劉晏僮，孫思琪，高 淼

(宿遷學(xué)院，江蘇宿遷223800)

一、江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)江蘇省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值，該指標(biāo)以地區(qū)各個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)增加值對(duì)于GDP的貢獻(xiàn)比例作為參考的基礎(chǔ)上，添加了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中生態(tài)友好型產(chǎn)業(yè)所占比例等參考因素，該指標(biāo)的大小反映了該地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值越大表明該地域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越發(fā)達(dá)，越符合可持續(xù)發(fā)展理論。

表1展示了江蘇省2005～2019年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值的變動(dòng)，由表1可知江蘇省2005～2019年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值總體趨勢(shì)持續(xù)上漲，從2005年的6.49上漲至2019年的7.14，這說(shuō)明江蘇省總體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越來(lái)越好，符合經(jīng)濟(jì)與生態(tài)可持續(xù)發(fā)展。

表1 江蘇省2005～2019年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值的變動(dòng)

續(xù)表

圖1描述了江蘇省各地級(jí)市2019年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值的分布，就江蘇省各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值的分布來(lái)看，蘇南和蘇中各城市的結(jié)構(gòu)高級(jí)化值要明顯大于蘇北地區(qū)，高級(jí)化值最高的是南京市和蘇州市分別為7.17和7.13，而值最小是的連云港市和宿遷市分別只有6.51和6.47。

圖1 江蘇省各市2019年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化值的分布

結(jié)合圖1和表1來(lái)看，這幾年江蘇省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷改變，第三產(chǎn)業(yè)占比不斷增加，朝著更加現(xiàn)代化的結(jié)構(gòu)演變，同時(shí)江蘇省綠色產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展存在一定的不平衡與地區(qū)差異，蘇南蘇中地區(qū)較蘇北地區(qū)而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更合理，更加具備競(jìng)爭(zhēng)力。

(二)江蘇省綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

1.綠色信貸優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

近幾年來(lái)，江蘇省綠色金融整體發(fā)展?fàn)顩r良好。綠色金融主要有綠色信貸、綠色債券、綠色證券、綠色保險(xiǎn)等幾種工具。綠色信貸方面，在國(guó)家出臺(tái)的有關(guān)政策牽引下，各金融機(jī)構(gòu)和國(guó)有銀行都已經(jīng)學(xué)習(xí)了綠色金融的理念，并在實(shí)際工作中積極貫徹這一準(zhǔn)則。各銀行均設(shè)立發(fā)放綠色金融貸款的相關(guān)部門，并明確各部門的分工與責(zé)任，以此確保綠色貸款的順利發(fā)放。2017年，江蘇銀行正式成為赤道原則銀行，是國(guó)內(nèi)第二家接受赤道原則的銀行，銀行赤道原則即通過(guò)各類金融工具、金融杠桿來(lái)改善該地區(qū)的生態(tài)環(huán)境事業(yè)。2018年蘇州銀行根據(jù)企業(yè)環(huán)保評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)，將企業(yè)分為綠色、黃色、紅色和黑色四類，在辦理貸款等金融業(yè)務(wù)時(shí)區(qū)別管理。而南京銀行則是將企業(yè)分為生態(tài)友好型、環(huán)境保護(hù)合格型與潛在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)型三類，在審批企業(yè)信貸時(shí)會(huì)考慮企業(yè)對(duì)環(huán)境的影響，這樣既利用綠色信貸來(lái)幫助綠色產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，又在一定程度上減少了銀行信貸的金融風(fēng)險(xiǎn)。2019年江蘇省新增貸款1.43萬(wàn)億元，其中綠色信貸即金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放的用于環(huán)境保護(hù)或提高能源使用效率事業(yè)的貸款為663億元，可以說(shuō)目前江蘇省各大銀行綠色信貸的評(píng)估、審批和發(fā)放制度已初步建立，并具有一定的規(guī)模。

2.綠色債券優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

江蘇省作為全國(guó)首批支持民營(yíng)企業(yè)債券融資的省份之一，綠色債券業(yè)務(wù)也在有序地開展。2018年末，江蘇省政府發(fā)布《有關(guān)推進(jìn)綠色金融服務(wù)的八項(xiàng)建議》，其中列明對(duì)綠色債券、綠色資產(chǎn)支持證券(ABS)貼息30%，從而幫助企業(yè)實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型優(yōu)化。2017年7月31日，蘇州協(xié)鑫生態(tài)技術(shù)有限公司成功通過(guò)審批并發(fā)行第一期綠色債券，規(guī)模為1.3億元，期限為3+1年，這是江蘇省內(nèi)第一個(gè)發(fā)行綠色債券的企業(yè)。2019年，圍繞“科學(xué)運(yùn)用綠色金融幫助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化”這一概念，江蘇省先后出臺(tái)了《對(duì)于推進(jìn)綠色金融發(fā)展優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的建議》《有關(guān)綠色債券貼息辦法的相關(guān)規(guī)定》等指導(dǎo)性政策文件。運(yùn)用綠色金融積極推動(dòng)新能源、清潔能源、公共衛(wèi)生設(shè)施和環(huán)保企業(yè)等符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化特點(diǎn)，同時(shí)有利于保護(hù)自然生態(tài)環(huán)境、符合可持續(xù)發(fā)展理論的企業(yè)。同年，江蘇省共批準(zhǔn)5家企業(yè)發(fā)放19.2億元綠色債券，從而緩解這些生態(tài)友好型企業(yè)的融資需求。雖然目前已有部分企業(yè)成功發(fā)放了綠色債券，但金融機(jī)構(gòu)的投放意愿不高，總體債券發(fā)放的金額較少，規(guī)模較小。

3.綠色證券優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

綠色證券優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要有兩方面，一方面是綠色企業(yè)上市，2017年江蘇省政府發(fā)布了《綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施細(xì)則》，通過(guò)發(fā)布此類政策措施來(lái)鼓勵(lì)生態(tài)友好型企業(yè)上市，并從省普惠金融專項(xiàng)資金中調(diào)撥款項(xiàng)，針對(duì)上市流程的不同階段分別給予獎(jiǎng)勵(lì)。另一方面則是綠色基金，綠色基金可以借助市場(chǎng)的力量，整合各類資源、技術(shù)、人才，形成一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)并投資環(huán)保類或生態(tài)友好型企業(yè)，得到基金投資的企業(yè)將進(jìn)一步增加研發(fā)投入，在保持環(huán)保技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，增加經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，從而幫助地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。2016年江蘇省發(fā)布了《指導(dǎo)發(fā)展綠色基金工作方案》，強(qiáng)調(diào)在宏觀調(diào)節(jié)的同時(shí)要充分發(fā)揮市場(chǎng)的主觀能動(dòng)性，建立綠色基金來(lái)扶持江蘇省綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)資源的有效配置。2018年蘇寧金融與無(wú)錫建設(shè)發(fā)展有限公司聯(lián)合出資設(shè)立規(guī)模為4億元的PPP模式綠色產(chǎn)業(yè)基金，以幫助綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這樣一方面吸收了市場(chǎng)上的閑置資金，幫助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，另一方面也增加了對(duì)于綠色金融理念的宣傳。

4.綠色保險(xiǎn)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

綠色保險(xiǎn)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，主要是環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)，環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)是指當(dāng)生態(tài)環(huán)境發(fā)生污染或遭到破壞，對(duì)當(dāng)?shù)卦斐刹涣加绊憰r(shí)，購(gòu)買該保險(xiǎn)的情況下會(huì)由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付，恢復(fù)遭到破壞的自然環(huán)境，將影響降至最低。江蘇省蘇南和蘇北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的差異，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡，目前蘇南地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)已取得一定進(jìn)展，大量高污染高排放企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為綠色新型環(huán)保企業(yè)，而許多傳統(tǒng)重工業(yè)企業(yè)則向蘇北進(jìn)行轉(zhuǎn)移，伴隨著制造業(yè)的遷入，蘇北地區(qū)經(jīng)濟(jì)得到了一定發(fā)展，但工業(yè)污染事件頻發(fā)，對(duì)地區(qū)環(huán)境和生態(tài)都造成了一定的影響，因此綠色保險(xiǎn)就顯得格外重要。江蘇省政府在2016年發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)實(shí)施的建議》，強(qiáng)調(diào)要健全環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)的種類，健全環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)制度。綠色保險(xiǎn)的出現(xiàn)可以幫助傳統(tǒng)企業(yè)向綠色企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的勾畫，但目前環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)缺乏強(qiáng)制力，企業(yè)投保購(gòu)買意愿較低，在江蘇地區(qū)的推廣效果并不好。

5.綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

為了進(jìn)一步研究綠色金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的優(yōu)化作用，論文參考了王遙(2019)提出的地區(qū)可持續(xù)發(fā)展能力、產(chǎn)業(yè)生態(tài)友好程度的指標(biāo)構(gòu)建方式，以及郭晨(2019)提出的綠色金融發(fā)展程度評(píng)價(jià)指數(shù)構(gòu)建方式。如表2所示，論文對(duì)于綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)的構(gòu)建，主要以三種指標(biāo)為基礎(chǔ)，取其算術(shù)平均值，最后得出綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的一個(gè)值。

表2 綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)成

查詢整理了最新數(shù)據(jù)，篩選了部分缺失值以后，表3是2018年全國(guó)30個(gè)省市的綠色金融發(fā)展程度、可持續(xù)發(fā)展能力和產(chǎn)業(yè)生態(tài)友好程度，并計(jì)算出綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)值。由表3可知，江蘇省綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)值為0.75，在30個(gè)省市中排名6，處于比較靠前的位置，而綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)值最高的地區(qū)是北京為0.88，綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)值最低的地區(qū)是甘肅僅為0.35。由此可見江蘇省的綠色金融對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效果較好，不過(guò)還有待加強(qiáng)。

表3 全國(guó)各省2018年綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)

續(xù)表

三、江蘇省綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過(guò)程中存在的問(wèn)題

(一)政府部門提供支持水平不高

通過(guò)對(duì)江蘇省綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)江蘇省目前有關(guān)綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的獎(jiǎng)懲政策較少。獎(jiǎng)懲制度的制定可以作為外部推動(dòng)力有效推動(dòng)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于政策的執(zhí)行和落實(shí)。根據(jù)現(xiàn)狀研究，目前江蘇省雖然有《綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施細(xì)則》等獎(jiǎng)勵(lì)政策，但整體上覆蓋的綠色金融種類不齊全，獎(jiǎng)懲政策的細(xì)節(jié)不夠明確，力度也不夠大，由于綠色金融相較于傳統(tǒng)金融而言投資周期相對(duì)更長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大，這就導(dǎo)致在沒有外部因素驅(qū)動(dòng)的情況下，金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的力度不高。缺乏懲罰措施，則是指監(jiān)管不到位，這是由于綠色金融執(zhí)行過(guò)程中沒有明確各部門的職責(zé)，從而各部門間缺乏有效的信息溝通交流，從而使監(jiān)督部門難以開展監(jiān)督，金融風(fēng)險(xiǎn)也居高不下。

(二)金融機(jī)構(gòu)缺少對(duì)綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的引領(lǐng)

目前江蘇省的綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)品種類不夠豐富。具體而言綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，主要以綠色信貸為主，綠色保險(xiǎn)、綠色債券和綠色證券相對(duì)較少，整體結(jié)構(gòu)不平衡，發(fā)展也較為落后，因此不能滿足江蘇省復(fù)雜的地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)情況的需要。江蘇省蘇南和蘇北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，因此不同地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不一樣，所適應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品也不一樣。例如蘇北地區(qū)目前重工業(yè)產(chǎn)業(yè)較為密集，環(huán)境污染問(wèn)題相較于蘇南地區(qū)更為嚴(yán)重，因此綠色保險(xiǎn)更適用于蘇北地區(qū)的情況。蘇南地區(qū)上市公司的數(shù)量相對(duì)更多，對(duì)于綠色證券的需求則會(huì)相較于蘇北地區(qū)更大一些。因此，豐富綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)品種類，從而適應(yīng)江蘇省復(fù)雜的地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異，就顯得十分重要。

(三)社會(huì)對(duì)綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的監(jiān)督力量不足

經(jīng)過(guò)多年的宣傳教育，目前人民群眾對(duì)于環(huán)境保護(hù)的意識(shí)逐漸加強(qiáng)，也認(rèn)識(shí)到犧牲環(huán)境來(lái)?yè)Q取經(jīng)濟(jì)發(fā)展的做法是不可取同時(shí)也是不可持續(xù)的。但是由于綠色金融具有一定的專業(yè)性，是在金融學(xué)的基礎(chǔ)上以可持續(xù)發(fā)展理論為指導(dǎo)思想的專業(yè)學(xué)科。在缺乏專業(yè)素質(zhì)的情況下，普通大眾難以有效地對(duì)綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的狀況進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)由于相關(guān)法律法規(guī)不健全，相較于污染環(huán)境換取的巨額利潤(rùn)而言，企業(yè)的違法成本較低，因此污染事件頻發(fā)，陷入惡性循環(huán)。

四、江蘇省發(fā)展綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策建議

(一)加強(qiáng)政府對(duì)綠色金融的支持力度

加強(qiáng)政府扶持力度，首先要建立完善的綠色金融法律制度。合理的獎(jiǎng)懲機(jī)制可以有效推動(dòng)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融業(yè)務(wù)，從而幫助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。目前江蘇省政府針對(duì)企業(yè)綠色債券和綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市都有一定的獎(jiǎng)勵(lì)措施，但是覆蓋面不廣，力度也不大，形式也主要以普惠性政策為主，缺乏針對(duì)性。因此政府部門可以制定更加積極的獎(jiǎng)懲措施，例如政府部門可以直接投資某項(xiàng)綠色產(chǎn)業(yè)，政府投資往往具有一定的指導(dǎo)效應(yīng)，能有效帶動(dòng)數(shù)倍的社會(huì)投資跟進(jìn)，從而做到事半功倍?；蛘邔?duì)于新能源企業(yè)申請(qǐng)專利給予表?yè)P(yáng)和獎(jiǎng)勵(lì)，從而在給予企業(yè)資金鼓勵(lì)的同時(shí)也宣傳了綠色產(chǎn)業(yè)。稅收政策上也可以制定獎(jiǎng)懲措施，例如對(duì)于高污染高排放企業(yè)，額外征收環(huán)境污染稅，而對(duì)于綠色產(chǎn)業(yè)、新能源企業(yè)和生態(tài)友好型企業(yè)則給予一定的稅收優(yōu)惠，免除或降低部分稅額。要減少以往普惠性綠色金融的獎(jiǎng)勵(lì)措施，以針對(duì)性的精準(zhǔn)化獎(jiǎng)勵(lì)為主，同時(shí)要多利用市場(chǎng)調(diào)控的力量，借助社會(huì)資源等幫助綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

(二)發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的引領(lǐng)作用

發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)作用，首先要推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前江蘇省在綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，以綠色信貸產(chǎn)品為主，綠色債券、綠色證券和綠色保險(xiǎn)為補(bǔ)充。江蘇省應(yīng)該根據(jù)蘇南和蘇北地區(qū)的不同現(xiàn)狀，因地制宜地制定紓困惠企政策，幫助當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整。針對(duì)蘇北地區(qū)重工業(yè)污染問(wèn)題較多，可以更多地推進(jìn)綠色保險(xiǎn)方面的產(chǎn)品創(chuàng)新，例如針對(duì)不同的重工業(yè)企業(yè)類型推出不同的險(xiǎn)種，而針對(duì)蘇南地區(qū)上市公司數(shù)量較多，則可以推出更多的綠色證券和綠色債券類金融產(chǎn)品，幫助綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)緩解資金困難，支持其轉(zhuǎn)型升級(jí)活動(dòng)。

(三)完善綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制

完善綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)制，要從兩方面入手。一方面是金融機(jī)構(gòu)自身建立科學(xué)的內(nèi)部審查機(jī)制，對(duì)于綠色金融項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的審批，確保相關(guān)項(xiàng)目真實(shí)有效地有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，同業(yè)還要確保資金落實(shí)到位，項(xiàng)目準(zhǔn)確執(zhí)行。另一方面則是從外部入手，有關(guān)部門例如銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)要嚴(yán)格監(jiān)督相關(guān)綠色金融業(yè)務(wù)的開展，學(xué)校也可以開設(shè)綠色金融課程，培養(yǎng)相關(guān)專業(yè)人才，在提升江蘇省綠色金融水平的同時(shí)，加強(qiáng)市民對(duì)于綠色金融優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的了解，從而增強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督的效力，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。