高 晨

（南京林業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院， 南京 210037）

國家十分重視農(nóng)業(yè)發(fā)展，農(nóng)業(yè)的發(fā)展離不開經(jīng)濟支持，農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟領(lǐng)域的主心骨意義甚遠。由于農(nóng)業(yè)具有弱質(zhì)性，存在生產(chǎn)周期較長、實時供給能力滯后于市場、投資回報率低、信息不對稱等特征，致使金融發(fā)展能力不足，隱蔽性較強的農(nóng)村金融風(fēng)險程度不容忽視。在此背景下，如何準確抓住農(nóng)村金融風(fēng)險問題并妥善解決顯得尤為重要。

2020年是我國深化改革的關(guān)鍵時期，“大智移云”等新型信息技術(shù)的交融滲透開啟了我國金融科技的黃金時代，而區(qū)塊鏈作為新時代產(chǎn)物，在計算機、金融、經(jīng)濟領(lǐng)域被冠以較高評價。根據(jù)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)服務(wù)聯(lián)盟發(fā)布的《2019 中國區(qū)塊鏈行業(yè)報告》，中國區(qū)塊鏈專利申請前三分別為阿里巴巴、騰訊科技及北京瑞策科技。此外，政務(wù)區(qū)塊鏈應(yīng)用也逐步興起，中央政治局組織集體學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈、中國人民銀行推廣區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺以及《中華人民共和國密碼法》頒布等均體現(xiàn)國家對區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的高度重視?；诋斚聟^(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展浪潮，本文將創(chuàng)新性探索解決農(nóng)村金融領(lǐng)域風(fēng)險問題的新出路。

1 研究現(xiàn)狀

目前來看，國內(nèi)學(xué)者開始關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，并形成諸多優(yōu)秀的研究成果?？傮w而言，技術(shù)應(yīng)用仍處于初級階段，研究范圍較窄、涉及面較單一，聚焦農(nóng)村金融風(fēng)險領(lǐng)域的研究屈指可數(shù)。但農(nóng)村金融難題亟待突破，以區(qū)塊鏈為代表的新型技術(shù)在一定程度上提供了理論可行性，而具體實踐推廣仍需長期探討摸索。

從農(nóng)村金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險方面來說，陳曉英（2019）[1]指出我國現(xiàn)階段農(nóng)村合作金融組織仍存在產(chǎn)權(quán)形式不清晰、管理體制不完善、金融目標難以完全實現(xiàn)等問題，并提出具體風(fēng)險防控措施。劉利娟（2019）[2]將農(nóng)村金融機構(gòu)常見風(fēng)險劃分為金融機構(gòu)運行混亂、資產(chǎn)損失數(shù)額提升、風(fēng)險補償體系缺失、金融機構(gòu)不當競爭等進行深入探討。

從區(qū)塊鏈在金融業(yè)的應(yīng)用前景方面來說，徐曉飛（2018）[3]運用模糊層次分析法建立區(qū)塊鏈金融風(fēng)險評估體系，將影響權(quán)重由高到低依次排列為技術(shù)風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險。朱韜，張智光（2019）[4]運用區(qū)塊鏈構(gòu)建GSENetwork框架以解決數(shù)字普惠金融“中心化”難題。陳界名（2019）[5]以倉庫管理業(yè)為例，通過“法鏈”區(qū)塊鏈存證平臺探討區(qū)塊鏈技術(shù)對優(yōu)化傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)控模式的可能性。崔志偉（2019）[6]指出區(qū)塊鏈金融需在沙箱監(jiān)管下創(chuàng)新，就法律監(jiān)管宜采取平臺監(jiān)管與業(yè)務(wù)監(jiān)管并行模式。

從區(qū)塊鏈在農(nóng)村金融領(lǐng)域的解決途徑方面來說，汪俐彤（2017）[7]提出可利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建農(nóng)村金融信息共享平臺。劉靜怡，楊蕾（2018）[8]基于金融支農(nóng)困境，提出區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、資產(chǎn)數(shù)字化及Fintech 的創(chuàng)新支農(nóng)破解模式。張正平，劉云華（2019）[9]從支付結(jié)算、數(shù)字票據(jù)、保險、供應(yīng)鏈金融和征信領(lǐng)域分析區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)村金融中現(xiàn)狀與對策。李亭亭（2019）[10]依據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建票據(jù)融資中心，以解決農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)難以核實票據(jù)真實性問題。

2 區(qū)塊鏈特征與金融應(yīng)用優(yōu)勢

區(qū)塊鏈是具備顛覆性潛力的現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)最新成果，被公認為第五輪革命核心技術(shù)。作為依托計算機加密的分布式記賬技術(shù)，它按時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊首尾相接組合成鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)并置于區(qū)塊鏈分布平臺，利用密碼學(xué)的不可篡改和不可偽造保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問運用安全。其具有去中心化、不可篡改、公開透明、去信任等特點。一是去中心化表現(xiàn)在區(qū)塊鏈中心網(wǎng)絡(luò)沒有核心管理系統(tǒng)，整體呈現(xiàn)分布式結(jié)構(gòu)，各個節(jié)點權(quán)利義務(wù)均等，自由進出與損壞均不會影響全網(wǎng)運作。二是不可篡改表現(xiàn)在區(qū)塊鏈內(nèi)所公開數(shù)據(jù)均經(jīng)由參與者驗證加入，除非同時控制系統(tǒng)中50%以上節(jié)點，即“51%攻擊”[11]，否則單個節(jié)點修改是無效的。三是公開透明表現(xiàn)在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中所有數(shù)據(jù)信息是公開和可分享,人們通過公開接口訪問相應(yīng)節(jié)點，打破原有信息不對稱。四是去信任體現(xiàn)在應(yīng)用非對稱密碼學(xué)對遵循固定開源算法的節(jié)點數(shù)據(jù)加密處理，無需公開身份便可創(chuàng)造完整信用體系。

不同于常規(guī)化解手段，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于農(nóng)村金融領(lǐng)域，以每一位農(nóng)戶、每一個金融機構(gòu)、每一塊生產(chǎn)環(huán)節(jié)作為區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)節(jié)點，通過信息檢驗篩選及數(shù)據(jù)化處理，并基于哈希函數(shù)和非對稱秘鑰的保護[12]，構(gòu)造信用系統(tǒng)集結(jié)的全新信息集合數(shù)據(jù)庫。在信息不對稱且無信任擔保的環(huán)境下，利用機器加密算法建立共享信任機制，增加惡性虛假信息偽造成本，降低監(jiān)管成本和操作成本。同時，鏈式分布平臺上每一個獨立參與方均可在既定規(guī)則下進行公開性點對點交流，使金融機構(gòu)、中小企業(yè)與農(nóng)戶之間實現(xiàn)信息透明化，并為有效解決農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)存在的各類風(fēng)險問題奠定基礎(chǔ)。

3 當前農(nóng)村金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險問題

農(nóng)村金融風(fēng)險主要從金融需求和金融供給兩方面劃分。從金融需求來看，農(nóng)戶主要存在資金生產(chǎn)性貸款需求，但由于農(nóng)副產(chǎn)品具備弱質(zhì)性，涉農(nóng)貸款安全性不足、流動性較差，存在不穩(wěn)定性；從金融供給來看，農(nóng)村金融機構(gòu)主要呈現(xiàn)“三元”結(jié)構(gòu)，由中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社及村鎮(zhèn)銀行等組成，金融機構(gòu)間自身標準及規(guī)范不同，易呈現(xiàn)潛在風(fēng)險問題。

3.1 信用風(fēng)險導(dǎo)致不良貸款率過高

信用風(fēng)險是指借款方在債務(wù)到期時不履行還款義務(wù)。在農(nóng)村金融領(lǐng)域，信用風(fēng)險問題要從農(nóng)戶自身和金融機構(gòu)兩個角度探討。不同于城市地區(qū)，農(nóng)戶金融素養(yǎng)和法律意識較為淡薄，缺乏有效抵押擔保，易產(chǎn)生壞賬，更有甚者利用虛假信息偽造個人資料，故意借款不還；而農(nóng)村金融機構(gòu)本身收集借款方數(shù)據(jù)便不夠完整，存在渠道有限、覆蓋面小、更新較慢等問題，且政府出于安全考慮，向社會各界封鎖部分金融數(shù)據(jù)，直接導(dǎo)致嚴重的信息偏差。各機構(gòu)間缺乏有效互動，也無法保證信息交流安全，致使機構(gòu)與借款人信息不對稱問題難以解決，不良貸款率持續(xù)走高。

3.2 資本充足率過低導(dǎo)致農(nóng)村金融機構(gòu)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指金融機構(gòu)沒有足夠資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。資本充足率是衡量金融機構(gòu)正常運營及發(fā)展是否穩(wěn)健的重要標志，充足的資金量既能滿足日常運營需求，也能應(yīng)對壞賬風(fēng)險來臨。中國人民銀行明確提出不得低于8%指標，但仍有部分農(nóng)村金融機構(gòu)達不到標準，當個體農(nóng)戶因自身或社會因素造成支付困難、產(chǎn)生違約貸款時，這類機構(gòu)將面臨巨大流動性風(fēng)險，甚至發(fā)生擠兌等集中提款現(xiàn)象。

3.3 信息不對稱導(dǎo)致道德風(fēng)險上升

道德風(fēng)險是指交易雙方中一方為增加利益，利用自身信息優(yōu)勢去損害另一方利益。農(nóng)村金融機構(gòu)向央行和金融監(jiān)管部門、同業(yè)、社會公眾進行信息披露時，由于行業(yè)監(jiān)管不到位，存在披露頻率較低、內(nèi)容部分隱瞞現(xiàn)象，誘導(dǎo)農(nóng)戶為追求低利率貸款而參與高風(fēng)險項目；甚至為增加業(yè)務(wù)量、提高利潤率，一再降低借款人資信審核門檻，授權(quán)信用等級較低農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)貸款服務(wù)。

3.4 操作風(fēng)險導(dǎo)致農(nóng)村金融機構(gòu)違規(guī)

操作風(fēng)險是指由于不正確的人員行為、系統(tǒng)程序、內(nèi)部操作流程或外部事件所引發(fā)的直接或間接損失的風(fēng)險，主要由管理流程不明朗和人員內(nèi)外部欺詐所致，其中，金融機構(gòu)內(nèi)部因缺乏有效監(jiān)管而引起的風(fēng)險最高，人員操作風(fēng)險較小。部分管理層為滿足自己利益需求，利用所處環(huán)境的便利和系統(tǒng)漏洞竊取信息，易造成重大違規(guī)損失；而工作人員因自身失誤所造成的損失有限，可以及時補救和挽回。

3.5 自然風(fēng)險導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險發(fā)展滯后

自然風(fēng)險是指由自然條件異常而引發(fā)自然災(zāi)害所導(dǎo)致的農(nóng)業(yè)風(fēng)險，主要包括氣象災(zāi)害、環(huán)境災(zāi)害、海洋災(zāi)害、動植物疾病等不可抗性災(zāi)害[13]。農(nóng)產(chǎn)業(yè)普遍存在區(qū)域性、季節(jié)性、災(zāi)害性，近些年，農(nóng)戶收入難以支付保費，農(nóng)業(yè)保費率整體有所下降，且由于承擔風(fēng)險較大，賠付率以較高態(tài)勢攀升，保險機構(gòu)利潤逐步降低，甚至產(chǎn)生虧損。此外，農(nóng)戶所投保內(nèi)容有限、額度較低，基本不存在再保險機制，當災(zāi)害來臨時難以實現(xiàn)風(fēng)險有效轉(zhuǎn)移，從而提高風(fēng)險成本[14]。最后，由于保險公司間交流匱乏，存在投保人騙保與欺詐現(xiàn)象，因而農(nóng)業(yè)保險發(fā)展仍處于停滯期，高風(fēng)險、低收益致使大量保險機構(gòu)退出農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融風(fēng)險加劇。

3.6 技術(shù)風(fēng)險導(dǎo)致農(nóng)村金融機構(gòu)脆弱性升高

技術(shù)風(fēng)險是指隨著科技發(fā)展和生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變而影響人們生產(chǎn)生活的風(fēng)險。農(nóng)村金融機構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融加以融合以實現(xiàn)創(chuàng)新。由于創(chuàng)新技術(shù)不夠成熟、設(shè)備不夠完善、市場預(yù)測不夠充分，易產(chǎn)生創(chuàng)新技術(shù)不夠可靠、設(shè)備不夠完整、市場不夠適用等問題。此外，需要運用專業(yè)團隊定期維護網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)質(zhì)量、系統(tǒng)更新，但大多農(nóng)村金融機構(gòu)受制于成本，難以滿足新型技術(shù)要求，反而易導(dǎo)致自身脆弱性增加，誘發(fā)農(nóng)村整體金融市場風(fēng)險。

4 利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決農(nóng)村金融風(fēng)險的策略

4.1 構(gòu)建新型農(nóng)村金融信息共享平臺

由于傳統(tǒng)金融機構(gòu)間存在嚴重信息偏差，需要先攜手加強交流合作，借助區(qū)塊鏈技術(shù)共同構(gòu)建新型農(nóng)村金融信息共享平臺，以發(fā)揮高效率低成本的價值傳遞。區(qū)塊鏈具有去中心化和不可篡改，各方數(shù)據(jù)信息會被節(jié)點以全自動化形式記賬確認審核，并完整計入?yún)^(qū)塊鏈。且區(qū)塊鏈技術(shù)運用密碼學(xué)算法，一旦這些帶有時間戳的農(nóng)戶信息被記錄在平臺上，將永久儲存、難以篡改，在日后信息更新后，還將具備追溯歷史數(shù)據(jù)明細能力。這樣，當缺乏信用抵押機制的農(nóng)戶申請貸款融資時，不必局限于資信證明，金融機構(gòu)可依據(jù)平臺數(shù)據(jù)全面了解農(nóng)戶信息情況并自主作出決策。此外，金融機構(gòu)也可及時了解農(nóng)村企業(yè)經(jīng)營情況，精準識別有效貸款需求，拓寬融資渠道，避免放貸效率低下與壞賬產(chǎn)生，減小不良貸款率風(fēng)險。而有關(guān)部門也需持續(xù)加強金融科技法律知識普及和培訓(xùn)力度，提高農(nóng)戶金融素養(yǎng)認知，為所構(gòu)建的金融信息共享平臺提供良好的外部環(huán)境。

4.2 建立以智能合約為基礎(chǔ)的農(nóng)村金融資產(chǎn)交易平臺

智能合約是運行在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上自動化程序，它能夠及時了解合同簽約方資產(chǎn)信貸情況，在滿足特定條件后觸發(fā)并自動執(zhí)行。建立以智能合約為基礎(chǔ)的農(nóng)村金融資產(chǎn)交易平臺，主要采用供應(yīng)鏈金融模式，利用去中心化創(chuàng)造強韌信用關(guān)系，推動核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)及農(nóng)戶有機整合，打造利益聯(lián)盟機制，并賦予非核心企業(yè)更多話語權(quán)?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的分布式記賬和不可篡改性，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)流通銷售環(huán)節(jié)交易信息被永久存儲，合約將自動執(zhí)行已完成的訂單。若供應(yīng)鏈中某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，可及時查明問題追究責(zé)任，也可在產(chǎn)生違約情形時自動執(zhí)行違約條款。平臺也具備數(shù)據(jù)監(jiān)控預(yù)警作用，政府需加強引導(dǎo)監(jiān)管，確保各類金融機構(gòu)資本充足率不低于最低標準，并呼吁社會資本積極涌入，保障農(nóng)村資金基本性需求。

4.3 推進區(qū)塊鏈技術(shù)結(jié)合金融創(chuàng)新產(chǎn)品

區(qū)塊鏈技術(shù)是依托互聯(lián)網(wǎng)而存在，它可以有效降低金融創(chuàng)新產(chǎn)品所誘發(fā)的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。區(qū)塊鏈自身的POW 共識機制是攻擊51%，即若對數(shù)據(jù)庫實施網(wǎng)絡(luò)攻擊，需同時攻擊全部節(jié)點中超過51%的用戶節(jié)點，且攻擊成本遠遠大于成功收益，因此安全系數(shù)較高。隨著密碼學(xué)和計算機技術(shù)發(fā)展，可將區(qū)塊鏈應(yīng)用農(nóng)村支付結(jié)算業(yè)務(wù)、農(nóng)村票據(jù)市場及物聯(lián)網(wǎng)中。介于農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點較少、支付體系不夠健全、票據(jù)市場割裂現(xiàn)象顯著，可基于區(qū)塊鏈技術(shù)越過中介機構(gòu)直接進行安全可靠的點對點交流。而農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是結(jié)合傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)所形成的新型生態(tài)模式，區(qū)塊鏈的去中心化可有效解決其中心化管理致使基礎(chǔ)設(shè)施成本與維護成本過高問題[15]。政府也需投入資金和人員支持，保障農(nóng)村金融機構(gòu)盡快組建具備國際區(qū)塊鏈技術(shù)水準的專業(yè)研發(fā)團隊。

4.4 協(xié)同監(jiān)管沙箱健全農(nóng)村金融機構(gòu)監(jiān)管體制

道德風(fēng)險與操作風(fēng)險主要源于監(jiān)管機制有所欠缺，不能及時有效扼制不良行為產(chǎn)生。近年來，監(jiān)管沙箱廣泛運用于國際金融，雖初衷并非作用區(qū)塊鏈，但可有效維持可控金融風(fēng)險與區(qū)塊鏈創(chuàng)新技術(shù)之間的平衡性。政府以“中國式監(jiān)管沙箱”為核心的區(qū)塊鏈監(jiān)管模式運用于農(nóng)村金融監(jiān)管體制[16]，通過限制性監(jiān)管鼓勵金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并促進其與農(nóng)村金融機構(gòu)良性互動。其次，金融機構(gòu)需由內(nèi)部完善公司章程和風(fēng)險防控制度以制約平衡管理層，減少代理風(fēng)險或惡意竊取信息行為。最后需健全金融業(yè)務(wù)辦理規(guī)范、提高工作人員操作準確度、保障錄入農(nóng)戶信息真實可靠。

4.5 構(gòu)建區(qū)塊鏈農(nóng)業(yè)保險應(yīng)用機制

將區(qū)塊鏈技術(shù)運用保險領(lǐng)域，憑借加密和整體維護性，可確保每個子鏈信息安全，各保險機構(gòu)通過數(shù)據(jù)共享及時了解信息真實性，打破公司間信息壁壘與孤島現(xiàn)象，降低騙保機率；也可根據(jù)賠付標的價格追溯本源信息，實現(xiàn)永久性追蹤。當自然災(zāi)害發(fā)生后，區(qū)塊鏈技術(shù)可自動啟動賠付流程，提高理賠效率。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)也擴大了投保與再投?？尚行苑秶ぐl(fā)農(nóng)戶保險需求。最后，政府部門需加大扶貧扶農(nóng)措施，給予資本援助，以降低農(nóng)保經(jīng)營風(fēng)險、提高保險服務(wù)效率、增加保險機構(gòu)收益，從而推動農(nóng)業(yè)保險穩(wěn)定健康發(fā)展。

5 結(jié)論

國家高度重視農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，在探尋農(nóng)村金融風(fēng)險問題上，長期以來難以得到有效解決。區(qū)塊鏈作為一項結(jié)合加密算法的分布式記賬技術(shù)，它的出現(xiàn)以不可替代的獨特優(yōu)勢為農(nóng)村金融風(fēng)險問題提供全新的解答方案。但目前多立于理論研究，且區(qū)塊鏈技術(shù)仍處于不斷完善階段，具體實施情況還需要更多時間去檢驗。