陳悅

文前提要：根據(jù)退休金的缺口和距離退休的時間，選擇相應(yīng)的投資產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)富足退休的目的。從結(jié)果上看，越早開始積攢養(yǎng)老金，所需要的本金越少，產(chǎn)品的選擇也越積極。

怎樣通過投資理財?shù)姆绞綖樽约悍e累充足的養(yǎng)老錢呢？其實(shí)，這要根據(jù)一個人的具體情況來安排，尤其是年齡的大小，在不同年齡階段應(yīng)該選擇不同的理財方式。

即使30歲就開始存養(yǎng)老金，也不會太早，因為養(yǎng)老本來就是一個長期的規(guī)劃，越早開始準(zhǔn)備，所投入的絕對金額就越少。不過，雖然養(yǎng)老儲蓄越早開始越好，但無論處于哪一個年齡階段，都有適合的理財方式。總的來說，越是處于年輕的階段，選擇的理財方式就可以越積極;越是臨近退休，就要選擇更為保守的低風(fēng)險產(chǎn)品。

20歲：從零開始逐步積累

20歲的年輕人剛剛踏入社會、擁有更多成長空間和選擇。對于他們來說，退休還是一件非常遙遠(yuǎn)的事情，在這個需要“打基礎(chǔ)”的成長期內(nèi)，提高職場收入、培養(yǎng)理財意識、學(xué)習(xí)理財知識和技能才是最重要的。

雖然養(yǎng)老金越早準(zhǔn)備就越輕松，但從20歲到30歲的十年間，大部分年輕人都處于職業(yè)的上升期，剛剛畢業(yè)前幾年獲得的收入往往并不高，如果還要從中拿出一部分“養(yǎng)老”，可能并不現(xiàn)實(shí)。這個階段，要把投資自己放在第一位，比如提升自己的技能、爭取更高的學(xué)位等，把握住黃金的職業(yè)發(fā)展階段，才能為之后的財富積累提供更好的條件。

30歲：高風(fēng)險產(chǎn)生高收益

30歲正當(dāng)而立之年，買房、結(jié)婚、育兒都需要花費(fèi)大量資金。在這個年齡段，大部分人的職場定位已經(jīng)較為清晰，同時也有了一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但資金壓力也處于人生的相對高點(diǎn)。30歲開始積累養(yǎng)老金的優(yōu)勢在于備戰(zhàn)時間較長，未來的收入也會逐漸增長，因此可以借助“復(fù)利效應(yīng)”，做好長期的儲備規(guī)劃。

按一個人60歲退休計算，由于有30多年的準(zhǔn)備期，完全可以嘗試高風(fēng)險的產(chǎn)品，即使遭遇了短期的虧損，也不會過于焦慮，未來的幾十年時間里完全有機(jī)會熨平損失，期待較高的收益。

可以選擇股票型或偏股型基金。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上來看，滬深300指數(shù)從2015年成立至今的平均年化收益率大約為11.2%，但這并不代表A股每年的漲幅都有這么多。如果只持股1～2年，虧損的概率較高，而長期持有就可以大幅降低虧損的概率。對于投資經(jīng)驗欠缺的人來說，買基金是更好的選擇，權(quán)益類基金的特點(diǎn)是高風(fēng)險、高收益，通過長期持有績優(yōu)基金，獲得較高的年化收益率，可以實(shí)現(xiàn)用較少的投入獲得較高回報的目的。

40歲：優(yōu)先保證養(yǎng)老金儲備

對于大多數(shù)人來說，進(jìn)入40歲之后，職場發(fā)展已經(jīng)接近頂峰，再想往上走，顯然不太容易，還寄希望于通過晉升而獲得更高工資收入也不太現(xiàn)實(shí)。雖然從40歲到60歲中間還有20年時間，距離退休還有比較長的時間，但積累養(yǎng)老金卻迫在眉睫，因為再過10年，進(jìn)入50歲之后，就已經(jīng)必須為退休生活作打算了，那時候才開始積累養(yǎng)老金的話就為時過晚了。

理財產(chǎn)品上，可以選擇平衡型基金或養(yǎng)老目標(biāo)基金。平衡型基金是混合基金的一種，既投資股市，也投資債市，因此稱為平衡型基金，也稱靈活配置型基金，是一種股票和債券等大類資產(chǎn)之間較大比例靈活配置的混合基金，通?；鹈Q中有“靈活配置”4個字。

養(yǎng)老目標(biāo)基金，是指一種創(chuàng)新型的公募基金，它以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的。目前已獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金，均采用基金中基金（FOF）形式運(yùn)作，并且采用定期開放的運(yùn)作方式或設(shè)置投資人最短持有期限。養(yǎng)老目標(biāo)基金定期開放的封閉運(yùn)作期或投資人最短持有期限不短于1年、3年或5年的，基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金 ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。

50歲：加快準(zhǔn)備 降低風(fēng)險

50歲的人，多數(shù)已經(jīng)進(jìn)入到了職業(yè)生涯的尾聲，為退休做好準(zhǔn)備成為當(dāng)務(wù)之急。和年輕的時候相比，由于距離退休的時間更近了，準(zhǔn)退休族在投資方面需要更加謹(jǐn)慎，盡可能不要出現(xiàn)過大的財務(wù)損失。

如果到了50多歲，發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老金仍有較大的缺口，也不要著急，更不要為此去冒險購買高風(fēng)險的產(chǎn)品，而應(yīng)該通過合理規(guī)劃，或是退休后繼續(xù)參加工作的方式繼續(xù)積攢養(yǎng)老金。需要注意的是，即使是到了60歲退休，養(yǎng)老金也不是一次性花完的，每年只需要花其中的一小部分，因此我們也可以把錢分為兩部分，一部分供近期使用，另一部分用于10年以后花，因此后者在投資的選擇上也不必過于保守。

按照風(fēng)險等級排序，這個階段的養(yǎng)老金理財可以選擇存款或銀行理財、偏債型基金、高息股等。可以根據(jù)自身情況，按照資金的使用時間來選擇投資方式，如一筆100萬元打算10年后使用的養(yǎng)老金，完全可以投資于高息股，一邊獲得相對穩(wěn)定的分紅利息，一邊也可以忽略短期的股價波動。

而近期要使用的資金就不同了，如果是1年內(nèi)需要使用的資金，可以選擇貨幣基金、寶寶類產(chǎn)品，或是銀行T+0產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的特點(diǎn)是可以隨取隨用，可以作為日常的應(yīng)急金。如果是1～3年內(nèi)要用的錢，可選擇債券基金、銀行理財產(chǎn)品、大額存單等等，這些產(chǎn)品的共同點(diǎn)在于可以幫助資產(chǎn)穩(wěn)健地增值，如大額存單是銀行存款的一種，3年期的利率將近4%;債券基金和凈值型的銀行理財產(chǎn)品雖然短期內(nèi)可能產(chǎn)生虧損，但拉長期限來看虧損的概率很低，而情況好的時候卻能收獲比存款更好的收益。