從產(chǎn)業(yè)鏈來看，智能電網(wǎng)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)網(wǎng)架為基礎(chǔ)，以通信信息平臺為支撐，具有信息化、自動化、互動化特征，包含電力系統(tǒng)的發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度各個(gè)環(huán)節(jié)。

一、智能電網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

（一）產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析

如圖1所示。

（二）主要環(huán)節(jié)的增值空間

在“工業(yè)4.0”、“中國制造2025”等大背景下，利用互聯(lián)網(wǎng)+、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算、虛擬現(xiàn)實(shí)等新概念和新技術(shù)，對傳統(tǒng)電網(wǎng)進(jìn)行系統(tǒng)升級，建設(shè)更安全、更高效、更經(jīng)濟(jì)、更環(huán)保的現(xiàn)代化智能電網(wǎng)。2005年以來，智能電網(wǎng)關(guān)注度就逐漸提升，這既是現(xiàn)代電力系統(tǒng)日益復(fù)雜的要求，也受益于ICT技術(shù)的成熟。

圖1 智能電網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

智能電網(wǎng)是在傳統(tǒng)電力系統(tǒng)基礎(chǔ)上，通過集成應(yīng)用新能源、新材料、新設(shè)備和先進(jìn)傳感技術(shù)、信息通信技術(shù)和自動控制技術(shù)，形成的具有高度信息化、自動化、互動化特征的新型現(xiàn)代化電網(wǎng)，可以更好地實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)安全、可靠、經(jīng)濟(jì)、高效運(yùn)行。發(fā)展智能電網(wǎng)是實(shí)現(xiàn)我國能源生產(chǎn)、消費(fèi)和技術(shù)革命的重要手段，是發(fā)展能源互聯(lián)網(wǎng)的重要基礎(chǔ)。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，智能電網(wǎng)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)網(wǎng)架為基礎(chǔ)，以通信信息平臺為支撐，具有信息化、自動化、互動化特征，包含電力系統(tǒng)的發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度各個(gè)環(huán)節(jié)。

（三）與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性

智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是各類發(fā)電能源，可以分為可再生能源和不可再生能源兩大類。其中可再生能源包括風(fēng)能、水力、太陽能等，不可再生能源則有煤等燃料，兩種能源涉及各類不同發(fā)電站。下游主要通過智能電表和調(diào)度管理用于居民用電、工業(yè)用電和商業(yè)用電。

二、智能電網(wǎng)上游行業(yè)分析

（一）智能電網(wǎng)產(chǎn)品成本構(gòu)成

智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片主要包括三大類，分別是電能計(jì)量芯片、載波通信芯片和智能電表MCU芯片等，主要應(yīng)用智能電網(wǎng)終端設(shè)備行業(yè)。

晶圓價(jià)格、代工廠商的加工費(fèi)用、封裝測試費(fèi)用都會影響智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)品的最終成本。

（二）2020～2025年上游行業(yè)發(fā)展趨勢

（1）煤

推動煤炭的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的變化。一是煤炭供需格局由“結(jié)構(gòu)性的過剩、長期總量不足”轉(zhuǎn)為“結(jié)構(gòu)性不足、總量長期相對寬松”的態(tài)勢。二是中國煤炭的生產(chǎn)由長期以來的“大中小煤礦并舉，中小煤礦為主”，轉(zhuǎn)為“大型現(xiàn)代化煤礦為主，中小煤礦為輔”的態(tài)勢。三是煤炭開發(fā)布局由長期以來的“中東部為主”轉(zhuǎn)為“中西部為主并向晉陜蒙集中”，全國煤炭資源“梯級開發(fā)、梯級利用”的格局初步形成。四是全國煤炭的消費(fèi)呈現(xiàn)出“消費(fèi)的增幅在下降，總量增幅的空間在變小，并且重點(diǎn)的消費(fèi)區(qū)域向中西部轉(zhuǎn)移”。五是煤炭運(yùn)輸瓶頸制約逐漸緩解，過去是“西煤東運(yùn)、北煤南調(diào)、鐵水聯(lián)運(yùn)、鐵路直達(dá)、特高壓輸送”。六是煤炭的產(chǎn)業(yè)格局來看，煤炭上下游產(chǎn)業(yè)，煤電、煤焦化、煤化工等產(chǎn)業(yè)，正在蓬勃發(fā)展的階段。七是煤炭的結(jié)構(gòu)調(diào)整，從小煤礦原煤退出和政治成立省級集團(tuán)，成立跨行業(yè)、跨地區(qū)的集團(tuán)。八是煤礦安全，煤礦安全是煤炭行業(yè)的重中之重，煤礦安全事故一直是全社會關(guān)心的，大幅度降低煤礦安全生產(chǎn)事故和死亡人數(shù)，在朝著根本好轉(zhuǎn)向職業(yè)健康水平提升的方向轉(zhuǎn)變，中國煤炭大型化、智能化、機(jī)械化的發(fā)展，煤礦安全的保障程度越來越高。

（2）天然氣

西氣東輸?shù)裙芫W(wǎng)工程的建成投運(yùn)，天然氣市場開始進(jìn)入快速發(fā)展階段，連續(xù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長，市場競爭加劇。

如今天然氣行業(yè)正處在歷史最好的發(fā)展時(shí)期，“五新”既是千載難逢的機(jī)遇，也有前所未有的挑戰(zhàn)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源的產(chǎn)業(yè)升級背景下，在綠色能源更迭和消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級的大勢下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)需要把握住機(jī)會，適應(yīng)行業(yè)和市場的變化，積極引入新技術(shù)，加快產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)轉(zhuǎn)型，以變化應(yīng)對變化，讓企業(yè)發(fā)展進(jìn)入到天然氣發(fā)展前景嶄新的境界。

隨著中國天然氣管網(wǎng)的繼續(xù)完善和天然氣價(jià)格機(jī)制改革的不斷推進(jìn)，中國天然氣消費(fèi)將繼續(xù)增加。預(yù)計(jì)到2030年，中國天然氣需求量為5000億～6000億立方米，而國產(chǎn)氣供給能力僅為2000億立方米。

2020～2025年作為黃金二時(shí)斷，隨著天然氣價(jià)格市場化改革的加速推進(jìn)，天然氣價(jià)格下行帶動天然氣在發(fā)電、城市燃?xì)夂凸I(yè)燃料等諸多應(yīng)用領(lǐng)域的需求爆發(fā)，中國天然氣需求在此階段將維持高速增長趨勢。天然氣行業(yè)也將迎來重要的十年黃金發(fā)展期。

（3）裝機(jī)

疫情過后，我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)明顯，2020年我國電力消費(fèi)將延續(xù)平穩(wěn)增長的態(tài)勢，同時(shí)非化石能源發(fā)電裝機(jī)比重將繼續(xù)提高。2020年全國基建新增發(fā)電裝機(jī)容量1.2億千瓦左右，其中非化石能源發(fā)電裝機(jī)投產(chǎn)8700萬千瓦左右。預(yù)計(jì)2020年底全國發(fā)電裝機(jī)容量21.3億千瓦時(shí)，非化石能源發(fā)電裝機(jī)合計(jì)9.3億千瓦時(shí)左右，占總裝機(jī)容量比重上升至43.6%。

（三）上游供給對智能電網(wǎng)行業(yè)的影響

“十三五”期間的一次電力需求將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，2020年，一次能源電力需求有望達(dá)到1.6萬億千瓦時(shí)。2020年以后，我國工業(yè)化基本完成，全社會用電增速將緩慢下降，平均增長率將降低到3.0%～4.0%，總社會用電量將達(dá)到10萬億千瓦時(shí)左右?！笆濉逼陂g全國電力投資預(yù)計(jì)完成3.1萬億元，仍有投資缺口。對電力企業(yè)和整體行業(yè)而言，融資需求仍會保持?jǐn)U大趨勢。

未來，電力行業(yè)監(jiān)管將進(jìn)一步完善、電力體制改革將進(jìn)一步深化，節(jié)能減排壓力助推重點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)展、清潔能源發(fā)電繼續(xù)快速發(fā)展，電力企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐將加快。

三、智能電網(wǎng)下游行業(yè)分析

（一）智能電網(wǎng)下游行業(yè)分布

下游主要通過智能電表和調(diào)度管理用于居民用電、工業(yè)用電和商業(yè)用電。

（二）下游行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2020年1～9月，全社會用電量同比增長，第二產(chǎn)業(yè)用電增速由負(fù)轉(zhuǎn)正；全國17個(gè)省份全社會用電增速超過全國平均水平；工業(yè)和制造業(yè)用電增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正；除化工行業(yè)外，其余三大高載能行業(yè)用電增速均正增長。

（1）全社會用電情況

2020年1～9月，全國全社會用電量54134億千瓦時(shí)，同比增長1.3%，其中，9月份全國全社會用電量6454億千瓦時(shí)，同比增長7.2%。

分產(chǎn)業(yè)看，1～9月，第一產(chǎn)業(yè)用電量637億千瓦時(shí)，同比增長9.6%；第二產(chǎn)業(yè)用電量36025億千瓦時(shí)，同比增長0.5%；第三產(chǎn)業(yè)用電量8975億千瓦時(shí)，同比下降0.2%；城鄉(xiāng)居民生活用電量8498億千瓦時(shí)，同比增長6.0%。

2020年9月份，第一、二、三產(chǎn)業(yè)用電量增速分別為11.6%、8.6%和5.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量同比增長4.0%。

（2）分地區(qū)用電情況

2020年1～9月，東、中、西部和東北地區(qū)全社會用電量分別為25636億千瓦、1016億千瓦時(shí)、15262億千瓦時(shí)和3073億千瓦時(shí)，增速分別為0.4%、-0.4%、4.2%和0.6%。

2020年9月份，東、中、西部和東北地區(qū)全社會用電量增速分別為7.7%、9.1%、6.0%和2.9%，其中，中、西部地區(qū)全社會用電量增速比上月提高1.3和0.1個(gè)百分點(diǎn)，東部和東北地區(qū)全社會用電量增速比上月回落1.4和0.8個(gè)百分點(diǎn)。

2020年1～9月，17個(gè)省份全社會用電量增速超過全國平均水平。依次為：云南（9.3%）、甘肅（6.6%）、內(nèi)蒙古（6.2%）、四川（5.7%）、廣西（5.7%）、西 藏（5.6 %）、江 西（4.3%）、新疆（4.2%）、安 徽（2.7 %）、青 海（2.6%）、吉林（2.6%）、廣 東（2.3 %）、海 南（2.2%）、福建（2.2%）、貴 州（1.7 %）、湖 南（1.7%）和陜西（1.4%）。

2 0 2 0年9月 份，1 2個(gè)省份全社會用電量增速超過全國平均水平，依次為：河南（1 5.7%）、安 徽（1 4.5 %）、海南（1 3.7 %）、山 西（1 1.2 %）、云 南（1 1.2 %）、四 川（1 1.1 %）、山 東（1 0.2 %）、廣 東（9.7%）、陜西（9.5%）、江 蘇（9.0 %）、西 藏（8.0%）和河北（7.9%）；全社會用電量增速為負(fù)的省份有3個(gè)，分別為北京（-3.7%）、寧夏（-3.5%）和湖北（-0.02%）。

圖2 2019～2020年分月全社會用電量及其增速

圖3 2019～2020年分地區(qū)當(dāng)月全社會用電量及其增速

（3）工業(yè)和制造業(yè)用電情況

2020年1～9月，全國工業(yè)用電量35365億千瓦時(shí)，同比增長0.5%，增速比上年同期回落2.3個(gè)百分點(diǎn)，占全社會用電量的比重為65.3%。9月份，全國工業(yè)用電量4023億千瓦時(shí)，同比增長8.7%，增速比上年同期提高5.3個(gè)百分點(diǎn)，占全社會用電量的比重為62.3%。

2020年1～9月，全國制造業(yè)用電量26837億千瓦時(shí)，同比增長0.7%，增速比上年同期回落2.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，四大高載能行業(yè)用電量合計(jì)14903億千瓦時(shí)，同比增長1.7%，增速比上年同期回落1.1個(gè)百分點(diǎn)；高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電量5535億千瓦時(shí)，同比增長1.1%，增速比上年同期回落2.3個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)品制造業(yè)用電量3516億千瓦時(shí)，同比下降4.3%，增速比上年回落6.3個(gè)百分點(diǎn)；其他制造業(yè)行業(yè)用電量2883億千瓦時(shí)，同比增長1.3%，增速比上年回落4.8個(gè)百分點(diǎn)。

2020年9月份，全國制造業(yè)用電量3339億千瓦時(shí)，同比增長8.9%，增速比上年同期提高6.6個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)日均用電量111.3億千瓦時(shí)/天，比上年同期增加9.1億千瓦時(shí)/天，比上月下降1.9億千瓦時(shí)/天。其中，四大高載能行業(yè)用電量合計(jì)1800億千瓦時(shí)，同比增長8.8%，增速比上年同期增長8.7個(gè)百分點(diǎn)；高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電量708億千瓦時(shí)，同比增長11.8%，增速比上年提高7.4個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)品制造業(yè)用電量466億千瓦時(shí)，同比增長4.9%，比上年提高0.9個(gè)百分點(diǎn)；其他制造業(yè)行業(yè)用電量364億千瓦時(shí)，同比增長9.2%，增速比上年提高2.1個(gè)百分點(diǎn)。

（4）高載能行業(yè)用電情況

2020年1～9月，化工行業(yè)用電量3314億千瓦時(shí)，同比下降0.6%，增速比上年同期回落1.5個(gè)百分點(diǎn)；建材行業(yè)用電量2728億千瓦時(shí)，同比增長0.9%，增速比上年同期回落4.9個(gè)百分點(diǎn)；黑色金屬冶煉行業(yè)用電量4329億千瓦時(shí)，同比增長2.2%，增速比上年同期回落3.5個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬冶煉行業(yè)用電量4531億千瓦時(shí)，同比增長3.4%，增速比上年同期提高3.6個(gè)百分點(diǎn)。

2020年9月份，化工行業(yè)用電量381億千瓦時(shí)，同比增長5.2%，增速比上年同期提高6.1個(gè)百分點(diǎn)；建材行業(yè)用電量368億千瓦時(shí)，同比增長10.3%，增速比上年同期提高5.0個(gè)百分點(diǎn)；黑色金屬冶煉行業(yè)用電量518億千瓦時(shí)，同比增長8.9%，增速比上年同期提高6.2個(gè)百分點(diǎn)；有色金屬冶煉行業(yè)用電量533億千瓦時(shí)，同比增長10.3%，增速比上年同期提高15.1個(gè)百分點(diǎn)。

（三）2020～2025年下游行業(yè)發(fā)展趨勢

圖4 2019～2020年分月制造業(yè)日均用電量

圖5 2019～2020年重點(diǎn)行業(yè)分月用電量情況

電力消費(fèi)的變化與經(jīng)濟(jì)增長高度相關(guān)，從長期來看，中國經(jīng)濟(jì)增長潛力仍然巨大，農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)增長，基礎(chǔ)建設(shè)的持續(xù)完善以及新基礎(chǔ)設(shè)施與信息化社會的發(fā)展，都將持續(xù)推動中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。

從電力消費(fèi)需求變化來看，隨著社會信息化程度持續(xù)提升，電力將成為最為重要的終端消費(fèi)能源，且其地位將不斷提升，電力消費(fèi)也將持續(xù)增長，能源行業(yè)的相關(guān)規(guī)劃中，擴(kuò)大電力消費(fèi)在終端能源消費(fèi)中的占比一直是政策的重點(diǎn)。

2020年，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增速區(qū)間為5.8～6.3左右，但無論如何，電力消費(fèi)增速將總體維持穩(wěn)定，其中一方面是基建帶來的高耗能行業(yè)用電量增長，第二產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，而且第三產(chǎn)業(yè)，尤其是信息通信等用電大戶的用電增長與將會持續(xù)推動電力需求的穩(wěn)定增長。

（四）下游需求對智能電網(wǎng)行業(yè)的影響

為推動電力轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展相互促進(jìn)，建議滾動調(diào)整電力發(fā)展“十三五”及中長期規(guī)劃目標(biāo)；近中期，要朝著加速電氣化情景努力，加快推進(jìn)終端領(lǐng)域電氣化，加快發(fā)展可再生能源等清潔電力，加強(qiáng)電力需求側(cè)管理，進(jìn)一步保障電力安全供應(yīng)；中遠(yuǎn)期，要加快電力系統(tǒng)綠色低碳轉(zhuǎn)型，大幅降低電力系統(tǒng)碳排放，為實(shí)現(xiàn)中國低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)做出重要貢獻(xiàn)。