杜軍 平安銀行西安分行

在金融科技創(chuàng)新背景下，推動(dòng)了數(shù)字貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣，其本質(zhì)是法定紙幣的數(shù)字化，因此與網(wǎng)絡(luò)中的虛擬貨幣等有所不同。研究區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新下數(shù)字貨幣的演化，能夠加深對數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而更好的防范電子貨幣帶來的風(fēng)險(xiǎn)，有助于充分發(fā)揮數(shù)字貨幣的作用，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、數(shù)字貨幣的演化歷程

（一）貨幣形態(tài)的演化

在人類社會(huì)發(fā)展過程中，實(shí)物是最早的貨幣形式，最初，人們以實(shí)物進(jìn)行交換。而隨著人類社會(huì)的發(fā)展，有形鑄幣成為人們進(jìn)行商品交換的主要形式，最初的有形鑄幣多為金屬鑄幣，后期逐漸發(fā)展形成了紙幣。對于金屬鑄幣而言，最初的金屬含量與名義金屬含量相等，但是隨著社會(huì)的發(fā)展，二者逐漸割裂開來，形成的普通的標(biāo)志性金屬鑄幣。在公元1000左右的時(shí)間段之內(nèi)，紙幣逐漸得到了廣泛的應(yīng)用，法定紙幣的應(yīng)用，標(biāo)志著人類社會(huì)進(jìn)入到了信用貨幣形態(tài)。而在近代社會(huì)之中，隨著科技的發(fā)展，電子貨幣應(yīng)運(yùn)而生，并且極大地轉(zhuǎn)變了人們的支付習(xí)慣，目前的電子支付越來越廣泛。2013年，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣開始進(jìn)入人們的視野，并且引起了世界范圍的廣泛重視。

（二）數(shù)字貨幣形態(tài)的演變

貨幣形態(tài)的演變是為了更好地滿足社會(huì)發(fā)展的需求，同時(shí)需要借助技術(shù)發(fā)展的推動(dòng)力?？v觀貨幣形態(tài)演變的歷史可以發(fā)現(xiàn)貨幣的演變使得市場交易的效率不斷提升，同時(shí)，技術(shù)水平也在貨幣演變過程中起到了決定性的作用，任何時(shí)期的貨幣形態(tài)都與當(dāng)時(shí)的技術(shù)水平相符。比如在現(xiàn)代社會(huì)中，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及信息技術(shù)的發(fā)展為數(shù)字貨幣提供了技術(shù)支撐，使得數(shù)字貨幣能夠產(chǎn)生并且得到，快速的發(fā)展。在現(xiàn)代社會(huì)背景下，市場交易更加頻繁，并且市場交易金額不斷擴(kuò)大，因此人們對交易的便捷性也會(huì)提出更高的要求，在此背景下，數(shù)字貨幣代替紙幣進(jìn)行交易是社會(huì)發(fā)展的必然趨勢。除此之外，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)挖礦的方式可以有效解決貨幣濫發(fā)的問題，進(jìn)而保障貨幣幣值的穩(wěn)定性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，跨國交易越來越頻繁，而數(shù)字貨幣具有世界范圍內(nèi)的通用性，因此能夠更好地滿足國際貿(mào)易的需求。

（三）數(shù)字貨幣演化研究的現(xiàn)實(shí)要求

針對數(shù)字貨幣演化的研究，可以幫助人們更好地了解數(shù)字貨幣，并且實(shí)現(xiàn)對數(shù)字貨幣更加有效的應(yīng)用，有助于數(shù)字貨幣的普及。同時(shí)，針對數(shù)字貨幣演化的研究還有助于金融業(yè)務(wù)的有序競爭，并且可以更好地應(yīng)對金融安全方面的挑戰(zhàn)，推動(dòng)了我國法定數(shù)字貨幣的落實(shí)，可以更好地維護(hù)我國的金融安全。

二、應(yīng)對數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)的措施

數(shù)字貨幣體系依然有待完善，體系之中依然存在一定的問題，這會(huì)是數(shù)字貨幣蘊(yùn)含著一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)加強(qiáng)數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，這是保障我國金融安全的重要措施。

（一）貨幣認(rèn)知的理論

人們對于貨幣的認(rèn)知存在偏差，這是導(dǎo)致貨幣幻覺產(chǎn)生的主要原因，貨幣幻覺又是引發(fā)貨幣效應(yīng)的主要原因。由于金融行業(yè)中存在著較大的不確定性，再加之人們對風(fēng)險(xiǎn)的感知能力不強(qiáng)，因此很容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場在信用貨幣制度下所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)更大，這是因?yàn)橐坏┏霈F(xiàn)貨幣信用過少的情況，會(huì)導(dǎo)致貨幣緊縮的產(chǎn)生；而貨幣信用過多，則又會(huì)產(chǎn)生通貨膨脹，因此，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過程中需要注重把控貨幣信用流量，將貨幣信用流量長時(shí)間維持在一個(gè)比較合理的水平上。數(shù)字貨幣具有靈活性的特點(diǎn)，因此會(huì)導(dǎo)致貨幣乘數(shù)的影響因子，這使得對貨幣信用創(chuàng)造能力的評估難度較大，進(jìn)而會(huì)增加貨幣信用調(diào)控的難度，影響貨幣政策的成效。

（二）數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)還可以將數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)分為不可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)等，不可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)是指那些因突發(fā)事件而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，比如市場風(fēng)險(xiǎn)等。而對于可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)而言，則是指人們可以預(yù)測到的潛在的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)政策調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)也屬于可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)之一?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)主要集中在其發(fā)行階段，這是因?yàn)榘l(fā)行階段產(chǎn)生的問題較多，很容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施

首先應(yīng)建立完善的數(shù)字貨幣監(jiān)管機(jī)制，在金融科技快速發(fā)展的背景下，人與貨幣一體化的趨勢更加明顯，這種趨勢也可以看作是信用人格化。而在監(jiān)管體制中，要構(gòu)建針對信用人格化的監(jiān)測體系，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)一步完善主體行為監(jiān)測與評估體系，最終構(gòu)建完善的數(shù)字貨幣監(jiān)管機(jī)制。其次，要進(jìn)一步加強(qiáng)對數(shù)字貨幣的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。只有加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管才能更好地保障數(shù)字貨幣的健康運(yùn)行，監(jiān)管的范圍主要集中在可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)方面。要明確監(jiān)管原則以及監(jiān)管方法，合理制定市場調(diào)整政策，并對市場調(diào)整可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定完善的應(yīng)對方案。要結(jié)合市場發(fā)展實(shí)際情況來控制數(shù)字貨幣發(fā)行量，借助區(qū)塊鏈技術(shù)抑制數(shù)字貨幣濫伐現(xiàn)象。最后，要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)反饋體系，并積極做出合理的調(diào)整，保障風(fēng)險(xiǎn)控制效果。

三、結(jié)束語

研究基于區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新下數(shù)字貨幣的演化，可以幫助我們加深對數(shù)字貨幣的了解與認(rèn)知，有助于更好地利用數(shù)字貨幣，同時(shí)更好的規(guī)避數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)。要積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，保障我國的金融安全。