許亞嵐

如何化解村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)，是市場高度關(guān)注的話題之一。1月5日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行化解風(fēng)險(xiǎn)改革重組有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），強(qiáng)調(diào)推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行改革重組，加快村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)處置，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，更好地服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

村鎮(zhèn)銀行需要資本補(bǔ)充或兼并重組

自2006年啟動(dòng)村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革試點(diǎn)以來，全國村鎮(zhèn)銀行數(shù)量急劇上升，成為了金融業(yè)的一支重要力量，但同時(shí)，一些村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平也在快速上升。

在武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新看來，村鎮(zhèn)銀行更多的問題在于其一股獨(dú)大、內(nèi)部治理不完善等。“村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)很大，它缺乏規(guī)模效應(yīng)，缺乏有效的管理，包括內(nèi)部的風(fēng)控機(jī)制都比較缺失，但若是村鎮(zhèn)銀行能夠有效地控制杠桿，嚴(yán)格控制放貸規(guī)模，不追求暴利，穩(wěn)健經(jīng)營，還是可以克服其規(guī)模效應(yīng)缺失的問題的?！?/p>

目前來看，“全國的村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該說進(jìn)入了洗牌淘汰賽”。董登新對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，一方面，大銀行的網(wǎng)點(diǎn)在延伸，村鎮(zhèn)銀行的生存空間不斷被擠壓;另一方面，超越區(qū)域性質(zhì)的如銀行線上貸款越來越標(biāo)準(zhǔn)化，在一定程度上也可以滿足偏遠(yuǎn)地區(qū)小額貸款的需要。

因此，作為特定時(shí)期的產(chǎn)物，董登新認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行在我國的存在價(jià)值可能并沒有多大。

當(dāng)然，村鎮(zhèn)銀行也不能“一刀切”?！澳壳按彐?zhèn)銀行核心的問題一是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的處理，二是資本金的補(bǔ)充?！敝袊嗣翊髮W(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者稱，村鎮(zhèn)銀行由于規(guī)模、地理位置及其市場定位的問題，本身面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對較大，處理風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，這方面就需要外部力量來幫助其解決問題。

《通知》表示，對個(gè)別處置意愿不強(qiáng)、缺少處置能力的主發(fā)起行，屬地監(jiān)管部門可按照市場化、法治化的原則，推動(dòng)其優(yōu)進(jìn)劣出。

對此，董登新認(rèn)為，“優(yōu)進(jìn)劣出”一是看村鎮(zhèn)銀行的資本金規(guī)模、資本金充足的程度，以及人員配備;二是看村鎮(zhèn)銀行開展的業(yè)務(wù)量大小，“有的村鎮(zhèn)銀行基本上沒有業(yè)務(wù)，形同虛設(shè)的就要關(guān)閉，防止它以后滋生更大的風(fēng)險(xiǎn)”。而一些發(fā)展較好的村鎮(zhèn)銀行也有晉級通道，將來可以通過吸引機(jī)構(gòu)投資者、股份制改造升級為農(nóng)村商業(yè)銀行。

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智也對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，沒有救助意義的村鎮(zhèn)銀行可以直接關(guān)?；蛘呓馍?有救助意義的村鎮(zhèn)銀行要遵循市場化的原則，相應(yīng)地增資擴(kuò)股或者收購兼并。

《通知》表示，要適度有序推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并重組。由于村鎮(zhèn)銀行自身沒有足夠生存的土壤，或者沒有擴(kuò)張的動(dòng)力和擴(kuò)散的條件，如果村鎮(zhèn)銀行管控不好風(fēng)險(xiǎn)，放貸杠桿過高或貸款壞賬過多，可能會(huì)損害存款人的利益。因此，在董登新看來，未來村鎮(zhèn)銀行要么通過股份制改造變成小型股份制商業(yè)銀行，要么幾家村鎮(zhèn)銀行就近合并或是改制為小額貸款公司。

具體來看，黃大智表示，村鎮(zhèn)銀行主要依靠兩種力量。一是發(fā)起行，很多村鎮(zhèn)銀行都是依靠主發(fā)起行來經(jīng)營的，如果主發(fā)起行不增資對于村鎮(zhèn)銀行來講肯定是一個(gè)致命性的災(zāi)難;二是從收購兼并的角度來講，村鎮(zhèn)銀行可以逐漸按照市場化的原則，收購兼并成為一些大行或是主發(fā)起行的支行?！斑@在過去有一些銀行已經(jīng)逐步在實(shí)踐了，一方面能夠彌補(bǔ)大行在普惠金融方面發(fā)力的弱勢，同時(shí)對于村鎮(zhèn)銀行來講，主發(fā)起行或大行通過資本補(bǔ)充、人才引進(jìn)、引進(jìn)更好的管理制度能夠更好地去化解村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。”

村鎮(zhèn)銀行需要完善的風(fēng)險(xiǎn)處置流程

《通知》提出的“或在真實(shí)、潔凈、合規(guī)的前提下，通過多種方式協(xié)助處置不良貸款”，能夠助力村鎮(zhèn)銀行逐步化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);而“加快村鎮(zhèn)銀行補(bǔ)充資本”“支持其向所發(fā)起設(shè)立的高風(fēng)險(xiǎn)村鎮(zhèn)銀行增資擴(kuò)股”等內(nèi)容，則有助于增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。麻袋金融研究院高級研究員蘇筱芮對《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，在2021年，村鎮(zhèn)銀行相關(guān)舉措將鞏固三年攻堅(jiān)戰(zhàn)在前期取得的一系列成果，在“優(yōu)進(jìn)劣出”“分類施策”方面進(jìn)入到深化落實(shí)階段，將進(jìn)一步加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度，壓實(shí)各方責(zé)任，使村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解工作得到大幅推進(jìn)。

總體來看，趙錫軍認(rèn)為，此次政策還是以守住風(fēng)險(xiǎn)底線、防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為立足點(diǎn)，通過化解一部分村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)一步提升村鎮(zhèn)銀行服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和效率。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2021年村鎮(zhèn)銀行在政策推動(dòng)下將迎來一輪較大幅度的調(diào)整。其實(shí)早在《通知》下發(fā)之前，調(diào)整就已經(jīng)開始。

2020年12月28日，重慶銀保監(jiān)局公告，同意解散重慶萬州濱江中銀富登村鎮(zhèn)銀行，要求立即停止經(jīng)營活動(dòng)并成立清算組。同日，寧波銀保監(jiān)局公告，鑒于寧海中銀富登村鎮(zhèn)銀行吸收合并寧波寧海西店中銀富登村鎮(zhèn)銀行，同意該行因吸收合并而解散。這兩家銀行成為了全國首批獲批解散的村鎮(zhèn)銀行。

這在黃大智看來是比較具有代表性意義的事情，“國外的中小銀行基本上都會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)的周期變化而變化，也會(huì)出現(xiàn)幾輪銀行的兼并和解散，而在國內(nèi)，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)處置方式還是第一次說解散，此前對包商銀行和恒豐銀行的處置都不具有完全的代表性”。隨著目前經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，考慮到各種金融風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測未來可能會(huì)逐漸進(jìn)入到兼并和解散的階段。

然而目前的問題在于，我國對于金融機(jī)構(gòu)并沒有一個(gè)比較完整的風(fēng)險(xiǎn)處置流程和法律制度，黃大智稱，這和一般的企業(yè)破產(chǎn)是不一樣的，“國外對于金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)和清算有專門的處置流程，因?yàn)樗P(guān)系到國計(jì)民生，金融風(fēng)險(xiǎn)牽連的面也比較廣，而在這方面我們是有所欠缺的”。

村鎮(zhèn)銀行長久以來就面臨很多經(jīng)營難題，包括人才、制度、風(fēng)控等，因此，“當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期時(shí)，包括其他中小銀行就面臨一個(gè)更大的困境，也更需要一個(gè)比較完善的風(fēng)險(xiǎn)處置流程?！秉S大智如是說。

對此，蘇筱芮表示，推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行優(yōu)進(jìn)劣出、改革重組等過程亦面臨挑戰(zhàn)。第一，《通知》提出市場化力量的參與，如何引進(jìn)合格的戰(zhàn)略投資者，如何將地方企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)引導(dǎo)成為村鎮(zhèn)銀行的“活水”面臨考驗(yàn);第二，《通知》提及“不具備救助意義的機(jī)構(gòu)”“個(gè)別處置意愿不強(qiáng)、缺少處置能力的主發(fā)起行”，具體到屬地監(jiān)管部門如何認(rèn)定，各地是否會(huì)存在較大的標(biāo)準(zhǔn)差異，需要加強(qiáng)交流與探討;第三，改革重組過程中也可能面臨一些新問題?！熬唧w有兩點(diǎn)，首先要明確發(fā)展方向，合并重組涉及各項(xiàng)資源的整合，并購重組前各機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢與資源不盡相同，需要梳理思路、聚集優(yōu)勢，而不是化作散沙一團(tuán);其次要優(yōu)化人員管理，原有機(jī)構(gòu)的各部門、領(lǐng)導(dǎo)干部、基層員工、公司文化等都存在差異，如何發(fā)揮合并重組后的主體架構(gòu)優(yōu)勢、最大化人員配置效率，都是需要認(rèn)真考慮的問題”。

村鎮(zhèn)銀行需要精細(xì)化的管理思路

村鎮(zhèn)銀行完善了我國多層次、廣覆蓋、有差異的金融組織體系，激活了農(nóng)村金融市場。但近年來一些村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營模式僵化，發(fā)展陷入了困境。在經(jīng)歷過優(yōu)進(jìn)劣出、改革重組之后，村鎮(zhèn)銀行需要及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、創(chuàng)新發(fā)展格局。

值得注意的是，幾乎所有村鎮(zhèn)銀行都面臨同樣的難題，比如人才不足、股東治理混亂、經(jīng)營情況不明朗或惡化、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下滑、資本金不足等。黃大智告訴記者，近些年來，中小銀行本身就是爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)集中點(diǎn)，因此，針對性地解決這些問題，首先要完善它的經(jīng)營管理層如董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)以及高級管理層相關(guān)的治理;其次要完善股權(quán)治理，同時(shí)還要引進(jìn)一個(gè)更好的經(jīng)營管理制度;最后落實(shí)好風(fēng)控。“通過大行或主發(fā)起行收購兼并或增資，不僅能夠注入更好的資產(chǎn)，還可以引進(jìn)更高級的人才、更好的管理制度、更完善的管理，逐步解決其不良資產(chǎn)、資產(chǎn)質(zhì)量下滑等問題?！?/p>

如果說，在這次治理的過程中，村鎮(zhèn)銀行能夠真正處理好不良資產(chǎn)、補(bǔ)充資本金、增強(qiáng)實(shí)力，趙錫軍認(rèn)為，它最終還是要找到自身在當(dāng)?shù)氐氖袌龆ㄎ?，服?wù)好當(dāng)?shù)乜蛻?，這是最重要的?！耙?yàn)樵谒秀y行中，村鎮(zhèn)銀行可以說是最基層的、最薄弱的一類金融機(jī)構(gòu)，把當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)做好，服務(wù)好當(dāng)?shù)氐目蛻?，做好?xiàng)目，不再出現(xiàn)不良的情況和比較大的風(fēng)險(xiǎn)，這些是最基本的要求?！?/p>

村鎮(zhèn)銀行想要依靠自己的發(fā)展去擺脫自身困境是比較難的。黃大智稱，目前我們看到的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，無論是資源方面的調(diào)配還是人才方面的引進(jìn)等，都很難依靠自身去解決，更多的還是要依靠政策方面的支持，比如差別化的稅收政策?！霸谝恍﹪?，不同體制的銀行，包括合作社、互助社或商業(yè)銀行等，每一類都會(huì)有差別化的稅收政策以及存款準(zhǔn)備金率，這能夠很好地降低監(jiān)管成本?！?/p>

同時(shí)，黃大智認(rèn)為，對于發(fā)展比較好的村鎮(zhèn)銀行可以給予一定的政策鼓勵(lì)，對于發(fā)展比較差的村鎮(zhèn)銀行則需要進(jìn)行一定的政策扶持。此外，還需要差異性的監(jiān)管，銀行的評級制度也要落實(shí)到村鎮(zhèn)銀行。投資管理型、“多縣一行”制等新型的村鎮(zhèn)銀行也應(yīng)該加快落實(shí)。

“‘分類處置、一行一策原則背后體現(xiàn)的是精細(xì)化管理思路，既有利于面向問題機(jī)構(gòu)‘對癥下藥，有的放矢推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)出清，也有利于推動(dòng)具備救助意義的機(jī)構(gòu)逐步邁向正軌，充分利用自身資源稟賦打造特色定位與特色業(yè)務(wù)。”蘇筱芮稱，2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，加大逆周期調(diào)節(jié)、著眼于“需求側(cè)改革”成為當(dāng)下焦點(diǎn)，“村鎮(zhèn)銀行需要順應(yīng)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的潮流，從用戶、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求切入，在支農(nóng)支小等領(lǐng)域發(fā)揮‘毛細(xì)血管優(yōu)勢，針對重點(diǎn)難點(diǎn)業(yè)務(wù)精耕細(xì)作”。