文 | 呂淼

作者供職于北京燃?xì)饧瘓F(tuán)有限責(zé)任公司

“十四五”期間，城市燃?xì)庑袠I(yè)仍然處于較好的戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。

2020年，城市燃?xì)庑袠I(yè)妥善應(yīng)對新冠肺炎疫情影響和市場變化，積極開展疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，總體保持了一定的發(fā)展速度。天然氣銷售量穩(wěn)健增長，終端氣價不斷降低，改革發(fā)展“紅利”惠及全民，全行業(yè)表現(xiàn)出較強的抗風(fēng)險能力和發(fā)展韌性。但是，也應(yīng)該看到行業(yè)發(fā)展也面臨著諸多機遇和挑戰(zhàn)，需要我們認(rèn)真分析和思考， 為“十四五”期間的行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打好基礎(chǔ)。

一、2020年全國天然氣消費市場整體表現(xiàn)

2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到約101.6萬億元，比上年增長2.3%；受疫情影響，全年經(jīng)濟(jì)增速低于上年；能源消費總量49.8億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比上年增長2.2%；天然氣消費量增量出現(xiàn)回落，全年消費量3262億立方米，增量接近220億立方米，增速放緩至7.1%，占一次能源消費總量的比例為8.7%。

二、全國城市燃?xì)庑袠I(yè)整體表現(xiàn)

受“煤改氣”、“縣縣通”等工程持續(xù)推進(jìn)的利好影響，城市燃?xì)庑袠I(yè)天然氣消費持續(xù)增加，成為2020年天然氣消費增量主力。根據(jù)國內(nèi)有關(guān)研究機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2020年城市燃?xì)庑袠I(yè)天然氣消費量為1004億立方米，約占全國總用氣量的31%；城鎮(zhèn)氣化人口接近4.9億人左右，城鎮(zhèn)氣化率約58%，天然氣采暖面積約49億平方米；全年氣化車輛超過410萬輛，其中CNG汽車355萬輛，天然氣重卡58萬輛。

港華燃?xì)狻⑷A潤燃?xì)?、新奧能源、昆侖能源陸續(xù)發(fā)布其2020年業(yè)績，筆者根據(jù)業(yè)績資料進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)主要城市燃?xì)馄髽I(yè)全年業(yè)績均好于預(yù)期。

（一）港華燃?xì)?/h3>

氣量方面，實現(xiàn)天然氣銷售量約120億立方米，同比增長8%。項目數(shù)量方面，新增11個城市燃?xì)忭椖?，帶動氣量增長3.5億立方米，城燃項目總計達(dá)到143個，同比增長8.3%；新增3個分布式能源項目，分布式能源項目累計達(dá)21個。用戶數(shù)量方面，新增70萬戶，天然氣用戶達(dá)到1414萬戶，同比增長5.2%。

（二）華潤燃?xì)?/h3>

氣量方面，實現(xiàn)天然氣銷售量約290億立方米，同比增長3.6%。項目數(shù)量方面，項目總數(shù)達(dá)到257個，同比增長2.4%。其中，新簽約32個項目（包含14個分布式能源項目），涵蓋城市燃?xì)?、綜合能源、充電樁和加氫站等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。用戶數(shù)量方面，新增235萬戶，天然氣用戶達(dá)到4184萬戶，同比增長6.2%。

（三）新奧能源

氣量方面，實現(xiàn)天然氣銷售量295.6億立方米，同比增長9.6%；項目數(shù)量方面，新增20個城市燃?xì)忭椖亢?1個泛能項目，項目總數(shù)達(dá)到454個（城市燃?xì)忭椖?35個、泛能項目119個），同比增長8.3%。用戶數(shù)量方面，新增228萬戶，天然氣用戶達(dá)到2339萬戶，同比增長10.8%。

（四）昆侖能源

氣量方面，實現(xiàn)天然氣銷售量377.6億立方米，同比增加35%。項目數(shù)量方面，新設(shè)、增資擴股控股項目44個，參股項目7個，項目總數(shù)達(dá)到414個。用戶數(shù)量方面，新增161萬戶，天然氣用戶達(dá)到1236萬戶，同比增長14.9%。

三、行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)的新特征和新趨勢

（一）天然氣銷售量實現(xiàn)平穩(wěn)增長，批發(fā)和貿(mào)易氣量銷售增速較快，終端銷售結(jié)構(gòu)仍以工商業(yè)、居民用氣為主

從銷氣量看，昆侖能源、新奧能源和華潤燃?xì)獾奶烊粴怃N量都基本保持在200億立方米以上的水平，港華燃?xì)獾奶烊粴怃N量仍處于100多億立方米的水平。昆侖能源的天然氣銷售量最高，首次跨入300億立方米“大關(guān)”，華潤燃?xì)馓烊粴怃N售量排名第二，第三是新奧能源。四家企業(yè)的天然氣銷售量平均增長幅度為14%，超過全國天然氣消費增幅7個PPT（百分點）。就城市燃?xì)馄髽I(yè)單個項目的銷氣量而言，華潤燃?xì)?、港華燃?xì)?、新奧能源平均每個項目的銷氣量均在1億立方米左右，昆侖能源為0.5億立方米左右。當(dāng)前，城市燃?xì)忭椖刻卦S經(jīng)營權(quán)的空白區(qū)域已較少，各城市燃?xì)馄髽I(yè)只有從現(xiàn)有存量市場中搶奪優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，才能維持業(yè)務(wù)版圖的擴張。

就銷售方式來說（一般分為零售、批發(fā)和貿(mào)易方式），四家企業(yè)的天然氣零售量平均增幅為14%，而批發(fā)和貿(mào)易量增幅為42%。這說明，傳統(tǒng)零售方式主要對象是較為固定的終端用戶市場（居民生活、北方采暖、商業(yè)等），且以管道輸送方式為主，目前這部分的用氣市場已經(jīng)趨于飽和；而在國內(nèi)氣源多元化且獲取海外LNG渠道增加的情況下，以非管道方式銷售的批發(fā)和貿(mào)易氣量增長勢頭迅猛。

就終端消費氣量分布來看，工商業(yè)氣量占比最高，達(dá)到75%以上，其中工業(yè)用氣量增幅達(dá)到9%，商業(yè)用氣量降幅平均達(dá)到7%。居民用氣量占比約20%，平均增幅與上年相比高出10個PPT，說明受疫情影響居民無法出行和延長供暖等因素的影響，導(dǎo)致民生用氣量增長較大。其他用氣量占比較小，不超過5%。

（二）氣量增長帶動營收增加，但增速明顯放緩，而利潤增長動力持續(xù)

在天然氣銷量提升的帶動下，昆侖能源、新奧能源天然氣銷售收入規(guī)模進(jìn)一步增長，其中，昆侖能源實現(xiàn)天然氣銷售收入約879.9億元，同比增長20.33%；新奧能源實現(xiàn)天然氣銷售收入405億元，同比增長1.2%。港華燃?xì)狻⑷A潤燃?xì)馓烊粴怃N售收入增幅出現(xiàn)小幅下滑，其中，港華燃?xì)鈱崿F(xiàn)天然氣銷售收入約107億元，同比下降1%；華潤燃?xì)鈱崿F(xiàn)天然氣銷售收入446.9億元，同比下降2%。綜合來看，以上四家企業(yè)的天然氣銷售收入平均增幅為4.6%，明顯低于上年近6個PPT。這說明，受新冠疫情影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動、產(chǎn)品制造和商業(yè)貿(mào)易等均無法正常開展，入戶服務(wù)也收到限制，導(dǎo)致商業(yè)及增值業(yè)務(wù)用氣量的下降；同時，發(fā)改委要求終端氣價進(jìn)一步降低，進(jìn)而也影響到企業(yè)的天然氣銷售收入增幅出現(xiàn)下滑。

就凈利潤來看，四家企業(yè)凈利潤平均增長8.3%，營收業(yè)績更為亮眼。其中，港華燃?xì)鈨衾麧櫦s12.2億元，同比增長11%；新奧能源凈利潤約為62.8億元，同比增加10.7%；昆侖能源凈利潤約為60.6億元，同比增長9.2%；華潤燃?xì)?020年實現(xiàn)凈利潤約43.3億元，同比增長2.1%。

（三）企業(yè)氣源結(jié)構(gòu)持續(xù)得到優(yōu)化，天然氣銷售價差收窄，終端用戶獲得更多“紅利”

受益于國內(nèi)外氣源采購渠道增加、現(xiàn)貨LNG供應(yīng)充足且價格長期徘徊在4美元/MMbtu、國內(nèi)天然氣管道加快互聯(lián)互通提高天然氣流動性等因素影響，新奧能源、華潤燃?xì)夂透廴A燃?xì)饨鼉赡陙淼奶烊粴獠少彸杀境尸F(xiàn)下降趨勢，進(jìn)而推動天然氣銷售價格降低，使廣大終端用戶獲得降價“紅利”。

新奧能源近兩年平均采購價為2.32元/立方米，特別是舟山接收站正常運轉(zhuǎn)之后，有力的提升了其低價LNG現(xiàn)貨的進(jìn)口力度，氣源結(jié)構(gòu)持續(xù)得到優(yōu)化，整體采購成本下降0.36元/立方米（下降幅度達(dá)到16%），平均銷售價為2.96元/立方米，下降13%；華潤燃?xì)饨鼉赡昶骄少弮r2.11元/立方米，整體采購成本下降0.10元/立方米。平均銷售價為2.69元/立方米，下降3.4%；港華燃?xì)獬浞掷媒饓}穴儲氣庫，高效開展夏儲冬放，有利的平抑了企業(yè)的天然氣采購成本。近兩年平均采購價2.09元/立方米，整體采購成本下降0.20元/立方米。平均銷售價為2.67元/立方米，下降7.9%。

（四）企業(yè)開始謀求向綜合能源進(jìn)行轉(zhuǎn)型，加大分布式能源、可再生能源業(yè)務(wù)布局力度

經(jīng)統(tǒng)計，華潤燃?xì)?、新奧能源、港華燃?xì)馊旯灿嬐瓿山ㄔO(shè)并投入運營38個綜合能源項目，而傳統(tǒng)城市燃?xì)忭椖績H增加不足30個。這說明隨著“煤改氣”基本完成，管道天然氣普及率的提升，傳統(tǒng)城市燃?xì)忭椖堪l(fā)展空間較小。因此，城市燃?xì)馄髽I(yè)開始逐步積累一批優(yōu)質(zhì)的綜合能源服務(wù)項目，并為推進(jìn)企業(yè)向由“燃?xì)狻毕颉澳茉础鞭D(zhuǎn)型升級奠定基礎(chǔ)。

新奧能源積極利用包括生物質(zhì)、光伏和地?zé)嵩趦?nèi)的低碳能源，在河北、山東、河南傳統(tǒng)采暖區(qū)和江蘇、安徽、浙江和上海等新興采暖區(qū)域加快發(fā)展分布式清潔供暖業(yè)務(wù)，2020年共計完成建設(shè)并投入運營21個綜合能源項目，累計已投運綜合能源項目達(dá)119個，其中有30%的項目使用生物質(zhì)、光伏、地?zé)岬瓤稍偕茉?，共計帶來冷、熱、電等總?20億千瓦時的綜合能源銷售量，同比增長76%。

華潤燃?xì)?020年新簽約14個綜合能源項目；新投運充電站38座，累計投運充電站107座，全年售電較上年增長31%至約1.7億千瓦時；面對南方日益增長的供暖需求，在成都試點開展居民用戶集中供暖業(yè)務(wù)，打造分布式熱源集中供暖模式。

港華燃?xì)?020年新增3個分布式能源項目，連同過去已成立的項目，分布式能源項目累計達(dá)21個。

（五）發(fā)揮用戶資源優(yōu)勢，持續(xù)發(fā)力增值業(yè)務(wù)，逐漸打造新增長極

2020年，城市燃?xì)馄髽I(yè)持續(xù)挖掘用戶價值，關(guān)注用戶需求，在增值業(yè)務(wù)方面持續(xù)發(fā)力。

新奧能源通過搭建北方煤改氣維修平臺、暖裝服務(wù)平臺、自有隊伍+第三方外包團(tuán)隊、95158全國呼叫中心+400服務(wù)熱線四大平臺，采取產(chǎn)品平行和垂直維度的拓展創(chuàng)值模式，為用戶提供一站式整體解決方案，2020年增值業(yè)務(wù)實現(xiàn)毛利達(dá)到13億元，同比增長6.1%；華潤燃?xì)饧涌鞛榭蛻籼峁┤細(xì)饩?、保險及延伸增值等多樣化的服務(wù)，全年實現(xiàn)增值收入約11.6億元，大幅增長59.0%。港華燃?xì)獬掷m(xù)開展“紫荊”灶具銷售、地暖工程安裝施工和線上產(chǎn)品售賣業(yè)務(wù)，全年實現(xiàn)收入5.1億元，同比增長3%。

（六）橫向并購速度加快，強強聯(lián)合方式力度加大

2020年，昆侖能源完成出售北京管道公司及大連LNG接收站股權(quán)交易后獲得大量現(xiàn)金，憑借這一優(yōu)勢其牽頭四川華盛、中墾發(fā)展設(shè)立國聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，成功收購四川華油項目，進(jìn)一步增加了其在重慶、瀘州、宜賓、眉山、廣漢等川渝地區(qū)的市場份額，增加優(yōu)質(zhì)城燃項目近20余個，氣量可達(dá)40億立方米；同為央企的華潤燃?xì)?，?020年度順利完成寧波興光燃?xì)?9%股權(quán)的收購，預(yù)計可以帶來氣量8.9億立方米，營收22.5億元，凈利潤1.7億元；2020年10月27日，港華燃?xì)庑纪顿Y47億元參股上海燃?xì)?，占增資后注冊資本的25%，同時雙方還簽訂深化合作協(xié)議，在兩年內(nèi)上海燃?xì)鈱⑷牍筛廴A燃?xì)?5%。

四、城市燃?xì)馄髽I(yè)在“十四五”的挑戰(zhàn)和機遇

（一）由于國家管網(wǎng)集團(tuán)的成立，我國天然氣產(chǎn)業(yè)逐步邁入競爭市場，天然氣市場格局面臨重塑

一是市場運行模式將發(fā)生變化。國家管網(wǎng)集團(tuán)成立后，天然氣市場運行模式將從產(chǎn)運銷一體化，開始向上游油氣資源多主體多渠道供應(yīng)、中間統(tǒng)一管網(wǎng)高效集輸、下游銷售市場充分競爭的“X+1+X”油氣市場體系轉(zhuǎn)變。二是管網(wǎng)實現(xiàn)公平開放，參與主體將增加，市場競爭加劇。上游市場方面，國家推進(jìn)礦權(quán)競爭性出讓，向社會主體招標(biāo)出讓頁巖氣和煤層氣礦權(quán)，吸引社會資本并對外資放開上游勘探開發(fā)，上游市場主體將增多并逐漸形成市場競爭。下游市場方面，城市燃?xì)馄髽I(yè)、電力企業(yè)、金融機構(gòu)等將加快布局進(jìn)口LNG業(yè)務(wù)，積極引進(jìn)LNG資源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈、開展LNG貿(mào)易；同時，外資允許進(jìn)入城市燃?xì)忸I(lǐng)域的要求進(jìn)一步放寬后，其也將通過獨資、參股、合作等方式加快發(fā)展城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)。三是為交易中心快速發(fā)展提供機遇。參考?xì)W美天然氣管網(wǎng)改革經(jīng)驗，天然氣管網(wǎng)獨立將帶動現(xiàn)貨交易量大幅提升，促進(jìn)全國性天然氣交易中心形成和快速發(fā)展。

（二）在天然氣市場化改革的背景下，城市燃?xì)馄髽I(yè)面臨多重挑戰(zhàn)

一是雖然國家鼓勵上游氣源供應(yīng)多樣化，但仍存在壟斷性和不確定性，城市燃?xì)馄髽I(yè)持續(xù)面臨氣源供應(yīng)不穩(wěn)定壓力。二是天然氣大用戶直供逐步加快放開，上游企業(yè)為工業(yè)客戶提供直供服務(wù)，城市燃?xì)馄髽I(yè)的業(yè)務(wù)將受到巨大沖擊，同時也對其供氣穩(wěn)定性帶來影響。三是城市燃?xì)馄髽I(yè)自身區(qū)域市場增長面臨“天花板”，而其它優(yōu)質(zhì)市場空間狹小，拓展難度大。四是國家出臺政策下調(diào)接駁費水平，城市燃?xì)馄髽I(yè)收入和毛利均受到擠壓，急需進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。五是產(chǎn)業(yè)鏈利益分配機制不順，疊加消費需求放緩，為城市燃?xì)馄髽I(yè)發(fā)展帶來雙重壓力。

（三）盡管有以上多重挑戰(zhàn)，但是也要看到全行業(yè)仍處于較好的戰(zhàn)略發(fā)展機遇期

一是“十四五”期間，中國天然氣市場仍將持續(xù)快速增長，但是增速將趨緩。預(yù)計2025年，我國天然氣消費量將增至4200億立方米—4400億立方米，年均增量為208億立方米，增速為5.7%。二是開展綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)、推廣實施天然氣與可再生能源的協(xié)同互補、能源供給智慧化是城市燃?xì)馄髽I(yè)未來轉(zhuǎn)型的主要方向。三是燃?xì)庠鲋捣?wù)近年來也逐步成為各大城市燃?xì)馄髽I(yè)的新的增長極，增值服務(wù)運用線上互聯(lián)網(wǎng)平臺已成為發(fā)展趨勢。四是可再生能源大規(guī)模發(fā)展，對城市燃?xì)馄髽I(yè)氣電業(yè)務(wù)與新能源融合發(fā)展帶來歷史性機遇。五是伴隨著數(shù)據(jù)智能迅猛發(fā)展，城市燃?xì)馄髽I(yè)以數(shù)智化深度融合為手段，加快打造數(shù)字化產(chǎn)品，用數(shù)據(jù)重構(gòu)業(yè)務(wù)邏輯與場景，重塑企業(yè)核心競爭能力的時代已經(jīng)到來。

五、對城市燃?xì)馄髽I(yè)在“十四五”期間發(fā)展的建議

一是加快建立全球化天然氣資源供應(yīng)和交易體系，提升資源國內(nèi)國際互促能力，努力提高企業(yè)自身議價能力。積極依托自有LNG接收站或努力獲取接收站窗口期，堅持量效平衡，建立進(jìn)口長貿(mào)與現(xiàn)貨相結(jié)合且具有一定規(guī)模和價格調(diào)節(jié)能力的資源池；加快與上游企業(yè)合作，嘗試共同投資建設(shè)地下儲氣庫形成資源調(diào)節(jié)能力，不斷提升資源掌控和議價能力。二是突出產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，建立合作共贏機制。加強與上游企業(yè)協(xié)同合作，拓展與三大油合作的深度和廣度，加快對接國家管網(wǎng)集團(tuán)以建立管輸和配送協(xié)調(diào)機制；推進(jìn)與地方省管網(wǎng)的股權(quán)合作；積極完成與地方政府聯(lián)合建設(shè)應(yīng)急調(diào)峰儲氣庫的任務(wù)。三是“燃?xì)饴?lián)合、氣電融合、交通混合、多能集合”多措并舉，做大天然氣市場蛋糕，確保企業(yè)基本盤穩(wěn)定，持續(xù)提升終端市場天然氣銷售份額。四是結(jié)合自身下游市場優(yōu)勢，快速獲取新能源資源，加快多能融合等示范項目落地，形成可復(fù)制推廣的“氣風(fēng)光”融合發(fā)展新模式；積極尋求與“五大”電力集團(tuán)等大型發(fā)電企業(yè)的建立良好合作關(guān)系，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，優(yōu)先考慮收購或合并大中型新能源企業(yè)。五是強化服務(wù)意識，提升服務(wù)能力，完善服務(wù)體系，提升客戶忠誠度。立足新用戶多元競爭的客觀事實，制定差異化策略，持續(xù)發(fā)現(xiàn)商機，創(chuàng)新開發(fā)模式，規(guī)范開發(fā)行為。六是加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，發(fā)力數(shù)字化產(chǎn)品，支撐業(yè)務(wù)升級。通過科技賦能，加快實現(xiàn)市場研判模型化、資源平衡預(yù)測智慧化、營運優(yōu)化決策精準(zhǔn)化和客戶服務(wù)智能化。