對于我們非專業(yè)人士來說，想通過投資賺錢，除了學(xué)習(xí)金融知識，還需要掌握一項(xiàng)更重要的能力，那就是：避免犯大錯。我們來學(xué)習(xí)一個實(shí)用的投資避坑工具：對錢進(jìn)行分類管理，構(gòu)建適合自己的投資原則。

對錢進(jìn)行分類管理

我們可以借鑒一個心理學(xué)上的概念，就是“心理賬戶”。它說的是我們在理解錢和感受錢的時候，往往會對不同的收入支出構(gòu)建出不同的心理上的賬戶，來分別衡量。

一個典型的例子是，你在旅途中吃飯的時候，可能去的餐廳明顯比你日常吃飯的地方要貴，但是你還會欣然接受，因?yàn)檫@筆錢來自你“旅行出游”的那個心理賬戶，而不來自于“日?；ㄤN”。

這個理念在財富管理領(lǐng)域也很常見。國外很多投資顧問都會做類似的事情，我自己的分類是“四種倉位”：安全倉、核心倉、衛(wèi)星倉、彩票倉。

第一類是隨時拿出來取用的，比如支付日常開銷;

第二類是需要比較穩(wěn)健的，波動不能太大的，比如半年后要交的一筆房租甚至房貸，或者明年后年給孩子的學(xué)費(fèi);

第三類就是很長時間可以不用的錢，我就能接受更大的波動和回撤，并且可以追求長期的高收益;

最后一筆錢，就是要給自己和家庭一些保險和保障。

第四類倉位叫“彩票倉”，也叫“風(fēng)投倉”，實(shí)際上說的是那種虧損有限，但一旦成功回報很高的投資。

當(dāng)我們把自己的資產(chǎn)分成幾筆錢來管理，就可以為每一筆錢設(shè)置不同的收益與風(fēng)險的目標(biāo)，然后在這個基礎(chǔ)上去做資產(chǎn)配置。

比如在你的安全倉里，你可以多配置比較穩(wěn)健的基金或固定收益類產(chǎn)品，而在核心倉里，就可以更多地配置股票，少配置債券等等。

風(fēng)險偏好要針對錢而不是人

在資產(chǎn)配置視角里，我們考慮風(fēng)險偏好時針對的是人，而事實(shí)上，風(fēng)險偏好對應(yīng)的主體更應(yīng)該是錢。

所以，這種分法會帶來兩個非常大的好處：

第一，如果我們給一筆錢分好類別，就像是給它打了某種標(biāo)簽一樣，心理自然會對這筆投資產(chǎn)生更正確的期待。

另外一個好處是，你把錢非常清楚地分好類之后，當(dāng)市場處于狂熱狀態(tài)時，如果你想把穩(wěn)健部分的倉位移到高風(fēng)險倉，你需要克服的心理阻力會更大，這樣就會減低你去動本來不該動的那些錢的幾率。

而且，即便你還是這么做了，心里留下的印象也會更深，等到日后復(fù)盤的時候，能更清晰地判斷自己這種行為是不是合理的。

在這種反復(fù)的自我觀察之中，我們也會對自己的行為模式有著更深的認(rèn)識——這些都對我們的長期投資是很有好處的。

四種賬戶的占比怎么算

這個問題是沒有統(tǒng)一答案的，不過我可以給你一些關(guān)鍵指標(biāo)的參考。

日常的活錢和保險保障的部分我就不說了——這兩個部分每個人情況不太一樣，按照自己的方式處理就好。

而穩(wěn)健和長期這兩個部分，我的建議僅供參考：

首先把那些有明確截止日期的，也就是到了某個時間肯定要花的錢，放在穩(wěn)健這個池子里。這個時間，我相對保守一點(diǎn)，是五年。

比如五年之內(nèi)你可能想買房，需要付首付;或者兩年以后你要給孩子付大學(xué)學(xué)費(fèi);或者是你家隨時應(yīng)付意外和大病的醫(yī)療基金，沒準(zhǔn)哪年發(fā)生，那么統(tǒng)統(tǒng)放在穩(wěn)健池或者核心倉里。

因?yàn)楣墒型耆锌赡芪迥瓴粷q，或者五年跑不贏通脹，穩(wěn)健一點(diǎn)沒有壞處。然后，你把自己剩下能投多少錢計算一下，比如20萬吧。

之后，你自己平時沒事感受感受，如果你的投資賬面上虧損多少，自己就比較不舒服了，甚至晚上有點(diǎn)睡不好了——比如20萬虧5萬你就比較難受了吧——然后你用5萬除以1/3（就是乘以3），也就是15萬。

這部分錢，放到長期投資（衛(wèi)星倉）的池子，剩下的錢，還是放在穩(wěn)健理財?shù)某刈永?。你可能好奇我是怎么計算的，其?shí)也很簡單：我認(rèn)為，長期投資這筆錢，如果管理得還可以，由于市場波動出現(xiàn)1/3的浮虧是很正常的（當(dāng)然如果管理得很差，瞎買 P2P 之類的，跌90%都很正常，這里我們只說一般情況）。

所以，為了讓自己睡得著覺，不會把投資理財這件事變成太大的生活負(fù)擔(dān)，你放進(jìn)來的錢大概是能接受虧損錢數(shù)的三倍就差不多了。

就像我說的，這些數(shù)字并不是什么科學(xué)計算的結(jié)果，更多是心態(tài)上的把握。但也正是心態(tài)這個東西，最影響我們的長期收益了。