胡勇 王涵瀟 何紫蘊(yùn) 刁贊焜

摘要 綠色信貸對(duì)于我國(guó)實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的作用不容置疑。由于當(dāng)前中國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)仍處于起步階段， 相關(guān)政策在持續(xù)完善中。中國(guó)當(dāng)前綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)的突出特點(diǎn)為貸款余額總量持續(xù)上升但總占比偏低和信貸投放結(jié)構(gòu)失衡。與此同時(shí)，中國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)配套制度仍存在若干不足，具體涉及信息披露、業(yè)務(wù)規(guī)則可操作性及激勵(lì)機(jī)制三個(gè)方面。因此，為完善綠色信貸制度體系，未來(lái)政策決策機(jī)構(gòu)應(yīng)制定統(tǒng)一綠色信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn);推行綠色信貸政策激勵(lì)機(jī)制;建立地區(qū)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)機(jī)制;構(gòu)建綠色信貸信息共享平臺(tái)。

關(guān)鍵詞 中國(guó)商業(yè)銀行;綠色信貸業(yè)務(wù);現(xiàn)狀特點(diǎn);制度不足;制度完善

《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》的頒布預(yù)示著“低碳轉(zhuǎn)型與環(huán)境保護(hù)”在中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)政策中將占據(jù)戰(zhàn)略性主導(dǎo)地位。為應(yīng)對(duì)全球生態(tài)環(huán)境危機(jī)，各國(guó)通過(guò)法律及政策工具引導(dǎo)大量私營(yíng)部門(mén)資本進(jìn)入低碳環(huán)保項(xiàng)目融資。與許多其他國(guó)家類(lèi)似，商業(yè)銀行作為中國(guó)金融體系的核心主體，商業(yè)銀行貸款是企業(yè)獲得債務(wù)融資的主要方式。隨著相關(guān)綠色信貸政策持續(xù)完善，商業(yè)銀行越來(lái)越重視企業(yè)低碳環(huán)保融資項(xiàng)目。一方面，中國(guó)未來(lái)將持續(xù)面臨能源短缺的困境，綠色信貸是滿足我國(guó)能源需求不斷增長(zhǎng)的關(guān)鍵要素。為使中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)協(xié)同發(fā)展，助力國(guó)家“3060”碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，發(fā)揮金融市場(chǎng)工具融資功能，我國(guó)各大商業(yè)銀行紛紛嘗試推廣綠色信貸業(yè)務(wù)。與國(guó)外發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)主體相比，我國(guó)商業(yè)銀行在綠色信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍處于起步階段，相關(guān)配套制度建設(shè)難免存在諸多不足，導(dǎo)致我國(guó)當(dāng)前綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀與該信貸工具的政策初衷存在一定沖突[[1]]。鑒于此，本文嘗試剖析當(dāng)前綠色信貸業(yè)務(wù)存在的制度不足，并提出完善綠色信貸制度的若干建議。

一、綠色信貸政策背景

在2015年12月舉行的巴黎氣候變化峰會(huì)中，各國(guó)一致認(rèn)為銀行和投資信托基金等在私人資本調(diào)配和管理碳風(fēng)險(xiǎn)方面可發(fā)揮關(guān)鍵性作用。隨著綠色金融理念逐漸被世界各國(guó)所接受，可以預(yù)未來(lái)實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)的關(guān)鍵性要素必然是金融機(jī)構(gòu)。綠色金融興起為促進(jìn)全球各國(guó)金融系統(tǒng)的可持續(xù)性和綠色經(jīng)濟(jì)提供了歷史性機(jī)遇。目前大量文獻(xiàn)集中在總結(jié)綠色金融的概念，并強(qiáng)調(diào)其在可持續(xù)發(fā)展中的重要性，為后續(xù)的綠色金融研究打下了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。甚至有學(xué)者研究表明，在當(dāng)前全球新冠疫情背景下綠色金融仍對(duì)氣候目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有重要作用。

早在1995年，中國(guó)就對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)管理中環(huán)境政策作出相關(guān)規(guī)定，要求金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)中推行低碳環(huán)保融資服務(wù)。但由于當(dāng)時(shí)并未出臺(tái)構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)性文件，綠色信貸政策并未在商業(yè)銀行內(nèi)部廣泛推行。直到2007年，國(guó)家環(huán)?？偩?、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，該文件為我國(guó)啟動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)提供了積極的政策信號(hào)。為落實(shí)綠色信貸政策，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年初發(fā)布《綠色信貸指引》。作為中國(guó)第一份綠色信貸政策性文件，該文件全面系統(tǒng)地規(guī)定了商業(yè)銀行推廣綠色信貸的基本要求。為進(jìn)一步完善綠色信貸制度體系，中央職能部門(mén)陸續(xù)推出了一系列規(guī)范性文件，以規(guī)范綠色信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定、績(jī)效評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理原則。其中，《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》進(jìn)一步明確了綠色信貸業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制以及監(jiān)督的具體細(xì)則。一系列政策性文件的出臺(tái)標(biāo)志著我國(guó)綠色信貸政策的正式實(shí)施，同時(shí)也為各地方政府推動(dòng)商業(yè)銀行推廣綠色融資貸款業(yè)務(wù)奠定了法理基石。

二、綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀特點(diǎn)

（一）綠色貸款余額總量持續(xù)上升但占比偏低

2020年中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)針對(duì)21家銀行上報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總整合[[2]]，向公眾披露其綠色貸款余額。由于這21家銀行是我國(guó)開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)主導(dǎo)機(jī)構(gòu)，因此在一定程度上這些數(shù)據(jù)能夠真實(shí)反映我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)整體情況。據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)[[3]]， 我國(guó)21家主要銀行信貸規(guī)模在2013-2019年間增長(zhǎng)迅速，從5.2萬(wàn)億增長(zhǎng)到8.22萬(wàn)億，年平均增長(zhǎng)率達(dá)11.7%，說(shuō)明占市場(chǎng)主導(dǎo)地位的各商業(yè)銀行積極踐行國(guó)家綠色發(fā)展理念，穩(wěn)步推廣綠色信貸業(yè)務(wù)。雖然銀行業(yè)綠色信貸絕對(duì)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但綠色貸款余額占總體貸款余額的比重依然較低，不超過(guò)總貸款余額10%且維持上下波動(dòng)。

（二）綠色信貸投放結(jié)構(gòu)失衡

我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸余額主要流向分為兩大類(lèi)，13個(gè)細(xì)分項(xiàng)目，涉及領(lǐng)域覆蓋面廣。中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，各領(lǐng)域投放資金5年內(nèi)趨于穩(wěn)定。據(jù)銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013-2019年間，61%的綠色信貸資金投向節(jié)能環(huán)保及服務(wù)項(xiàng)目，39%投向新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。顯而易見(jiàn)，綠色信貸資金投放偏重節(jié)能環(huán)保及服務(wù)領(lǐng)域，對(duì)低碳能源及新能源汽車(chē)等國(guó)家大力鼓勵(lì)的新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)投放力度相對(duì)較小。究其原因，新能源等項(xiàng)目前期投資成本較高，且短期內(nèi)獲利十分有限，投資回收期長(zhǎng)，銀行面臨較大風(fēng)險(xiǎn); 另外，新能源項(xiàng)目再融資風(fēng)險(xiǎn)較高、流動(dòng)性較低、易受政策變化影響等要素;并且在全球銀行業(yè)監(jiān)管方案模板—巴塞爾協(xié)議3 （綜合版）框架下，綠色融資類(lèi)資產(chǎn)被普遍認(rèn)為存在較高風(fēng)險(xiǎn)。 最后，政府未出臺(tái)綠色信貸業(yè)務(wù)政策性風(fēng)險(xiǎn)控制工具的背景下，商業(yè)銀行考慮到自身風(fēng)險(xiǎn)，理性選擇減少對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的融資，進(jìn)而造成綠色信貸資金投向呈現(xiàn)非均衡現(xiàn)狀。

三、綠色信貸制度不足

（一）缺乏完善的信息披露機(jī)制

盡管近年來(lái)中國(guó)在完善環(huán)境信息披露制度方面不斷努力，但從總體而言，當(dāng)前環(huán)境信息披露制度依然存在主體責(zé)任缺失、規(guī)則缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)性、多口徑監(jiān)管主體、信息缺乏完整性等特點(diǎn)，未能有效發(fā)揮對(duì)綠色信貸發(fā)放和后期評(píng)估的輔助功效。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2012年發(fā)布的《綠色信貸指引》中明確要求商業(yè)銀行需披露綠色信貸相關(guān)信息[[4]]。但由于該文件相關(guān)條款表述過(guò)于籠統(tǒng)，欠缺實(shí)踐可操作性，各大銀行在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中仍采取自愿或者選擇性信息披露，大部分銀行未按要求主動(dòng)披露相關(guān)信息。截止2019年，21家主要商業(yè)銀行《2019年度各商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告》中有將近三分之一未向公眾披露其對(duì)“兩高一?！毙袠I(yè)投放的貸款余額。

由于商業(yè)銀行和環(huán)保部門(mén)屬不同行業(yè)，兩者缺乏信息共享平臺(tái)，導(dǎo)致部門(mén)之間存在信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，阻礙綠色信貸政策有效執(zhí)行。據(jù)2018年中研綠色金融研究院董事長(zhǎng)束蘭根采訪所言，目前我國(guó)綠色信貸信息溝通機(jī)制并不健全，對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)造成一定阻礙[[5]]。 例如，2015年紫金礦業(yè)“污染門(mén)”事件曝光數(shù)月后，人民銀行信用數(shù)據(jù)庫(kù)未對(duì)該企業(yè)環(huán)評(píng)記錄進(jìn)行及時(shí)更新，該企業(yè)依然順利得到信貸融資;其次，商業(yè)銀行自身缺乏環(huán)保測(cè)評(píng)能力，自身收集、測(cè)評(píng)、處理、公開(kāi)企業(yè)環(huán)保信息的成本較高且效率較低，導(dǎo)致商業(yè)銀行執(zhí)行綠色信貸政策積極性低迷，進(jìn)一步阻礙綠色信貸發(fā)展。

（二）綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)則可操作性有待完善

為推廣綠色信貸政策，2008年至2018年期間人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、環(huán)?？偩值葯C(jī)構(gòu)持續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策制度文件，一定程度上激勵(lì)且引導(dǎo)商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)。然而，從商業(yè)銀行角度而言，以上文件業(yè)務(wù)可操作性偏弱。盡管當(dāng)前職能機(jī)構(gòu)不斷完善綠色信貸業(yè)務(wù)配套制度，但大多規(guī)范性條以指導(dǎo)性為主，表述籠統(tǒng)寬泛，概念模糊，缺乏科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)性，導(dǎo)致商業(yè)銀行在推廣綠色信貸項(xiàng)目過(guò)程中，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)具體規(guī)則對(duì)項(xiàng)目企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，也無(wú)可操作性規(guī)則對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展監(jiān)管。再者，現(xiàn)有各種指導(dǎo)性文件來(lái)自不同部門(mén)，地方政府、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)三方主體存在利益博弈態(tài)勢(shì)。一方面，地方商業(yè)銀行若對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)綠色環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，信貸參考標(biāo)準(zhǔn)過(guò)嚴(yán)，勢(shì)必對(duì)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)負(fù)面影響。另一方面，商業(yè)銀行的逐利動(dòng)機(jī)促使其將信貸資金流向產(chǎn)能規(guī)模和生產(chǎn)周期長(zhǎng)的傳統(tǒng)項(xiàng)目，從而導(dǎo)致低碳環(huán)保信貸業(yè)務(wù)推廣緩慢。

為應(yīng)對(duì)以上制度困境，我國(guó)部分商業(yè)銀行為開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)陸續(xù)推出多樣化的制度標(biāo)準(zhǔn)，但仔細(xì)分析各大商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告有關(guān)綠色信貸業(yè)務(wù)制度標(biāo)準(zhǔn)，我們發(fā)現(xiàn)，各個(gè)商業(yè)銀行在綠色信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)衡量貸款企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，具體操作細(xì)則也無(wú)統(tǒng)一規(guī)范，不利于綠色信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

（三）激勵(lì)制度缺失

我國(guó)目前并未出針對(duì)商業(yè)銀行提供補(bǔ)貼的配套政策工具，激勵(lì)工具的缺失勢(shì)必抑制綠色信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量和規(guī)模。目前多數(shù)商業(yè)銀行執(zhí)行國(guó)家綠色信貸政策主要出于兩點(diǎn)考慮，一是迫于政府政策壓力，二是從形式上提高銀行綠色聲譽(yù)[[6]]。 因此，綠色信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量?jī)H靠各銀行內(nèi)部制度保障， 大部分商業(yè)銀行無(wú)需求也無(wú)動(dòng)機(jī)開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)，甚至有部分銀行為達(dá)到內(nèi)部業(yè)績(jī)考核目標(biāo)依舊違規(guī)向“兩高一?！逼髽I(yè)提供融資。例如，招商銀行為存在嚴(yán)重污染問(wèn)題的紫金礦業(yè)公司提供貸款;華夏銀行對(duì)破壞生態(tài)環(huán)境的亞洲漿紙有限公司提供信貸融資等。以上銀行信貸融資案在一定程度上說(shuō)明綠色信貸與商業(yè)銀行逐利性戰(zhàn)略存在沖突。以上現(xiàn)象的根源在于綠色信貸業(yè)務(wù)外部政策激勵(lì)機(jī)制不足。再者，由于有效政策激勵(lì)工具的缺乏，各商業(yè)銀行針對(duì)綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新極為滯后。從10家商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告可見(jiàn)，除興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行，國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新僅為2-3種，導(dǎo)致商業(yè)銀行綠色產(chǎn)品無(wú)法滿足融資企業(yè)的多樣化需求，限制綠色環(huán)保項(xiàng)目企業(yè)的融資途徑。

四、綠色信貸制度完善建議

（一）制定統(tǒng)一綠色信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)

為有效規(guī)范商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)組織行業(yè)機(jī)構(gòu)，以“赤道原則”等國(guó)外成熟規(guī)則作為參考，制定符合我國(guó)國(guó)情的具體操作指南，包括貸前審查和批準(zhǔn)、貸后監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)定性及定量工具相結(jié)合開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)流程具體化、標(biāo)準(zhǔn)化、透明化。例如，目前《綠色信貸指引》第十五條關(guān)于“授信盡職調(diào)查”對(duì)第三方鑒證的規(guī)定為“必要時(shí)”，該表述意味著是否通過(guò)第三方鑒證完全由銀行自主決定。對(duì)此，銀行業(yè)應(yīng)參考國(guó)外氣候變化相關(guān)金融信息披露工作組的工作建議[[7]]，統(tǒng)一規(guī)定綠色信貸信息披露必須通過(guò)獨(dú)立第三方鑒證，以保證信息披露真實(shí)性及準(zhǔn)確性。另外，針對(duì)《綠色信貸指引》第十一條規(guī)定，盡快構(gòu)建統(tǒng)一項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)化模板，細(xì)化定量指標(biāo)，環(huán)境收益核算方法及數(shù)據(jù)收集程序?？尚械淖龇ㄊ峭ㄟ^(guò)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)發(fā)布環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理指引，將具體評(píng)估指標(biāo)納入銀行綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（二）推行綠色信貸政策激勵(lì)制度

為提高商業(yè)銀行推廣綠色信貸積極性，政策制定者一方面需要出臺(tái)相關(guān)激勵(lì)政策來(lái)激勵(lì)銀行推廣綠色信貸業(yè)務(wù)。另一方面，改變傳統(tǒng)直接補(bǔ)貼激勵(lì)方式。具體建議為以下三點(diǎn)：一、制定差異化綠色存款準(zhǔn)備金工具，推動(dòng)商業(yè)銀行積極推廣與節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的信貸產(chǎn)品， 將差異化綠色存款準(zhǔn)備金率水平與銀行負(fù)債表中綠色信貸投放量掛鉤，從而為銀行綠色信貸產(chǎn)品提供間接補(bǔ)貼。二、在財(cái)稅政策方面，建議針對(duì)商業(yè)銀行推廣綠色信貸業(yè)務(wù)所獲收入實(shí)施稅收優(yōu)惠政策;三、政府可設(shè)立基金為綠色信貸業(yè)務(wù)提供擔(dān)?；蛸N息等間接補(bǔ)貼工具。

（三）建立綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)機(jī)制

為吸引民間資本進(jìn)入綠色信貸領(lǐng)域，開(kāi)發(fā)符合市場(chǎng)需求的綠色信貸產(chǎn)品是銀行實(shí)現(xiàn)盈利的關(guān)鍵。當(dāng)前各大銀行推出的綠色信貸產(chǎn)品單一，為激勵(lì)商業(yè)銀行積極推廣多樣化綠色信貸產(chǎn)品，國(guó)家應(yīng)出臺(tái)產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)機(jī)制。具體而言，銀行監(jiān)管部門(mén)可鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)展規(guī)模有限的綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新試驗(yàn)，在產(chǎn)品試點(diǎn)成熟的基礎(chǔ)上對(duì)綠色產(chǎn)品類(lèi)別進(jìn)行全面推廣。另外，目前綠色信貸產(chǎn)品大多針對(duì)企業(yè)開(kāi)放，針對(duì)個(gè)人綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新極為有限。各商業(yè)銀行應(yīng)在參考國(guó)外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，根據(jù)我國(guó)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)開(kāi)發(fā)消費(fèi)類(lèi)綠色信貸產(chǎn)品，使其針對(duì)的客戶群及產(chǎn)品種類(lèi)更加多元化，例如，針對(duì)新能源汽車(chē)、節(jié)能房屋等環(huán)保產(chǎn)品提供優(yōu)惠貸款，實(shí)現(xiàn)綠色信貸與生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、制造、消費(fèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈融合。

（四）構(gòu)建綠色信貸信息共享平臺(tái)

由于“信息不對(duì)稱(chēng)”現(xiàn)象將對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)施效果產(chǎn)生負(fù)面影響，且不利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展有效監(jiān)管。因此，完善環(huán)保信息共享機(jī)制是綠色信貸可持續(xù)發(fā)展的重要前提。各級(jí)政府部門(mén)應(yīng)發(fā)揮宏觀調(diào)控的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，建立行政資源與環(huán)保執(zhí)法、金融監(jiān)管等職能部門(mén)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制并整合各類(lèi)信息資源建立環(huán)境保護(hù)信息數(shù)據(jù)共享平臺(tái)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行務(wù)必將企業(yè)綠色準(zhǔn)入、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等信息導(dǎo)入該綠色信貸共享平臺(tái)。通過(guò)該共享平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)項(xiàng)目生態(tài)及環(huán)保數(shù)據(jù)的審核、披露、監(jiān)控及早期預(yù)警，有效防止綠色信貸投向高排放高污染項(xiàng)目。在此信息共享平臺(tái)機(jī)制下，環(huán)保部門(mén)通過(guò)平臺(tái)發(fā)布有關(guān)企業(yè)環(huán)評(píng)信息;銀行可及時(shí)調(diào)整針對(duì)污染企業(yè)的授信額度;企業(yè)按法律政策要求發(fā)布非商業(yè)秘密的綠色環(huán)保信息，并實(shí)時(shí)依據(jù)環(huán)保政策對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行策略進(jìn)行微調(diào)。

五、結(jié)語(yǔ)

中共中央關(guān)于制定第十四個(gè)五年規(guī)劃方針中明確指出，中國(guó)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)政策需要大力推動(dòng)低碳環(huán)保發(fā)展戰(zhàn)略，增加環(huán)境保護(hù)投入，推動(dòng)綠色金融普及。我國(guó)近年來(lái)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但由于商業(yè)銀行對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足，綠色信貸制度構(gòu)建遠(yuǎn)未成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略中系統(tǒng)化、結(jié)構(gòu)化組成部分。從法理學(xué)角度而言，只有具有一定強(qiáng)制執(zhí)行力、操作性較強(qiáng)的配套法規(guī)才能有效發(fā)揮綠色信貸在低碳環(huán)保項(xiàng)目融資中的應(yīng)有功能。由于中國(guó)能源及環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)歷來(lái)受地方政府法規(guī)和財(cái)政補(bǔ)貼政策的影響，未來(lái)中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的進(jìn)一步推廣需要遵循“規(guī)則管制與市場(chǎng)激勵(lì)工具相融合”的路徑，不斷加強(qiáng)在綠色信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)貼激勵(lì)、產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)及信息披露與共享平臺(tái)體系構(gòu)建四個(gè)方面的制度完善。

作者簡(jiǎn)介：胡勇（1976—），男，湖北黃石人，北京師范大學(xué)珠海校區(qū)人文與社會(huì)科學(xué)高等研究院講師，博士.

[[1]] 趙以邗，綠色金融的中國(guó)實(shí)踐：意義、現(xiàn)狀與問(wèn)題 [J]. 武漢金融，2018， 2：9-15;張莉莉、肖黎明和高軍峰，中國(guó)綠色金融發(fā)展水平與效率的測(cè)度及比較——基于1040家公眾公司的微觀數(shù)據(jù) [J].中國(guó)科技論壇，2018， 9：100-112、120.

[[2]] 21家主要銀行機(jī)構(gòu)包括：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、平安銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行 、興業(yè)銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行。

[[3]] 中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì). 深化信息披露，推進(jìn)綠色信貸持續(xù)健康發(fā)展 [R]. 2018

[[4]] 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知 [EB/OL].中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站http：//www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html？docId=9636&itemId=928&generaltype=0

[[5]] 綠色金融·中研院專(zhuān)訪系列之七 束蘭根：盡快完善綠色信貸的信息溝通機(jī)制 [EB/OL].?2021-07-02.中研綠色金融研究院官方網(wǎng)站http：//www.sino-gf.com.cn/html/Media/Company/516.html

[[6]] 宋敖. 綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究[D]. 西北大學(xué)， 2019：32

[[7]] Fnal Report：Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures [EB/OL].

2021-05-13. https：//www.fsb-tcfd.org/氣候變化相關(guān)金融信息披露工作組官方網(wǎng)站