是短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的周期成分cf_gdp不是健全宏觀調(diào)控體系波動(dòng)成分cf_b的格蘭杰原因，由此判斷宏觀調(diào)控體系波動(dòng)與短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)存在單向的因果關(guān)系。同樣，社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域改革的波動(dòng)成分cf_e也是引起短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)變化的單向原因。但是，社會(huì)保障制度改革波動(dòng)成分cf_d以及涉外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易改革的波動(dòng)成分cf_f均與短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期成分cf_gdp之間互不成為因果關(guān)系。

五、經(jīng)濟(jì)體制改革與經(jīng)濟(jì)周期非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)實(shí)證分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)反映了當(dāng)VAR模型某個(gè)變量受到“外生沖擊”時(shí)，模型中其他變量受到的動(dòng)態(tài)影響。根據(jù)這些變量受到此沖擊后的一段時(shí)間內(nèi)的動(dòng)態(tài)變化作岀脈沖響應(yīng)圖形。（圖1）

圖1 脈沖響應(yīng)圖形

脈沖響應(yīng)圖形中，每一行為同種沖擊對(duì)不同變量造成的影響，每一列為不同沖擊對(duì)同一變量造成的影響。橫坐標(biāo)的刻度單位為VAR模型估計(jì)的單位時(shí)間（在本文中表示每一年）。這張圖形中顯示的是沖擊在1963年到2019年共57年內(nèi)（在原基礎(chǔ)上滯后11期）造成的影響。縱坐標(biāo)以每個(gè)變量自己的單位來(lái)衡量，由于我們估計(jì)的模型所有變量的單位均為百分比，因此縱坐標(biāo)表示百分比的變化。

第一行展示了基本經(jīng)濟(jì)制度（cf_a）受到一個(gè)單位標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊對(duì)VAR系統(tǒng)造成的影響：其中基本經(jīng)濟(jì)制度會(huì)全部吸收沖擊，并且產(chǎn)生最高的百分比，此影響在第51期達(dá)到最大，也就是2014年。同時(shí)，宏觀調(diào)控體系與社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域的改革會(huì)在2014年左右上升10%的沖擊，然后逐漸衰退。涉外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易改革對(duì)短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生大約30%的沖擊。

最后一列展示了經(jīng)濟(jì)體制變革的6個(gè)成分分別產(chǎn)生的沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率波動(dòng)造成的影響，總的來(lái)看，均在大約55期出現(xiàn)最大值，其中唯獨(dú)基本經(jīng)濟(jì)制度對(duì)短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響最大，其次是宏觀體系的調(diào)控，當(dāng)然其他經(jīng)濟(jì)體制的成分在其中的作用也是不可忽略。

六、結(jié)論

本文從理論上分析經(jīng)濟(jì)體制改革對(duì)經(jīng)濟(jì)非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)的作用機(jī)理，從經(jīng)驗(yàn)上論述經(jīng)濟(jì)體制改革指標(biāo)體系各方面與非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)的關(guān)聯(lián)性，從實(shí)證上檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)體制改革與非對(duì)稱(chēng)性波動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系。得出經(jīng)濟(jì)體制改革先于短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)發(fā)生，而且進(jìn)一步分析得出6個(gè)一級(jí)指標(biāo)中基本經(jīng)濟(jì)制度對(duì)短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的黏性最大，作用最強(qiáng)。

盡管引起經(jīng)濟(jì)周期的根本原因是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的不確定性，由于中國(guó)的市場(chǎng)化改革是逐步進(jìn)行的，不同時(shí)期處于不同的發(fā)展階段，引起經(jīng)濟(jì)周期的具體原因、經(jīng)濟(jì)周期的表現(xiàn)以及政府采取應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的措施也不盡相同。同時(shí)，由于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制以及具體國(guó)情，形成經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的深層次原因也存在本質(zhì)的區(qū)別，因而在中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下形成的經(jīng)濟(jì)周期又呈現(xiàn)岀其自身的特點(diǎn)。

由于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制與西方眾多資本主義國(guó)家不同，在社會(huì)主義發(fā)展中的國(guó)家中，中國(guó)無(wú)疑是堅(jiān)持馬克思主義理論最久的國(guó)家，并且在馬克思主義中國(guó)化的過(guò)程當(dāng)中，我們一步一個(gè)腳印，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展落實(shí)到位，已經(jīng)成功建成小康社會(huì)，朝著建成社會(huì)主義強(qiáng)國(guó)、實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興而奮斗。