中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

2021年一季度， 國民經(jīng)濟(jì)開局良好，貨物進(jìn)出口增勢明顯，鋼鐵市場需求擴(kuò)大，拉動(dòng)鋼材價(jià)格上升、產(chǎn)銷量增長，促進(jìn)了企業(yè)效益回升。同時(shí)，進(jìn)口鐵礦價(jià)格創(chuàng)出新高，鋼鐵生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加，將在后續(xù)月份對鋼鐵企業(yè)利潤空間形成擠壓。

一、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中向好，用鋼需求旺盛

一季度，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好的態(tài)勢，GDP為24.93萬億元，同比增長18.3%，比2019年一季度增長10.3%，兩年平均增長5.0%，比2020年四季度環(huán)比增長0.6%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值同比增長8.1%，兩年平均增長2.3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值同比增長24.4%，兩年平均增長6.0%；第三產(chǎn)業(yè)增加值同比增長15.6%，兩年平均增長4.7%。

一季度，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長24.5%，兩年平均增長6.8%，環(huán)比增長2.01%。其中，3月份同比增長14.1%，環(huán)比增長0.60%。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長10.1%，兩年平均增長4.0%；制造業(yè)同比增長27.3%，兩年平均增長6.9%；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)同比增長15.9%，兩年平均增長4.8%。裝備制造業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)增加值同比分別增長39.9%、31.2%，兩年平均分別增長9.7%、12.3%。從產(chǎn)品產(chǎn)量看，新能源汽車，工業(yè)機(jī)器人，挖掘、鏟土運(yùn)輸機(jī)械，微型計(jì)算機(jī)設(shè)備，集成電路同比增速均超過60%，兩年平均增速均超過19%。3月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為51.9%，連續(xù)13個(gè)月高于臨界點(diǎn)。

一季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）95994億元，同比增長25.6%，兩年平均增長2.9%，環(huán)比增長2.06%。其中3月份環(huán)比增長1.51%。分領(lǐng)域看，一季度基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長29.7%，兩年平均增長2.3%；制造業(yè)投資同比增長29.8%，兩年平均下降2.0%；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長25.6%，兩年平均增長7.6%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長45.9%，兩年平均增長14.8%；第二產(chǎn)業(yè)投資同比增長27.8%，兩年平均下降0.3%；第三產(chǎn)業(yè)投資同比增長24.1%，兩年平均增長4.0%。

據(jù)測算，3月份折合粗鋼表觀消費(fèi)量為8836.44萬噸，同比增長19.54%。一季度折合粗鋼表觀消費(fèi)量為25896萬噸，同比增長15.3%（見圖1）。

圖1 2019-2021年3月折合粗鋼表觀消費(fèi)量

二、生鐵產(chǎn)量小幅下降，粗鋼產(chǎn)量保持增長

3月份，全國生產(chǎn)生鐵7475萬噸，同比增長8.9%，比2019年3月增長12.99%，兩年平均增長6.3%，比今年1-2月份水平低1.63%。生產(chǎn)粗鋼9402萬噸，同比增長19.10%，比2019年3月增長17.05%，兩年平均增長8.19%，比 今年1-2月份水平高2.02%。生產(chǎn)鋼材11987萬噸，同比增長20.90%，比2019年3月增長22.48%，兩年平均增長10.67%，比今年1-2月份水平高8.88%。

一季度，全國累計(jì)生產(chǎn)生鐵2.21億噸，同比增長8.00%，比2019年一季度增長13.38%，兩年平均增長6.48%，比去年四季度環(huán)比下降0.63%。生產(chǎn)粗鋼2.71 億噸，同比增長15.60%，比2019年一季度增長17.3%，兩年平均增長8.3%，比去年四季度環(huán)比下降0.03%；生產(chǎn)鋼材3.29億噸，同比增長22.50%，比2019年一季度增長22.42%，兩年平均增長10.65%，比去年四季度環(huán)比下降7.51%（見圖2、圖3）。

圖2 2018-2021年各月全國生鐵日產(chǎn)情況

圖3 2018-2021年各月全國粗鋼日產(chǎn)情況

今年一季度，粗鋼累計(jì)增量前十的省市分別是：江蘇增加500.48萬噸，河北增加443.95萬噸，山西增加291.74萬噸，湖北增加240.65萬噸，河南增加232.69萬噸，廣東增加214.91萬噸，山東增加199.66萬噸，廣西增加186.04萬噸，云南增加142.35萬噸，遼寧增加138.09萬噸。

三、鋼材出口恢復(fù)性增長，進(jìn)出口差價(jià)繼續(xù)擴(kuò)大

一季度，鋼材進(jìn)口371.8萬噸，同比增長17%；鋼材出口1768.2萬噸，同比增長23.8%。其中3月份出口鋼材754萬噸，環(huán)比增長53.88%（見圖4）。

圖4 2019-2021年我國鋼材出口情況 萬噸

一季度，鋼材進(jìn)出口差價(jià)呈進(jìn)一步擴(kuò)大趨勢，差額由去年12月份的80.4美元/噸擴(kuò)大至3月份的389美元/噸（見圖5）。

圖5 2018-2021年1月中國鋼材進(jìn)出口平均價(jià)格 美元/噸

鋼材出口量增長、進(jìn)口價(jià)格上漲，主要是基于海外市場復(fù)蘇的鋼材需求增長、價(jià)格大幅上漲所致。3月份鋼材出口量激增與政策預(yù)期有關(guān)。

四、鋼材庫存高位回落，低于去年同期但高于往年同期

一季度，鋼材庫存逐步上升至3月份上旬的高點(diǎn)后趨于下降，總體上低于去年同期但高于往年同期水平。其中，中鋼協(xié)監(jiān)測的鋼廠庫存4月上旬為1550萬噸，比去年同期下降14%，比今年年初增長33%，比3月下旬增長5%。中鋼協(xié)監(jiān)測的社會(huì)庫存4月上旬為1522萬噸，比去年同期下降15.6%，比今年年初增長109%，比3月下旬下降6%（見圖6、圖7）。

圖6 2018-2021年3月我國鋼廠庫存變化情況 萬噸

圖7 2020-2021年3月我國鋼材社會(huì)庫存變化情況 萬噸

五、進(jìn)口礦價(jià)大幅上漲，進(jìn)口量及港存有所增加

3月份，我國生產(chǎn)鐵礦石8175萬噸，同比增長7.26%。進(jìn)口鐵礦石1.02億噸，同比增長19%；進(jìn)口額163.9億元，同比增長113%；進(jìn)口均價(jià)160.5美元/噸，同比上漲71美元/噸，漲幅79%。

一季度，我國生產(chǎn)鐵礦石2.35億噸，同比增長21.56%。進(jìn)口鐵礦石2.83億噸，同比增長8%；進(jìn)口額427.4億美元，同比增長77.7%。截至4月16日，港存進(jìn)口鐵礦1.33億噸，為2020年以來新高（見圖8、圖9）。

圖8 2020-2021年3月我國鐵礦石進(jìn)口情況

圖9 2020-2021年3月我國鐵礦石港口庫存情況 萬噸

六、鋼材價(jià)格逐步上漲，海外漲幅大于國內(nèi)

一季度，國內(nèi)市場鋼材價(jià)格保持上升走勢。到3月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）升至136.28點(diǎn)，環(huán)比上升3.75%，同比上升37.37%。分類看，長材指數(shù)為139.63點(diǎn)，環(huán)比上升3.46%，同比上升33.40%；板材指數(shù)為136.11點(diǎn)，環(huán)比上升3.77%，同比上升42.73%（見圖10）。

圖10 CSPI中國鋼材價(jià)格綜合指數(shù)走勢圖

一季度，CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)平均值為130.22點(diǎn)，同比上升28.05%。其中，長材指數(shù)平均值為133.52點(diǎn)，同比上升25.10%；板材指數(shù)平均值為130.20點(diǎn)，同比上升32.20%。

進(jìn)入4月后，鋼材價(jià)格前兩周繼續(xù)上升，第三周小幅回落。截至4月16日，鋼材價(jià)格綜合指數(shù)為145.68點(diǎn)，比3月末上升6.90%。其中長材指數(shù)148.44點(diǎn)，環(huán)比上升6.31%；板材指數(shù)為146.39 點(diǎn)，環(huán)比上升7.55%。

從全球看，國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）自去年8月份以來一直保持升勢，漲幅高于國內(nèi)。3月份，國際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為246.0點(diǎn)，環(huán)比上升6.2%，升幅較上月擴(kuò)大2.6個(gè)百分點(diǎn)；同比上升58.9%；比年初上升28.9%。CRU環(huán)比漲幅比CSPI高2.45個(gè)百分點(diǎn)，同比漲幅比CSPI高21.53個(gè)百分點(diǎn)（見圖11）。

圖11 2001-2021年1月國際國內(nèi)鋼材價(jià)格走勢比較

七、經(jīng)濟(jì)效益環(huán)比提高，虧損企業(yè)明顯減少

3月份，88戶重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入6004.12億元，環(huán)比增長33.72%，同比增長76.23%；實(shí)現(xiàn)利稅439.00億元，環(huán)比增長55.24%，同比增長282.00%；利潤總額335.09億元，環(huán)比增長73.16%，同比增長482.56%；銷售利潤率5.58%，環(huán)比上升1.27個(gè)百分點(diǎn)，同比上升3.89個(gè)百分點(diǎn)。在重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)中有虧損企業(yè)7戶，環(huán)比減少63.16%，同比減少75.86%。

一季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營業(yè)收入15417.22億元，同比增長52.28%；實(shí)現(xiàn)利稅1003.77億元，同比增長159.94%；利潤總額733.86億元，同比增長247.44%；銷售利潤率4.76%，同比上升2.67個(gè)百分點(diǎn)。

八、鋼鐵投資有所下降，但仍處于較高水平

一季度，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)投資增長66.1%，比1-2月份的85.6%回落19.5個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于較高水平，且比一季度固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速25.6%、第二產(chǎn)業(yè)投資增速27.8%分別高40.5和38.3個(gè)百分點(diǎn)（見圖12）。

圖12 2018-2021年3月鋼鐵行業(yè)投資與全國固定資產(chǎn)投資對比

九、展望及建議

一是供需結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。目前的鋼材需求仍帶有一定疫情經(jīng)濟(jì)特征。從經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)看，投資結(jié)構(gòu)尚待優(yōu)化，消費(fèi)還需恢復(fù)，工業(yè)增長作用明顯，而工業(yè)增長在很大程度上靠出口增量消化，出口增量又基于國外因疫情影響產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)“斷點(diǎn)”，一旦“斷點(diǎn)”接通，非常態(tài)需求或?qū)⑾?。同樣，基于?yīng)急需要、出口政策預(yù)期的增量都是不可持續(xù)的。因此，立足以國內(nèi)大循環(huán)為主，著眼于國民經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，預(yù)計(jì)今年鋼材需求增長會(huì)“前高后低”。從目前鋼鐵產(chǎn)能釋放和投資增加狀況看，供給能力比較充足，但供給結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)均衡高質(zhì)量發(fā)展有一定差距，需要優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升適配性。

二是成本傳導(dǎo)面臨考驗(yàn)。鋼鐵產(chǎn)業(yè)作為基礎(chǔ)原材料工業(yè)，與上下游產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)。鋼鐵業(yè)在努力消化的基礎(chǔ)上適度傳導(dǎo)著不斷增長的上游原料成本，如果不加節(jié)制地任由高礦價(jià)推動(dòng)高鋼價(jià)可能會(huì)超出下游用鋼行業(yè)的承受力，需要在協(xié)調(diào)上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)系上下功夫。

三是低碳發(fā)展勢在必行。按期實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)是中國對世界的莊嚴(yán)承諾，國家一定會(huì)千方百計(jì)確保目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。國家關(guān)于粗鋼產(chǎn)量壓減目標(biāo)及相應(yīng)的政策措施已經(jīng)公布，需要切實(shí)付諸行動(dòng)。

建議鋼鐵企業(yè)關(guān)注用戶需求，積極調(diào)整結(jié)構(gòu)，深挖內(nèi)部潛力，推進(jìn)低碳發(fā)展，穩(wěn)定鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。