張華忠

習(xí)近平總書記在多個(gè)場合多次強(qiáng)調(diào)，綠水青山就是金山銀山。要建設(shè)美麗中國，必須大力發(fā)展綠色金融。2020年8月，淮安獲批全國第一批生態(tài)文明先行示范區(qū)試點(diǎn)，成為蘇北唯一國家生態(tài)市；2020年7月31日召開的中共淮安市委七屆十一次全會(huì)確立了淮安“綠色高地”的戰(zhàn)略定位，即在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，保持良好的生態(tài)環(huán)境。打造“綠色高地”，以生態(tài)為前提，走綠色發(fā)展之路，離不開綠色金融的支持。

淮安綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，淮安金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度不足。綠色金融更是剛剛起步。

綠色金融發(fā)展質(zhì)量不高

第一，產(chǎn)品服務(wù)匱乏。綠色信貸工作仍停留在意義和作用的認(rèn)識(shí)階段，基本沒有綠色管理制度和操作規(guī)則，更談不上綠色行動(dòng)政策的有效實(shí)施。相關(guān)的綠色金融產(chǎn)品，如綠色債券、綠色保險(xiǎn)等，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)鮮有涉及。

第二，綠色信貸業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。對(duì)于綠色信貸的范圍、認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)以及相應(yīng)的激勵(lì)措施，監(jiān)管部門尚無統(tǒng)一的政策出臺(tái)。大部分銀行發(fā)展綠色信貸的目標(biāo)不明確，在操作上只是盯住大項(xiàng)目、大企業(yè)。

第三，相關(guān)部門配合還不夠默契。綠色金融的發(fā)展需要環(huán)保部門和人民銀行以及其他金融監(jiān)管部門的密切配合。但目前各部門有不同的綠色信貸相關(guān)的統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，且信息數(shù)據(jù)更新不及時(shí)，信息溝通交流渠道不暢，更沒有統(tǒng)一的政策出臺(tái)。

金融支持綠色發(fā)展能力不足

目前，淮安出臺(tái)了《淮安市永久性綠地保護(hù)條例》和《淮安市古淮河保護(hù)條例》，編制了4個(gè)生態(tài)建設(shè)專項(xiàng)規(guī)劃。從規(guī)劃情況看，資金的落實(shí)還存在差距，市財(cái)政每年安排3000萬元作為生態(tài)創(chuàng)建專項(xiàng)資金，難以滿足需求。另外，隨著綠色發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施和產(chǎn)業(yè)格局的不斷優(yōu)化，一些企業(yè)面臨重組和轉(zhuǎn)型，有的需要搬遷，勢(shì)必引起不良貸款上升的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。如何適應(yīng)新定位新產(chǎn)業(yè)、拓展綠色環(huán)保的金融業(yè)務(wù)，是亟須解決的難題。

綠色金融產(chǎn)品交易市場不完善

以排污權(quán)交易為例，目前，主要采取由政府牽頭、企業(yè)參與的方式進(jìn)行交易，沒有統(tǒng)一、完整的交易市場，交易價(jià)格是企業(yè)之間協(xié)商的結(jié)果，具有很大的主觀性和隨意性，既不能反映排污權(quán)交易中的供求狀況，也無法為類似的市場交易提供可參考信息。

淮安發(fā)展綠色金融的路徑探討

通過建立一套制度、疏通兩個(gè)渠道、創(chuàng)新兩類模式、創(chuàng)造一個(gè)環(huán)境，探索“1221”綠色金融發(fā)展路徑，形成綠色金融支持淮安綠色發(fā)展的長效機(jī)制。

建立綠色金融配套制度

1.引入綠色GDP政績?cè)u(píng)估機(jī)制。應(yīng)當(dāng)改變以往以GDP增長率作為唯一考核標(biāo)準(zhǔn)的做法，淮安可考慮制定落實(shí)綠色GDP政績?cè)u(píng)估機(jī)制，將環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有機(jī)的融合，鼓勵(lì)所轄縣區(qū)加大對(duì)節(jié)能減排的扶持力度。

2.制定綠色金融規(guī)劃和標(biāo)準(zhǔn)。首先，制定《淮安市綠色金融發(fā)展規(guī)劃》，確定綠色金融發(fā)展目標(biāo)、原則及保障措施。促進(jìn)發(fā)揮綠色金融的資金撬動(dòng)作用，吸引更多的資金投入生態(tài)文明建設(shè)。其次，制定符合淮安實(shí)際的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，建立綠色項(xiàng)目庫，同時(shí)設(shè)計(jì)具體的激勵(lì)方案，引導(dǎo)更多社會(huì)資金投入到綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目。

3.建立財(cái)政貼息和擔(dān)保制度。實(shí)踐證明，財(cái)政貼息可以吸引大量社會(huì)資金參與建設(shè)綠色項(xiàng)目，發(fā)揮其顯著的“杠桿效應(yīng)”。所以建議盡可能將財(cái)政直接補(bǔ)貼改為貼息。通過貼息撬動(dòng)更多的社會(huì)資本投資于綠色產(chǎn)業(yè)。同時(shí)適當(dāng)提高財(cái)政貼息率和貼息規(guī)模，合理確定貼息期限。擴(kuò)大綠色貸款貼息資金占財(cái)政支出的比例。建議財(cái)政支持建立針對(duì)綠色貸款的擔(dān)保制度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色貸款貼息項(xiàng)目加快審批流程。相關(guān)部門加強(qiáng)配合，在貼息的基礎(chǔ)上，制定相關(guān)的激勵(lì)政策。

疏通兩個(gè)綠色金融融資渠道

1.運(yùn)用傳統(tǒng)型工具的綠色融資渠道

（1）綠色票據(jù)。淮安是農(nóng)業(yè)大市，農(nóng)副產(chǎn)品產(chǎn)銷過程中形成了深厚的綠色供應(yīng)鏈金融發(fā)展基礎(chǔ)。綠色供應(yīng)鏈金融重點(diǎn)支持綠色食品的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和加工制造企業(yè)及相關(guān)配套企業(yè)，以及其他綠色食品專業(yè)部門所組成供應(yīng)鏈系統(tǒng)，核心產(chǎn)品是銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，以及由票據(jù)衍生出來的買方付息票據(jù)、協(xié)議付息票據(jù)、代理貼現(xiàn)、商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)等。

（2）綠色信貸。綠色信貸是綠色項(xiàng)目投融資的首要資金來源，可以鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部、綠色金融專營分支機(jī)構(gòu)，對(duì)綠色企業(yè)、融資項(xiàng)目實(shí)行優(yōu)先受理、優(yōu)先評(píng)審、優(yōu)先放貸，對(duì)綠色信貸融資給予優(yōu)惠利率支持，創(chuàng)新能效融資、碳排放權(quán)融資、排污權(quán)融資等綠色信貸產(chǎn)品。

（3）綠色證券。綠色債券是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域和重大環(huán)保項(xiàng)目建設(shè)的理想融資工具。比較適合城市交通、污水處理、固廢處理、新能源等項(xiàng)目。比如淮安市主城區(qū)控源截污項(xiàng)目，屬污水處理項(xiàng)目，規(guī)劃總投資17.32億元，洪澤縣洪澤湖生態(tài)環(huán)境提升工程美麗蔣壩項(xiàng)目，屬生態(tài)旅游項(xiàng)目，規(guī)劃總投資15.83億元，均可考慮發(fā)行綠色債券融資。另外，還可以物色培育淮安轄區(qū)內(nèi)從事環(huán)保技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的企業(yè)，積極爭取通過IPO上市融資。

2.綠色發(fā)展基金渠道

綠色基金在債券投融資之外引入了股權(quán)投融資，更加關(guān)注綠色企業(yè)的長期收益，有利于綠色技術(shù)的研發(fā)和綠色產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展。通過政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式動(dòng)員社會(huì)資本，支持設(shè)立各類不同運(yùn)行模式綠色發(fā)展基金，實(shí)行市場化運(yùn)作。整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等財(cái)政專項(xiàng)資金設(shè)立專項(xiàng)區(qū)域性綠色發(fā)展基金。與省金融控股公司以及省內(nèi)績優(yōu)基金管理公司對(duì)接，聯(lián)合江蘇銀行、市農(nóng)商行等多家銀行，搭建基金投資項(xiàng)目庫。

創(chuàng)新兩類綠色金融融資模式

1.推廣綠色金融與綠色PPP融合發(fā)展模式

從江蘇省財(cái)政廳發(fā)布的2017年第一批政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目看，淮安市有27個(gè)項(xiàng)目入省庫，總投資達(dá)365.93億元。4個(gè)項(xiàng)目入選省試點(diǎn)，總投資達(dá)79.12億元。入庫項(xiàng)目數(shù)全省第一，試點(diǎn)項(xiàng)目數(shù)全省并列第二。這些項(xiàng)目盡管順利入選省庫和省試點(diǎn)，但是，后續(xù)配套資金能否解決仍然是項(xiàng)目能否成功實(shí)施的關(guān)鍵。項(xiàng)目融資需要綠色金融和PPP模式的融合，資金保障是確保項(xiàng)目順利實(shí)施的前提。需要不斷探索創(chuàng)新PPP模式，比如運(yùn)河文化帶規(guī)劃項(xiàng)目，可以將流域內(nèi)的涉及多個(gè)產(chǎn)業(yè)的多個(gè)項(xiàng)目打包，形成產(chǎn)業(yè)鏈完整、效益較高的項(xiàng)目包，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建PPP協(xié)議，加大綠色金融支持力度，吸引更多的社會(huì)資本加入。

2.創(chuàng)新生態(tài)權(quán)益金融產(chǎn)品交易模式

生態(tài)權(quán)益金融產(chǎn)品主要包括：碳排放權(quán)及排污權(quán)等。如果在江蘇境內(nèi)設(shè)立生態(tài)權(quán)益類交易市場，建議選址在淮安，與淮安作為全省的生態(tài)樞紐中心的地位相匹配。

2013年6月，江蘇省發(fā)改委宣布在蘇南的蘇州、蘇中的鎮(zhèn)江、蘇北的淮安這3個(gè)國家低碳試點(diǎn)市啟動(dòng)碳權(quán)交易。此后，淮安的相關(guān)主管部門不斷創(chuàng)新管理機(jī)制，為建立碳排放核算與運(yùn)營管理平臺(tái)做了大量的基礎(chǔ)工作。建議市發(fā)改委協(xié)調(diào)對(duì)區(qū)內(nèi)的碳資產(chǎn)進(jìn)行排查，整合碳匯資源，創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，為全面融入碳交易市場奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。建設(shè)碳資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)，推動(dòng)更多符合條件的企業(yè)納入全國碳排放交易市場。在排污權(quán)初始核定過程中，爭取傾斜政策。同時(shí)，積極參與排污權(quán)交易，將生態(tài)優(yōu)先發(fā)展過程中產(chǎn)生的減排指標(biāo)推向市場，獲取相應(yīng)的回報(bào)。

創(chuàng)造綠色投融資的良好環(huán)境

1.發(fā)展綠色保險(xiǎn)，為綠色投融資提供一個(gè)安全環(huán)境。綠色保險(xiǎn)又稱環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，是以被保險(xiǎn)人因污染水、土地或空氣，依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)對(duì)象的一種環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)。通過解決環(huán)境糾紛、分散風(fēng)險(xiǎn)、為環(huán)境侵權(quán)人提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控服務(wù)等，落實(shí)“綠色”發(fā)展理念。建議開展針對(duì)突發(fā)性環(huán)境損害的環(huán)境污染責(zé)任實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)制度，梳理區(qū)內(nèi)化工、重金屬行業(yè)等應(yīng)保企業(yè)，有針對(duì)性地進(jìn)行宣傳引導(dǎo)，從政策層面予以推動(dòng)，同時(shí)對(duì)參保企業(yè)在融資需求、信用評(píng)價(jià)、項(xiàng)目審批等方面掛鉤，并將參保工作納入縣區(qū)政府年度環(huán)保目標(biāo)和縣區(qū)環(huán)保局年度工作目標(biāo)，循序漸進(jìn)，穩(wěn)步推進(jìn)。政府可以推動(dòng)銀保合作，對(duì)強(qiáng)制入保和鼓勵(lì)入保的企業(yè)提供部分銀行貸款貼息，或者直接進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼。其次，可以對(duì)參與環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)以及服務(wù)的保險(xiǎn)公司實(shí)行稅收優(yōu)惠等扶持政策，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極拓展環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)市場，大力開辦環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

2.打造環(huán)保數(shù)據(jù)平臺(tái)，為綠色金融發(fā)展提供信息服務(wù)。對(duì)企業(yè)和項(xiàng)目的綠色評(píng)級(jí)以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和綠色審計(jì)等信息是實(shí)施綠色金融計(jì)劃的基礎(chǔ)。目前此類信息更新滯后、傳輸不夠及時(shí)，共享渠道不暢，影響金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸等綠色金融產(chǎn)品的審批決策?？梢栽诨窗卜秶鷥?nèi)率先完善監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)與環(huán)保部門的數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制，加強(qiáng)金融系統(tǒng)與發(fā)改委、經(jīng)信委、環(huán)保局等部門的合作，共享產(chǎn)業(yè)政策、市場準(zhǔn)入、環(huán)保評(píng)估、資源利用等節(jié)能環(huán)保相關(guān)信息。環(huán)保部門建立重點(diǎn)環(huán)境責(zé)任企業(yè)定期信息披露制度，在現(xiàn)有綠色評(píng)級(jí)制度的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大評(píng)級(jí)范圍。同時(shí)，充分利用人民銀行征信管理系統(tǒng)、銀監(jiān)會(huì)信息披露平臺(tái)以及其他信息渠道，為推進(jìn)節(jié)能減排和防范環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)尋求更多、更好的信息服務(wù)。

[本文系基金項(xiàng)目： 本文為江蘇省教育廳高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“江蘇生態(tài)文明建設(shè)的綠色金融支持研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2016SJB790051）的研究成果。]

（淮陰師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）