牛小二

在股市中大家都想取得成功，都想賺錢(qián)，于是都在學(xué)習(xí)別人取得成功的方法，到最后往往是“成功者寡，失敗者眾多”。

巴菲特的搭檔查理·芒格經(jīng)常說(shuō)：反過(guò)來(lái)，一定要反過(guò)來(lái)想。想在股市取得成功，學(xué)習(xí)別人的成功經(jīng)驗(yàn)，不如去了解如何失敗，只有知道韭菜具備的特質(zhì)，我們才不會(huì)成為韭菜，不做韭菜自然可以賺到錢(qián)。

是不是很簡(jiǎn)單？這就是逆向思維的重要性。

一、聽(tīng)消息炒股

初入股市的人都喜歡聽(tīng)消息炒股，一旦聽(tīng)到某個(gè)消息就會(huì)去追相應(yīng)的股票，結(jié)果往往是損失慘重。

為什么聽(tīng)消息炒股總是虧？原因很簡(jiǎn)單：你聽(tīng)到的都是二手消息。

被公布的都是過(guò)時(shí)的信息，即使你是第一個(gè)看到這條新聞的人，真正的新消息、重大信息只會(huì)在內(nèi)部流傳。關(guān)于這點(diǎn)我們可以想一下，為什么很多人都在想方設(shè)法獲取內(nèi)幕信息？而且內(nèi)幕交易在證券市場(chǎng)還是重罪？

因?yàn)檫@些信息非常重要，一旦公布出來(lái)會(huì)嚴(yán)重影響股價(jià)波動(dòng)，通常接觸到內(nèi)幕信息的人都會(huì)被隔離，這是《證券法》強(qiáng)制規(guī)定，必須保密，才能保護(hù)投資者利益。能被公布的重大信息，一定是過(guò)了時(shí)效性，不會(huì)對(duì)公司股價(jià)造成影響。

換個(gè)角度想，你撿了100萬(wàn)元，什么時(shí)候告訴別人不也是你決定嗎？10年后你告訴別人自己撿錢(qián)了，還會(huì)有影響嗎？根本不會(huì)有人信。

聽(tīng)消息炒股的人根本就沒(méi)有賺錢(qián)的機(jī)會(huì)，只會(huì)成為韭菜，釋放利好消息是機(jī)構(gòu)收割散戶常用的手段，多年來(lái)屢試不爽。

二、追熱門(mén)股

一只股票火起來(lái)的時(shí)候，一定是所有人都知道這只股票的時(shí)候，股價(jià)也處于很高的位置。當(dāng)人們都去追這只股票的時(shí)候，一定是最危險(xiǎn)的時(shí)候，很容易買(mǎi)在山頂，成為接盤(pán)俠。

想想之前的比亞迪、貴州茅臺(tái)，漲的時(shí)候大家一致唱多，結(jié)果沒(méi)多久就跌了下來(lái)，茅臺(tái)從2600跌到1800，跌幅高達(dá)30%。

投資中有句話叫“死在半山腰”，指的就是追熱門(mén)股，追在高位套牢，看著股價(jià)一路下跌的時(shí)候只能咬牙賣(mài)出...

當(dāng)一只股票漲起來(lái)的時(shí)候，就是最危險(xiǎn)的時(shí)候，永遠(yuǎn)不要追高，切記！

三、看圖形投資

所謂看圖形投資，指的就是技術(shù)分析，技術(shù)分析建立在三個(gè)假設(shè)之上：歷史會(huì)重復(fù)、價(jià)格沿趨勢(shì)變化、市場(chǎng)行為包含一切信息。

說(shuō)到底，技術(shù)分析只是建立在假設(shè)的基礎(chǔ)上，對(duì)K線圖的分析，根本不會(huì)去關(guān)注背后公司。單憑什么金叉、死叉教你玩股票。雖然不能否認(rèn)有人靠這個(gè)賺錢(qián)，但真的能長(zhǎng)久嗎？

如果靠?jī)筛鵎線就能賺錢(qián)，為何至今沒(méi)有人靠這個(gè)發(fā)家，成為世界級(jí)的投資大師？東方港灣創(chuàng)始人、中國(guó)十大私募基金經(jīng)理的但斌，過(guò)去15年復(fù)合收益率接近26%，早年間他就迷戀技術(shù)分析，結(jié)果在一次基本面完美的操作中賠了上千萬(wàn)，普通人有他的本事嗎？

但斌被稱(chēng)為“中國(guó)復(fù)制巴菲特最成功的人”，是頂尖的投資人，他靠技術(shù)分析都賺不到錢(qián)，看了幾本書(shū)的普通人只會(huì)更慘。

技術(shù)分析是一個(gè)概率游戲，你可以成功100次，但失敗一次就會(huì)全盤(pán)皆輸，投資比的是誰(shuí)走得遠(yuǎn)、活得久，而不是短期的賺錢(qián)效應(yīng)，笑到最后才是贏家。

四、買(mǎi)不懂的公司

芒格說(shuō)過(guò)一句很經(jīng)典的話：要是知道我會(huì)死在哪里，我一定不會(huì)到那里去。言外之意就是告訴人們，在投資中一定要有自己的能力圈，一旦出了能力圈就會(huì)死得很慘。

但在股市中很多人都喜歡反著來(lái)，新冠的時(shí)候炒疫苗，后來(lái)又是醫(yī)藥、新能源，今年炒碳中和，4月份又開(kāi)始炒醫(yī)美，玩了一圈下來(lái)挺累，不僅沒(méi)賺到錢(qián)，反而虧了不少。

為什么會(huì)虧？因?yàn)槟悴欢恢罊C(jī)構(gòu)都在買(mǎi)這些板塊，所以就跟著進(jìn)去，想分一杯羹。但你不知道機(jī)構(gòu)投資都是進(jìn)行過(guò)調(diào)研的，他們對(duì)公司有足夠多的了解，知道公司靠什么盈利，而你卻像個(gè)瞎子，兩眼一抹黑什么也不懂，所以很難賺錢(qián)。

待在自己熟悉的領(lǐng)域內(nèi)投資，投資自己了解的行業(yè)和公司，你賺錢(qián)的幾率才會(huì)更大，盲目跨出能力圈投資，面對(duì)一堆不懂的東西，想賺錢(qián)只能碰運(yùn)氣。

五、頻繁買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出

巴菲特說(shuō)過(guò)：在股市中，運(yùn)動(dòng)會(huì)增加成本。你每進(jìn)行一次交易，都需要支付一筆傭金和稅款，而證券公司就會(huì)多賺一分錢(qián)，投資者頻繁買(mǎi)賣(mài)是證券最喜歡看到的，這類(lèi)投資者被券商視為“VIP客戶”——送錢(qián)就是上帝。

短線交易本身就是零和游戲，所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交易加起來(lái)一定是0，如果扣除中間的交易費(fèi)用，這個(gè)數(shù)值就會(huì)小于0，無(wú)論怎么看投資者都是虧錢(qián)的。

頻繁買(mǎi)賣(mài)的人和賭博沒(méi)有任何區(qū)別，高價(jià)賣(mài)出賺錢(qián)，是運(yùn)氣好，買(mǎi)進(jìn)去跌了，是命?？偸窃谫€場(chǎng)中進(jìn)進(jìn)出出，踩到坑是早晚的事，不管你前面賺了多少，只要踩一次坑就會(huì)失去一切。

巧的是，韭菜都喜歡賭，都喜歡頻繁買(mǎi)賣(mài)……

六、根據(jù)研報(bào)進(jìn)行投資

券商經(jīng)常會(huì)發(fā)布一些上市公司的研報(bào)，并在研報(bào)中給出投資意見(jiàn)，很多人都喜歡看分析師的報(bào)告進(jìn)行投資——畢竟這是專(zhuān)業(yè)人士的調(diào)研。

然而有幾點(diǎn)，不知道大家是否注意過(guò)。

1、券商報(bào)告中的意見(jiàn)都是買(mǎi)入、增持;2、這些報(bào)告是免費(fèi)的，不花錢(qián);3、所有券商的意見(jiàn)都是買(mǎi)入，股價(jià)卻在跌。

券商與上市公司經(jīng)常會(huì)存在一些利益往來(lái)，拿了好處怎么好意思給“差評(píng)”？因此分析師出具的意見(jiàn)往往是“買(mǎi)入”、“增持”，很少會(huì)有“謹(jǐn)慎”和“賣(mài)出”的評(píng)級(jí)。

另一方面，證券公司花了那么多功夫做的研究報(bào)告卻不需要錢(qián)，白給投資者看，難道不感覺(jué)有問(wèn)題嗎？實(shí)際上他們就是寫(xiě)給普通投資者看的，讓你根據(jù)他們的意見(jiàn)去買(mǎi)賣(mài)股票，你買(mǎi)了股價(jià)才會(huì)漲，他們才能賺到錢(qián)。有時(shí)候證券公司會(huì)提前布局，然后吸引散戶進(jìn)場(chǎng)拉升股價(jià)，進(jìn)一步割韭菜。

最后一點(diǎn)，研究報(bào)告是買(mǎi)入評(píng)級(jí)，而股價(jià)卻在跌，很明顯券商自己都不看好，你這時(shí)候進(jìn)去就是伸手接刀子。

券商研報(bào)只是一個(gè)誘餌，免費(fèi)的才是最貴的，這在股市一點(diǎn)也不稀奇，你信了就被割了。

七、聽(tīng)信權(quán)威

經(jīng)常有專(zhuān)家、股評(píng)家、財(cái)經(jīng)大咖預(yù)測(cè)股市走向，也是當(dāng)前網(wǎng)上最普遍的現(xiàn)象，悲哀的是還有大量散戶信以為真。

一個(gè)很簡(jiǎn)單的道理，如果他們可以預(yù)測(cè)股市走勢(shì)，一定會(huì)在過(guò)去的幾輪牛市中賺很多錢(qián)，在最短時(shí)間內(nèi)成為世界首富，超越巴菲特的神話。然而這么多年過(guò)去了，沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)有一個(gè)人做到——很明顯，沒(méi)有人能預(yù)測(cè)股市。

最典型的就是2021年春節(jié)，那么多專(zhuān)家、機(jī)構(gòu)都在預(yù)測(cè)“牛年大牛市”，結(jié)果春節(jié)后卻是一輪暴跌，他們很快就銷(xiāo)聲匿跡了，再也不敢出來(lái)蹦跶，又開(kāi)始預(yù)測(cè)別的。

這個(gè)世上沒(méi)有人能預(yù)測(cè)股市短期走勢(shì)，巴菲特也不行，不然他也不會(huì)在去年賣(mài)出蘋(píng)果。如果有人告訴你能預(yù)測(cè)股市，此人不是瘋子就是騙子，信了你會(huì)哭得很有節(jié)奏。

這是在長(zhǎng)期的觀察中，筆者從虧錢(qián)的散戶身上發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)，凡是韭菜，在他們身上都能找到一些。人們常說(shuō)：想成為什么人，就去了解什么人。今天我還要說(shuō)：不想成為什么人，你就去了解什么人。

唯有了解別人是怎么虧錢(qián)的，我們才能繞開(kāi)這些“坑”，避開(kāi)虧錢(qián)的投資方式，著眼公司的本質(zhì)進(jìn)行投資，才更容易獲得成功，從股市中賺到錢(qián)——只要不虧，總會(huì)盈利。