中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)大幅上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2020年12月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為124.52點，環(huán)比上升11.46點，升幅為10.14%，較上月擴大4.81個百分點；與上年同期相比上升18.42點，升幅為17.36%（見圖1）。

從全年情況看，2020年CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)平均值為105.57點，同比下降2.41點，降幅為2.24%。其中1-4月呈下行走勢，5-12月持續(xù)上升，特別是11-12月升幅較大（見表1）。

（一）長、板材均繼續(xù)上升，板材升幅反超長材

2020年12月末，CSPI長材指數(shù)為126.25點，環(huán)比上升8.96點，升幅為7.64%點；CSPI板材指數(shù)為126.23點，環(huán)比上升14.29點，升幅為12.77%，比長材價格升幅高5.13個百分點；與去年同期相比，長材指數(shù)上升16.55點，升幅為15.09%；板材指數(shù)上升21.68點，升幅為20.74%（見圖2、表2）。

圖1 2019-2020年中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

圖2 2019-2020年CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

表1 2020年CSPI中國鋼材價格平均指數(shù)變化情況表

表2 2020年12月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

表3 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表4 2020年主要鋼材品種平均價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

從全年情況看，2020年CSPI長材指數(shù)平均值109.76為點，同比下降4.21點，降幅為3.69%；CSPI板材指數(shù)平均值103.63為點，同比下降0.61點，降幅為0.59%。

（二）主要鋼材品種價格均環(huán)比上升

2020年12月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均繼續(xù)上升，其中角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格環(huán)比升幅較大，環(huán)比分別上升370元/噸、538元/噸、476元/噸、779元/噸、827元/噸和522元/噸；高線和鋼筋價格升幅相對較小，環(huán)比分別上升182元/噸和229元/噸（見表3）。

從全年情況看，冷軋薄板價格有所上漲，上漲164元/噸；中厚板和熱軋卷板價格保持平穩(wěn)，分別略降5元/噸和上漲1元/噸；高線、螺紋鋼、角鋼和熱軋無縫卷價格下降，分別下降186元/噸、183元/噸、166元/噸和209元/噸；鍍鋅板價格下降326元/噸（見表4）。

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

2020年12月份前四周，鋼材價格指數(shù)逐周上行，總體均高于上月水平，12月末小幅下降； 2021年1月第一周鋼價小幅上升，第二周價格指數(shù)小幅回落（見表5）。

（四）主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，2020年12月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)均持續(xù)上升。其中：東北地區(qū)和西南地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升11.07%和11.64%（見表6）。

從全年情況看，2020年六大地區(qū)價格水平均低于上年，其中華北地區(qū)、中南地區(qū)、西南地區(qū)和西北地區(qū)降幅較大，分別下降2.47%、2.26%、2.38%和2.05%；東北地區(qū)和華東地區(qū)降幅相對較小，均下降1.68%（見表7）。

表5 2020年12月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

表6 2020年12月CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況

表7 2020年CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)持續(xù)向好，鋼材市場需求旺盛

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長6.5%，增速較三季度加快1.6個百分點；1-12月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長2.9%，增速比1-11月份加快0.3個百分點。其中基礎設施投資同比增長0.9%，比1-11月份回落0.1個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長7.0%，較1-11月份加快0.2個百分點。其中房屋新開工面積下降1.2%，較1-11月份降幅收窄0.8個百分點；12月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.3%，增速較上月加快0.3個百分點；中國制造業(yè)PMI為51.9%，環(huán)比回落0.2個百分點，但連續(xù)10個月位于臨界點以上?？傮w來看，用鋼行業(yè)繼續(xù)恢復，鋼材需求較為旺盛。

（二）鋼鐵產(chǎn)量小幅上升，鋼材出口有所增長

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產(chǎn)量分別為7422萬噸、9125萬噸和12034萬噸，同比分別增長5.4%、7.7%和12.8%；平均粗鋼日產(chǎn)294.4萬噸，環(huán)比上升0.8%。另據(jù)海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，12月份，全國出口鋼材485萬噸，環(huán)比增加45萬噸，增幅為10.2%；進口鋼材138萬噸，環(huán)比下降48萬噸，降幅為25.8%。

（三）原燃料價格大幅上漲，對鋼材價格形成支撐

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2020年12月末，國產(chǎn)鐵精礦價格持續(xù)上升，環(huán)比上升131元/噸，升幅為13.73%；進口礦價格環(huán)比上升29.48美元/噸，升幅為22.67%；煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升15元/噸、231元/噸和141元/噸，升幅分別為1.02%、10.98%和4.95%（見表8）。除煉焦煤外，鐵礦石、廢鋼、冶金焦價格環(huán)比漲幅均超過上月，對鋼價形成支撐。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)上升

2020年12月份，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）為190.8點，環(huán)比上升19.6點，升幅為11.4%，較上月擴大4.8個百分點；同比上升40.2點，升幅為26.7%（見圖3、表9）。

圖3 2019-2020年國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

表8 2020年12月主要原燃材料價格變化情況表

表9 2020年12月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

表10 2020年CRU國際鋼材價格平均指數(shù)變化表

從全年情況看，2020年CRU國內(nèi)鋼材價格平均指數(shù)為155.0點，同比下降8.5點，降幅為5.17%（見表10）。

（一）長材、板材價格均環(huán)比上升，板材升幅大于長材

2020年12月份，CRU長材指數(shù)為177.0點，環(huán)比上升11.6點，升幅為7.0%；CRU板材指數(shù)為197.7點，環(huán)比上升23.7點，升幅為13.6%，比長材升幅高6.6個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)上升17.6點，升幅為11.0%；CRU板材指數(shù)上升51.5點，升幅為35.2%（見圖4）。

（二）北美、歐洲和亞洲升幅均有所加大

1.北美市場

圖4 2019-2020年CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2020年12月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為214.1點，環(huán)比上升25.6點，升幅為13.6%；美國制造業(yè)PMI為60.7%，環(huán)比上升3.2個百分點。其中生產(chǎn)指數(shù)上升4.0個百分點，庫存指數(shù)上升0.4個百分點；12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為72.3%，環(huán)比上升1.7個百分點。本月美國中西部鋼廠長材價格穩(wěn)中有降，板帶材價格升幅擴大（見表11）。

2.歐洲市場

2020年12月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為187.6點，環(huán)比上升15.2點，升幅為8.8%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為55.2%，環(huán)比上升1.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為58.3%、52.8%、51.1%和51.0%，環(huán)比均有所回升。本月德國市場鋼筋、線材、型鋼價格由降轉(zhuǎn)升，其他品種繼續(xù)上升且升幅加大（見表12）。

表11 2020年12月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表12 2020年12月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

12月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為178.9點，環(huán)比上升18.6點，升幅為11.6%；日本制造業(yè)PMI為50.0%，環(huán)比上升1.0個百分點；韓國制造業(yè)PMI為52.9%，環(huán)比持平；中國制造業(yè)PMI為51.9%，較上月小幅下降0.2個百分點。本月中國市場主要鋼材品種價格均繼續(xù)上升，其中鋼筋、熱卷價格漲幅較大（見表13）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）2021 年國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復，鋼材需求保持平穩(wěn)

2021年，新冠疫情形勢仍然嚴峻，國際環(huán)境的不確定性仍然存在，國內(nèi)經(jīng)濟恢復的基礎尚不牢固。世界銀行在1月最新發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》中預測，2021年全球經(jīng)濟將增長4.0%，增速較去年7月份預測值下調(diào)了0.2個百分點。從國內(nèi)形勢看，今年是“十四五”規(guī)劃的第一年，國家將進一步完善宏觀經(jīng)濟政策，不斷鞏固疫情防控和經(jīng)濟穩(wěn)定恢復發(fā)展態(tài)勢，繼續(xù)實施積極的財政政策、穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)做好“六穩(wěn)”工作、全面落實“六?！比蝿眨Ρ３纸?jīng)濟運行在合理區(qū)間。2021年，國家將突出重點領域建設，聚焦“兩新一重”和補短板弱項，擴大有效投資；加快5G工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)中心等建設，實施城市更新推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造，制造業(yè)運行環(huán)境也將進一步改善，鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

表13 2020年12月CRU中國市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

（二）鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，市場供需平衡面臨壓力

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年1-11月份，黑色冶煉壓延及加工業(yè)投資同比增長25.4%，遠超全國固定資產(chǎn)投資2.6%的增幅，面臨鋼鐵產(chǎn)能擴張的可能。新建產(chǎn)能若集中釋放，將對市場供需平衡造成不利影響。據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2021年1月上旬，會員鋼鐵企業(yè)平均日產(chǎn)粗鋼219.56萬噸，估算全國粗鋼日產(chǎn)為292.54萬噸，總體仍保持較高水平，后期市場供需平衡面臨壓力。

（三）鋼材社會庫存小幅回升，企業(yè)庫存持續(xù)增加

進入2021年以來，鋼材庫存有所上升，既有需求減弱、企業(yè)冬儲的原因，也與新的疫情管控措施有關。從社會庫存情況看，據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，1月上旬，20個城市5大品種鋼材社會庫存771萬噸，比上一旬增加41萬噸，上升5.6%；從企業(yè)庫存情況看，1月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1303萬噸，比上一旬增加141萬噸，增幅為12.1%。鋼材庫存回升使后期鋼材價格走勢承壓。

（四）后期市場需要關注的主要問題

一是需求呈現(xiàn)減弱趨勢，供需平衡面臨考驗。隨著天氣轉(zhuǎn)冷和鋼材價格的上漲，鋼材需求有所減弱。鋼鐵企業(yè)應密切關注市場變化，合理安排生產(chǎn)，按需調(diào)整產(chǎn)品結構，提高產(chǎn)品等級和質(zhì)量，維護市場供需平衡。

二是進口礦價格高位波動，對企業(yè)盈利水平造成極大壓力。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，截至2021年1月15日，CIOPI進口鐵礦石（62%）價格為169.34美元/噸，比上月末上漲6.41%，而同期鋼價下降0.76%，對企業(yè)盈利水平造成極大壓力。

三是國際形勢仍復雜嚴峻，鋼材出口難度將進一步增大。由于海外疫情還沒有得到抑制，美歐供應鏈仍然受阻，對經(jīng)濟恢復產(chǎn)生較大影響。在新冠疫苗接種節(jié)奏低于預期的背景下，全球供應鏈恢復可能進一步后延，我國鋼材出口難度將進一步增大。