馮世春

一、工程概況

本文高速公路項(xiàng)目地處云南省，項(xiàng)目建設(shè)發(fā)起方為大理州人民政府，項(xiàng)目在招商引資工作中應(yīng)用到了PPP模式。該高速公路是大理州交通骨架的重要組成部分，項(xiàng)目總投資114.7億元，主線全長(zhǎng)72km，路基寬25.5m，雙向四車道，設(shè)計(jì)時(shí)速80km/h。

二、PPP模式下高速公路投資風(fēng)險(xiǎn)

1.決策階段的風(fēng)險(xiǎn)

高速公路決策階段的風(fēng)險(xiǎn)，主要是項(xiàng)目從規(guī)劃到啟動(dòng)階段之間的風(fēng)險(xiǎn)。決策階段的投資風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接影響整個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。一般來(lái)說(shuō)，可行性研究不充分、不徹底是導(dǎo)致決策階段投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。和項(xiàng)目其他階段的投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作相比，決策階段的投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有一定的宏觀性，大部分風(fēng)險(xiǎn)因素比較隱匿，因此很難被發(fā)現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)因素匯總表

2.建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)

建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：質(zhì)量問(wèn)題、進(jìn)度延遲、成本超支。

（1）工程質(zhì)量。項(xiàng)目完成建設(shè)后，項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量未達(dá)到設(shè)計(jì)要求，嚴(yán)重的部位甚至?xí)枰倒?，而返工作業(yè)必然消耗一定的人力成本、材料成本等；同時(shí)，項(xiàng)目在完成建設(shè)投入運(yùn)營(yíng)后，養(yǎng)護(hù)成本也會(huì)有所增加，這些都會(huì)給項(xiàng)目投資帶來(lái)巨大的影響。

（2）進(jìn)度延遲。高速公路建設(shè)施工期間由于會(huì)受各種因素的影響，因此往往不能在規(guī)劃時(shí)間內(nèi)完成，這導(dǎo)致了進(jìn)度的延遲，其風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括政府宏觀規(guī)劃改變、承建方面臨行政處罰或法律糾紛等。

（3）成本超支。當(dāng)高速公路施工期間的實(shí)際成本支出超出一定的估算范圍時(shí)，成本超支類風(fēng)險(xiǎn)就產(chǎn)生了，其主要因素有：①制定項(xiàng)目估算范圍時(shí)沒(méi)有考慮通貨膨脹、施工期間主要施工材料價(jià)格或人力成本的上升；②制定項(xiàng)目施工計(jì)劃時(shí)對(duì)水文地質(zhì)條件的考慮不夠充分，從而導(dǎo)致施工難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)計(jì)劃，因此實(shí)際施工中較易發(fā)生成本超支；③受基本農(nóng)田的政策影響造成用地范圍及數(shù)量受到限制，故而實(shí)施階段征地拆遷費(fèi)用大幅增加。

（4）項(xiàng)目規(guī)模的改變。高速公路在可研階段交通對(duì)總體規(guī)劃考慮不充分，兩階段施工圖階段大量增加工程規(guī)模，如交通樞紐位置的改變（尤其是山高谷深山區(qū)），大幅地增加了項(xiàng)目的規(guī)模。

3.運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)

高速公路運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在高速公路上每個(gè)卡口的收費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，幾乎所有的高速公路都受政府方面的政策約束，這些項(xiàng)目通過(guò)“使用者付費(fèi)”進(jìn)行盈利，具有公益性質(zhì)和商品性質(zhì)的雙重屬性。收費(fèi)政策受到限制主要體現(xiàn)為收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由政府部門制定的不具有競(jìng)爭(zhēng)性，具體是指，在制定高速公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，相關(guān)部門沒(méi)有考慮公路規(guī)模、地理位置、車流量等因素，從而造成高速公路項(xiàng)目間往往存在較大的收益差。

在高速公路末端路網(wǎng)，車流量收益無(wú)法覆蓋項(xiàng)目成本，而PPP模式會(huì)采取“使用者付費(fèi)+政府可行性缺口補(bǔ)助”的收益方式，但由于政府負(fù)債嚴(yán)重，無(wú)力支付可行性缺口補(bǔ)助，因此項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后收益很難達(dá)到預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)極高。

三、PPP模式下高速公路投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

1.前期階段投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（1）做好前期準(zhǔn)備工作

在PPP模式下，為了推動(dòng)高速公路項(xiàng)目的順利完成，應(yīng)成立項(xiàng)目籌備組，并在項(xiàng)目施工中實(shí)施責(zé)任分包制。在規(guī)劃高速公路項(xiàng)目前，要組織專業(yè)的人員做好地質(zhì)勘查，并以此為基礎(chǔ)來(lái)判斷項(xiàng)目的可行性，從而設(shè)計(jì)出初步的施工方案；同時(shí)，要積極了解可能會(huì)帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)的因素，提前采取有效的措施，將投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率降到最低。

（2）對(duì)工程量進(jìn)行多次核查

①全面地分析投標(biāo)環(huán)節(jié)，積極和業(yè)主以及地方政府部門進(jìn)行過(guò)溝通，尤其是涉及到交通基礎(chǔ)設(shè)施改在的工程時(shí)，充分、全面的溝通更為重要，故而必須保證高速公路規(guī)劃建設(shè)符合地方整體規(guī)劃方向。

②仔細(xì)復(fù)核各個(gè)分項(xiàng)目的工程量，不得出現(xiàn)遺漏問(wèn)題。

（3）實(shí)施多渠道融資

和傳統(tǒng)高速公路管理模式項(xiàng)目相比，PPP模式成本稍高，為了推動(dòng)項(xiàng)目順利有序完成，項(xiàng)目在規(guī)劃前必須確定投資方資金供應(yīng)成本，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)海外交通建設(shè)項(xiàng)目，業(yè)主補(bǔ)貼的利息部分和項(xiàng)目融資利率的計(jì)算方式類似，都是按項(xiàng)目所在國(guó)央行基準(zhǔn)利率加利差的方式進(jìn)行計(jì)算，所以大多項(xiàng)目的利率浮動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)基本在收支上可相互抵消。

同時(shí)，項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入形式為當(dāng)?shù)刎泿牛栽诤Ｍ饨煌ńㄔO(shè)項(xiàng)目實(shí)施期間，為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，宜采用當(dāng)?shù)刎泿湃谫Y。

2.設(shè)計(jì)階段投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

高速公路工程圖紙初步設(shè)計(jì)工作完成后，籌備組主要工作是優(yōu)化設(shè)計(jì)成果，意確保設(shè)計(jì)方案滿足具體的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。為了更好地控制設(shè)計(jì)階段的投資風(fēng)險(xiǎn)，籌備組引入專業(yè)技能水平較高的工程師重點(diǎn)優(yōu)化圖紙，對(duì)于不合理的位置，適當(dāng)調(diào)整。

3.施工階段投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（1）實(shí)現(xiàn)組織管理的科學(xué)化

要更好地發(fā)揮PPP模式的作用，必須加強(qiáng)施工組織管理：

①以項(xiàng)目目標(biāo)為指導(dǎo)，設(shè)置科學(xué)的施工組織管理機(jī)構(gòu)，為每一個(gè)施工團(tuán)隊(duì)分配適當(dāng)?shù)氖┕と蝿?wù)。

②由于不同的施工組織適應(yīng)不同的管理機(jī)制，因此要建設(shè)符合自身情況的管理機(jī)制，加大力度做好人才隊(duì)伍建設(shè)，為項(xiàng)目順利開(kāi)展打好人才基礎(chǔ)。

（2）嚴(yán)格控制項(xiàng)目進(jìn)度

①根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況制定科學(xué)可行的進(jìn)度計(jì)劃，并嚴(yán)格按照進(jìn)度計(jì)劃安排和落實(shí)后續(xù)施工，細(xì)化進(jìn)度控制目標(biāo)，讓每個(gè)班組能都了解自身的進(jìn)度控制任務(wù)。

②定期對(duì)實(shí)際進(jìn)度和計(jì)劃進(jìn)度進(jìn)行比對(duì)，一旦發(fā)生拖延問(wèn)題，立即采取有效的措施加以糾正，以保證整體進(jìn)度處于可控范圍內(nèi)。

③以月度、季度、年度等形式做好施工進(jìn)度計(jì)劃的全面檢查糾偏。

（3）實(shí)施施工質(zhì)量與施工安全的精細(xì)化管理

項(xiàng)目施工質(zhì)量和項(xiàng)目施工安全，需要建設(shè)方、設(shè)計(jì)方的共同努力，只有各方都做好自身的質(zhì)量、安全檢查，才能提高整個(gè)項(xiàng)目的質(zhì)量、安全管理效果。故而，在管理項(xiàng)目施工質(zhì)量和項(xiàng)目安全時(shí)，需把握每一個(gè)細(xì)節(jié)，做好精細(xì)化管理，從而保證高速公路項(xiàng)目施工可以在工期范圍內(nèi)保質(zhì)保量完工的同時(shí)，打造安全和諧的施工現(xiàn)場(chǎng)。

4.運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)控制措施

在運(yùn)營(yíng)階段，運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)尤為重要。通常情況下，項(xiàng)目在實(shí)施階段會(huì)相對(duì)專業(yè)化，但在運(yùn)營(yíng)管理時(shí)會(huì)缺乏專業(yè)化，因此可采取的措施有：

（1）引入專業(yè)收費(fèi)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)成本管控，提升服務(wù)質(zhì)量。

（2）強(qiáng)化項(xiàng)目沿線資源開(kāi)發(fā)工作，彌補(bǔ)收費(fèi)不足等風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)與地方政府的溝通協(xié)調(diào)，發(fā)揚(yáng)契約精神，以提升項(xiàng)目管理水平，從而保證PPP項(xiàng)目績(jī)效考核合格，政府可行性缺口補(bǔ)助及時(shí)足額到位。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，高速公路PPP項(xiàng)目具有一定的復(fù)雜性，而項(xiàng)目施工期間所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素也較復(fù)雜。鑒于此，文章重點(diǎn)研究了決策階段、施工階段和運(yùn)營(yíng)階段的投資風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以期可以給日后工程相關(guān)問(wèn)題的解決提供新的思路。作為一種全新的公共基礎(chǔ)設(shè)施融資建設(shè)方案，PPP模式已得到廣泛的應(yīng)用，而該模式應(yīng)用所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也成為了公路建設(shè)施工領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。對(duì)此，相關(guān)人員必須不斷努力，加強(qiáng)研究、實(shí)踐和總結(jié)，從而有效地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，以進(jìn)一步保證高速公路項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。