楊 煜

一、數(shù)字貨幣適用的背景分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，為大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)提供了生存的土壤，我國(guó)的金融領(lǐng)域也不斷向數(shù)字化的方向轉(zhuǎn)型，引發(fā)了金融領(lǐng)域的數(shù)字化大變革。

全球各國(guó)政府及金融組織對(duì)產(chǎn)生的社會(huì)的新變革積極研究并采取措施應(yīng)對(duì)，推動(dòng)法定數(shù)字貨幣發(fā)行、應(yīng)用以及如何提供制度和技術(shù)支持成為各國(guó)當(dāng)前最為緊迫的工作。國(guó)際清算組織在2017年就提出“法定數(shù)字貨幣”，此概念一經(jīng)提出，就引起了世紀(jì)各國(guó)的關(guān)注。但實(shí)際上與世界各國(guó)相比，我國(guó)早已開(kāi)始央行數(shù)字貨幣研究，時(shí)間追溯到2014 年，國(guó)家為了研究數(shù)字貨幣的可行性，就成立專(zhuān)門(mén)的法定數(shù)字貨幣研究小組；2015年央行又對(duì)數(shù)字貨幣領(lǐng)域重點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了調(diào)查研究。最終于2019 年底基本完成了制度的設(shè)計(jì)、使用標(biāo)準(zhǔn)、重點(diǎn)功能、各級(jí)技術(shù)部門(mén)的聯(lián)合調(diào)動(dòng)技術(shù)；2020年商務(wù)部印發(fā)《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案》， 在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的試點(diǎn)地區(qū)開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)，并先由深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)等地及未來(lái)冬奧場(chǎng)景相關(guān)部門(mén)協(xié)助推進(jìn)[1]。由此可知，我國(guó)數(shù)字人民幣是以政府主導(dǎo)的、與傳統(tǒng)紙幣等同的國(guó)家法定貨幣，不是一種投資工具。

目前，世界各國(guó)為了與數(shù)字經(jīng)濟(jì)接軌，許多國(guó)家都在如火如荼地推進(jìn)全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新，數(shù)字貨幣每天都呈現(xiàn)新姿態(tài)、新形勢(shì)、新變化。在2020年7月，立陶宛中央銀行宣布發(fā)行世界上第一個(gè)數(shù)字貨幣[2]，從此讓數(shù)字貨幣的應(yīng)用邁上了一個(gè)全新的臺(tái)階。

全球各國(guó)積極促進(jìn)數(shù)字貨幣的加速發(fā)展，再次讓我們認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將在金融領(lǐng)域引發(fā)的巨大變革。數(shù)字化時(shí)代的到來(lái)，表明了數(shù)字化趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，因此，我們不但要去細(xì)心研究數(shù)字貨幣的發(fā)展模式與策略，而且要加快研發(fā)和推行力度。

二、數(shù)字人民幣存在的現(xiàn)實(shí)法律問(wèn)題

（一）數(shù)字人民幣在流通中財(cái)產(chǎn)權(quán)屬不明確

民法調(diào)整的財(cái)產(chǎn)關(guān)系包含財(cái)產(chǎn)的歸屬和財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)關(guān)系，但是隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，數(shù)字人民幣的發(fā)展必須要給予它一個(gè)明確的定位，使其能夠被納入民法調(diào)整的范圍，因此必須處理好與現(xiàn)實(shí)中的紙幣的關(guān)系，同時(shí)也要理清楚它們之間的相互關(guān)系。

法定數(shù)字貨幣和現(xiàn)實(shí)的紙幣、硬幣區(qū)別之處在于，它并非是以社會(huì)大眾之間的“一手交錢(qián)，一手交貨”的形式實(shí)現(xiàn)，而是通過(guò)以“電子合約”的形式通過(guò)第三方金融機(jī)構(gòu)為社會(huì)大眾提供交易系統(tǒng)從而實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換。因此，它既會(huì)形成社會(huì)公眾與中央銀行之間的縱向法律關(guān)系，還會(huì)形成與商業(yè)銀行或支付機(jī)構(gòu)的橫向的法律關(guān)系。此外既然數(shù)字貨幣在流通中依托第三方支付平臺(tái)完成交易，在流通中就會(huì)形成復(fù)雜的、多層的法律關(guān)系，數(shù)字貨幣若沒(méi)有明確的權(quán)屬主體，必然導(dǎo)致法律關(guān)系不明確，權(quán)利義務(wù)分配不平衡。

但不論怎樣，社會(huì)大眾即使用者、消費(fèi)者都是數(shù)字貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)的法律主體，數(shù)字人民幣是一種法定的財(cái)產(chǎn)權(quán)、獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)，從表現(xiàn)形式上來(lái)看是民法中財(cái)產(chǎn)權(quán)的一個(gè)特殊領(lǐng)域[3]。

（二）數(shù)字人民幣的個(gè)人信息保護(hù)問(wèn)題突出

在這場(chǎng)依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的大變革中，個(gè)人信息保護(hù)無(wú)疑是最值得關(guān)注的領(lǐng)域。一方面，從國(guó)家實(shí)施的主體方面來(lái)講，數(shù)字人民幣從發(fā)行到流通各個(gè)環(huán)節(jié)都是與傳統(tǒng)貨幣的運(yùn)營(yíng)模式基本相同，但其各個(gè)環(huán)節(jié)依賴(lài)于“區(qū)塊鏈中的智能合約”等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)予以實(shí)現(xiàn)，這就對(duì)技術(shù)研發(fā)提出了較高的要求，不僅要確保運(yùn)行，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可控。當(dāng)央行或者其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器向公眾提供數(shù)字貨幣交易的平臺(tái)系統(tǒng)，在這個(gè)系統(tǒng)某一運(yùn)行環(huán)節(jié)一旦遭受攻擊或者侵入，都可能使數(shù)字貨幣系統(tǒng)遭到破壞從而導(dǎo)致使用者、消費(fèi)者信息泄露、信息安全受到侵犯等不良后果[4]。

另一方面對(duì)于使用者、消費(fèi)者個(gè)人來(lái)講，交易環(huán)境的不穩(wěn)定，不僅導(dǎo)致信息泄露、合法權(quán)益受到侵害，也會(huì)降低社會(huì)公眾對(duì)數(shù)字人民幣的使用欲望，從客觀(guān)上增加數(shù)字人民幣的推行難度。因此，法定數(shù)字貨幣發(fā)行必須重視個(gè)人信息問(wèn)題，優(yōu)化技術(shù)壁壘，完善該領(lǐng)域社會(huì)公眾信息保護(hù)的體制機(jī)制。

（三）數(shù)字人民幣的監(jiān)管體系尚未成熟

目前數(shù)字人民幣在我國(guó)處于局部地區(qū)試行階段，在對(duì)流通的監(jiān)管還是探索時(shí)期。

絕大數(shù)國(guó)家能對(duì)數(shù)字貨幣領(lǐng)域進(jìn)行有效監(jiān)管，根據(jù)國(guó)情不同產(chǎn)生了三種具體模式及理論分類(lèi)：一是“貨幣發(fā)行業(yè)”監(jiān)管模式，歐洲和日本即采用此種模式，這些國(guó)家認(rèn)為數(shù)字貨幣的發(fā)展可能會(huì)受到傳統(tǒng)銀行業(yè)的阻礙，于是將數(shù)字貨幣的發(fā)行權(quán)獨(dú)立出來(lái)產(chǎn)生一個(gè)新的部門(mén)，頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證的同時(shí)加以監(jiān)督管理；二是“類(lèi)銀行業(yè)”監(jiān)管模式，即將數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)按照儲(chǔ)蓄性的銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行處理，但僅允許獲得資格的商業(yè)銀行或存款公司發(fā)行數(shù)字貨幣，目前這類(lèi)模式在中國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)較為普遍；三是“貨幣服務(wù)業(yè)”監(jiān)管模式[5]，與“類(lèi)銀行業(yè)”模式相反，這種模式將數(shù)字貨幣作為貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)與儲(chǔ)蓄性的銀行業(yè)務(wù)明顯區(qū)分開(kāi)，銀行等金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)機(jī)構(gòu)之間可以共同參與，進(jìn)行合作、競(jìng)爭(zhēng)，它更側(cè)重的是對(duì)“機(jī)構(gòu)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)”的監(jiān)管，這種模式的典型代表為美國(guó)。

而在我國(guó)，是把數(shù)字貨幣與法定貨幣相掛鉤，即在地位與效力上將數(shù)字貨幣視為傳統(tǒng)貨幣。問(wèn)題在于，數(shù)字人民幣作為國(guó)家主導(dǎo)發(fā)行的一種新的交易介質(zhì)，其存在狀態(tài)是虛擬物質(zhì)，對(duì)傳統(tǒng)貨幣的監(jiān)管方式對(duì)數(shù)字貨幣已然不適用，這就使得監(jiān)管與數(shù)字貨幣的發(fā)展不匹配，這需要國(guó)家及時(shí)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，也需要長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)。

三、數(shù)字人民幣發(fā)展困境的破解之道

（一）完善法律法規(guī)的立法，使之進(jìn)一步合法化

數(shù)字人民幣的法定化、合理化、常態(tài)化發(fā)展，必須解決其與現(xiàn)行法律法規(guī)之間的沖突。不論是《人民銀行法》還是《人民幣管理?xiàng)l例》中，已有的規(guī)定都是以傳統(tǒng)貨幣為對(duì)象進(jìn)行的制度設(shè)計(jì)，無(wú)法有效針對(duì)數(shù)字人民幣產(chǎn)生的新興法律問(wèn)題給出對(duì)策。

數(shù)字人民幣能在流通領(lǐng)域健康發(fā)展，要立足于數(shù)字貨幣自身的特點(diǎn)，明確數(shù)字人民幣的現(xiàn)實(shí)地位、法律保護(hù)范圍，使其有法可依，這就需要我國(guó)人民代表大會(huì)加快立法，查找法律漏洞，補(bǔ)充、修改《人民銀行法》和《人民幣管理?xiàng)l例》中與發(fā)展?fàn)顩r不相適應(yīng)的條文[6]。例如在《人民銀行法》中規(guī)定將數(shù)字人民幣發(fā)行的權(quán)力賦予中國(guó)人民銀行，并在其它銀行設(shè)立相關(guān)業(yè)務(wù)辦理平臺(tái)，積極配合數(shù)字人民幣的流通、使用；在《人民幣管理?xiàng)l例》等規(guī)范性文件中及時(shí)增加數(shù)字人民幣這一新種類(lèi)；建立數(shù)字人民幣和紙幣、硬幣相互轉(zhuǎn)化機(jī)制。

（二）明確金融、技術(shù)研發(fā)、支付等部門(mén)的職能權(quán)限

數(shù)字人民幣的作為國(guó)家的一種流通領(lǐng)域的交換媒介，若順其自然讓其自行發(fā)展，會(huì)引發(fā)較多的社會(huì)問(wèn)題。同時(shí)它又是國(guó)家的法定貨幣，需要與金融、支付、技術(shù)研發(fā)等部門(mén)相互合作，因此確定各部門(mén)在數(shù)字人民幣適用中的不同權(quán)限顯得尤為重要。

首先應(yīng)當(dāng)在各部門(mén)內(nèi)樹(shù)立起正確的觀(guān)念，將數(shù)字人民幣納入管理及工作中范圍中來(lái)，但不能與“比特幣”等一類(lèi)虛擬貨幣相混淆。根據(jù)央行發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，明確了金融及支付機(jī)構(gòu)不得從事與虛擬貨幣相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)，因此不論是金融、技術(shù)研發(fā)還是支付部門(mén)既要順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)行職權(quán)的擴(kuò)張，又要嚴(yán)格把握好度，區(qū)分開(kāi)數(shù)字貨幣與虛擬貨幣的界限[7]。

其次金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)在數(shù)字人民幣的流通中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)交易資金檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)存在違法、違規(guī)交易的及時(shí)控制并移交公安經(jīng)濟(jì)偵查部門(mén)；建立多維度信息共享平臺(tái)，提供差異化服務(wù)，提高服務(wù)水平。此外還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起宣傳和教育的職能，落實(shí)數(shù)字人民幣使用的知識(shí)普及工作。

技術(shù)研發(fā)部門(mén)則需要積極響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略部署和央行的宏觀(guān)調(diào)度，加大對(duì)數(shù)字人民幣與金融領(lǐng)域的科技創(chuàng)新，從技術(shù)上保障運(yùn)行，攻克技術(shù)難點(diǎn)，在安全性和便利性上提供最大的科技支撐。

（三）完善數(shù)字貨幣運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

為了更科學(xué)、有效地規(guī)范數(shù)字貨幣交易市場(chǎng)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)展逐步穩(wěn)健向前，除了以上的措施以外，還應(yīng)當(dāng)建立健全數(shù)字人民幣流通中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，切實(shí)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，引導(dǎo)使用者規(guī)范、合理地使用。目前涉及到數(shù)字貨幣使用交易中的預(yù)防措施還是尚不健全?，F(xiàn)階段數(shù)字人民幣發(fā)行后面臨的許多問(wèn)題值得思考。例如：數(shù)字人民幣的密鑰遭到不法勢(shì)力破解及濫用，以數(shù)字人民幣為載體的人民幣境外使用糾紛、數(shù)字人民幣洗錢(qián)犯罪、數(shù)字人民幣與外匯匯兌風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)字人民幣形式信貸危機(jī)、數(shù)字人民幣國(guó)際化爭(zhēng)端、以數(shù)字人民幣為標(biāo)的擠兌案件等等緊急意外情況[8]。因此，盡早成立能有效針對(duì)上述情形發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組及提供理論支撐的法律顧問(wèn)部門(mén)，并制定突發(fā)緊急情況處理的預(yù)案顯得尤為重要。

四、結(jié)語(yǔ)

在這個(gè)信息、網(wǎng)絡(luò)、科技大爆炸的時(shí)代，數(shù)字貨幣越發(fā)清晰地進(jìn)入了大眾的視野，數(shù)字貨幣在我國(guó)市場(chǎng)乃至國(guó)際市場(chǎng)普及化、國(guó)際化是不可阻擋的趨勢(shì)。如何能夠在這次數(shù)字化進(jìn)程中加快數(shù)字貨幣的發(fā)展從而搶占先機(jī)、取得優(yōu)勢(shì)，是每個(gè)國(guó)家都要面臨的深刻問(wèn)題。數(shù)字貨幣如何在發(fā)展過(guò)程中適應(yīng)本國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀也是每一個(gè)研究者關(guān)注的重點(diǎn)所在。在未來(lái)的數(shù)十年，數(shù)字技術(shù)發(fā)展仍是一個(gè)重要的時(shí)代命題，關(guān)于數(shù)字貨幣的研究及挖掘也一定會(huì)不斷深入。