張鐵山 馬 歡

(北方工業(yè)大學經(jīng)濟管理學院，100144，北京)

隨著科技革命的進程逐漸深化，智能家居、無人駕駛、智能機器人等高新設備充斥著我們日常生活的方方面面，高端裝備制造行業(yè)上的競爭愈演愈烈。十九大報告提出要加快建設制造強國，推動高端裝備制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展，這是提升工業(yè)關鍵競爭力的核心步驟。高端裝備制造業(yè)是當前快速發(fā)展的新興行業(yè)，所制造的工業(yè)設施和裝備均利用了先進的生產(chǎn)技術，需用到的專業(yè)知識并不局限于某一范圍，從而做到知識密集和技術領先，該行業(yè)的產(chǎn)品利用了眾多的高精尖技術，因此是我國工業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈的核心所在。而對于高端裝備制造業(yè)的范圍界定，我國工信部在“十三五”期間劃分了八個范圍：航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術船舶、先進軌道交通裝備、高檔數(shù)控機床、機器人裝備、現(xiàn)代農(nóng)機裝備、高性能醫(yī)療機械、先進化工成套裝備，這八大行業(yè)與我國2015年所提出的制造強國戰(zhàn)略是一脈相承的。[1]高端裝備制造業(yè)發(fā)展是決定我國工業(yè)價值鏈核心競爭力的重要環(huán)節(jié)，其戰(zhàn)略布局體現(xiàn)了未來經(jīng)濟發(fā)展和科學進步的關鍵點?？傮w來說，目前高端裝備制造行業(yè)上市公司的發(fā)展狀況還是表現(xiàn)很好的，在工業(yè)生產(chǎn)中的比重也逐漸上升，是加快我國經(jīng)濟高質量增長的關鍵動力，通過對高端裝備制造行業(yè)的上市公司競爭力進行分析，可以發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢與不足，提出相應的解決對策，促進高端裝備制造業(yè)的健康發(fā)展，同時也可以為其他行業(yè)提供相應的借鑒，從而為我國加快建設制造強國做出貢獻。

1 競爭力評價指標體系的構建

高端裝備制造業(yè)采用了高科技生產(chǎn)流程和方法，其發(fā)展狀況在一定程度上決定了整個制造業(yè)體系的綜合競爭力，為我國的工業(yè)化轉型升級之路提供了關鍵的支撐力量。其中唐鐵球從高端裝備制造業(yè)的空間分布特征和發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)進行理論分析，總結了該行業(yè)在以后的發(fā)展中可能會遇到的難題并提出了相關的改進建議。[2]唐艷紅研究了湖南省高端裝備制造業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的環(huán)境問題，包括其自身的優(yōu)點缺點以及外部的機會和挑戰(zhàn)。[3]王福君立足于遼寧省區(qū)域，通過探索其發(fā)展問題提出了企業(yè)可自主選擇的創(chuàng)新模式，就如何改變現(xiàn)存的困境提出看法以期實現(xiàn)高端裝備制造業(yè)健康增長。[4]陳偉和劉強運用DEA方法對我國30家高端裝備制造企業(yè)的經(jīng)營績效進行了評價分析，從而找出企業(yè)經(jīng)營績效的影響因素并提出合理的對策建議。[5]

學者們對企業(yè)競爭力指標的研究也各有特色，Xiaojun Deng和Qing Yu從財務角度出發(fā)選擇相關的度量指標，立足于企業(yè)競爭力的核心、領導、協(xié)調和動態(tài)性質，最終研究結果顯示所選維度指標的擬合程度是良好的。[6]朱艷綺選擇了企業(yè)的規(guī)模因素、增長因素和效率因素作為評價指標，實證研究了研發(fā)投入、人力資本投入和差異化投入對企業(yè)競爭力的影響。[7]張俊秀運用因子分析法從產(chǎn)業(yè)規(guī)模實力、成長績效、創(chuàng)新能力、可持續(xù)競爭力、變革能力五個指標出發(fā)，對該地區(qū)企業(yè)的競爭力值進行了測度排序。[8]趙珊珊和趙紅梅選擇了煤炭企業(yè)的盈利能力、規(guī)模實力、技術創(chuàng)新能力、安全生產(chǎn)能力、環(huán)境治理能力，運用數(shù)據(jù)包絡分析方法建立競爭力的測度模型。[9]

通過分析文獻發(fā)現(xiàn)，學者們對企業(yè)競爭力的評價都是有針對性的，本次研究所采用的指標是在結合高端裝備制造業(yè)高技術、高附加值特征的基礎上進行選取的，評價指標遵循了科學性、可比性、實用性以及數(shù)據(jù)的可獲得性原則。最后，筆者從規(guī)模競爭力、可持續(xù)發(fā)展競爭力以及資產(chǎn)管理競爭力三個層面選取了9個指標，將其作為本文的評價研究體系，如表1所示。

表1 高端裝備制造企業(yè)競爭力評價指標體系

2 熵權TOPSIS評價方法

對上市公司競爭力的研究，有眾多的方法供學者們選擇,其中因子分析法、灰色關聯(lián)分析法、專家調查法、綜合指數(shù)法、熵值評價法等都是經(jīng)常被選擇的方法。在實踐中有主觀和客觀兩種維度，筆者最終選取了客觀賦權方法，因為在本研究所采用的評價模型中，所有指標都是在客觀數(shù)據(jù)的基礎上進行二次運算得來的。筆者在文章中將熵權法和TOPSIS法相結合，熵權法是利用信息之間的變異性來進行賦權的，能夠更好的對結果進行解釋，它原理清晰,計算較簡單,并且在一定程度上能消除主觀原因帶來的干擾。Topsis將客體到最優(yōu)解和最劣解的距離作為排名的依據(jù)，在對所選指標定量化處理的基礎上，對研究個體按照得分進行排名。

2.1 熵權TOPSIS法的基本原理

熵來源于熱力學中對混亂程度的度量，而后被廣泛用于權重計算，熵在信息論基本原理中被用來測量無序程度，漸漸在許多研究領域被普遍使用。熵值衡量了評價對象的離散程度，當某個研究指標的信息熵較小時，表明其離散程度較大，說明此指標在最終評分中的權重越大；而一個指標的信息熵大，表示它的離散程度小，則說明此指標在最終評分中的權重越小。[10]

TOPSIS法是由C.L.Hwang和K.Yoon在1981年提出的，該方法將評價對象的值假設成空間內各個離散的數(shù)據(jù)點，首先需要規(guī)范化決策矩陣，這是在指標歸一化矩陣的基礎上加權得到的，接著要得出所研究指標分別到理想向量和負理想向量的距離，進一步得出相對貼近程度值，從而據(jù)此來對評價對象的優(yōu)劣進行排序，當某個評價客體的相對貼近程度值越大時，表示其離最優(yōu)解近且離最劣解遠，說明此時該評價對象是最優(yōu)的。

2.2 熵權TOPSIS法的計算步驟

假設所選的研究對象包含了n個樣本，從m個指標的角度進行量化，xij的值表示第i個樣本的第j個指標(i=1,…，n;j=1,…，m)；

1)對指標進行歸一化處理并計算第i個樣本占第j項指標的比重：

(1)

2)計算第j項指標的熵值和信息熵冗余度：

(2)

dj=1-ej,j=1,…，m

(3)

3)計算各項指標的權重和樣本的綜合得分：

(4)

(5)

4)構造加權矩陣并計算理想解向量S+和負理想解向量S-：

Z={zij}n×m={wj×yij}n×m

(6)

(7)

(8)

5)計算各評價對象的指標值到理想解和負理想解的距離和相對貼近程度Ci值：

(9)

(10)

(11)

通過在熵權法的基礎上進行TOPSIS運算，可以立足于客觀角度對研究對象進行評價。

3 模型構建與數(shù)據(jù)運算

本文采用熵權TOPSIS法進行實證研究，結合依據(jù)高端裝備制造業(yè)的特征所選擇的指標，接下來包括模型構建、數(shù)據(jù)選取以及處理。

3.1 模型構建

本文將分別測算上市公司三個一級指標的競爭力得分值，計算模型如下所示：

Si(規(guī)模競爭力)=w1yi1+w2yi2+w3yi3+w4yi4,
Si(可持續(xù)發(fā)展競爭力)=w5yi5+w6yi6
Si(資產(chǎn)管理競爭力)=w7yi7+w8yi8+w9yi9,
Si(綜合競爭力)=Si(規(guī)模競爭力)+
Si(可持續(xù)發(fā)展競爭力)+Si(資產(chǎn)管理競爭力)

其中wj為二級指標權重，yij為歸一化后數(shù)據(jù)值。

3.2 數(shù)據(jù)來源

在選擇目標企業(yè)時，應該選取有代表性的公司，同時要能準確獲得指標的數(shù)值。本文依據(jù)工信部在"十三五"提出的八個行業(yè)劃分，對上市公司的經(jīng)營領域及主營業(yè)務進行分析，依據(jù)各公司的介紹判斷其是否屬于高端裝備制造領域，在樣本的選取中剔除了數(shù)據(jù)缺失、帶有ST標識的上市公司，確定88所高端裝備制造行業(yè)的上市公司來開展研究，這些均為各個領域股票市值排名領先的企業(yè)，采用的數(shù)據(jù)值選自其在上海證券交易所和深圳證券交易2019年公開報出的財務報表，因此本文的初始數(shù)據(jù)是經(jīng)審計的、更具有準確性。運用Excel軟件和公式對原始數(shù)據(jù)進行二次運算，得出競爭力評價所需的各項數(shù)據(jù)。

3.3 數(shù)據(jù)處理及結果

1)利用Excel軟件對高端裝備制造業(yè)上市公司的原始矩陣進行歸一化,消除了數(shù)據(jù)負值帶來的影響，得到矩陣Y=(yij)n×m。

2)根據(jù)2.2中的公式(1)(2)(3)(4)可以計算得到各指標值的比重pij、熵值ej、差異系數(shù)dj和權重wj。如表2所示，銷售收入所占比重是最大的，其次是從業(yè)人員數(shù)量和凈資產(chǎn)，而這三個指標均屬于規(guī)模競爭力，說明企業(yè)的規(guī)模在綜合競爭力中發(fā)揮著舉足輕重的作用，與之相反的是可持續(xù)發(fā)展中的凈利潤增長率，這是權重最小的指標，與其他因素相比，凈利潤屬于極不穩(wěn)定的財務量，很容易受到偶發(fā)因素的影響，從而其增長率在綜合評價中所產(chǎn)生的作用是最小的。

3)由樣本數(shù)據(jù)和上述計算的指標權重，根據(jù)公式(5)可以得到上市公司在規(guī)模層面、可持續(xù)發(fā)展層面、資產(chǎn)管理層面以及綜合層面的競爭力值和相應的排名，再依據(jù)各個行業(yè)所含公司的綜合競爭力平均值對行業(yè)進行排序，如表3所示。

4)根據(jù)公式(6)可以計算出加權矩陣Z，然后確定所選取的88家高端裝備制造企業(yè)的理想解向量S+和負理想解向量S-，如下所示：

表2 高端裝備制造企業(yè)競爭力評價指標權重

通過在熵權法的基礎上進行TOPSIS計算，得到上市公司的相對貼近程度值Ci，并據(jù)此對公司和所在行業(yè)進行排名。

4 競爭力評價結果分析

針對上文運用熵權TOPSIS法所進行的上市公司競爭力實證研究，接下來將分別從指標角度和行業(yè)角度對實證結果進行分析。

4.1 高端裝備制造企業(yè)競爭力細化分析

1)在本研究中，對上市公司綜合競爭力的研究從三個層面出發(fā)，只有當這三種競爭力處于均衡狀態(tài)時，公司才能實現(xiàn)健康穩(wěn)定的成長。從綜合得分來看，排名第一的中國中車以0.89的分數(shù)斷層式領先，和第二的中集集團之間差距甚大，中國中車的企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)管理能力在行業(yè)內都是領先的，相應的綜合競爭力也就高。綜合排序最低的企業(yè)是智云股份，該公司的三種細分能力在行業(yè)內均很低，組織形式上屬于民營企業(yè)，公司規(guī)模小，在發(fā)展方面2019年的收入增長率和凈利潤增長率均為負，企業(yè)擴張速度慢，競爭力較弱。

2)由表3可知，在企業(yè)規(guī)模上排名前三的公司分別是中國中車、中集集團和中國重工，這三家公司均屬于國有企業(yè)，擁有雄厚的資金保障和豐富的人力資源。對高端裝備制造企業(yè)而言，技術創(chuàng)新是實現(xiàn)其穩(wěn)步增長的關鍵因素，因此公司在新方法新技術上需要投入高額的研發(fā)費用，提高核心競爭力，這就需要雄厚的資金和人力規(guī)模來支持。在可持續(xù)發(fā)展能力上，排名第一的是華東數(shù)控，其2019年度的銷售收入和凈利潤幾乎達到上年度的兩倍，說明與之前年度相比企業(yè)2019年經(jīng)營效益很好，在其主營業(yè)務高端數(shù)控機床方面收益很可觀。最后是資產(chǎn)管理能力，體現(xiàn)了企業(yè)利用有限的人力和物力資源創(chuàng)造收益的能力，在該因素上得分最高的是華東重機，該公司的管理體系較為完善，在有限的環(huán)境中能夠實現(xiàn)更大的利潤。

表3 基于熵權法的高端裝備制造企業(yè)競爭力評價結果

續(xù)表3

續(xù)表3

表4 基于TOPSIS法的高端裝備制造企業(yè)評價結果

續(xù)表4

4.2 高端裝備制造企業(yè)競爭力行業(yè)分析

按照高端裝備制造的行業(yè)劃分，本文將計算所得的2019年各個行業(yè)的競爭力平均得分及排名進行了匯總，同時從表4可以得出，企業(yè)的相對貼近程度值排名與競爭力得分基本保持一致。

1)航空航天裝備行業(yè)的公司除了海特高新和北斗星通以外，其余公司總競爭力得分和相對貼近程度值排名都在前50，這得益于該行業(yè)公司的企業(yè)規(guī)模較大，在規(guī)模競爭力得分上排名靠前。目前航空航天是各個國家開展科技競爭的重要舞臺，也是世界文明發(fā)展的里程碑，航空航天相關的技術成就體現(xiàn)了國家科技發(fā)展的狀況，因此受到國家的大力支持，擁有雄厚的資金保障和支持。

2)海洋工程裝備及高技術船舶行業(yè)只有個別的企業(yè)排名靠后，其余企業(yè)排名均在前20。該行業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品和裝備大多被用于海上作業(yè)工程，是我國高端裝備制造業(yè)向前發(fā)展進步中的關鍵技術支撐。我國目前在造船技術上名列世界前茅，在生產(chǎn)高科技船舶上實現(xiàn)了很大的進步，在海洋工業(yè)設備的創(chuàng)新生產(chǎn)方面實現(xiàn)了重大的突破。

3)綜合實力名列第一的中國中車屬于先進軌道交通裝備，在當下社會化飛快前進的過程中，各種各樣的環(huán)境問題開始成為人類生活中的一大難題，尤其是層出不窮的交通問題非常困擾人們的日常生活，因此各個國家均致力于生產(chǎn)綠色節(jié)能的先進交通裝備。目前先進軌道交通裝備企業(yè)所面臨的全球競爭市場處于快速發(fā)展的階段，表3和表4的研究結果告訴我們該行業(yè)的公司發(fā)展比較不均勻，中國中車的相對貼近程度值為0.831 38，而大部分企業(yè)卻低于0.1，說明各個公司的競爭力排名差異較大。

4)高檔數(shù)控機床行業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品設備是整個高端裝備制造業(yè)的奠基石，其產(chǎn)品所服務的行業(yè)涉及各個領域，目前我們國家所需求的機床設備數(shù)量位居世界第一名，同時在生產(chǎn)上也排名前列，可見該行業(yè)還未達到飽和狀態(tài)。然而該行業(yè)公司的綜合競爭力比較中庸，其中華東數(shù)控和陜鼓動力在可持續(xù)增長上排名靠前，說明這兩家企業(yè)近年來的發(fā)展比較快速；而其余企業(yè)的發(fā)展相對較慢，從該行業(yè)整體來看，還需要進一步提升。

5)國內機器人裝備制造業(yè)目前處于極速增長階段，在智能制造充斥著我們生活方方面面的當下，智能機器人也成為高端裝備制造業(yè)中的熱門行業(yè)，雖然在企業(yè)規(guī)模上略遜于其他行業(yè)，但其正處于快速發(fā)展時期，石頭科技在其中表現(xiàn)良好，不僅是資產(chǎn)管理競爭力排名第二的公司，它的可持續(xù)增長能力也位于前十之列，說明智能機器人行業(yè)的發(fā)展?jié)摿€是很大的。

6)眾所周知我們國家是農(nóng)業(yè)大國，在農(nóng)用機械設備上的需求量是很大的，但是在先進農(nóng)機裝備的制造方面，我國的生產(chǎn)技術還有待提高。從表4可以看出，生產(chǎn)農(nóng)機裝備的企業(yè)競爭力并不突出，甚至個別企業(yè)新研股份和弘宇股份處于競爭力排名的最末端?，F(xiàn)有的農(nóng)用機械設備距離用戶對產(chǎn)品的需求還有一定的差距，核心生產(chǎn)技術還不是很完備，總體來說還有很大的發(fā)展空間。

7)高性能醫(yī)療機械行業(yè)發(fā)展也很不均勻，前有競爭力較強的邁瑞醫(yī)療和樂普醫(yī)療，也有排名靠后的企業(yè)，該行業(yè)涉及的范圍較廣，對生產(chǎn)技術和流程的要求與其他行業(yè)相比會更嚴格一些，但這在很大程度上是國家先進科學技術水平的體現(xiàn)，因而也是政府重點關注和扶持的行業(yè)。

8)生產(chǎn)先進化工成套裝備的企業(yè)整體競爭力還是不錯的，得分排名均比較靠前，其中天地科技在競爭力總得分中位列第九，博實股份的可持續(xù)發(fā)展競爭力在所有的樣本企業(yè)中排名第二，目前我們國家的化工成套設備在生產(chǎn)工藝上已經(jīng)實現(xiàn)了很大的進步，減少了對進口的依賴程度，同時也極大地推動了石油化工行業(yè)的前進。

5 結論與啟示

通過熵權TOPSIS法對高端裝備制造業(yè)上市公司競爭力進行評價分析，有以下幾點結論:

1)高端裝備制造行業(yè)之間綜合競爭力差異較大。與先進軌道交通裝備相關的上市公司整體的綜合競爭力得分都在行業(yè)前列，而現(xiàn)代農(nóng)機裝備相比而言就比較落后，因此這類上市公司必須要利用獨有的行業(yè)特征，找準市場定位，加快新產(chǎn)品和新技術的創(chuàng)新，才能在當前殘酷的紅海市場中安全生存下來。尤其我國身為農(nóng)業(yè)大國，非常急切地需要農(nóng)用機械領域相關的先進生產(chǎn)工藝，因此企業(yè)可以抓住機會實現(xiàn)關鍵技術自主化，爭取縮小行業(yè)差距。

2)企業(yè)規(guī)模在綜合得分中占比很高。高端裝備制造企業(yè)綜合競爭力由企業(yè)規(guī)模、可持續(xù)發(fā)展能力和資產(chǎn)管理能力三個方面組成，通過對比可以發(fā)現(xiàn)，各個企業(yè)在三大競爭力中排名差距較大時，企業(yè)規(guī)模競爭力的得分往往決定了綜合排名的順序，這取決于規(guī)模指標銷售收入、從業(yè)人員數(shù)量和凈資產(chǎn)的權重大小，由此可見，企業(yè)應該注重規(guī)模方面的發(fā)展，這對其綜合競爭力的提升有很大益處。

3)同行業(yè)各個公司間有明顯差距。表3和表4的實證研究結果表明同一行業(yè)的企業(yè)之間競爭力得分差距也很明顯，如先進軌道交通裝備行業(yè)的中國中車綜合得分是第一名而祥和實業(yè)位列第77，可見該行業(yè)的發(fā)展前景是很好的，排名落后的公司要吸取先進的經(jīng)驗，提升自己的不足之處，向行業(yè)內的領先企業(yè)學習。

針對高端裝備制造行業(yè)在發(fā)展過程中的問題，為有效提高企業(yè)競爭力，有以下3點啟示:

1)抓住戰(zhàn)略契機，積極拓展海外市場。我國當前大力實施的“一帶一路”戰(zhàn)略輻射了周邊的許多地方，要求在各個方面深化和沿線國家的溝通交流，在這其中涉及到許多的海外項目，企業(yè)要好好利用“走出去”這個時代背景。這可以大力推動高端裝備制造在海外的發(fā)展，對競爭力落后的企業(yè)而言是很好的機會，企業(yè)要抓住國外這個藍海市場，運用多元化的經(jīng)營管理戰(zhàn)略理念，從而促進整個行業(yè)的進步。

2)壯大企業(yè)規(guī)模，增強競爭能力。對于高端裝備制造企業(yè)而言，公司整體規(guī)模的大小和市場發(fā)展能力密切相關，也會直接影響到該企業(yè)在市場上的競爭力強弱，因此，各企業(yè)必須重視自身規(guī)模的壯大，除了要盡力保持其目前的市場業(yè)務外，還要考慮進一步開疆辟土，開拓新的市場，可以嘗試把業(yè)務擴展到海外范圍，另一方面，對一些競爭力相對較弱的企業(yè)而言，可以通過對外融資來擴大企業(yè)規(guī)模和市場覆蓋面，挖掘高端技術人才，建立自己的研發(fā)團隊，增強自身的競爭能力。

3)完善企業(yè)的資產(chǎn)管理體系，縮小行業(yè)差距。在同一行業(yè)的上市公司間企業(yè)競爭力差距也較為明顯，而企業(yè)資源是有限的，資本節(jié)約也是企業(yè)能力建設的一個重要層面，“資本”的稀缺不能僅僅依賴于從內部或外部來獲取，最重要的是企業(yè)要有一套符合自身發(fā)展階段的資產(chǎn)管理體系。企業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就需要調整其資源結構，促進優(yōu)秀資源在高端裝備制造關鍵節(jié)點的流動，達到行業(yè)資源的合理化配置，建立自己的競爭優(yōu)勢。