王方圓
“存點(diǎn)兒錢比買基金股票還傷腦筋?!币晃痪W(wǎng)友日前在某銀行儲(chǔ)戶交流群自嘲。這位儲(chǔ)戶所說(shuō)的存款正是周期付息和短期存款產(chǎn)品——利率遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平,是許多儲(chǔ)戶心中的“寶貝兒”。
今年2月,周期付息產(chǎn)品被監(jiān)管定性為不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品,地方法人銀行開展“異地存款”也被明令禁止,多家中小銀行對(duì)這類存款產(chǎn)品進(jìn)行下架、降息等調(diào)整。為了買到高息存款產(chǎn)品,有儲(chǔ)戶下載多款銀行APP,打起“游擊戰(zhàn)”,甚至有儲(chǔ)戶想出了“旅游存款”的方法。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,中小銀行不宜再打“存款價(jià)格戰(zhàn)”,而應(yīng)回歸本源、立足本地。
為得高息頗費(fèi)心思
目前周期付息存款和短期存款產(chǎn)品尚無(wú)明確定義。某中小銀行理財(cái)經(jīng)理李薇(化名)表示,周期付息產(chǎn)品可理解為銀行每個(gè)周期(如每月、每季度等)按約定的定期存款利率向儲(chǔ)戶發(fā)放利息。短期存款產(chǎn)品可分為1天、3天、7天等期限的存款產(chǎn)品。
高利率是儲(chǔ)戶青睞這類存款的主因。李薇算了一筆賬:若某儲(chǔ)戶存入100萬(wàn)元年化利率4%的一年期存款,每3個(gè)月付一次息,本息滾動(dòng),每個(gè)周期可分別得到1萬(wàn)元、1.01萬(wàn)元、1.02萬(wàn)元、1.03萬(wàn)元利息。一年下來(lái),這位儲(chǔ)戶可獲得利息收入4.06萬(wàn)元,實(shí)際年化利率4.06%。付息周期越短,實(shí)際年化利率越高。
央行此前發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》明確將周期付息產(chǎn)品列入不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品,提出禁止地方法人銀行開辦異地存款。此后,華通銀行、裕民銀行等中小銀行紛紛對(duì)周期付息產(chǎn)品進(jìn)行限額、下架、降息等調(diào)整,還有銀行的存款產(chǎn)品不對(duì)異地客戶銷售。
儲(chǔ)戶為購(gòu)買高息存款產(chǎn)品頗費(fèi)心思。儲(chǔ)戶張杰想出“旅游存款”的方法:在旅游途中,購(gòu)買當(dāng)?shù)劂y行的高息存款產(chǎn)品;儲(chǔ)戶陳麗則打起“游擊戰(zhàn)”,下載了20余家銀行的APP,每天觀察熱門存款產(chǎn)品發(fā)售情況,甚至凌晨起床操作。
高息攬儲(chǔ)成無(wú)奈之舉
一邊是絞盡腦汁的儲(chǔ)戶,一邊是高息攬儲(chǔ)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力,這讓中小銀行犯了難。
某民營(yíng)銀行人士張雅(化名)說(shuō),高息存款產(chǎn)品是中小銀行重要的經(jīng)營(yíng)利器。
華北某城商行部門經(jīng)理趙軍(化名)說(shuō),高息攬儲(chǔ)是一些中小銀行的無(wú)奈之舉。部分銀行高息攬儲(chǔ)和高息貸款并行,為了應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),只能拼命用高息拉存款。
然而,靠高息拉來(lái)的存款“忠誠(chéng)度”有限,一旦有利率更高的存款產(chǎn)品出現(xiàn),儲(chǔ)戶便會(huì)“另尋新歡”。這也是張雅的一大煩惱,由于銀行貸款往往為長(zhǎng)期發(fā)放,存款流動(dòng)性不能太大。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示,高息攬儲(chǔ)會(huì)增大銀行負(fù)債成本,并可能向資產(chǎn)端傳導(dǎo),從而拉升貸款資金價(jià)格,提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。為覆蓋存款成本,銀行需要尋找風(fēng)險(xiǎn)較高的高收益項(xiàng)目,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所提升。高息攬儲(chǔ)也給金融市場(chǎng)秩序帶來(lái)一定影響,導(dǎo)致銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇。
去年下半年以來(lái),監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款、異地存款等業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范,一些中小銀行高息攬儲(chǔ)的經(jīng)營(yíng)策略難以為繼。
面臨成長(zhǎng)陣痛
從大趨勢(shì)看,高息存款產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越少,而一些中小銀行喪失這一攬儲(chǔ)“神器”后,會(huì)面臨成長(zhǎng)中的陣痛。
在趙軍看來(lái),無(wú)論是監(jiān)管部門嚴(yán)格約束互聯(lián)網(wǎng)存款,還是禁止地方法人銀行開展異地存款,折射出的政策意圖都非常明確——將存款基準(zhǔn)利率作為整個(gè)利率體系的“壓艙石”?!按婵畈唤迪?,貸款利息也降不下來(lái)。銀行存款端的壓力減輕了,自然會(huì)降低客戶在貸款端的壓力。高息存款產(chǎn)品減少,表面上會(huì)影響儲(chǔ)戶的利益,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,會(huì)降低實(shí)體企業(yè)融資成本,促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展?!壁w軍稱。
針對(duì)中小銀行如何渡過(guò)陣痛期的問(wèn)題,招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼建議,修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法,為更多中小銀行盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)開展流動(dòng)性管理和通過(guò)發(fā)行金融債獲得低成本資金提供便利,緩解負(fù)債來(lái)源單一等問(wèn)題。應(yīng)進(jìn)一步深化存款利率市場(chǎng)化改革,實(shí)施差別化政策。在市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制下,允許中小銀行擁有更具彈性的存款利率浮動(dòng)空間。
此外,不少儲(chǔ)戶偏愛銀行存款。對(duì)于這類人群,融360大數(shù)據(jù)研究院研究主管殷燕敏建議,可將國(guó)債、大額存單、固收類理財(cái)產(chǎn)品等作為存款的替代品。