摘 要：隨著全球經(jīng)濟一體化的逐步加深，社會化的生產(chǎn)方式已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營的主流模式。企業(yè)間的整體分工變得更加的細分化，公司內(nèi)部的原始生產(chǎn)、供應(yīng)和營銷鏈已演變?yōu)楣局g的生產(chǎn)、供應(yīng)和營銷鏈，從前的單一客戶的競爭演變成了供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，同一供應(yīng)鏈上的企業(yè)相互成就、相互依存。經(jīng)歷了全球金融危機之后，中國企業(yè)和中國政府付出了沉重的代價來克服金融危機和遏制通貨膨脹。在這種時代背景下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行供應(yīng)鏈;金融風(fēng)險;管理研究

1、文獻綜述

1.1國外研究現(xiàn)狀

國外的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理研究起步較早，18世紀(jì)法國著名的管理學(xué)家法約爾第一次提出了把風(fēng)險管理與企業(yè)的經(jīng)營管理相結(jié)合。在金融領(lǐng)域，國外學(xué)者更是摸索出了存貨質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資的業(yè)務(wù)流程，并將風(fēng)險的識別、評估等方法科學(xué)的運用于業(yè)務(wù)的發(fā)展，形成了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的雛形。Aberdeen（2008）認為在現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃下，借助于合理的融資方案的構(gòu)建，通過有序的融資機制的介入，可以更好的幫助商業(yè)銀行積極結(jié)合自身的發(fā)展模式以及業(yè)務(wù)流程，提高企業(yè)競爭力和自身的風(fēng)險控制效率。

1.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀

相對于國外的研究而言，國內(nèi)學(xué)者在這一方面的研究起步較晚。從整體上來看，大部分的研究內(nèi)容是建立在國外研究的基礎(chǔ)之上進行的，同時相對于國外學(xué)者定量與定性結(jié)合式的分析，國內(nèi)學(xué)者對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的研究大多局限于定性的研究方法并與我國供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的特點相結(jié)合，提出了更適合我國國情的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理理論。

近些年，國內(nèi)學(xué)者對于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的研究也趨于實際化、創(chuàng)新化。但由于信息化的高速發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的交易主體、交易場景更加多元化，因此風(fēng)險的識別和度量就變得更加的困難。為保證商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，學(xué)者基于成分分析法和Logistic回歸模型，從盈利能力、經(jīng)營能力、償債能力、成長能力、現(xiàn)金流量等方面選取指標(biāo)，建立了風(fēng)險識別模型，并通過實證驗證了模型的有效性。

1.3政策風(fēng)險

在我國，根據(jù)國家的經(jīng)濟發(fā)展計劃，地方政府頒布了一系列相應(yīng)的政策來促進或限制特定行業(yè)的發(fā)展。如果對特定行業(yè)的影響是限制發(fā)展，那么該行業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也會受到限制，造成整體供應(yīng)鏈上的企業(yè)沒有辦法得到有效的資金支持以及信貸保證。如果商業(yè)銀行向這些企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，那么后期貸款不良的風(fēng)險將會大大提高。

1.4法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融作為近幾年來才逐步發(fā)展的新興領(lǐng)域，其法律法規(guī)的建設(shè)尚不健全，適用于商業(yè)銀行的專屬法律規(guī)定屈指可數(shù)。另外法律制度的每一次調(diào)整都伴隨著法律環(huán)境的變化，商業(yè)銀行對法律條文的不正確理解和應(yīng)用都造成了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中潛在的法律風(fēng)險。

1.5信用風(fēng)險

對于商業(yè)銀行的發(fā)展以及其實際的風(fēng)險管理而言，信用風(fēng)險是其中最為主要的風(fēng)險之一。一般而言，如果想要獲取較高的商業(yè)銀行信貸額度就要求企業(yè)擁有良好的資產(chǎn)水平和較高的利潤率。但通常情況下，中小企業(yè)的體量較小、資產(chǎn)狀況較薄弱，并且大多數(shù)需要提供第三方的擔(dān)保，因此供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)只能通過抵押獲得商業(yè)銀行的資金支持。

最重要的是，中小企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險比大公司的破產(chǎn)風(fēng)險高得多。例如，在非結(jié)構(gòu)化風(fēng)險的情況下，中小型企業(yè)的管理不善和相對較少的客戶資源可能導(dǎo)致諸如公司破產(chǎn)之類的風(fēng)險。如果收入不好，企業(yè)可以選擇關(guān)閉并重新開放新公司，在這種情況下基本成本也非常低，但對貸款銀行來說將會有呆賬和壞賬產(chǎn)生進而產(chǎn)生信用風(fēng)險。

1.6操作風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)包括六大步驟：貸前審查、貸款資料的準(zhǔn)備、貸款審批、貸款放款、貸款后管理和貸款回收。每個環(huán)節(jié)都會帶來操作風(fēng)險，從而損害商業(yè)銀行資產(chǎn)和商業(yè)銀行聲譽，對商業(yè)銀行造成不利影響。首先，在貸前審查階段，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于實際交易的，因此這些交易信息是風(fēng)險評估的基礎(chǔ)，但是普通商業(yè)銀行客戶經(jīng)理的專業(yè)知識有限，很難對申請貸款的企業(yè)進行全方位的調(diào)查以做出正確的評估。其次，在貸款審批階段，信貸審批員可能有主觀欺騙或面臨客觀上的人才短缺等問題。另外因為它與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)不同，所以審批過程中可能存在不合理的制度缺陷。商業(yè)銀行必須充分考慮以上所有因素并且嚴格控制所有環(huán)節(jié)以降低操作風(fēng)險。

1.7信息傳遞風(fēng)險

信息傳遞是指在供應(yīng)鏈內(nèi)部各參與者間通過文字、語言、表情、圖片等形式將信息進行物理上的位移。但是在信息傳遞的過程中會發(fā)生信息傳遞的延時、信息傳遞的失真、信息傳遞不完整等等問題，這些問題的存在都為信息傳遞風(fēng)險埋下了隱患。

2、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范措施

2.1提升對抵質(zhì)押物的動態(tài)管理在供應(yīng)鏈金融中，商業(yè)銀行應(yīng)該

建立一套完整的利率風(fēng)險預(yù)警機制，根據(jù)每筆業(yè)務(wù)設(shè)置其專屬的利率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)利率發(fā)生變化時，抵質(zhì)押物的價格也會隨之變化，當(dāng)?shù)仲|(zhì)押物的價格低至預(yù)警范圍內(nèi)，商業(yè)銀行就應(yīng)通過提高貸款利率或通知融資企業(yè)增加抵質(zhì)押品的價格來降低貸款不良的風(fēng)險。另外，除了建立完整的利率風(fēng)險預(yù)警機制之外，商業(yè)銀行也可以要求融資企業(yè)提供多種抵質(zhì)押物，以降低利率變動帶來的影響。

2.2加強供應(yīng)鏈金融的自身制度建設(shè)

商業(yè)銀行應(yīng)完善現(xiàn)有的供應(yīng)鏈金融法律風(fēng)險管理制度，根據(jù)自身的風(fēng)險管理能力研究和分析潛在的法律風(fēng)險，以設(shè)計相關(guān)風(fēng)險管理制度和相應(yīng)的風(fēng)險管理方法以此來規(guī)避現(xiàn)行國家法律制度的缺陷，同時通過對法律審查系統(tǒng)的優(yōu)化以此加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，減少業(yè)務(wù)過程中的法律糾紛。

2.3提升對全產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體的綜合準(zhǔn)入管理

提升對全產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)授信主體的綜合準(zhǔn)入管理可以有效改善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險。由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運作需要對整個產(chǎn)業(yè)鏈中的信貸運作進行管理而不是只面對融資企業(yè)，因此需要基于整個供應(yīng)鏈的運作來全面、客觀地評估融資公司的準(zhǔn)入資質(zhì)并對供應(yīng)鏈中每個主體的信譽、合同績效，業(yè)務(wù)水平，財務(wù)狀況等進行全面評估。

對融資企業(yè)的貸前調(diào)查是商業(yè)銀行授予信用之前必須完成的任務(wù)，并且是后續(xù)工作的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行需要全面了解融資企業(yè)并對可能發(fā)生的風(fēng)險制定相應(yīng)的應(yīng)對方案。商業(yè)銀行可針對不同的主體制定不同的審查標(biāo)準(zhǔn)，并針對不同的業(yè)務(wù)制定詳細的審查要點。

另外，對于核心企業(yè)來說，其綜合實力決定著整個供應(yīng)鏈的質(zhì)量。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中許多業(yè)務(wù)的確立都是建立在核心企業(yè)提供擔(dān)保的前提下，因此對核心企業(yè)的綜合準(zhǔn)入管理也需要格外重視。

2.4加快商業(yè)銀行電子化進程

分析表明，即使商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融中信息交互速度不斷加快，信息傳遞失真的風(fēng)險也是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)加快電子商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進程，促進及時，準(zhǔn)確，完整的信息傳遞，以消除信息傳遞失真的風(fēng)險。

商業(yè)銀行的電子化系統(tǒng)是一個獨立且完整的應(yīng)用程序系統(tǒng)，通常包括信息管理系統(tǒng)、同業(yè)間清算系統(tǒng)、銀企交互系統(tǒng)三個維度，這三個系統(tǒng)維度可確保整個業(yè)務(wù)進程電子系統(tǒng)的全覆蓋。當(dāng)前，商業(yè)銀行在前兩個方面發(fā)展相對較好，其內(nèi)部信息管理系統(tǒng)相對先進，銀聯(lián)的誕生進一步加強了標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行間同業(yè)清算系統(tǒng)。

但是，商業(yè)銀行與客戶之間的信息傳遞存在著較大的問題。本文認為，降低供應(yīng)鏈金融中信息失真風(fēng)險的主要方式是提高商業(yè)銀行與客戶之間信息傳遞的質(zhì)量。這就需要商業(yè)銀行與第三方支付公司和電子商務(wù)平臺之間的廣泛合作，借助電子商務(wù)平臺專業(yè)的信息處理流程和處理效率，來提升其與客戶間信息傳遞的準(zhǔn)確性。同時通過與電子商務(wù)平臺的合作建立起專屬的大數(shù)據(jù)平臺，利用大數(shù)據(jù)分析、云計算等方法加強對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的監(jiān)控。

2.5優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有眾多的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和復(fù)雜的操作步驟，而復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程會增加潛在的風(fēng)險。因此，在整個供應(yīng)鏈金融中，商業(yè)銀行需要建立一套標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險管理流程。首先要了解中小企業(yè)和核心企業(yè)的運營狀況，在嚴格貸前審查的同時按照既定標(biāo)準(zhǔn)進行業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)。其次要減少貸前審查員的主觀判斷，用科學(xué)的測算方法將風(fēng)險管理數(shù)據(jù)化，為后期供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的業(yè)務(wù)決策提供精準(zhǔn)的鋪墊。同時在實施供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，有必要加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本控制，這不僅可以降低業(yè)務(wù)運行成本，還可以提升成本效益。

2.6加強供應(yīng)鏈金融人才隊伍的建設(shè)

加強人才隊伍的建設(shè)，是完善供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理理論的重要基礎(chǔ)。面對日新月異的金融環(huán)境變化，商業(yè)銀行要想在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域扎穩(wěn)腳跟就必須擁有技能水平過硬的人才隊伍。

2.6.1要深化開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)專題培訓(xùn)

可以邀請行內(nèi)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的專家進行經(jīng)驗的分享或者聘請企業(yè)外部相關(guān)領(lǐng)域的專家學(xué)者為員工進行系統(tǒng)的培訓(xùn)。

2.6.2要強化人才機制的考核

商業(yè)銀行的人事部門要把人才工作擺上重要議事日程，強化人才考核機制，指定專人負責(zé)定期搜集人才信息、創(chuàng)新人才工作考核辦法，對不同人才采取個性化、指標(biāo)化的定性考核方案，進一步加強人才的日常監(jiān)督管理，為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域輸送個性化的人才。

2.6.3要探索人才導(dǎo)師制度

發(fā)揮傳幫帶精神，為人才配備業(yè)務(wù)能力過硬、經(jīng)驗豐富的導(dǎo)師，幫助人才從理論到實踐，實現(xiàn)人才的快速成長。

3結(jié)束語

綜上所述，國家已經(jīng)出臺多種政策支持中小企業(yè)的發(fā)展，但目前中小企業(yè)因自身財務(wù)狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀等弱勢仍面臨著融資成本高、融資困難的現(xiàn)狀?；谶@一情況，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)運而生。風(fēng)險與收益并存，整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)關(guān)系中固有的各種風(fēng)險，都可能對商業(yè)銀行的持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展構(gòu)成潛在的威脅。因此，本文以商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為出發(fā)點，分析不同類型的風(fēng)險，對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展所產(chǎn)生的影響并提出解決對策。

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作者簡介：

陶鈞，男，漢族，江蘇南京人，就讀于東南大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，研究方向：金融管理。