汪標(biāo)

提要：退休金多少與社保繳費(fèi)基數(shù)、年限和退休年齡有關(guān)，延遲退休能顯著提高養(yǎng)老金替代率，收入越高，退休前后的收入落差越大。

要想打造完美的退休規(guī)劃，首先我們要了解一下退休的時(shí)候，自己能領(lǐng)多少退休金。由于每個(gè)人的收入不同，社保繳費(fèi)的基數(shù)和年限不一樣，退休年齡也有一定的差異，退休金的水平自然不會(huì)相同。只有大致了解了自己的退休金情況，才能知道養(yǎng)老金的缺口有多大，并根據(jù)資金缺口制訂相應(yīng)的理財(cái)規(guī)劃，以實(shí)現(xiàn)完美退休的目標(biāo)。

退休金如何計(jì)算

退休金主要包含2個(gè)部分，基本養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金。基本養(yǎng)老金的計(jì)算比較復(fù)雜，先要計(jì)算本人平均繳費(fèi)系數(shù)，也就是每一年繳費(fèi)的基數(shù)與當(dāng)年社會(huì)平均工資的比值，將所有繳費(fèi)年限的比值取平均值，就得到了該職工的平均繳費(fèi)系數(shù)。有了這個(gè)系數(shù)，加上累計(jì)的繳費(fèi)年限，我們就可以計(jì)算該職工的基本養(yǎng)老金，公式如下：

基本養(yǎng)老金=上年度社會(huì)平均工資×（1+本人平均繳費(fèi)系數(shù)）÷2×累計(jì)繳費(fèi)年限×1%

個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)算起來比較簡單，公式如下：

個(gè)人養(yǎng)老金=個(gè)人賬戶余額/計(jì)發(fā)月數(shù)

個(gè)人賬戶余額是由每月繳納的養(yǎng)老金以及養(yǎng)老金賬戶利息構(gòu)成的。每月繳納的養(yǎng)老金為個(gè)人上年度平均工資的8%，利息則是由國家公布的。過去幾年，養(yǎng)老金賬戶的記賬利率還是蠻高的，從2016年～2020年利率分別為8.31%、7.12%、8.29%、7.61%和6.04%，均高于6%。

計(jì)發(fā)月數(shù)與退休年齡有關(guān)，退休年齡越大，計(jì)發(fā)月數(shù)越少，相應(yīng)的個(gè)人養(yǎng)老金水平就越高。如50歲退休，計(jì)發(fā)月數(shù)為195月;55歲退休，計(jì)發(fā)月數(shù)為170月;60歲退休，計(jì)發(fā)月數(shù)為139月;將來如果延長退休年齡到65歲，則計(jì)發(fā)月數(shù)將減少到101月（參見表1）。

普通人的退休金有多少

看了上面的公式，大多數(shù)人可能還是一頭霧水，下面我們就來看一個(gè)具體的例子，計(jì)算一下普通人的退休金有多少。

所謂的普通人，就是拿社會(huì)平均工資的人。以上海為例，2020年上海的社保繳費(fèi)基數(shù)為9339元，這個(gè)數(shù)字是根據(jù)2019年上海地區(qū)的平均工資計(jì)算出來的（見表2）。由于社保基數(shù)的調(diào)整周期為每年7月，所以我們還不知道今年的社保繳費(fèi)基數(shù)，也就是去年的平均工資。

從過去20多年的情況看，社保繳費(fèi)基數(shù)始終在上漲，漲幅還不低。當(dāng)然，近幾年有所放緩，未來平均漲幅應(yīng)該能維持在5%左右。如果國家政策不改變，個(gè)人的繳費(fèi)比例就是8%。

如果一位25歲的年輕人，2020年開始在上海工作，每年都是拿到社會(huì)平均工資，他（她）的平均繳費(fèi)系數(shù)就是1，基本養(yǎng)老金等于上年度社會(huì)平均工資×繳費(fèi)年限×1%。工資的漲幅為5%，與社會(huì)平均工資的漲幅相同。個(gè)人賬戶記賬利率按6%計(jì)算，我們來計(jì)算一下他在不同年齡退休時(shí)，可以拿到的退休金數(shù)量。

根據(jù)這樣的假設(shè)，當(dāng)2025年，他（她）年滿50歲的時(shí)候，月收入將達(dá)到30119元，繳費(fèi)的年限為25年，他（她）的基本養(yǎng)老金為社會(huì)平均工資的25%，約為7530元。此時(shí)他（她）個(gè)人賬戶累計(jì)的金額約為811835元，按195個(gè)月計(jì)發(fā)，每月可以領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金4163元，兩項(xiàng)合計(jì)共計(jì)11693元，不到退休前收入的四成，養(yǎng)老金替代率較低，需要退休前準(zhǔn)備較多的養(yǎng)老金，或退休后再找一份工作，才能維持原有的生活水準(zhǔn)。

如果是55歲退休，退休前的月收入將增加到38441元，由于多繳了5年社保，繳費(fèi)年限增加到30年，基本養(yǎng)老金增加到社會(huì)平均工資的30%，為11532元。此時(shí)，個(gè)人賬戶余額增加到1274481元，計(jì)發(fā)月數(shù)降低到170月，個(gè)人養(yǎng)老金為7497元，養(yǎng)老金合計(jì)為19029元，差不多是退休前收入的一半，養(yǎng)老金替代率依然不足。

如果是60歲退休，退休前的月收入將增加到49061元，基本養(yǎng)老金增加到社會(huì)平均工資的35%，為17171元。個(gè)人賬戶余額增加到1945565元，計(jì)發(fā)月數(shù)降低到139月，個(gè)人養(yǎng)老金為13997元，養(yǎng)老金合計(jì)為31168元，為退休前收入的63.5%，距離80%的替代率差距不是很大。

如果延遲退休政策出臺(tái)，他（她）要延遲到65歲退休，退休前他的月工資將達(dá)62616元，繳費(fèi)年限增加到40年，基本養(yǎng)老金為25046元。個(gè)人賬戶余額累計(jì)到2909939元，計(jì)發(fā)月數(shù)降低到101月，個(gè)人養(yǎng)老金為28811元，養(yǎng)老金合計(jì)為53857元，是退休前收入的87%?？紤]到退休金免稅、免“四金”等因素，實(shí)際到手的收入將高于退休前。

低收入人群退休金替代率高

根據(jù)國家的規(guī)定，養(yǎng)老金繳費(fèi)基數(shù)的下限是社會(huì)平均工資的60%，哪怕收入低于社會(huì)平均工資的60%，也要按此標(biāo)準(zhǔn)繳納。對于低收入群體來說，他們的平均繳費(fèi)系數(shù)為0.6，基礎(chǔ)養(yǎng)老金等于上年度社會(huì)平均工資×0.8×繳費(fèi)年限×1%。

仍套用上面的例子，如果50歲退休，退休前收入18071元，養(yǎng)老金合計(jì)8522元，替代率為47%。如果是65歲退休，退休前收入為37570元，養(yǎng)老金合計(jì)37324元，替代率接近100%。雖然說低收入人群的絕對收入還是不如普通收入人群，但從養(yǎng)老金替代率的角度看，低收入人群的替代率更高。

高收入人群更需要多積攢養(yǎng)老金

和低收入人群剛好相反，高收入人群的養(yǎng)老金替代率要低不少，需要積攢更多的養(yǎng)老金，才能不讓自己的生活水準(zhǔn)在退休后降低。

根據(jù)國家的規(guī)定，養(yǎng)老金繳費(fèi)基數(shù)的上限是社會(huì)平均工資的300%，收入超過社會(huì)平均工資300%的人，他的平均繳費(fèi)系數(shù)是3，基本養(yǎng)老金為上年度社會(huì)平均工資×2×繳費(fèi)年限×1%。

同樣，我們再套用上面的例子，如果一個(gè)人的收入是社會(huì)平均工資的300%，50歲退休，退休前收入為90357元，能夠拿到的退休金合計(jì)為27549元，僅為退休前收入的三成，這個(gè)收入落差還是相當(dāng)大的。即便是延遲退休到65歲，替代率依然達(dá)不到八成。

對于收入更高的人來說，由于繳費(fèi)有上限，退休金是封頂?shù)?，替代率將更低?/p>