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2020年12月18日，美商務(wù)部宣布將59家中國實體列入出口管制“實體清單”，其中包含令人矚目的芯片代工商中芯國際（SMIC），理由仍是“國家安全”。不過這一次，美國商務(wù)部明確稱這些中企與中國軍方有業(yè)務(wù)聯(lián)系（盡管沒有證據(jù)）。

阻止（申請供貨）許可的理由并不重要。任期還剩1個月的美國現(xiàn)政府，正在抓緊最后的時間促使中美芯片供應(yīng)鏈解體。

按照美商務(wù)部長羅斯的話說：“政府可能會假定拒絕許可，以阻止中芯國際獲得生產(chǎn)10納米或以下先進(jìn)半導(dǎo)體的技術(shù)?！?/p>

制裁沿芯片產(chǎn)業(yè)鏈上移

中芯國際等企業(yè)被“拉黑”，并不令人意外。2020年9月5日，就有傳聞稱，特朗普政府正在考慮將中芯國際列入黑名單。中間這3個月，應(yīng)該是用來評估美國半導(dǎo)體行業(yè)的損失。9月中旬，國際半導(dǎo)體協(xié)會（SEMI）代表眾多芯片公司起草了警告特朗普政府的一封信，信中稱，如果中芯國際被列入實體名單，將對美國半導(dǎo)體供應(yīng)商造成50億美元的損失。

最終美國仍決定出手。從芯片業(yè)制裁的思路上來看，正由系統(tǒng)集成商逐漸向基礎(chǔ)產(chǎn)品供應(yīng)商（代工商）轉(zhuǎn)移。原因很簡單，在芯片供應(yīng)鏈條上，美國有兩個關(guān)鍵優(yōu)勢環(huán)節(jié)：EDA開發(fā)環(huán)境、芯片制造設(shè)備與材料。前者與芯片設(shè)計有關(guān)，后者與芯片生產(chǎn)線有關(guān)。而芯片生產(chǎn)和設(shè)計本身，美國并無特別優(yōu)勢。即美國的制裁，迫使中企受制于美國占優(yōu)勢的環(huán)節(jié)。

在全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商當(dāng)中，美系企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，美國應(yīng)用材料（AMAT）以21%的市場份額排名第

一，美國泛林集團(tuán)（Lam Research）以14.9%的市場份額排名第四，美國科磊（KLA-Tencor）以7.3%的市場份額排名第五。

沒有妥協(xié)空間

在芯片供應(yīng)鏈上，中芯國際屬于代工商，其下游客戶是芯片設(shè)計公司。如果按照訂單貢獻(xiàn)來排序的話，大于1%的中芯客戶分別是：

中芯代工制作的產(chǎn)品，大部頭是電源管理芯片、低端手機(jī)SoC、圖像傳感器、指紋識別器、射頻收發(fā)、載波通訊、物聯(lián)網(wǎng)芯片。由此可知，最終這些產(chǎn)品大部分都流入手機(jī)等消費類電子設(shè)備，其余則為安防設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)。汽車Tier2供應(yīng)商即便在客戶名單上，也必然在1%以下，當(dāng)前來說可有可無。

中芯的大客戶非常集中，華為、高通、博通訂單占了半數(shù)以上。去年美國商務(wù)部制裁華為，中芯丟掉了最大客戶；現(xiàn)在制裁中芯自身，中芯不但丟掉了美國采購渠道（主要是光刻機(jī)和光刻材料），還丟掉了第二、第三大客戶（高通、博通）。

這和華為領(lǐng)悟到的美國人意思一樣，不是為了糾正某種行為，而是想讓中芯死。

這就沒有妥協(xié)空間。

中芯調(diào)整戰(zhàn)略方向

至少從去年起，中芯國際對此早有準(zhǔn)備，瘋狂囤貨自不待言。去年夏天，中芯從納斯達(dá)克回歸科創(chuàng)板。重新申請過會上市，只用了創(chuàng)紀(jì)錄的19天。

2020年12月4日，美國國防部制裁中芯國際；

同一天，中芯控股、國家大基金二期、亦莊國投，聯(lián)合成立合資企業(yè)；

2020年12月15日，中芯CEO梁孟松請辭，蔣尚義入職；

2020年12月18日，美國商務(wù)部制裁出臺。

梁孟松和蔣尚義均出身臺積電。前者帶領(lǐng)中芯國際實現(xiàn)從28nm到14nm制程，力主開展7nm制程試生產(chǎn)，并為此訂購了EUV，準(zhǔn)備流片。

而蔣尚義則主張擴(kuò)大28nm生產(chǎn)線，繼續(xù)提升良品率，擴(kuò)張低制程客戶。重要的是進(jìn)行28nm全流程國產(chǎn)化改造。在當(dāng)前時期，蔣尚義的主張意味著組建“非美化”生產(chǎn)體系成為可能。國家級資金親自下場說明了其代表了誰的意志。

中芯董事長周子學(xué)曾任工信部總經(jīng)濟(jì)師。而中芯第一大股東大唐香港（17%）母公司為大唐集團(tuán)，是大型央企；第二大股東鑫芯香港，為國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金成立，該基金由國開金融、中國煙草、中移動等（其余股東均少于5%）成立。所以，中芯國際已經(jīng)完成了國有資本控盤改造，其領(lǐng)導(dǎo)層也更迭為完全支持走自主路線的人選。

10nm及更高制程，主要用于高端手機(jī)SoC。美國制裁的區(qū)分點也是10nm。目前只有三星、臺積電、英特爾擁有10nm以下加工能力。

當(dāng)今最前沿商業(yè)應(yīng)用是5nm，良品率過關(guān)的只有臺積電一家。臺積電在為2nm開發(fā)做準(zhǔn)備。14nm成為中堅力量（雖然比5nm落后3代），可以滿足60%現(xiàn)代芯片的選擇。高制程可以節(jié)約空間和單位算力能耗，手機(jī)和其他對體積/能耗敏感的電子設(shè)備，是其主要應(yīng)用方向。

汽車芯片的應(yīng)用相對分散，從28nm、40nm到65nm，甚至還有100-150nm。汽車應(yīng)用對于制程并不敏感，主要是對穩(wěn)定性和工況適應(yīng)性的要求很高。

其中，算力芯片例外。英偉達(dá)、高通、Mobileye分別將ADAS算力芯片推進(jìn)到7nm制程。不過，這一部分芯片的車規(guī)認(rèn)證存疑，它們的產(chǎn)品也沒有實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)應(yīng)用。

中芯進(jìn)入汽車供應(yīng)鏈的前提

大國政府制裁企業(yè)，就像大人打小孩。有人鼓吹中國也要收拾“美國小孩”——將微軟、高通、波音甚至通用汽車送入“不可靠清單備選”中，要求他們承諾，在任何情況下，包括中國公司被禁運時，只要合同上有義務(wù)，就不能中止服務(wù)，否則就進(jìn)入“不可靠公司”清單，后者意味著逐出中國市場。

雖然這樣做貌似很爽，但這是餿主意。一則違反中國對外資開放的承諾，二則中了美國政府與中國市場和供應(yīng)鏈脫鉤的圖謀。

美國政府不是在制裁某家中企，而是對中國整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行打壓。主機(jī)廠作為下游客戶的客戶，不會受到直接牽連，也不會進(jìn)入制裁名單。但是上游節(jié)點被卡住，下游的供貨安全可能會受到影響。主機(jī)廠有兩個選擇：一個是要求Tier1、2供應(yīng)商開辟“非美化”生產(chǎn)線和產(chǎn)品制造；另一個是全面外采，排除中企芯片供應(yīng)。

其實第二個選擇只存在于理論上。美國任意對規(guī)則的闡釋和增補(bǔ)，已經(jīng)讓美國企業(yè)客觀上成為“不可靠供應(yīng)商”，說不準(zhǔn)哪天就會危及到主機(jī)廠自身的供應(yīng)鏈。

而且全面外采，不符合最低成本原則，也將供應(yīng)鏈安全寄托在國家關(guān)系正?；?。如果公開，在全國上下對芯片產(chǎn)業(yè)的看法趨于高度一致的時候，不啻于“賣國”，成為非常不利的輿論靶子。

所以，第一選擇是不可避免的，這不等于摒棄外采，而是要求國產(chǎn)芯片盡可能地參與到供應(yīng)鏈中來。

這就給了中芯國際這樣的企業(yè)機(jī)會?，F(xiàn)在錢不是問題，外媒已經(jīng)注意到，中國國家層面正在準(zhǔn)備為所謂的第三代半導(dǎo)體提供未來5年的政策和財政支持。

中國領(lǐng)導(dǎo)人意識到，半導(dǎo)體是所有先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)，并且它不再能夠可靠地依賴美國的供應(yīng)。面對美國對芯片出口的更嚴(yán)格限制，中國的對策只能是繼續(xù)推動自己的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

中芯國際進(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)鏈，有兩個前提：一個是Tier1、2供應(yīng)商及背后的主機(jī)廠同意；另一個是通過大規(guī)模車規(guī)級認(rèn)證。前者目前已經(jīng)逐漸掃清障礙，后者則需要時間，但不存在難度問題。至于高制程算力芯片，只能等一等，等待其他汽車芯片站穩(wěn)腳跟，營收有保障之后，中芯代工將會涉足這一領(lǐng)域。

好消息是中芯國際可以無所顧忌地給華為代工了。華為已經(jīng)和多家主機(jī)廠簽訂了深度合作協(xié)議?？蛻暨M(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)，就等于中芯也進(jìn)來了。

當(dāng)前的美國政策決絕不留余地，其實也好，有助于我們放棄幻想，堅定以我為主的雙循環(huán)。封鎖個三五年，國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)不是被扼殺就是鳳凰涅槃，比現(xiàn)在更強(qiáng)大?？紤]到如今堅定的國家意志，我們看好前者。