唐 力

（中國鐵道科學(xué)研究院集團(tuán)有限公司 運(yùn)輸及經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100081)

2020 年我國煤炭產(chǎn)量完成38.4 億t，同比增長0.9%，煤炭銷售量完成36.5 億t，同比增長0.9%，全國鐵路發(fā)運(yùn)煤炭23.6 億t，下降4.0%，煤炭市場運(yùn)行仍然維持在較高水平。為了落實(shí)國家能源安全新戰(zhàn)略，深化煤炭領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，國家高度重視全國煤炭交易中心的組建[1]。煤炭交易中心可以定義為集中型的煤炭電子交易市場，交易對(duì)象為大宗煤炭物資，交易模式包括煤炭現(xiàn)貨交易與期貨交易，以現(xiàn)代信息技術(shù)為支撐，在集中的時(shí)間與場所開展煤炭交易活動(dòng)[2]。全國煤炭交易中心依托鐵路、港口、公路等資源，利用鐵路網(wǎng)絡(luò)的全覆蓋和大運(yùn)量特性，聯(lián)合鐵路運(yùn)輸企業(yè)、公路運(yùn)輸企業(yè)、港口企業(yè)、煤炭生產(chǎn)企業(yè)、電力企業(yè)、鋼鐵企業(yè)、地方交易中心等，貫通煤炭供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)運(yùn)需主體，其核心優(yōu)勢就是為煤炭物流提供運(yùn)力保障[3]。目前，全國煤炭交易中心經(jīng)營模式比較單一，業(yè)務(wù)范圍有待拓展，不能完全滿足各類煤炭交易需求，制約了交易中心業(yè)務(wù)發(fā)展。在此背景下，結(jié)合全國煤炭交易中心的建設(shè)發(fā)展需要，研究其業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)功能、交易業(yè)務(wù)流程等，提出對(duì)策建議，為全國煤炭交易中心運(yùn)營實(shí)踐提供借鑒。

1 全國煤炭交易中心業(yè)務(wù)分析

1.1 功能定位

全國煤炭交易中心是在國家發(fā)展和改革委員會(huì)(以下簡稱“國家發(fā)改委”)指導(dǎo)和相關(guān)金融管理部門監(jiān)管下，由中國鐵路投資有限公司等35 家股東單位按照市場化、企業(yè)化運(yùn)作模式建立的全國性交易中心[4]。全國煤炭交易中心功能定位可以概述為“一個(gè)平臺(tái)，五個(gè)中心”，分別是煤炭交易的服務(wù)平臺(tái)、煤炭物流的服務(wù)中心、煤炭價(jià)格的發(fā)現(xiàn)中心、煤炭供應(yīng)鏈金融的服務(wù)中心、煤炭信息的集聚中心以及煤炭監(jiān)測預(yù)警服務(wù)中心。

全國煤炭交易中心是集機(jī)構(gòu)、場所與渠道為一體的煤炭現(xiàn)貨交易與期貨交易平臺(tái)，具備煤炭現(xiàn)貨交易與期貨交易功能，還具備配套的煤炭物流、倉儲(chǔ)、質(zhì)檢、金融、信息等功能，通過整合煤炭供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)運(yùn)需企業(yè)，促進(jìn)行業(yè)交易模式的轉(zhuǎn)變升級(jí)。煤炭物流的服務(wù)中心是指交易中心以鐵路運(yùn)輸為核心，整合水路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸?shù)任锪髻Y源，形成綜合物流服務(wù)保障體系，為客戶提供“門到門”的多式聯(lián)運(yùn)物流服務(wù)，解決以往煤炭交易市場物流環(huán)節(jié)薄弱等問題，實(shí)現(xiàn)交易與物流一體化運(yùn)作。煤炭價(jià)格的發(fā)現(xiàn)中心是指交易中心通過發(fā)布煤炭價(jià)格指數(shù)，挖掘煤炭價(jià)格市場規(guī)律，引導(dǎo)國內(nèi)、國際煤炭價(jià)格制定，形成影響力強(qiáng)大的煤炭價(jià)格發(fā)現(xiàn)中心。煤炭供應(yīng)鏈金融的服務(wù)中心是指交易中心通過與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，提供煤炭交易相關(guān)金融產(chǎn)品，為煤炭交易提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，形成煤炭供應(yīng)鏈金融服務(wù)中心。煤炭信息的集聚中心是指交易中心匯集了煤炭供應(yīng)鏈產(chǎn)運(yùn)需各類信息，能夠?yàn)槊禾抗?yīng)鏈上各類企業(yè)提供信息咨詢服務(wù)，形成煤炭交易信息的集聚中心。煤炭監(jiān)測預(yù)警服務(wù)中心是指交易中心掌握了煤炭供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)運(yùn)需各類信息資源，能夠通過調(diào)節(jié)煤炭產(chǎn)運(yùn)格局，保障國家煤炭能源安全，形成煤炭監(jiān)測預(yù)警服務(wù)中心。

1.2 業(yè)務(wù)功能

根據(jù)全國煤炭交易中心的功能定位，借鑒區(qū)域性煤炭交易中心交易模式和業(yè)務(wù)功能[5]，全國煤炭交易中心業(yè)務(wù)功能可以概括為“1+N”模式。全國煤炭交易中心業(yè)務(wù)功能示意圖如圖1 所示。其中，“1”是指煤炭交易核心功能，“N”表示多項(xiàng)與煤炭交易配套的功能，包括交收、結(jié)算、物流、倉儲(chǔ)、質(zhì)檢、金融、價(jià)格指數(shù)發(fā)布、信息服務(wù)等。全國煤炭交易中心業(yè)務(wù)依托直購直銷模式，將以鐵路為核心的綜合物流體系與煤炭交易有效整合，構(gòu)建以煤炭中長期合同與現(xiàn)貨交易為主的全國煤炭交易體系，結(jié)合全國煤炭交易中心業(yè)務(wù)功能，實(shí)現(xiàn)以下業(yè)務(wù)：組織煤炭及煤制品現(xiàn)貨交易，為交易商提供交收和結(jié)算服務(wù)，在交易的基礎(chǔ)上，提供煤炭及煤制品的質(zhì)檢、物流、倉儲(chǔ)服務(wù)，以及與煤炭市場有關(guān)的指數(shù)發(fā)布、金融服務(wù)、信息咨詢等。

（1）煤炭交易核心服務(wù)。全國煤炭交易中心采用多樣化的交易模式，以滿足個(gè)性化的交易需求，主要有邀約(中長期合同)、現(xiàn)貨掛牌、現(xiàn)貨競價(jià)、現(xiàn)貨招投標(biāo)4 種交易模式[6]。中長期合同是指買賣雙方相約簽訂期限在1 年及以上，且單筆數(shù)量在20 萬t 以上交易合同的模式；現(xiàn)貨掛牌交易是在交易中心組織下，買方或賣方通過交易平臺(tái)，將煤炭供、需相關(guān)信息對(duì)外發(fā)布要約，由符合條件的對(duì)手方提出接受該要約的申請，按照雙方自愿的原則成交并通過交易中心簽訂現(xiàn)貨合同的模式；現(xiàn)貨競價(jià)交易是指在交易中心組織下，買方或賣方通過交易平臺(tái)，將煤炭供、需的信息對(duì)外發(fā)布要約，由符合條件的對(duì)手方自主加價(jià)或減價(jià)，通過輪番出價(jià)的方式，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則成交并通過交易中心簽訂現(xiàn)貨合同的模式；現(xiàn)貨招投標(biāo)是招標(biāo)人通過事先公布的采購條件和采購要求，吸引眾多的投標(biāo)人按照同等條件進(jìn)行平等競爭，按照規(guī)定程序?qū)Ρ姸嗟耐稑?biāo)人進(jìn)行綜合評(píng)審，從中擇優(yōu)選定項(xiàng)目中標(biāo)人的交易模式。

（2）煤炭交易配套服務(wù)。交收服務(wù)指交易中心為交易雙方實(shí)現(xiàn)貨物交收提供的配套服務(wù)，包括現(xiàn)貨合同交收與中長期合同交收，其中現(xiàn)貨合同交收可以分為自主交收、委托交收和托運(yùn)交收3 種，中長期合同交收全部采用委托交收模式。結(jié)算服務(wù)指根據(jù)交易中心規(guī)定對(duì)交易雙方的交易保證金、服務(wù)費(fèi)、貨款和其他款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)，通過交易中心實(shí)現(xiàn)交易和物流活動(dòng)的業(yè)務(wù)全部通過交易中心實(shí)施統(tǒng)一結(jié)算。物流服務(wù)指交易中心為交易的貨物提供多種物流服務(wù)，通過整合鐵路、港口、公路等物流企業(yè)，為交易商和運(yùn)輸配送企業(yè)提供煤炭鐵路運(yùn)輸、船舶運(yùn)輸、公路運(yùn)輸以及多式聯(lián)運(yùn)“門到門”服務(wù)。倉儲(chǔ)服務(wù)指在起運(yùn)、終到和轉(zhuǎn)運(yùn)節(jié)點(diǎn)為貨物提供存放服務(wù)，為煤炭買賣雙方實(shí)現(xiàn)煤炭貨物交割，倉儲(chǔ)企業(yè)還可以提供現(xiàn)貨交易配套服務(wù)，如煤炭洗選、加工、配煤等，依托倉儲(chǔ)體系可以開展煤炭供應(yīng)鏈金融服務(wù)。質(zhì)檢服務(wù)指交易中心通過引入第三方質(zhì)檢機(jī)構(gòu)，對(duì)交易煤炭的數(shù)量和品質(zhì)進(jìn)行檢驗(yàn)檢測認(rèn)證，避免煤炭質(zhì)量糾紛，主要檢測內(nèi)容包括煤炭數(shù)量、發(fā)熱量、全硫、汞、砷、磷、氟、氯等成分。金融服務(wù)指交易中心通過與金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，共同開發(fā)金融服務(wù)產(chǎn)品，為交易商提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，主要包括煤炭質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)、煤炭貿(mào)易保理業(yè)務(wù)、信用擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)、煤炭訂單融資業(yè)務(wù)等。煤炭價(jià)格指數(shù)服務(wù)指交易中心通過整合現(xiàn)有市場主流的價(jià)格指數(shù)，依托全國煤炭交易平臺(tái)和大數(shù)據(jù)信息中心，建立煤炭價(jià)格指數(shù)新體系，定期發(fā)布煤炭價(jià)格指數(shù)，全面反映煤炭交易價(jià)格水平及變動(dòng)趨勢，更好地為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控服務(wù)。信息服務(wù)指依托現(xiàn)貨交易的數(shù)據(jù)信息，整合各股東在煤炭相關(guān)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)信息資源，為交易商提供包括交易行情、資訊、大數(shù)據(jù)、研報(bào)、咨詢等信息服務(wù)，通過官方網(wǎng)站、信息服務(wù)平臺(tái)、移動(dòng)APP 等方式為交易商提供信息服務(wù)。

圖1 全國煤炭交易中心業(yè)務(wù)功能示意圖Fig.1 Diagram of business function for National Coal Transaction Center

2 全國煤炭交易中心交易業(yè)務(wù)流程

交易業(yè)務(wù)是全國煤炭交易中心核心服務(wù)，在中長期合同邀約、現(xiàn)貨掛牌、現(xiàn)貨競價(jià)、現(xiàn)貨招投標(biāo)4 種交易模式下，分別建立了交易業(yè)務(wù)流程，能夠滿足不同客戶之間的煤炭交易需求[7]。

（1）中長期合同邀約交易流程。中長期合同邀約是煤炭交易的主要方式，依托年度煤炭交易會(huì)，買賣雙方在線下簽訂中長期合同，經(jīng)國家發(fā)改委、中國國家鐵路集團(tuán)有限公司(以下簡稱“國鐵集團(tuán)”)審批通過后，進(jìn)入中長期合同履約環(huán)節(jié)，再由賣方通過交易平臺(tái)對(duì)買方發(fā)起現(xiàn)貨交易邀約，并由交易中心對(duì)交易意向進(jìn)行審核，審核通過后雙方簽訂現(xiàn)貨合同，并凍結(jié)雙方保證金、服務(wù)費(fèi)，合同進(jìn)入交收環(huán)節(jié)，交易結(jié)束。中長期合同邀約交易流程如圖2 所示。

（2）現(xiàn)貨掛牌交易流程?，F(xiàn)貨掛牌交易可以分為賣方掛牌交易和買方掛牌交易，以賣方掛牌交易為例，首先由賣方提出掛牌申請，交易中心對(duì)掛牌申請審核，審核通過后交易中心發(fā)布掛牌信息，買方在交易平臺(tái)進(jìn)行意向摘牌并在線議價(jià)，買賣雙方達(dá)成一致后確認(rèn)摘牌并起草現(xiàn)貨合同，經(jīng)交易中心審核通過后雙方簽訂現(xiàn)貨合同，并凍結(jié)雙方保證金、服務(wù)費(fèi)，進(jìn)入交收環(huán)節(jié)，交易結(jié)束。賣方現(xiàn)貨掛牌交易流程如圖3 所示。

（3）現(xiàn)貨競價(jià)交易流程?，F(xiàn)貨競價(jià)交易可以分為賣方現(xiàn)貨競價(jià)交易和買方現(xiàn)貨競價(jià)交易，以賣方現(xiàn)貨競價(jià)交易為例，首先由賣方提出競買申請，交易中心審核通過后在平臺(tái)發(fā)布競買公告，買方在規(guī)定時(shí)間內(nèi)報(bào)名參與競買，各買方輪番競價(jià)直到交易時(shí)間截止，買賣雙方確認(rèn)交易意向并起草現(xiàn)貨合同，交易中心審核通過后雙方簽訂現(xiàn)貨合同，并凍結(jié)雙方保證金、服務(wù)費(fèi)，進(jìn)入交收環(huán)節(jié)，交易結(jié)束。賣方現(xiàn)貨競價(jià)交易流程如圖4 所示。

（4）現(xiàn)貨招投標(biāo)交易流程。首先由招標(biāo)方編制招標(biāo)文件并向交易中心提交審核，審核通過后交易中心發(fā)布招標(biāo)公告，投標(biāo)方按指定的方式進(jìn)行投標(biāo)報(bào)名、標(biāo)書購買、投標(biāo)，招標(biāo)方自主完成資格審查、發(fā)售標(biāo)書、開標(biāo)、評(píng)標(biāo)、定標(biāo)等，確定中標(biāo)方后進(jìn)行中標(biāo)結(jié)果公示，雙方共同起草現(xiàn)貨合同，交易中心審核通過后雙方簽訂現(xiàn)貨合同，并凍結(jié)雙方保證金、服務(wù)費(fèi)，進(jìn)入交收環(huán)節(jié)，交易結(jié)束?，F(xiàn)貨招投標(biāo)交易流程如圖5 所示。

圖2 中長期合同邀約交易流程Fig.2 Transaction flow of mid-long term contract invitation

圖3 賣方現(xiàn)貨掛牌交易流程Fig.3 Transaction flow of seller spot listing

3 全國煤炭交易中心運(yùn)營對(duì)策建議

3.1 依托國家重大戰(zhàn)略爭取政策支持

（1）積極服務(wù)國家重大戰(zhàn)略。全國煤炭交易中心的成立符合能源消費(fèi)革命、煤炭領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的需要，通過對(duì)煤炭供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)運(yùn)需主體的宏觀調(diào)控，全力保障國家能源安全，推進(jìn)能源高質(zhì)量發(fā)展，通過明確4 類煤炭交易模式和交易流程，加快構(gòu)建市場化的煤炭交易體系，深化煤炭領(lǐng)域供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)煤炭流通領(lǐng)域治理體系和治理能力現(xiàn)代化，助力早日實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)。

（2）積極爭取相關(guān)政策支持。積極推動(dòng)關(guān)于支持完善煤炭交易市場的扶持政策，堅(jiān)持推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整等重大戰(zhàn)略，爭取國家、行業(yè)、地方在物流中心及相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)的補(bǔ)貼及稅收優(yōu)惠政策，爭取金融機(jī)構(gòu)對(duì)交易中心開展投融資、貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)政策支持，不斷提高交易中心的市場地位。

圖4 賣方現(xiàn)貨競價(jià)交易流程Fig.4 Transaction flow of seller spot bidding

圖5 現(xiàn)貨招投標(biāo)交易流程Fig.5 Transaction flow of spot tendering

3.2 加強(qiáng)各方溝通完善綜合物流體系

（1）充分加強(qiáng)各方溝通交流。全國煤炭交易中心涵蓋了煤炭供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)運(yùn)需多個(gè)主體，需要加強(qiáng)與各方的溝通交流，建立完善工作機(jī)制，形成常態(tài)化的協(xié)調(diào)工作組，明確各方責(zé)任與義務(wù)，兼顧各方利益與發(fā)展，在重大決策問題上與各股東方形成共識(shí)。

（2）建立完善的綜合物流體系。不斷完善煤炭交易配套物流服務(wù)，建立涵蓋鐵路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸、水路運(yùn)輸?shù)冉煌ǚ绞降木C合物流體系，加強(qiáng)不同交通運(yùn)輸方式基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備的統(tǒng)籌建設(shè)，加強(qiáng)多式聯(lián)運(yùn)體系建設(shè)，推進(jìn)鐵路進(jìn)港口、大型工礦企業(yè)和物流園區(qū)，打通不同交通方式之間的信息壁壘，根據(jù)運(yùn)輸距離、起訖點(diǎn)等特征開發(fā)合適的物流產(chǎn)品，增強(qiáng)物流產(chǎn)品有效供給，提高煤炭交易合同的物流兌現(xiàn)率。

3.3 建立銀企合作機(jī)制與信用體系

（1）建立完善銀企合作機(jī)制。提供優(yōu)質(zhì)的交易結(jié)算、金融等配套服務(wù)，加強(qiáng)與銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的溝通，建立合理的銀企合作機(jī)制，借助銀行信用引入第三方支付機(jī)構(gòu)，在煤炭供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向交易商提供結(jié)算和融資服務(wù)，切實(shí)保障交易商資金安全，為企業(yè)提供更高效、更有價(jià)值的金融服務(wù)，促進(jìn)煤炭線上交易發(fā)展，擴(kuò)大交易規(guī)模。

（2）推進(jìn)信用體系建設(shè)。健全信用承諾制度，建立市場主體信用記錄，開展全覆蓋、標(biāo)準(zhǔn)化的信用綜合評(píng)價(jià)，健全失信聯(lián)合懲戒對(duì)象認(rèn)定機(jī)制，督促失信市場主體限期整改，推進(jìn)信用監(jiān)管信息公開公示，加強(qiáng)信用信息安全和市場主體權(quán)益保護(hù)力度，保障參與交易各方的合同履約率，推進(jìn)煤炭交易市場的信用體系建設(shè)。

3.4 完善煤炭交易中心協(xié)調(diào)機(jī)制

目前我國已經(jīng)有中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)以及中國(太原)煤炭交易中心等多個(gè)區(qū)域性煤炭交易中心，形成了“1+X”的煤炭交易體系[8]。全國煤炭交易中心作為首個(gè)全國性的煤炭交易中心，經(jīng)營業(yè)務(wù)面向全國范圍，必須處理好與中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)以及各區(qū)域性煤炭交易中心的關(guān)系。按照優(yōu)勢互補(bǔ)、分工明確、適度競爭、協(xié)同發(fā)展的原則，建立中國煤炭交易中心(市場)聯(lián)盟，發(fā)揮中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)組織作用，跨區(qū)域交易或跨省交易以全國煤炭交易中心為主導(dǎo)，區(qū)域煤炭交易中心為補(bǔ)充；區(qū)域內(nèi)部或省內(nèi)部煤炭交易以區(qū)域煤炭交易中心為主導(dǎo)，全國煤炭交易中心為補(bǔ)充。以煤炭供需雙方中長期合同為基礎(chǔ)，制定適應(yīng)煤炭市場化發(fā)展的交易運(yùn)行規(guī)則，完善不同煤炭交易中心之間的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，借助電子商務(wù)等現(xiàn)代技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)全國煤炭交易中心與區(qū)域煤炭交易中心的功能互補(bǔ)和業(yè)務(wù)協(xié)同。中國煤炭交易中心(市場)聯(lián)盟組織架構(gòu)如圖6 所示。

3.5 增強(qiáng)信息服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)防控能力

（1）增強(qiáng)信息服務(wù)能力。全國煤炭交易中心應(yīng)借助大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)挖掘及可視化技術(shù)，通過與中國煤炭市場網(wǎng)等相關(guān)專業(yè)網(wǎng)站信息共享，為交易商提供煤炭市場相關(guān)信息服務(wù)等。通過與第三方咨詢機(jī)構(gòu)合作，定期發(fā)布包括煤炭交易信息、資訊、研報(bào)、咨詢等煤炭交易市場信息，為交易商研判煤炭交易市場發(fā)展提供有力支撐，同時(shí)樹立全國煤炭交易中心市場權(quán)威地位。

（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。全國煤炭交易中心應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行“會(huì)員制”、交易資金第三方監(jiān)管制度、指定倉庫監(jiān)管等管理制度，以保證各項(xiàng)交易活動(dòng)的規(guī)范性，同時(shí)接受國家發(fā)改委、國家能源局等政府部門的指導(dǎo)與監(jiān)督，為交易商提供公平、公正、公開、安全穩(wěn)定的煤炭交易渠道，有效規(guī)避和減少交易中心和交易商的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié)束語

全國煤炭交易中心是我國首家全國性的煤炭交易中心，通過借鑒國內(nèi)煤炭交易中心運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，提出全國煤炭交易中心“1+N”業(yè)務(wù)模式、交易業(yè)務(wù)流程以及運(yùn)營對(duì)策建議。研究全國煤炭交易中心運(yùn)營模式，對(duì)優(yōu)化煤炭供給結(jié)構(gòu)、規(guī)范煤炭交易市場、保障我國能源供應(yīng)安全、增強(qiáng)我國煤炭國際定價(jià)話語權(quán)、充分發(fā)揮市場在資源配置中的作用、推動(dòng)實(shí)現(xiàn)煤炭流通領(lǐng)域治理體系和治理能力現(xiàn)代化具有重要意義。未來，全國煤炭交易中心將結(jié)合業(yè)務(wù)開展進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)功能，穩(wěn)定物流資源供給，開發(fā)新型服務(wù)產(chǎn)品，不斷拓展煤炭交易市場，為促進(jìn)我國煤炭交易市場高質(zhì)量發(fā)展提供支撐。

圖6 中國煤炭交易中心(市場)聯(lián)盟組織架構(gòu)Fig.6 Organizational structure of National Coal Transaction Center (market) Alliance