陳昌盛 許偉 蘭宗敏 江宇

一、全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)高債務(wù)低利率低增長態(tài)勢??

新冠肺炎疫情的短暫沖擊可能演變成為持久性沖擊。疫情后需求恢復(fù)相對滯后，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的重新接續(xù)將會存在巨大摩擦成本，將對全球經(jīng)濟(jì)帶來中長期擾動，可能使全球經(jīng)濟(jì)陷入中長期“L型”或者“W型”衰退。為對沖疫情沖擊，各主要經(jīng)濟(jì)體出臺了一系列規(guī)?？涨暗慕?jīng)濟(jì)刺激和救助政策，進(jìn)一步推高全球債務(wù)水平，各主要經(jīng)濟(jì)體很難擺脫“高債務(wù)、低利率、低增長”的模式，疫情期間的部分非常規(guī)政策可能成為未來一個時期的常規(guī)措施。

二、國際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)調(diào)整加快

預(yù)計“十四五”期間，世界經(jīng)濟(jì)總體上呈現(xiàn)中國份額明顯提高、美國相對穩(wěn)定、歐盟顯著下降的格局，中、美、歐經(jīng)濟(jì)占比將分別達(dá)到18.1%、21.9%和19.3%。新一代信息技術(shù)進(jìn)一步深化全球產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)化布局，全球產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈、供應(yīng)鏈布局由成本至上轉(zhuǎn)向成本、市場、安全等多因素并重。主要經(jīng)濟(jì)體、跨國公司預(yù)計將進(jìn)一步調(diào)整其產(chǎn)業(yè)布局，在“市場開放優(yōu)勢”與“國家安全需要”之間找尋新的平衡，進(jìn)一步增強(qiáng)其產(chǎn)業(yè)安全性和抗風(fēng)險能力。全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈分散化、多中心化趨勢進(jìn)一步加強(qiáng)，北美、歐洲、東亞三大生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)部循環(huán)強(qiáng)化，原有的“大三角循環(huán)”分工格局將發(fā)生重大調(diào)整。

三、全球治理向多極化方向加快重構(gòu)

此次新冠肺炎疫情引發(fā)了國際社會的不信任和相互指責(zé)，各主要經(jīng)濟(jì)體更加“內(nèi)顧化”，全球化遭遇回頭浪。全球多邊治理機(jī)制進(jìn)一步削弱，區(qū)域和雙邊機(jī)制更加重要，各國間處理國際公共事務(wù)將更加扁平化、分散化。疫情沖擊下，美國加速“退群”，世界朝向“零大國時代”發(fā)展演進(jìn)，全球公共產(chǎn)品的供給缺口可能會進(jìn)一步加大。新冠肺炎疫情顯現(xiàn)了市場在面對危機(jī)時采取有效的集體行動能力不足，進(jìn)一步凸顯了國家治理能力的重要作用。新自由主義市場原教旨主義共識進(jìn)一步減退，國家作用重新得到強(qiáng)化?！按笳睍r代可能回歸，政府對市場直接干預(yù)將會更多，產(chǎn)業(yè)政策可能再次被重視。

四、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長中樞下調(diào)，但結(jié)構(gòu)優(yōu)化潛力巨大? ?

“十四五”時期我國將大概率進(jìn)入高收入經(jīng)濟(jì)體行列。據(jù)測算，到2024年底，我國人均國民收入可超過14000美元，將邁過高收入門檻線。此次疫情將加速經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中速增長平臺的進(jìn)程，并帶動增長中樞進(jìn)一步下調(diào)，“十四五”時期年均增速將下降至5.0%～5.5%左右。我國經(jīng)濟(jì)總量將更加接近美國并逐步實現(xiàn)趕超，“十四五”末期中美經(jīng)濟(jì)總量的差距將顯著縮小。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，創(chuàng)新引領(lǐng)特征強(qiáng)化，消費(fèi)需求仍將是帶動經(jīng)濟(jì)的主要力量。“十四五”時期我國消費(fèi)率將由2019年的55.4%上升至60%左右，投資率將由2019年的43.1%下降至40%左右。我國不斷累積的人力資本和不斷提高的科技創(chuàng)新能力，將成為“十四五”時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動力，創(chuàng)新引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特征更趨明顯。

五、數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為國際競爭主戰(zhàn)場并引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變革? ??

新一代信息技術(shù)改變了傳統(tǒng)的生產(chǎn)生活方式，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為引領(lǐng)新時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量和國際競爭的新戰(zhàn)場。有關(guān)課題組測算，2019年數(shù)字經(jīng)濟(jì)對我國經(jīng)濟(jì)的直接貢獻(xiàn)率為6.6%，對經(jīng)濟(jì)的間接影響達(dá)到11.0%，成為經(jīng)濟(jì)增長的重要助推器。同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高端化步伐加快。服務(wù)業(yè)比重將繼續(xù)提高，但擴(kuò)張速度會有所放緩，制造業(yè)比重仍會維持在較高水平。在數(shù)字化帶動下，制造和服務(wù)加快融合，個性化、定制化、智能化生產(chǎn)將逐漸成為主體形態(tài)。

六、經(jīng)濟(jì)社會復(fù)雜性提高導(dǎo)致風(fēng)險管理難度加大

老齡化進(jìn)入加速期，勞動力供給將繼續(xù)下降。到2025年，預(yù)計我國60歲以上人口占比將達(dá)到20.5%，65歲以上人口占比將接近14.0%，勞動年齡人口將繼續(xù)減少2000萬人左右，比重下降至61.5%。與之伴隨的是，居民消費(fèi)傾向降低，勞動力成本上升，居民儲蓄率降低，養(yǎng)老、醫(yī)療等社會保障費(fèi)用負(fù)擔(dān)加重?！笆奈濉睍r期仍是我國金融風(fēng)險易發(fā)多發(fā)期，地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險將進(jìn)一步顯現(xiàn)，風(fēng)險釋放的壓力將持續(xù)增大。此次新冠肺炎疫情也暴露出我國醫(yī)療衛(wèi)生體系、社會管理、應(yīng)急管理等短板和問題，將成為“十四五”時期補(bǔ)短板的重點(diǎn)。

七、要素集中化網(wǎng)絡(luò)化趨勢進(jìn)一步加強(qiáng)? ?

“十四五”末，我國城鎮(zhèn)化率預(yù)計將達(dá)到65%左右，“后城鎮(zhèn)化時代”很可能提早到來，提高城市生活質(zhì)量、社會保障水平和城市管理水平將成為城鎮(zhèn)化面臨的核心問題。要素進(jìn)一步向城市群、都市圈和大城市集聚，區(qū)域集中化網(wǎng)絡(luò)化程度進(jìn)一步提升。預(yù)計2025年超過100萬城市群人口占比將達(dá)到32.5%，2035年接近40%。城市群和基礎(chǔ)設(shè)施布局更趨網(wǎng)絡(luò)化，進(jìn)一步提升資源空間配置效率。

八、綠色發(fā)展比較優(yōu)勢更加凸顯

“十四五”時期，隨著我國煤炭等能源消耗的下降，我國將總體處于污染物排放的“拐點(diǎn)”后階段，主要大氣污染物疊加總量的峰值極有可能在2020年左右出現(xiàn)，預(yù)計到2030年前碳排放總量將可以達(dá)峰。主要污染物排放達(dá)峰后生態(tài)環(huán)境壓力減小，綠色發(fā)展實現(xiàn)從外部性負(fù)擔(dān)到新競爭優(yōu)勢轉(zhuǎn)變。生態(tài)環(huán)境將作為可創(chuàng)造財富的資源帶來發(fā)展增值，綠色發(fā)展將成為提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展效益和群眾生活質(zhì)量的重要力量。我國綠色發(fā)展將從“運(yùn)動式”走向“制度化”，并將承擔(dān)更多國際責(zé)任，不斷創(chuàng)新國際綠色合作機(jī)制，推動全球綠色治理協(xié)作持續(xù)升級。

九、對外開放面臨更多非經(jīng)濟(jì)因素影響

中美之間角力將伴隨我國社會主義現(xiàn)代化建設(shè)的全過程，“十四五”時期將是我應(yīng)對中美摩擦并進(jìn)行戰(zhàn)略性布局的關(guān)鍵期。疫情后國際上“去中國化”力量更趨凸顯，產(chǎn)業(yè)鏈外遷壓力進(jìn)一步增大。美國和西方國家對我技術(shù)和投資限制將進(jìn)一步增強(qiáng)，我國技術(shù)升級步伐可能進(jìn)一步放緩，甚至存在被迫陷入“技術(shù)閉環(huán)”的風(fēng)險。

十、伴隨中等收入群體壯大，收入分配調(diào)整進(jìn)入關(guān)鍵窗口期

“十四五”期間，勞動者報酬占GDP比重有望提高2～3個百分點(diǎn)，社會財富積累將不斷增加，中等收入群體不斷壯大，超大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體優(yōu)勢更趨明顯。按照世行標(biāo)準(zhǔn)計算，2018年我國中等收入群體已超過4億人，占比已超過30%。初步預(yù)計，到2025年我國中等收入群體規(guī)模將超過5.6億人，國內(nèi)消費(fèi)市場將超過美國，超大規(guī)模國內(nèi)市場將成為我國參與國際競爭的重要優(yōu)勢，并增大我國回旋空間。但也要看到，我國居民收入基尼系數(shù)長期高于國際警戒線且近年來有所回升，如果“十四五”時期這一趨勢得不到扭轉(zhuǎn)，收入差距長期保持高位，將加劇社會階層固化風(fēng)險。

（摘自《改革內(nèi)參》）