本報(bào)記者 李司坤
“一群業(yè)余投資人的集體行動(dòng)讓華爾街的精英們看起來像白癡。”《華爾街日?qǐng)?bào)》1月30日發(fā)表的文章稱,在剛剛過去的一周,一群“烏合之眾”將原本被華爾街頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)列為頭號(hào)做空目標(biāo)——游戲零售商“游戲驛站”(GME)的股票推高了500%,其他做空目標(biāo)公司的股價(jià)也被成倍推高,而位于賭注另一端的對(duì)沖基金則損失數(shù)十億美元?!爱?dāng)年的‘占領(lǐng)華爾街運(yùn)動(dòng)錯(cuò)過了一個(gè)絕招?!庇督鹑跁r(shí)報(bào)》稱,過去一周的事件表明,真正惹惱金融精英的方式是從內(nèi)部打敗他們。
“要給空頭一個(gè)教訓(xùn)”
《華爾街日?qǐng)?bào)》稱,過去一周美國在線社區(qū)Reddit論壇的WallStreetBets(簡稱WAB)版塊上,有數(shù)千名通曉交易規(guī)則的會(huì)員引領(lǐng)著業(yè)余投資人購買被空頭做空的股票。通過論壇交流,成千上萬的業(yè)余交易者把一筆筆小交易聚集成巨大的資金池,并相互鞭策,形成“集體狂熱”。在論壇上有不少散戶表示此次買入股票只是為了“給華爾街空頭一個(gè)教訓(xùn)”,并稱即便持有股票價(jià)格上漲也絕不賣出。
散戶們的威力還波及到了股票以外。據(jù)路透社報(bào)道,銀價(jià)上周五強(qiáng)勁上漲,自上周Reddit論壇上開始流傳敦促散戶投資者涌入市場、推高價(jià)格的消息以來,銀價(jià)漲幅已達(dá)到10%左右。受銀價(jià)飆升驅(qū)動(dòng),金價(jià)也上漲2%。
“美股遭遇去年10月以來最糟糕表現(xiàn)。”美國有線電視新聞網(wǎng)1月29日稱,美股三大股指大幅收跌。道瓊斯工業(yè)股票平均價(jià)格指數(shù)下跌至29982.62點(diǎn),跌幅2%,自去年12月14日以來首次收于30000點(diǎn)以下;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌1.9%至3714.24點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌2%至13070.69點(diǎn),蘋果等主要科技股普遍下滑。
引發(fā)美監(jiān)管機(jī)構(gòu)高度關(guān)注
散戶們的行為很快引起了多家交易平臺(tái)的“反撲”。路透社稱,英國在線交易平臺(tái)IG集團(tuán)1月30日表示,由于市場“極端波動(dòng)”將限制GME和AMC娛樂的任何新頭寸?!吧舸蟊緺I”在線券商羅賓漢對(duì)投資人交易GME的限制在1月29日當(dāng)天也變得嚴(yán)格,此后又將限制交易的股票名單擴(kuò)大。即便部分交易限制最終被解除,但憤怒的用戶將上述平臺(tái)的App評(píng)價(jià)刷到最低級(jí)。
1月29日,美國證券交易委員會(huì)介入散戶與華爾街對(duì)沖基金之間的爭斗,警告相關(guān)券商和投資人,稱“對(duì)本周過山車式交易中的任何不當(dāng)行為保持警惕,如果發(fā)現(xiàn)存在市場操縱行為,隨時(shí)準(zhǔn)備采取積極的執(zhí)法行動(dòng)?!边@場“股市拉鋸戰(zhàn)”引發(fā)美國立法層面的強(qiáng)烈反應(yīng)。近日美國國會(huì)眾議院投資保護(hù)、企業(yè)和資本市場委員會(huì)主席、加利福尼亞州民主黨眾議員舍爾曼表示,國會(huì)應(yīng)立即對(duì)資本市場的賣空行為進(jìn)行調(diào)查。舍爾曼還建議對(duì)賣空者進(jìn)行更全面的披露要求。眾議院金融委員會(huì)主席沃特斯表示,她將對(duì)同GME有關(guān)行為進(jìn)行調(diào)查。
“金融大鱷”遲早會(huì)贏?
據(jù)??怂股虡I(yè)頻道報(bào)道,紐約青年共和黨俱樂部成員計(jì)劃當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月31日舉行“重新占領(lǐng)華爾街”示威活動(dòng),負(fù)責(zé)人瓦克斯在接受《紐約郵報(bào)》采訪時(shí)稱,過去幾天的事件是“卑鄙的”,其他階層已無法與金融巨頭們一同賺錢獲益。瓦克斯表示:“金融巨頭需要受到起訴,其中許多人要入獄?!?/p>
“盡管本周的‘金融革命讓人喘不過氣來,但投資者應(yīng)該把它看作是一場漫長演變的最新階段,并且這總體上不太可能擾亂市場?!薄度A爾街日?qǐng)?bào)》稱,這些“金融快閃族”可能是近年來席卷全球的民粹主義分裂的象征?!度A爾街日?qǐng)?bào)》稱,業(yè)余投資人總是比專業(yè)人士有優(yōu)勢(shì):他們可以做長線投資而忽略短期,因?yàn)樗麄儾粫?huì)因?yàn)楸憩F(xiàn)不佳而被解雇。業(yè)余投資人也在強(qiáng)調(diào)他們可以即時(shí)溝通,成千上萬的人聚集在一起,無論買賣,均免傭金。全球最大空頭對(duì)沖基金KynikosAssociates聯(lián)合創(chuàng)始人查諾斯則對(duì)事件中展現(xiàn)出的“超現(xiàn)實(shí)”政治化表示遺憾。查諾斯稱GME的故事是他職業(yè)生涯中最“超現(xiàn)實(shí)”的一段經(jīng)歷,他擔(dān)心隨著民粹主義政客開始利用這種局面,事情的發(fā)展正“完全偏離軌道”。
“華爾街最終將獲得這場‘投資者之戰(zhàn)的勝利,因?yàn)橛螒虮徊倏v了。”俄羅斯RT新聞援引TeleTrade首席分析師普什卡列夫的觀點(diǎn)表示:“這場混戰(zhàn)中,‘金融大鱷遲早會(huì)贏,因?yàn)榇笮蛯?duì)沖基金經(jīng)理不希望損失數(shù)十億美元。”該分析師強(qiáng)調(diào),美國當(dāng)局將保護(hù)大投資者的利益。最新一輪人為加速的市場反彈已引起美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政界人士的注意。▲
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空頭機(jī)構(gòu)被迫“轉(zhuǎn)向”
本報(bào)記者 倪浩
美國做空機(jī)構(gòu)香櫞研究1月29日宣布該公司將停止做空研究,轉(zhuǎn)而專注于做多機(jī)會(huì)。香櫞此前表示,已在虧損100%的情況下關(guān)閉了其大部分做空GME的頭寸。有市場觀點(diǎn)分析,香櫞選擇退出經(jīng)營了20年的做空生意,可能是其創(chuàng)始人覺得自己“站在了散戶的對(duì)立面”。2011年,渾水和香櫞兩家機(jī)構(gòu)曾掀起一輪做空中概股的浪潮。
美國資本市場歷來是機(jī)構(gòu)投資者的天下,而散戶話語權(quán)微弱。海通國際(美國)股票銷售交易總監(jiān)蘭夢(mèng)渝表示,美國市場和中國市場最大的不同是機(jī)構(gòu)投資者參與度高,散戶參與度低,所以散戶能量一直被主流華爾街小瞧,看多看空一家公司都是華爾街精英之間的角力,和散戶無關(guān)。但是這次事件以后,散戶力量被推到聚光燈之下,對(duì)沖基金今后要做空一家公司不僅需要看同行的臉色,也要看散戶們的臉色。
交銀國際董事總經(jīng)理洪灝認(rèn)為,散戶逼空對(duì)沖基金事件反映了美國社會(huì)底層人民改變社會(huì)結(jié)構(gòu)的訴求?!度A爾街日?qǐng)?bào)》認(rèn)為,這次逼空事件顛覆了對(duì)沖基金和散戶投資者之間的傳統(tǒng)秩序?!都~約時(shí)報(bào)》則在一篇專欄文章中稱,散戶投資者有了新的工具和專業(yè)信息,可以使他們與專業(yè)人士平等競爭,此次事件不只是一次投機(jī)泡沫或愚蠢的惡作劇,也是一場權(quán)威危機(jī)?!?/p>