記者|黃 璜

浙版?zhèn)髅酱舜芜^會，意味著時隔近兩年，滬深兩市將再次迎來國有出版集團。

2 月4 日，中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會召開2021 年第19 次發(fā)審委會議，并于證監(jiān)會官網(wǎng)公告浙江出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“浙版?zhèn)髅健保┦装l(fā)申請獲通過。浙版?zhèn)髅酱舜芜^會，意味著時隔近兩年，滬深兩市將再次迎來國有出版集團。作為地方出版豪強，浙版?zhèn)髅降纳鲜锌芍^迅速，從2020 年6 月19 日首次披露招股說明書到上會通過，浙版?zhèn)髅降腎PO“闖關(guān)”僅耗時230 天。

在浙版?zhèn)髅降墓蓶|中，除了浙江出版聯(lián)合集團及其子公司浙版投資以外，還引進了新華文投、浙商匯融等8 家戰(zhàn)略投資者，其中，杭州文廣、杭報集團、寧波廣電同屬于浙江宣傳系統(tǒng)的企事業(yè)單位。新華文投和南昌華章兩家戰(zhàn)略投資者背后則出現(xiàn)了兩家文化上市企業(yè)的身影，根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，新華文投的股東有新華網(wǎng)的子公司新華網(wǎng)億連投資管理（天津）有限公司，南昌華章的控股股東則是江西出版集團控股的華章天地傳媒投資控股集團有限公司。

根據(jù)其招股書顯示，本次浙版?zhèn)髅焦_發(fā)行擬募集資金計劃募集資金24.27 億元，投入精品出版、發(fā)行、產(chǎn)線技改、數(shù)字融合、基礎配套、補充流動資金等6 個模塊13 個項目。

財務數(shù)據(jù)情況

從財務數(shù)據(jù)上來看，2019 年浙版?zhèn)髅綘I業(yè)收入首次邁入“百億俱樂部”，2018 年、2017 年浙版?zhèn)髅椒謩e實現(xiàn)營業(yè)收入98.61 億、94.39 億；歸屬于母公司股東的凈利潤方面，2017-2019 年度，浙版?zhèn)髅椒謩e實現(xiàn)了9.99 億、10.48 億、11.03 億的凈利潤，經(jīng)營業(yè)績上保持了相對穩(wěn)定的增長態(tài)勢。若將浙版?zhèn)髅?019 年度的營業(yè)收入、凈利潤與出版上市企業(yè)2019年財務數(shù)據(jù)共同比較，浙版?zhèn)髅?019 年度營業(yè)收入在所有出版上市公司中排名第四，凈利潤排名第六。2020 年上半年，浙版?zhèn)髅絼t實現(xiàn)營業(yè)收入38.47 億元，實現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤4.07 億元，與出版上市企業(yè)同期業(yè)績相比同樣名列前茅。

表1 浙版?zhèn)髅焦_發(fā)行擬募集資金投入項目（單位：萬元）

子公司業(yè)績方面，2019 年浙江省新華書店集團實現(xiàn)凈利潤6.66億元，在浙版?zhèn)髅剿幸患壙毓勺庸局形痪影袷?，浙版?zhèn)髅街饕木W(wǎng)絡發(fā)行主體博庫集團則實現(xiàn)了2900 萬的凈利潤；出版社方面，浙江教育出版社則創(chuàng)下了2.83 億的凈利潤，浙江科學技術(shù)出版社、浙江人民美術(shù)出版社、浙江少年兒童出版社、浙江人民出版社的凈利潤均在2000 萬左右；浙江文藝出版社、浙江攝影出版社、浙江古籍出版社2019 年的凈利潤則在400 萬-1000 萬不等。2020 年上半年，浙版?zhèn)髅揭患壙毓勺庸局校憬乃嚦霭嫔?、浙江少兒出版社、浙江古籍出版社以及東京分社出現(xiàn)了虧損情況。

表2 浙版?zhèn)髅綀D書出版品種情況（單位：種）

具體到業(yè)務板塊，浙版?zhèn)髅饺砸詡鹘y(tǒng)業(yè)務為主要業(yè)績來源，2020 年上半年，浙版?zhèn)髅匠霭姘鍓K實現(xiàn)營業(yè)收入10.49 億元，占整體收入的24.33%，發(fā)行板塊實現(xiàn)營業(yè)收入30.16 億元，占整體收入的69.92%。招股書中，浙版?zhèn)髅揭才读藞D書出版的品種情況，2019 年浙版?zhèn)髅揭话銏D書出書總品種達9874 種，其中新書品種4476 種；教材及教輔圖書出書總品種2319 種，其中新書品種405 種。2019 年，浙版?zhèn)髅綀D書整體的再版重印率為59.97%。進入2020 年，行業(yè)運轉(zhuǎn)效率受新冠疫情影響有所下降，2020 年上半年，浙版?zhèn)髅揭话銏D書出書品種數(shù)為4557，其中新書總品種1687 種；教材及教輔圖書出書總品種864 種，其中新書品種143 種。2020 年上半年浙版?zhèn)髅綀D書整體的再版重印率為66.24%，維持了相對較高的再版重印率。

從出版板塊主要產(chǎn)品銷售情況來看，浙版?zhèn)髅降某霭姘鍓K2020 年上半年一般圖書實現(xiàn)銷售收入59958.74 萬元，占板塊收入比例達57.12%；教材教輔實現(xiàn)銷售收入35677.08 萬元，占板塊收入比例為33.99%。

發(fā)行板塊方面，浙版?zhèn)髅降陌l(fā)行板塊2020 年上半年一般圖書銷售收入達133030.52 萬元，占板塊收入比例達44.10%；教材教輔實現(xiàn)銷售收入134321.65 萬元，占板塊收入比例達44.53%。

在招股書中，浙版?zhèn)髅奖硎?017-2019 年，公司發(fā)行板塊主營業(yè)務收入呈逐年上升趨勢。2020 年上半年，受疫情影響，實體店長時間停業(yè)且復工后客流量銳減，公司圖書發(fā)行業(yè)務收入大幅減少。

按銷售模式來看，浙版?zhèn)髅降陌l(fā)行板塊以征訂團購為主，2020 年上半年征訂團購收入占比達55.29%，除此之外，線上銷售收入占比達21.69%。■

表3 浙版?zhèn)髅匠霭姘鍓K主營業(yè)務收入情況（單位：萬元）

表4 浙版?zhèn)髅桨l(fā)行板塊主營業(yè)務收入情況（單位：萬元）