黃磊 吳傳清

摘? ?要：基于2011—2017年長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶110個(gè)地級(jí)及以上城市面板數(shù)據(jù)，采用面板空間杜賓模型系統(tǒng)分析外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，進(jìn)一步采用面板門(mén)檻模型考察在環(huán)境規(guī)制約束條件下外商投資的環(huán)境效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)：外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率具有階段性“倒U型”直接影響，外資綠色技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不突出;外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率表現(xiàn)為交替的環(huán)境規(guī)制“逐底競(jìng)爭(zhēng)”和“標(biāo)尺競(jìng)爭(zhēng)”外溢效應(yīng);強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制約束有利于提升外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率的正向促進(jìn)作用。進(jìn)一步增強(qiáng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展能力，應(yīng)加大對(duì)外商投資的環(huán)境監(jiān)管力度，提升綠色外資政績(jī)考核權(quán)重，構(gòu)建外資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制。

關(guān)鍵詞：外商投資;環(huán)境規(guī)制;城市效率;綠色發(fā)展;長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展

中圖分類(lèi)號(hào)：F127? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ?文章編號(hào)：1003-7543（2021）03-0094-17

長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶是我國(guó)消化吸收利用外資的主戰(zhàn)場(chǎng)。外資在推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶快速發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各省市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異顯著，部分省份經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)，可能會(huì)主動(dòng)降低外資準(zhǔn)入環(huán)境門(mén)檻。完善外商投資政策，綠色高質(zhì)量引進(jìn)利用外資，是我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的重要議題。綠色發(fā)展效率是區(qū)域綠色生產(chǎn)能力的集中反映。外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率會(huì)產(chǎn)生何種影響？是促進(jìn)還是抑制？在不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展效率是否存在異質(zhì)性影響？回答這些問(wèn)題，對(duì)于加快長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色高質(zhì)量發(fā)展、推動(dòng)國(guó)家生態(tài)文明治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

學(xué)術(shù)界關(guān)于外商投資對(duì)綠色發(fā)展效率的影響研究大都以環(huán)境規(guī)制為切入口，主要有三種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為外商投資對(duì)東道國(guó)存在“污染天堂”效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定就業(yè)的壓力下，東道國(guó)地區(qū)間存在環(huán)境“逐底競(jìng)爭(zhēng)”傾向，各地區(qū)競(jìng)相降低環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，客觀上為國(guó)外淘汰落后的產(chǎn)業(yè)找到了新的發(fā)展空間，使其得以規(guī)避母國(guó)高強(qiáng)度的環(huán)境政策約束，以致污染型外資企業(yè)在東道國(guó)大量集聚以延續(xù)生命周期，嚴(yán)重削弱了東道國(guó)的綠色生產(chǎn)能力[1]。二是認(rèn)為外商投資對(duì)東道國(guó)具有“污染光環(huán)”效應(yīng)?？鐕?guó)投資企業(yè)具有較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，它們采用全球統(tǒng)一的環(huán)保生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)東道國(guó)環(huán)境生產(chǎn)要求，協(xié)同帶動(dòng)整體環(huán)境門(mén)檻提升，促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)產(chǎn)品綠色含量，降低污染排放量，推廣應(yīng)用綠色生產(chǎn)技術(shù)、管理模式和生活方式，從而促進(jìn)東道國(guó)環(huán)境質(zhì)量提升[2]。三是外商投資對(duì)東道國(guó)環(huán)境影響具有不確定性[3]。外商投資對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響效應(yīng)與跨國(guó)企業(yè)自身環(huán)境屬性、東道國(guó)居民綠色環(huán)保意識(shí)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)密切相關(guān)。綠色高技術(shù)新興產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)轉(zhuǎn)移可以形成良好的技術(shù)外溢效應(yīng)。東道國(guó)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)良好有助于其消化吸收國(guó)外先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)[4]，當(dāng)然也可能由于外商投資在當(dāng)?shù)胤蓊~整體較小，尚不足以影響承接地綠色發(fā)展能力。

綠色發(fā)展效率是區(qū)域綠色生產(chǎn)能力的集中反映。外商投資對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展效率的影響一般涉及環(huán)境規(guī)制。學(xué)術(shù)界認(rèn)為，環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色發(fā)展效率的影響效應(yīng)存在異質(zhì)性。市場(chǎng)型和社會(huì)調(diào)節(jié)型環(huán)境規(guī)制工具更有利于激發(fā)企業(yè)推廣應(yīng)用綠色生產(chǎn)技術(shù)的內(nèi)生性，而政府命令控制型規(guī)制政策則會(huì)削弱企業(yè)生產(chǎn)效率[5]。經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)適應(yīng)環(huán)境規(guī)制的能力較強(qiáng)，可迅速將綠色生產(chǎn)技術(shù)應(yīng)用轉(zhuǎn)換為綠色生產(chǎn)力，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)則被迫縮減生產(chǎn)計(jì)劃以適應(yīng)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)[6]。企業(yè)對(duì)環(huán)境規(guī)制約束存在一定的調(diào)整周期，早期會(huì)出現(xiàn)較大的生產(chǎn)波動(dòng)，而隨后則逐漸適應(yīng)新的環(huán)境規(guī)則，整體呈現(xiàn)階段性特征。環(huán)境規(guī)制對(duì)區(qū)域或產(chǎn)業(yè)綠色生產(chǎn)能力的影響不盡相同，需根據(jù)具體情況進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

學(xué)術(shù)界關(guān)于外商投資與環(huán)境規(guī)制的關(guān)系以及環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色發(fā)展效率影響效應(yīng)的探討已較為充分，而將環(huán)境規(guī)制作為約束條件來(lái)探討外商投資對(duì)區(qū)域或產(chǎn)業(yè)綠色生產(chǎn)能力的研究尚不多見(jiàn)。關(guān)于在環(huán)境約束下外商投資對(duì)綠色發(fā)展效率的影響效應(yīng)主要集中于探討環(huán)境規(guī)制、外商投資交互項(xiàng)對(duì)綠色發(fā)展效率的交互效應(yīng)[7]或調(diào)節(jié)效應(yīng)[8]，側(cè)重分析二者的交互作用與相互關(guān)系對(duì)區(qū)域或產(chǎn)業(yè)綠色生產(chǎn)能力的綜合影響，環(huán)境規(guī)制調(diào)節(jié)效應(yīng)一般呈現(xiàn)較強(qiáng)的地區(qū)和行業(yè)異質(zhì)性[9]。該種處理方式未能明確環(huán)境規(guī)制的外在約束條件，對(duì)在環(huán)境規(guī)制外在約束下外商投資的環(huán)境效應(yīng)估計(jì)準(zhǔn)確性有待提升[10]。

學(xué)術(shù)界關(guān)于外商投資、環(huán)境規(guī)制與區(qū)域綠色發(fā)展效率的關(guān)系已形成一批研究成果，但仍可從以下方面加以豐富完善：一是關(guān)于外商投資對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展能力的直接影響關(guān)注較少，更多聚焦于外商投資與環(huán)境規(guī)制的互動(dòng)關(guān)系;二是關(guān)于外商投資對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展影響的理論機(jī)理缺乏足夠的探討，大都直接基于模型分析二者關(guān)系;三是忽視外商投資的環(huán)境空間效應(yīng)，隨著區(qū)域間聯(lián)系日益密切，不考慮空間關(guān)聯(lián)性將不能準(zhǔn)確識(shí)別外商投資的環(huán)境效應(yīng)。鑒于此，本文在厘清外商投資影響區(qū)域綠色發(fā)展效率的作用機(jī)理的基礎(chǔ)上，分析外商投資對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展效率影響的直接效應(yīng)與空間溢出效應(yīng)，進(jìn)一步探究環(huán)境規(guī)制約束下外商投資對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展效率的影響。

二、外商投資、環(huán)境規(guī)制對(duì)綠色發(fā)展效率的影響機(jī)理

外資在激發(fā)市場(chǎng)活力、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面發(fā)揮著重要作用。外資進(jìn)入有利于獲取新的技術(shù)生產(chǎn)力，環(huán)境規(guī)制可對(duì)企業(yè)生產(chǎn)行為產(chǎn)生約束效應(yīng)。外商投資、環(huán)境規(guī)制對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展效率的影響可歸納為三種效應(yīng)。

一是技術(shù)溢出效應(yīng)。為保證充分的盈利能力并適應(yīng)東道國(guó)的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)要求，外商投資企業(yè)進(jìn)入東道國(guó)區(qū)域的生產(chǎn)技術(shù)一般高于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，這樣可維持一定的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)并規(guī)避環(huán)保懲罰性約束。就市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度而言，外資企業(yè)與本地區(qū)同行業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)以及人才、信息、產(chǎn)品間的流動(dòng)，可將外資企業(yè)相對(duì)較為先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理模式擴(kuò)散至區(qū)域內(nèi)各企業(yè)，使區(qū)域生產(chǎn)能力整體水平得到較大幅度提升[11]。從產(chǎn)業(yè)鏈上下游角度來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈上游內(nèi)資企業(yè)須改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)以適應(yīng)外資企業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品采購(gòu)需求，而下游內(nèi)資企業(yè)則可接受外資清潔綠色管理理念和生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)，從而推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈綠色技術(shù)升級(jí)。就空間關(guān)聯(lián)角度而言，隨著區(qū)域綜合立體交通網(wǎng)絡(luò)體系的建立完善，特別是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速推進(jìn)，外資企業(yè)與周邊內(nèi)資企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)更加便捷，地區(qū)間外資與內(nèi)資企業(yè)要素流動(dòng)的空間交互作用更為凸顯。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶是國(guó)家重要戰(zhàn)略支撐帶，外商投資對(duì)其經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)較大，內(nèi)資企業(yè)獲取了較大的技術(shù)外溢紅利，技術(shù)傳播效應(yīng)可能更為強(qiáng)烈。據(jù)此，提出如下假設(shè)：

H1：外商投資具有技術(shù)外溢作用，可促進(jìn)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率提升。

二是污染擴(kuò)散效應(yīng)。進(jìn)入東道國(guó)的外資企業(yè)盡管在生產(chǎn)技術(shù)上可能較當(dāng)?shù)仄髽I(yè)存在一定優(yōu)勢(shì)，但外資企業(yè)更多進(jìn)入的是勞動(dòng)密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)綠色度屬性較低。出于技術(shù)壟斷的考慮，外資企業(yè)不會(huì)將最先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)移至東道國(guó)，“市場(chǎng)換技術(shù)”對(duì)于東道國(guó)技術(shù)升級(jí)的促進(jìn)作用并不持久。隨著技術(shù)紅利的逐漸消散，進(jìn)入傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈低端的外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)技術(shù)趨同，會(huì)造成低端技術(shù)鎖定，出現(xiàn)“比較優(yōu)勢(shì)陷阱”，逐漸對(duì)東道國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)力提升產(chǎn)生阻礙作用。在財(cái)政分權(quán)和GDP導(dǎo)向考核下，地方政府傾向于放寬外資準(zhǔn)入門(mén)檻，偏向外資企業(yè)規(guī)模數(shù)量而非綠色含量。隨著外資企業(yè)帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題凸顯和居民環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，區(qū)域環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度會(huì)不斷提升，外資企業(yè)可能向其他地區(qū)遷移，造成污染產(chǎn)能擴(kuò)散。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)發(fā)展不平衡性突出，外資企業(yè)可能會(huì)利用市場(chǎng)分割拓展市場(chǎng)空間并擴(kuò)散低端產(chǎn)能[12]。據(jù)此，提出如下假設(shè)：

H2：外商投資會(huì)造成污染產(chǎn)能向外擴(kuò)散，阻礙長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率提升。

三是政策引導(dǎo)效應(yīng)。地方政府的環(huán)境政策是外資企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)決策的重要依據(jù)。外商投資對(duì)東道國(guó)綠色生產(chǎn)能力的影響究竟是“污染天堂”論還是“污染光環(huán)”論居于主導(dǎo)地位，與地方政府執(zhí)行的環(huán)境政策標(biāo)準(zhǔn)存在緊密聯(lián)系[13]。適宜的環(huán)境政策可起到有效的環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻識(shí)別機(jī)制作用，將高污染型企業(yè)排除出本地市場(chǎng)，吸引出口導(dǎo)向型高質(zhì)量外資企業(yè)進(jìn)入，引導(dǎo)企業(yè)為達(dá)到環(huán)境監(jiān)管要求而強(qiáng)化綠色技術(shù)研發(fā)，帶動(dòng)區(qū)域綠色生產(chǎn)能力提升。若地方政府降低環(huán)境監(jiān)管力度，放寬企業(yè)環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，外資規(guī)?？赡軙?huì)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但外資流入是以降低環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)為代價(jià)換來(lái)的，進(jìn)入企業(yè)不具備在環(huán)境技術(shù)方面的持久比較優(yōu)勢(shì)，缺乏綠色技術(shù)創(chuàng)新主動(dòng)性，容易造成低端產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各省市發(fā)展水平差異顯著，內(nèi)部地區(qū)環(huán)境政策執(zhí)行力度不一，使得外商投資在不同的環(huán)境政策導(dǎo)向下對(duì)地區(qū)綠色生產(chǎn)能力的影響效應(yīng)存在差異性。據(jù)此，提出如下假設(shè)：

H3：外商投資對(duì)綠色發(fā)展效率影響在弱環(huán)境規(guī)制階段以“污染天堂”效應(yīng)為主;而在強(qiáng)規(guī)制階段，則以“污染光環(huán)”效應(yīng)為主。

上述理論分析表明：由于存在技術(shù)外溢效應(yīng)和污染擴(kuò)散效應(yīng)，且長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶上中下游地區(qū)發(fā)展程度和環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度存在較大差異，外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率的影響可能呈現(xiàn)單一線(xiàn)性關(guān)系或“U型”“倒U型”復(fù)合關(guān)系，具體需根據(jù)地區(qū)異質(zhì)性分析來(lái)確定。由于環(huán)境規(guī)制的介入，外商投資對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展效率的影響可能具有強(qiáng)化提升作用，對(duì)外資企業(yè)環(huán)境信用起到識(shí)別效果，當(dāng)然這種加速促進(jìn)作用是基于外資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力足以應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制引致的生產(chǎn)成本加成的?？紤]地區(qū)經(jīng)濟(jì)所處的發(fā)展階段，亦需在實(shí)證結(jié)果中加以具體分析。

三、實(shí)證分析

（一）模型的構(gòu)建

外商投資可以通過(guò)技術(shù)溢出效應(yīng)和污染擴(kuò)散效應(yīng)對(duì)區(qū)域綠色發(fā)展效率產(chǎn)生影響，可能存在空間溢出效應(yīng)，因此本文采用空間計(jì)量模型作為探究外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響的分析工具。參考Elhorst[14]的研究成果，首先直接使用包含內(nèi)生空間交互效應(yīng)和誤差項(xiàng)空間交互效應(yīng)的空間杜賓模型SDM作為基準(zhǔn)模型，并通過(guò)LR檢驗(yàn)和Wald檢驗(yàn)識(shí)別空間效應(yīng)存在性及具體類(lèi)型：若不存在空間效應(yīng)，則直接使用普通面板模型;若僅存在內(nèi)生空間效應(yīng)，則采用空間滯后模型SAR;若僅存在誤差項(xiàng)空間交互效應(yīng)，則采用空間誤差模型SEM;若兩種空間效應(yīng)同時(shí)存在，則采用空間杜賓模型SDM?？臻g杜賓模型具體形式如下：

式中，W=（wij）110×110為空間權(quán)重矩陣，δ為空間自回歸系數(shù)，X為控制變量向量，β為解釋變量回歸系數(shù)，θ為解釋變量空間滯后項(xiàng)回歸系數(shù)，ui為地區(qū)固定效應(yīng)，vt為時(shí)間固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)，αi為常數(shù)項(xiàng)，i和t分別代表城市與年份。

（二）變量選取

解釋變量：綠色發(fā)展效率（GDE），采用改進(jìn)DEA模型——包含非期望產(chǎn)出的非導(dǎo)向全局超效率EBM模型測(cè)度，詳見(jiàn)式（2）。其中，要素投入主要考慮勞動(dòng)和資本兩類(lèi)生產(chǎn)要素，采用城市單位從業(yè)人員平均數(shù)與城鎮(zhèn)私營(yíng)和個(gè)體從業(yè)人員數(shù)之和衡量勞動(dòng)力投入，采用基于永續(xù)盤(pán)存法計(jì)算的城市固定資產(chǎn)資本存量衡量資本投入，折舊率參考張軍等[15]的研究取值為9.6%;期望產(chǎn)出利用城市增加值GDP來(lái)衡量;考慮到工業(yè)污染為主要污染源，采用工業(yè)廢水排放量、城市工業(yè)二氧化硫排放量、城市工業(yè)煙（粉）塵排放量來(lái)衡量環(huán)境非期望產(chǎn)出。

核心解釋變量：外商投資（FDI），采用各城市實(shí)際使用外資金額占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重來(lái)衡量。由于代理變量是以美元作為計(jì)量單位的，因而本文采用美元對(duì)人民幣的年平均匯率折算成相應(yīng)以元為計(jì)量單位的人民幣。在理論分析中已知外商投資可能存在技術(shù)溢出效應(yīng)和污染擴(kuò)散效應(yīng)，因此這里將外商投資的一次項(xiàng)和二次項(xiàng)同時(shí)納入模型以檢驗(yàn)影響效應(yīng)是否具有非線(xiàn)性特征。

就控制變量而言，參考學(xué)術(shù)界關(guān)于外商投資對(duì)綠色生產(chǎn)能力影響的前期研究成果選取控制變量的做法[16-17]，本文主要考慮六大控制變量。一是技術(shù)創(chuàng)新（techn）。加大科技投入，推廣應(yīng)用科技創(chuàng)新成果，有利于增強(qiáng)區(qū)域綠色發(fā)展科技支撐能力。這里以財(cái)政科技支出占財(cái)政支出經(jīng)費(fèi)比重作為技術(shù)創(chuàng)新代理變量。二是經(jīng)濟(jì)發(fā)展（econo）。區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越高，居民的環(huán)保需求越強(qiáng)烈，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)越扎實(shí)，越有利于增強(qiáng)區(qū)域綠色生產(chǎn)能力，可采用人均GDP作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展代理變量。為降低數(shù)據(jù)波動(dòng)性，規(guī)避異方差性，這里對(duì)人均GDP進(jìn)行自然對(duì)數(shù)化處理。三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（struct）。一般而言，第三產(chǎn)業(yè)的清潔屬性高于第一、第二產(chǎn)業(yè)，而第二產(chǎn)業(yè)為主要產(chǎn)污部門(mén)，這里以第三產(chǎn)業(yè)增加值與第二產(chǎn)業(yè)增加值之比作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的代理變量。四是要素稟賦（factor）。資本要素較勞動(dòng)力要素在現(xiàn)代生產(chǎn)技術(shù)條件下生產(chǎn)率更為高效，這里采用勞均資本存量作為要素稟賦代理變量，為降低數(shù)據(jù)波動(dòng)性，亦進(jìn)行自然對(duì)數(shù)化處理。五是政府能力（govern）。地方政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)資源越多，越有利于參與綠色發(fā)展公共事務(wù)，助推環(huán)保政策落地，加快綠色公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升地區(qū)綠色生產(chǎn)能力，這里采用公共財(cái)政支出占地區(qū)GDP比重作為政府能力代理變量。六是城鎮(zhèn)化（urban）。城鎮(zhèn)化推進(jìn)有利于高素質(zhì)環(huán)保人才集聚，增強(qiáng)居民的環(huán)保需求，并推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新，這里采用常住人口城鎮(zhèn)化率作為城鎮(zhèn)化代理變量。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文研究對(duì)象為長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶110個(gè)地級(jí)及以上城市。因2011年安徽省和貴州省發(fā)生了較大的地級(jí)行政單元區(qū)劃調(diào)整（原地級(jí)市巢湖市被撤銷(xiāo)，分別并入合肥市、蕪湖市和馬鞍山市;原畢節(jié)地區(qū)和銅仁地區(qū)調(diào)整為地級(jí)市畢節(jié)市和銅仁市），為保證研究單元口徑一致性，本文以2011年為研究起點(diǎn)，研究時(shí)限確定為2011—2017年?；A(chǔ)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來(lái)自2012—2018年《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)貿(mào)易外經(jīng)統(tǒng)計(jì)年鑒》及長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶沿線(xiàn)11省市統(tǒng)計(jì)年鑒和2011—2017年江西、貴州、云南省內(nèi)城市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。涉及市場(chǎng)價(jià)值的各城市地區(qū)生產(chǎn)總值、全社會(huì)固定資產(chǎn)資本形成總額分別采用各城市所在省市以2011年為基期的定基GDP平減指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)平減。主要變量（含下文環(huán)境規(guī)制變量envir）描述性統(tǒng)計(jì)如表1（下頁(yè)）所示。

由于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶上中下游地區(qū)發(fā)展水平差異顯著，因而外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響可能存在顯著差異。本文從長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體及上中下游地區(qū)四個(gè)維度分析外商投資對(duì)綠色發(fā)展效率的影響效應(yīng)。地區(qū)間空間交互作用更多是依托于地理因素，相鄰地區(qū)更易進(jìn)行資金、人才、要素、產(chǎn)品流通，地理型空間交互作用更為凸顯。因此，本文基于queen地理鄰接關(guān)系構(gòu)建二元空間權(quán)重矩陣，若兩城市行政區(qū)域有共同邊界或頂點(diǎn)，則權(quán)重元素取值為1，否則為0?？紤]到空間計(jì)量模型關(guān)于空間權(quán)重矩陣具有較強(qiáng)敏感性，這里以各城市政府駐地間地理距離的倒數(shù)來(lái)構(gòu)建空間權(quán)重矩陣，并進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

（四）結(jié)果分析

Elhorst[14]提出的空間計(jì)量模型選擇方式有從具體到一般、從一般到具體兩種識(shí)別范式，本文為精煉分析過(guò)程選擇后一種識(shí)別范式，直接進(jìn)行SDM空間固定或空間隨機(jī)的Hausman檢驗(yàn)以及空間滯后、空間誤差Wald檢驗(yàn)與LR檢驗(yàn)。Hausman檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的顯著性水平均低于1%，表明時(shí)間空間雙固定面板空間杜賓模型為分析外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響效應(yīng)的基準(zhǔn)模型。而Wald檢驗(yàn)和LR檢驗(yàn)均通過(guò)5%的顯著性水平檢驗(yàn)，表明內(nèi)生空間交互效應(yīng)和誤差項(xiàng)空間交互效應(yīng)同時(shí)存在，無(wú)法退化成空間滯后模型、空間誤差模型或傳統(tǒng)非空間模型。由于去均值固定效應(yīng)模型估計(jì)存在一定偏誤，本文使用Lee & Yu[18]提出的偏誤校正法修正，結(jié)果如表2所示?？臻g杜賓模型包含被解釋變量空間滯后項(xiàng)，存在反饋效應(yīng)，無(wú)法通過(guò)解釋變量空間滯后項(xiàng)系數(shù)識(shí)別空間溢出效應(yīng)，參考Lesage & Pace[19]的做法分解出外商投資的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，結(jié)果如表3所示。

1.對(duì)整體城市綠色發(fā)展效率的影響

外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體城市綠色發(fā)展效率直接影響效應(yīng)呈先促進(jìn)后抑制的倒U型關(guān)系。直接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下為正，符合假設(shè)1。外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)存在技術(shù)梯度差，初期引進(jìn)外資有利于內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)加速革新，引致總體生產(chǎn)效率提升。而直接效應(yīng)二次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%顯著為負(fù)，符合假設(shè)2。隨著內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)趨同，技術(shù)擴(kuò)散外溢紅利逐漸消失，外資企業(yè)的污染排放效應(yīng)超過(guò)生產(chǎn)效率提升效應(yīng)。與朱東波和任力[7]研究發(fā)現(xiàn)一致，進(jìn)入長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的外資企業(yè)更多集中于傳統(tǒng)中低端行業(yè)，較內(nèi)資企業(yè)雖具有一定的生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但并不具有穩(wěn)定的綠色技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，難以持久提升長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色生產(chǎn)能力。

外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體城市綠色發(fā)展效率呈現(xiàn)先抑制后促進(jìn)的U型空間溢出效應(yīng)。間接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下為負(fù)，表明引進(jìn)外資企業(yè)初期對(duì)周邊地區(qū)城市綠色生產(chǎn)能力提升具有阻礙作用;間接效應(yīng)二次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下為正，表明從長(zhǎng)期來(lái)看外資企業(yè)對(duì)周邊地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有正向促進(jìn)作用。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市間發(fā)展不均衡，追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍是一些地方政府的主要政策目標(biāo)，在引進(jìn)外資過(guò)程中存在環(huán)境“逐底競(jìng)爭(zhēng)”。周邊城市為發(fā)揮外資的經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)作用，可能會(huì)降低環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，這使得進(jìn)入企業(yè)的環(huán)境污染效應(yīng)較為明顯，與假設(shè)2相符。隨著環(huán)境問(wèn)題逐步凸顯，政府會(huì)加大外商投資環(huán)境監(jiān)管力度，強(qiáng)化對(duì)存量外資企業(yè)污染治理的監(jiān)管，并要求提升進(jìn)入企業(yè)的生產(chǎn)清潔度，這使得對(duì)周邊地區(qū)的綠色警示效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。

就控制變量效應(yīng)而言，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響不明顯，創(chuàng)新投入強(qiáng)度不足以驅(qū)動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新，存在一定的創(chuàng)新要素錯(cuò)配。經(jīng)濟(jì)發(fā)展可為長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率提升提供物質(zhì)基礎(chǔ)，支撐本地區(qū)城市和周邊城市綠色化發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響不大，可能長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化程度尚不足以驅(qū)動(dòng)城市綠色發(fā)展。要素稟賦對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率具有促進(jìn)作用，資本導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有利于加速生產(chǎn)技術(shù)更新頻率，并帶動(dòng)周邊地區(qū)城市競(jìng)相加快技術(shù)革新步伐。政府能力對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率直接促進(jìn)作用有限，環(huán)境治理對(duì)周邊城市具有警示效應(yīng)，會(huì)引導(dǎo)周邊城市將財(cái)政開(kāi)支向環(huán)境事業(yè)傾斜。城鎮(zhèn)化對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率具有抑制作用，粗放型土地城鎮(zhèn)化仍居于主導(dǎo)地位，對(duì)周邊地區(qū)的新型城鎮(zhèn)化警示效應(yīng)尚不明顯。

2.對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率的影響

外商投資對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有弱倒U型直接影響效應(yīng)，促進(jìn)作用不明顯。直接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)不顯著為正，而二次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%顯著性水平下為負(fù)，表明上游地區(qū)的外資技術(shù)外溢效應(yīng)不強(qiáng)，外資企業(yè)對(duì)上游地區(qū)生態(tài)環(huán)境具有較強(qiáng)負(fù)面影響。一方面，上游地區(qū)城市總體發(fā)展水平較低，環(huán)境管制力度相對(duì)最為寬松，外資企業(yè)容易進(jìn)入采礦、石化等污染密集型高能耗產(chǎn)業(yè)，造成較大的環(huán)境污染。另一方面，上游地區(qū)覆蓋較多國(guó)家重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)，生態(tài)功能重要且生態(tài)系統(tǒng)較為敏感脆弱，外資企業(yè)在資源環(huán)境承載能力較弱的上游地區(qū)生產(chǎn)所造成的環(huán)境負(fù)面影響更加明顯。

外商投資對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有強(qiáng)烈的U型空間溢出效應(yīng)。間接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%顯著性水平下為負(fù)，而二次項(xiàng)回歸系數(shù)則在1%的顯著性水平下為正，兩者絕對(duì)強(qiáng)度均高于長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體城市水平。上游地區(qū)城市發(fā)展程度較低，城市間外資競(jìng)爭(zhēng)更為嚴(yán)重，周邊城市引進(jìn)外資付出的環(huán)境代價(jià)巨大，然而外資企業(yè)技術(shù)和資金基礎(chǔ)較為扎實(shí)，將綠色技術(shù)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)能力較強(qiáng)，在環(huán)境問(wèn)題凸顯的嚴(yán)環(huán)境規(guī)制約束下，可促進(jìn)綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)應(yīng)用，迅速提升城市綠色生產(chǎn)能力。上游地區(qū)綠色發(fā)展效率間接效應(yīng)的靈活性較強(qiáng)，可根據(jù)外資企業(yè)的污染排放效應(yīng)適時(shí)調(diào)整外資綠色生產(chǎn)能力。

就控制變量效應(yīng)而言，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有直接阻礙作用，傳統(tǒng)高能耗產(chǎn)業(yè)耗費(fèi)大量的政府科技投入并得以延續(xù)生命周期，而對(duì)周邊城市綠色溢出效應(yīng)有限。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有直接促進(jìn)作用，可為經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型提供物質(zhì)基礎(chǔ)，但上游地區(qū)城市要素資源有限，難以帶動(dòng)周邊城市綠色生產(chǎn)能力提升。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的環(huán)境效應(yīng)在上游地區(qū)表現(xiàn)較弱，對(duì)城市綠色發(fā)展效率影響不大。要素稟賦結(jié)構(gòu)資本化有利于提升上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率，但可能影響周邊地區(qū)城市資本要素積累。政府能力對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率直接提升作用有限，無(wú)力投入過(guò)多資源至環(huán)保領(lǐng)域，卻間接凸顯周邊城市政府環(huán)境責(zé)任和環(huán)境績(jī)效。土地城鎮(zhèn)化在上游地區(qū)城市較為突出，引發(fā)周邊地區(qū)城市建設(shè)用地惡性競(jìng)爭(zhēng)，抑制了城市綠色發(fā)展效率。

3.對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率的影響

外商投資對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有單一線(xiàn)性直接促進(jìn)作用，可以持續(xù)提升綠色生產(chǎn)能力。直接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下為正，而二次項(xiàng)回歸系數(shù)未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，外資企業(yè)在中游地區(qū)產(chǎn)生了較強(qiáng)的純技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)，符合假設(shè)1。一方面，中游地區(qū)為國(guó)家傳統(tǒng)制造業(yè)基地，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較為扎實(shí)，在生產(chǎn)技術(shù)梯度差作用下，引進(jìn)外資帶來(lái)的技術(shù)擴(kuò)散紅利在生產(chǎn)效率提升方面較其他地區(qū)更為強(qiáng)烈。另一方面，中游地區(qū)近年來(lái)下大力氣破解重化工產(chǎn)業(yè)圍江問(wèn)題，提高了進(jìn)入企業(yè)的環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，嚴(yán)防污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，直接保障了進(jìn)入本地的外資企業(yè)具有強(qiáng)勁的綠色生產(chǎn)能力。

外商投資對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有持續(xù)抑制效應(yīng)，不利于周邊城市綠色生產(chǎn)能力提升。間接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下為負(fù)，且二次項(xiàng)回歸系數(shù)不顯著地為負(fù)，引進(jìn)外資對(duì)中游地區(qū)城市周邊地區(qū)綠色生產(chǎn)能力抑制效應(yīng)持續(xù)性較強(qiáng)，與直接效應(yīng)方向完全相反。中游地區(qū)城市間差異較大，面臨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)雙重壓力，外資屬于相對(duì)稀缺的拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)要素，可帶來(lái)政府稅收和居民就業(yè)增加，因而可能誘發(fā)周邊城市產(chǎn)生外資競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，主動(dòng)降低環(huán)境準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，使得外資企業(yè)降低治理力度，產(chǎn)生大量未經(jīng)處理的環(huán)境排放物，削弱周邊城市綠色發(fā)展內(nèi)生性。

就控制變量效應(yīng)而言，技術(shù)創(chuàng)新未能對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率產(chǎn)生顯著影響，科技研發(fā)投入強(qiáng)度不足，存在創(chuàng)新資源錯(cuò)配。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率提升具有顯著的直接促進(jìn)作用，可為綠色發(fā)展提供物質(zhì)基礎(chǔ)，但對(duì)周邊城市帶動(dòng)作用微弱。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率基本未產(chǎn)生影響，中游地區(qū)二三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。要素稟賦結(jié)構(gòu)資本化有利于促進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)更新，提升綠色發(fā)展效率，但對(duì)周邊城市存在資本虹吸效應(yīng)。政府能力對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率直接作用不明顯，政府對(duì)環(huán)保的投入力度有待提升。中游地區(qū)城市亦存在土地城鎮(zhèn)化傾向，周邊城市競(jìng)相爭(zhēng)奪建設(shè)用地，粗放式發(fā)展傾向較為明顯。

4.對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率的影響

外商投資對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率直接影響效應(yīng)呈現(xiàn)典型的先促進(jìn)后抑制的“倒U型”關(guān)系。直接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在5%的顯著性水平下為正，二次項(xiàng)回歸系數(shù)則在1%的顯著性水平下為負(fù)，外商投資的技術(shù)革新效應(yīng)和污染擴(kuò)散效應(yīng)交替出現(xiàn)。下游地區(qū)總體發(fā)展水平最高，對(duì)外資的技術(shù)門(mén)檻較高，新進(jìn)入外資企業(yè)具備較強(qiáng)的綠色生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，有力驅(qū)動(dòng)了下游地區(qū)綠色生產(chǎn)能力提升。但下游地區(qū)產(chǎn)業(yè)和科技基礎(chǔ)扎實(shí)，內(nèi)資企業(yè)可迅速實(shí)現(xiàn)與外資企業(yè)技術(shù)趨同，外資技術(shù)優(yōu)勢(shì)逐漸消散，且下游地區(qū)覆蓋蘇浙滬皖四省，內(nèi)部城市間發(fā)展差異顯著，欠發(fā)達(dá)地區(qū)城市引進(jìn)外資企業(yè)質(zhì)量參差不齊，外資企業(yè)對(duì)綠色持續(xù)發(fā)展起到了阻礙作用。

外商投資對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率的空間溢出效應(yīng)呈現(xiàn)相同的“倒U型”特征。間接效應(yīng)一次項(xiàng)回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下為正，二次項(xiàng)回歸系數(shù)在5%的顯著性水平下為負(fù)，與直接效應(yīng)特征高度吻合，促進(jìn)作用在前而抑制效應(yīng)在后。下游地區(qū)城市間交通和通信網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，城市間聯(lián)系緊密，外商投資對(duì)城市綠色發(fā)展效率的直接效應(yīng)可以迅速傳遞到其他城市，產(chǎn)生相同的間接效應(yīng)。部分欠發(fā)達(dá)城市為擴(kuò)大外資規(guī)模，甚至存在降低環(huán)境準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)會(huì)主義傾向，引進(jìn)產(chǎn)污能力較強(qiáng)的外資企業(yè)，正向技術(shù)外溢效應(yīng)逐漸被低環(huán)境生產(chǎn)技術(shù)外資企業(yè)的污染擴(kuò)散效應(yīng)抵消并超越。

就控制變量效應(yīng)而言，技術(shù)創(chuàng)新對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率直接促進(jìn)作用不明顯，科技投入強(qiáng)度仍有待提升，但對(duì)周邊臨近城市具有顯著的正向外溢效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率的帶動(dòng)效應(yīng)顯著，下游地區(qū)城市一體化進(jìn)展良好，可帶動(dòng)周邊城市加快綠色發(fā)展進(jìn)程。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率提升具有較強(qiáng)的直接促進(jìn)作用，有助于下游地區(qū)城市現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高技術(shù)制造業(yè)發(fā)展壯大，并帶動(dòng)周邊城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)綠色高端化。要素稟賦資本化有力地提升了下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率，但可能會(huì)吸收周邊城市綠色發(fā)展資本要素。政府能力對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有阻礙作用，下游地區(qū)財(cái)政資源仍?xún)A向于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，但對(duì)周邊城市亦存在綠色警示效應(yīng)。土地城鎮(zhèn)化對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率抑制作用依然突出，但并未引起周邊城市惡性土地競(jìng)爭(zhēng)。

5.穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為保證上文分析結(jié)果的可靠性，還需進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。由于上文采用空間計(jì)量模型分析外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展效率的影響效應(yīng)，而空間計(jì)量模型對(duì)空間權(quán)重矩陣敏感性較強(qiáng)，若改變權(quán)重矩陣而與上文分析基本一致，則可確保上文分析具有較好的穩(wěn)健性。因此，本文借助ArcGIS10.6平臺(tái)獲取政府間距離，以各城市政府駐地間地理距離反函數(shù)構(gòu)建地理距離空間權(quán)重矩陣，進(jìn)行Wald檢驗(yàn)和LR檢驗(yàn)后，依然發(fā)現(xiàn)時(shí)間空間雙固定面板空間杜賓模型SDM為最優(yōu)分析工具，具體結(jié)果如表4（下頁(yè)）所示。可以看出，盡管系數(shù)絕對(duì)值存在一定差異，但核心解釋變量外商投資直接效應(yīng)和間接效應(yīng)回歸系數(shù)符號(hào)方向和顯著性水平與表2高度一致，后者恰是本文實(shí)證分析依據(jù)，整體可以確保本文關(guān)于外商投資在無(wú)環(huán)境規(guī)制直接介入下對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率分析具有較強(qiáng)的可靠性。

四、進(jìn)一步分析

前文分析了外商投資在無(wú)環(huán)境規(guī)制約束下對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率的影響效應(yīng)，然而外商投資進(jìn)入面臨一定的環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻，在不同的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，外商投資對(duì)區(qū)域綠色生產(chǎn)效率的影響效應(yīng)可能存在異質(zhì)性。特別是在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶上中下游地區(qū)環(huán)境監(jiān)管和區(qū)域發(fā)展程度差異顯著的情形下，這種異質(zhì)性影響可能較為突出，然而現(xiàn)有研究中鮮有文獻(xiàn)對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)分析。因此，本文采用Hansen[20]提出的面板門(mén)檻模型進(jìn)一步探究在不同環(huán)境約束強(qiáng)度下外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率的影響效應(yīng)，以環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度為門(mén)檻變量，構(gòu)建如下門(mén)檻模型：

式中，envir為門(mén)檻變量環(huán)境規(guī)制，本文從環(huán)境治理成效角度衡量環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，采用各城市一般工業(yè)固體廢棄物綜合利用率、污水處理廠(chǎng)集中處理率、生活垃圾無(wú)害化處理率加權(quán)合成指數(shù)作為環(huán)境規(guī)制的代理變量。γ為待估計(jì)的門(mén)檻值，α0為常數(shù)項(xiàng)，α1—αn+1為對(duì)應(yīng)門(mén)檻區(qū)間核心解釋變量外商投資FDI的回歸系數(shù)，X是與上文相同的控制變量。1（·）為示性函數(shù)，當(dāng)處于相應(yīng)的門(mén)檻變量區(qū)間時(shí)，示性函數(shù)取值為1;而不處于對(duì)應(yīng)區(qū)間內(nèi)時(shí)，示性函數(shù)取值為0。門(mén)檻數(shù)向量γ元素具體個(gè)數(shù)需經(jīng)過(guò)門(mén)檻效應(yīng)顯著性檢驗(yàn)確定，或?yàn)閱我婚T(mén)檻，或?yàn)殡p重門(mén)檻，或?yàn)槎嘀亻T(mén)檻。采用Hansen[20]介紹的“自舉法”（bootstrap），經(jīng)過(guò)反復(fù)抽樣300次得到門(mén)檻變量LR檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量對(duì)應(yīng)的p值。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體及上中下游地區(qū)城市均只通過(guò)單一門(mén)檻檢驗(yàn)，由于門(mén)檻檢驗(yàn)非本文重點(diǎn)，未在文中報(bào)告。環(huán)境規(guī)制的門(mén)檻回歸結(jié)果如表5（下頁(yè)）所示。

外商投資在環(huán)境規(guī)制約束下對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體城市綠色發(fā)展效率促進(jìn)作用逐漸遞減。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度不高于0.931時(shí)，外商投資系數(shù)在1%的顯著性水平下顯著為1.014，而當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度高于0.931時(shí)，則外商投資系數(shù)不顯著，外商投資綠色促進(jìn)作用有所減弱，與假設(shè)3存在一定偏離。在“生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展”戰(zhàn)略定位下，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度整體較強(qiáng)，對(duì)外商投資的清潔篩選作用明顯，可確保進(jìn)入企業(yè)整體具有較強(qiáng)的綠色生產(chǎn)能力，外商投資“污染天堂”效應(yīng)較弱。同時(shí)，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)差異顯著，盡管下游地區(qū)已建立外商投資高效篩選機(jī)制，但中上游地區(qū)仍處于高速工業(yè)化階段，使得長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體呈現(xiàn)一定的粗放式發(fā)展特征。引進(jìn)外資企業(yè)的技術(shù)水平不足以完全消化環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)提升所帶來(lái)的生產(chǎn)成本提升，加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制一定程度上會(huì)削弱外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展效率的帶動(dòng)效應(yīng)，外商投資綠色質(zhì)量有待提升。

外商投資在環(huán)境規(guī)制約束下對(duì)上游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率具有加速抑制作用。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度不高于0.933時(shí)，外商投資系數(shù)在10%的顯著性水平下為-0.407，而當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度跨過(guò)0.933時(shí)，外商投資系數(shù)則在10%的顯著性水平下為-1.524，跨過(guò)環(huán)境規(guī)制臨界值后，外商投資對(duì)上游地區(qū)綠色發(fā)展效率的抑制效應(yīng)愈發(fā)強(qiáng)烈。上游地區(qū)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度相對(duì)較低，外資進(jìn)入的環(huán)境準(zhǔn)入門(mén)檻較低，難以有效識(shí)別外資企業(yè)的綠色性，在弱環(huán)境規(guī)制下引進(jìn)的外資企業(yè)對(duì)上游地區(qū)綠色生產(chǎn)能力具有抑制效應(yīng)。一旦加大環(huán)境治理力度，則易形成強(qiáng)化環(huán)境管控預(yù)期，產(chǎn)生環(huán)境規(guī)制“綠色悖論”效應(yīng)，外資企業(yè)可能進(jìn)一步加大污染排放，以規(guī)避更為嚴(yán)苛的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，更加削弱上游地區(qū)綠色生產(chǎn)內(nèi)生性[21]。

外商投資在環(huán)境規(guī)制約束下對(duì)中游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率促進(jìn)作用呈高速增強(qiáng)趨勢(shì)。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度不高于0.686時(shí)，外商投資系數(shù)在10%的顯著性水平下為1.689，而當(dāng)高于0.686時(shí)，外商投資系數(shù)則在1%的顯著性水平下為3.056，促進(jìn)作用大幅增強(qiáng)。中游地區(qū)城市正大力推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)以化解重化工圍江圍城壓力，環(huán)境治理力度大幅提升，環(huán)境規(guī)制的綠色外資篩選機(jī)制調(diào)節(jié)效應(yīng)良好。中游地區(qū)城市自身產(chǎn)業(yè)和科研基礎(chǔ)較強(qiáng)，進(jìn)一步加強(qiáng)環(huán)境治理力度，可激發(fā)中游地區(qū)城市綠色技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力，促進(jìn)外資企業(yè)加大環(huán)保技術(shù)投資和應(yīng)用力度。

外商投資在環(huán)境規(guī)制約束下對(duì)下游地區(qū)城市綠色發(fā)展效率促進(jìn)作用保持平穩(wěn)加速趨勢(shì)。當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度不高于0.959時(shí)，外商投資系數(shù)不顯著，而當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度高于門(mén)檻臨界值時(shí)，外商投資系數(shù)則在1%的顯著性水平下為1.625，促進(jìn)強(qiáng)度提升明顯。下游地區(qū)城市環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度整體高于中上游地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，國(guó)際化程度較高，在強(qiáng)環(huán)境規(guī)制約束下進(jìn)入的外資企業(yè)綠色生產(chǎn)能力較強(qiáng)，但下游地區(qū)城市自身綠色發(fā)展能力較強(qiáng)，強(qiáng)環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的外資綠色促進(jìn)作用不及中游地區(qū)明顯。下游地區(qū)城市外資企業(yè)具有資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步強(qiáng)化環(huán)境管控，外資企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)愈發(fā)強(qiáng)勁，對(duì)地區(qū)綠色生產(chǎn)能力提升貢獻(xiàn)相對(duì)增長(zhǎng)幅度高于中游地區(qū)。

五、結(jié)論與政策建議

外商投資在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面存在一定的環(huán)境效應(yīng)，與區(qū)域環(huán)境監(jiān)管密切相關(guān)，對(duì)區(qū)域綠色生產(chǎn)能力影響顯著。本文基于2011—2017年長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶110個(gè)地級(jí)及以上城市，從長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶整體及上中下游地區(qū)城市四個(gè)維度，深入探討了外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，并分析了在環(huán)境規(guī)制約束條件下外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色生產(chǎn)能力的影響效應(yīng)，得到如下研究結(jié)論：

第一，外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率影響具有階段性“倒U型”特征。初期外商投資依托生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市的生產(chǎn)效率提升程度超出環(huán)境廢物生產(chǎn)速度，整體有利于增強(qiáng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色生產(chǎn)能力。隨著內(nèi)外資技術(shù)的趨同，外資企業(yè)的環(huán)境廢物增速超出生產(chǎn)技術(shù)改進(jìn)速率，非期望產(chǎn)出增量超出期望產(chǎn)出增量，導(dǎo)致長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市生產(chǎn)能力下降。在相對(duì)欠發(fā)達(dá)的上游地區(qū)和城市梯度差距顯著的下游地區(qū)表現(xiàn)得尤為明顯，但中游地區(qū)因強(qiáng)化化工治理過(guò)程以致外資環(huán)境負(fù)效應(yīng)并不突出。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶外資企業(yè)質(zhì)量有待提升，需鞏固并增強(qiáng)綠色生產(chǎn)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第二，外商投資在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶存在交替的城市環(huán)境規(guī)制“逐底競(jìng)爭(zhēng)”和“標(biāo)尺競(jìng)爭(zhēng)”溢出效應(yīng)。長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市仍面臨較大的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力，中心城市獲取優(yōu)質(zhì)外商投資可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，引起周邊地區(qū)為爭(zhēng)取外資而降低環(huán)境準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，造成高污染外資企業(yè)進(jìn)入和整體綠色生產(chǎn)能力削弱。隨著外資環(huán)境問(wèn)題凸顯，周邊城市外資環(huán)境監(jiān)管力度加大，并引致實(shí)力較強(qiáng)的外資企業(yè)加快推廣應(yīng)用綠色生產(chǎn)技術(shù)，周邊城市綠色生產(chǎn)能力會(huì)恢復(fù)提升。上游地區(qū)的雙重空間效應(yīng)尤為明顯，中游地區(qū)城市的外資污染擴(kuò)散效應(yīng)較為突出，下游地區(qū)依托發(fā)達(dá)的聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，使外資環(huán)境溢出效應(yīng)與“倒U型”直接效應(yīng)保持同步。

第三，適度提升環(huán)境管控有利于發(fā)揮外商投資對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色發(fā)展效率的正向促進(jìn)作用。強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管和環(huán)境治理力度，可增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制對(duì)進(jìn)入長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的外資企業(yè)的識(shí)別篩選作用，提升新進(jìn)外資企業(yè)生產(chǎn)清潔度，并促進(jìn)存量外資企業(yè)加快綠色技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市綠色生產(chǎn)能力加速提升。中游地區(qū)和下游地區(qū)環(huán)境規(guī)制對(duì)外資企業(yè)的篩選門(mén)檻作用尤為顯著，強(qiáng)化環(huán)境約束可促進(jìn)中下游地區(qū)城市外商投資的環(huán)境正效應(yīng)加速提升，厚植長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶外部綠色發(fā)展力量。但上游地區(qū)城市由于環(huán)境規(guī)制力度不足以對(duì)外資企業(yè)的環(huán)境行為產(chǎn)生有效影響，可能會(huì)形成環(huán)境規(guī)制強(qiáng)化預(yù)期，導(dǎo)致外資企業(yè)的環(huán)境負(fù)效應(yīng)更為突出。

基于上述研究結(jié)論，提出如下政策建議：

第一，加大對(duì)外資企業(yè)的環(huán)境監(jiān)管力度，提升外資質(zhì)量。一是嚴(yán)守外資準(zhǔn)入環(huán)境門(mén)檻，發(fā)揮環(huán)保篩選作用。在國(guó)家放寬外資準(zhǔn)入背景下，應(yīng)將利用外資與長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)優(yōu)先綠色發(fā)展有機(jī)結(jié)合，嚴(yán)格審核外資綠色生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，確保進(jìn)入長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的外資企業(yè)具有強(qiáng)勁的綠色生產(chǎn)能力。二是強(qiáng)化對(duì)存量外資企業(yè)的環(huán)境治理力度，推行內(nèi)外資一體化治理標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)污染排放嚴(yán)重的外資企業(yè)，應(yīng)要求其制定綠色轉(zhuǎn)型方案，逾期仍未達(dá)標(biāo)的應(yīng)征收高額環(huán)境稅，直至強(qiáng)制其退出長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶乃至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。要強(qiáng)化外資企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)外資企業(yè)資金技術(shù)管理優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的綠色生產(chǎn)能力。三是注重外資監(jiān)管政策差異性。根據(jù)上中下游地區(qū)發(fā)展差距和產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際，漸進(jìn)有序推行外資環(huán)保監(jiān)管政策，設(shè)立長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展基金，適度減輕中上游地區(qū)環(huán)保財(cái)政負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)中上游地區(qū)執(zhí)行外資環(huán)境政策與環(huán)境保護(hù)的資金供給。

第二，推進(jìn)綠色績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)引進(jìn)綠色外資積極性。一是大力推行綠色GDP考核，強(qiáng)化政績(jī)考核的綠色度，摒棄唯GDP導(dǎo)向政績(jī)觀，把考核指揮棒轉(zhuǎn)向綠色GDP，推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶城市引進(jìn)外資從規(guī)模數(shù)量型擴(kuò)張向質(zhì)量效益型提升轉(zhuǎn)變，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)和生態(tài)環(huán)境狀況，更多引進(jìn)綠色技術(shù)密集型外資企業(yè)。二是增強(qiáng)環(huán)境質(zhì)量在政績(jī)考核體系中的指標(biāo)權(quán)重。引導(dǎo)地方政府投入更多資源至環(huán)保領(lǐng)域，積極引進(jìn)環(huán)保清潔型外資企業(yè)，切實(shí)扭轉(zhuǎn)在招商引資過(guò)程中的政府間無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)行為，規(guī)避競(jìng)相降低環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)引進(jìn)劣質(zhì)外資的現(xiàn)象，確保引進(jìn)外資對(duì)資源環(huán)境容量的消耗控制在資源環(huán)境承載能力合理區(qū)間內(nèi)。三是強(qiáng)化對(duì)地方政府綠色政績(jī)考核評(píng)估，進(jìn)而設(shè)立若干典型綠色示范城市，給予財(cái)政轉(zhuǎn)移支付傾斜，以強(qiáng)化“綠色政績(jī)”考核結(jié)果運(yùn)用，推動(dòng)綠色政績(jī)考核制度在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶精準(zhǔn)落地，增強(qiáng)綠色引資的可持續(xù)性。

第三，構(gòu)建污染防控一體化機(jī)制，防止外資污染擴(kuò)散轉(zhuǎn)移。一是共建統(tǒng)一的外資環(huán)境信息網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)外資環(huán)境信息共享，對(duì)下游地區(qū)淘汰落后的污染型外資企業(yè)，中上游地區(qū)可及時(shí)獲取該類(lèi)企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境信息，防止外資企業(yè)利用信息不對(duì)稱(chēng)擴(kuò)散轉(zhuǎn)移至中上游地區(qū)城市，利用中上游地區(qū)外資優(yōu)惠政策延續(xù)生命周期。二是建立突發(fā)外資環(huán)境事件應(yīng)急體系。推動(dòng)周邊城市和上下游城市協(xié)同處理外資環(huán)境事件，以高效控制外資環(huán)境污染擴(kuò)散，最大限度降低外資企業(yè)環(huán)境損害。三是編制長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶外資環(huán)境準(zhǔn)入清單?；诟鞒鞘挟a(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、資源環(huán)境承載能力與綠色發(fā)展重點(diǎn)，在國(guó)家《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》和《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化明確長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶各城市鼓勵(lì)和限制禁止的外資行業(yè)，將有利于增強(qiáng)城市綠色生產(chǎn)能力的行業(yè)列為鼓勵(lì)類(lèi)正面清單目錄，將環(huán)境容量消耗較大、污染排放密集的行業(yè)列為限制禁止類(lèi)負(fù)面清單目錄，實(shí)現(xiàn)防治外資企業(yè)污染與厚植外資綠色新動(dòng)能有機(jī)結(jié)合。

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（責(zé)任編輯：羅重譜）