郭豐愷蔣天虹

（1.溫州大學(xué)，浙江溫州325006；2.溫州大學(xué)甌江學(xué)院，浙江溫州325006）

近年來，中央一號(hào)文件都提出了要優(yōu)先發(fā)展農(nóng)業(yè)。在農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中，金融要素在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中有著舉足輕重的作用，為此中央出臺(tái)了一系列金融助力鄉(xiāng)村振興的措施，已成為農(nóng)村金融改革的重要組成部分。近年來，W市農(nóng)村互助金融組織不斷發(fā)展，已形成一定的規(guī)模，其中以W市農(nóng)村資金互助會(huì)的發(fā)展成效最為顯著，但在規(guī)范性方面存在一定的問題。

1 W市農(nóng)村資金互助會(huì)發(fā)展概況

W市農(nóng)村資金互助會(huì)作為一種新型農(nóng)村互助金融互助組織，滿足了農(nóng)戶的資金需求，成為金融服務(wù)多元化的重要組成部分。其自身體量與經(jīng)營(yíng)情況均較其他新型互助金融組織更為強(qiáng)大。

1.1 W市農(nóng)村資金互助會(huì)發(fā)展簡(jiǎn)況

自2013年正式開辦至2017年6月，W市農(nóng)村資金互助會(huì)在市金融辦的監(jiān)督管理下平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，共計(jì)59家，吸納會(huì)員42 234人，從業(yè)人員276人，累計(jì)注冊(cè)資金達(dá)2.98億元，吸收互助金余額共計(jì)2.85億元，累計(jì)放出16 952筆互助金，其金額達(dá)27.35億元，月利率在4‰～15‰。其主要針對(duì)農(nóng)戶發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目發(fā)放互助金，提供資金融通服務(wù)，有效解決了農(nóng)村金融供給缺位等問題。

W市農(nóng)村資金互助會(huì)的會(huì)員數(shù)主要集中在100～600戶，共30家。不同互助會(huì)之間的會(huì)員數(shù)相差較大，其中會(huì)員數(shù)最少的僅為55戶，而成員最多的互助會(huì)會(huì)員數(shù)則達(dá)到了2 181戶，相差近30倍。

1.2 W市農(nóng)村資金互助會(huì)運(yùn)營(yíng)情況

1.2.1 資金互助會(huì)發(fā)放互助金的總額分布。如圖1所示，通過對(duì)有數(shù)據(jù)的44家互助會(huì)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，互助會(huì)之間發(fā)放互助金的總額相差較大，存在明顯的“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，最少的僅有25萬元，最多的則達(dá)到了14 312萬元，兩者相差近580倍。

1.2.2 資金互助會(huì)發(fā)放互助金的筆數(shù)分布。從圖2可知，不同互助會(huì)發(fā)放的互助金筆數(shù)相差也較大，最少的只有2筆，而最多的則達(dá)到了395筆。另外，通過整理分析其貸放的互助金期限發(fā)現(xiàn)，各互助會(huì)所放出的互助金多為時(shí)限1年以下的短期貸款。

1.2.3 資金互助會(huì)發(fā)放互助金利率情況。在有數(shù)據(jù)的44家農(nóng)村資金互助會(huì)中，各個(gè)互助會(huì)發(fā)放互助金的利率基本高于同期銀行利率，僅有少數(shù)互助會(huì)較低。這樣的利率水平對(duì)于農(nóng)村資金互助會(huì)面向的業(yè)務(wù)來說是處于較高水平的，這樣較高的水平并非罕見，而是較為普遍的情況，加大了農(nóng)戶的還款難度，同時(shí)使農(nóng)戶獲取互助金的成本增高，如圖3所示。

1.2.4 資金互助會(huì)盈利情況及壞賬率。本文共獲取了25家資金互助會(huì)的盈利情況，就現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，多數(shù)資金互助會(huì)都處于盈利狀態(tài)，但盈利額較少，仍具有一定的發(fā)展空間。同時(shí)，部分互助會(huì)處于虧損狀態(tài)，最多虧損到達(dá)了129.5萬元，如圖4所示。同時(shí)，對(duì)于這部分微利或者虧損的互助會(huì)而言，其壞賬率都處于較高的狀態(tài)

2 W市農(nóng)村資金互助會(huì)主要風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

本文在分析W市農(nóng)村資金互助會(huì)的發(fā)展過程時(shí)發(fā)現(xiàn)，W市農(nóng)村資金互助會(huì)主要存在以下幾種類型的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 自然風(fēng)險(xiǎn)

由于互助會(huì)主要面向農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以農(nóng)業(yè)本身所具有的弱質(zhì)性構(gòu)成了一項(xiàng)不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)，加之互助會(huì)會(huì)員主要集中在某一區(qū)域，使得自然風(fēng)險(xiǎn)造成的影響愈發(fā)突出。一旦遭遇臺(tái)風(fēng)、洪澇等自然災(zāi)害，整片區(qū)域的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)受到?jīng)_擊，對(duì)于互助會(huì)資金的收回會(huì)造成巨大的影響，在這種情況下會(huì)員可能會(huì)出現(xiàn)違約的情況［1］。另外，農(nóng)戶需要資金彌補(bǔ)自然災(zāi)害所造成的損失，這也使得互助金需求量陡然增加，加大互助會(huì)資金的使用量。

2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

目前，互助會(huì)的資金來源渠道尚未完成多元化建設(shè)，部分互助會(huì)只有少量存款。從農(nóng)戶角度來看，更多的農(nóng)戶加入互助會(huì)是為了獲取貸款，由于其對(duì)于互助會(huì)的安全性存疑，也導(dǎo)致向互助會(huì)存款的意愿不高。以上兩方面因素令互助會(huì)無法較好地滿足會(huì)員的貸款需求。同時(shí)，互助會(huì)的盈利水平不高，大部分互助會(huì)依舊處于微利或虧損的狀態(tài)，對(duì)互助會(huì)可持續(xù)發(fā)展造成了阻礙。但最為重要的是互助會(huì)的貸款利率水平普遍偏高，導(dǎo)致農(nóng)戶還款壓力增大與貸款意愿下降，使得壞賬出現(xiàn)的可能性更高，進(jìn)一步減弱了互助會(huì)的盈利水平［2］。正是因?yàn)橐陨显?，使得互助?huì)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)的一部分?；ブ鷷?huì)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，對(duì)應(yīng)的互助金發(fā)放額與互助金余額也就越大，其一般有針對(duì)社員的利率優(yōu)惠條款，使得這一部分互助會(huì)跳出了“利率高—盈利水平低—利率更高”的惡性循環(huán)。

2.3 內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

W市資金互助會(huì)對(duì)于會(huì)員的吸納政策大多存在一定的差異，其吸納入會(huì)的會(huì)員層次也有一定的差別，如果無法提高資金互助會(huì)的入會(huì)門檻，將導(dǎo)致互助會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大。同時(shí)，專業(yè)從業(yè)者數(shù)量較少的現(xiàn)實(shí)情況普遍存在于互助會(huì)內(nèi)部，使得互助會(huì)針對(duì)專業(yè)業(yè)務(wù)的了解不深，甚至是完全不懂，進(jìn)而導(dǎo)致其無法針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行更好的管理與規(guī)范。更為重要的是股東之間的差別，互助會(huì)現(xiàn)行的一般是入股制，但其入股金額存在較大的差距，最大、最小股東之間入會(huì)資金的相差倍數(shù)最大達(dá)到了1萬倍，這就使得大股東由于自身主觀因素而影響組織正常運(yùn)轉(zhuǎn)的可能性增大。

2.4 信用風(fēng)險(xiǎn)

從資金互助會(huì)的整體情況來看，信用風(fēng)險(xiǎn)依舊是其一大風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)員的違約行為仍在一定范圍內(nèi)存在，其信用風(fēng)險(xiǎn)的某些特征與其他金融組織的信用風(fēng)險(xiǎn)具有一定共性。另外，農(nóng)村資金互助會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)與其他金融組織的信用風(fēng)險(xiǎn)存在一定的區(qū)別，這樣的區(qū)別導(dǎo)致農(nóng)村資金互助會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)存在其特殊性。農(nóng)村資金互助會(huì)礙于其規(guī)模較小，無法深入了解貸款人信息，導(dǎo)致信息不對(duì)稱的問題被放大，使得農(nóng)村資金互助會(huì)獲得準(zhǔn)確、真實(shí)的貸款人信息的難度加大。同時(shí)，由于農(nóng)村資金互助會(huì)貸款業(yè)務(wù)范圍限于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但貸款人出于獲取更高利潤(rùn)的目的，很可能挪用貸款從事其他高利潤(rùn)、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)［3］。

3 W市農(nóng)村資金互助會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制完善措施

3.1 完善會(huì)員信用評(píng)估體系

各資金互助會(huì)要構(gòu)建信用評(píng)級(jí)體系。通過中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)及自身的評(píng)級(jí)體系，將農(nóng)戶信用信息納入監(jiān)管系統(tǒng)，設(shè)置合理的評(píng)級(jí)制度［4］。要對(duì)農(nóng)戶的個(gè)人情況、家庭情況進(jìn)行深入的調(diào)查，利用地域性較強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行較為詳細(xì)的數(shù)據(jù)搜集。

3.2 增強(qiáng)互助會(huì)可持續(xù)發(fā)展能力

一方面，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)部門對(duì)于利率區(qū)間的規(guī)定。農(nóng)村資金互助會(huì)本質(zhì)屬于一種互助金融，合理的利率是其互助性體現(xiàn)的一個(gè)方面。各農(nóng)村資金互助會(huì)應(yīng)規(guī)范自身利率設(shè)置，在實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的同時(shí)遵守相關(guān)部門對(duì)利率的規(guī)定，發(fā)揮惠農(nóng)作用。

另一方面，合理地對(duì)互助金發(fā)放情況進(jìn)行計(jì)劃。應(yīng)控制留存互助金與發(fā)放互助金的比例，使其落在較為合理安全的區(qū)間內(nèi)，保證自身的資金充足率，以免如擠兌等特殊風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生［5］。另外，對(duì)于互助金的發(fā)放情況進(jìn)行計(jì)劃，也有利于其制定年度計(jì)劃，提前布局，盡早分析、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)流向及其影響程度。

3.3 規(guī)范互助會(huì)內(nèi)部控制制度

一是要嚴(yán)格規(guī)范互助金的用途。資金互助會(huì)要對(duì)互助金的用途進(jìn)行限定，使得互助金能真正投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，并防止農(nóng)戶挪用互助金開展其他高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。二是對(duì)互助金發(fā)放的程序進(jìn)行規(guī)范，杜絕隨意審批互助金，確保每一筆發(fā)放的互助金都可有效投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，實(shí)現(xiàn)助農(nóng)惠農(nóng)［6］。三是制定科學(xué)合理的會(huì)員吸納政策。在體現(xiàn)農(nóng)村資金互助會(huì)的互助性及惠農(nóng)性的基礎(chǔ)上，規(guī)范會(huì)員吸納政策，借助信用評(píng)估體系，對(duì)于欲入會(huì)的農(nóng)戶進(jìn)行評(píng)估。四是提高組織內(nèi)部專業(yè)人員的數(shù)量，提高業(yè)務(wù)隊(duì)伍的專業(yè)性，避免由于專業(yè)性欠缺而導(dǎo)致產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)內(nèi)部人員進(jìn)行培訓(xùn)，以確保其專業(yè)性持續(xù)提高。

3.4 健全政府的政策扶持機(jī)制

政府應(yīng)建立健全對(duì)農(nóng)村資金互助會(huì)的政策扶持機(jī)制。政府可通過建立資金調(diào)劑網(wǎng)絡(luò)提高農(nóng)村資金互助會(huì)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，由政府主導(dǎo)的資金調(diào)劑網(wǎng)絡(luò)，能及時(shí)調(diào)劑空閑資金至資金空缺的地方，彌補(bǔ)由于資金空缺所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府應(yīng)加速農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相關(guān)政策的落實(shí)，有效分散由于自然災(zāi)害等不可抗力因素對(duì)于農(nóng)業(yè)的影響，降低自然風(fēng)險(xiǎn)水平。

另外，政府應(yīng)加強(qiáng)氣象、地質(zhì)等部門與農(nóng)村資金互助會(huì)的合作，將氣候指數(shù)等各類數(shù)據(jù)與農(nóng)村資金互助會(huì)進(jìn)行分享［7］。農(nóng)村資金互助會(huì)需要積極構(gòu)建氣候、地質(zhì)狀況評(píng)估體系，在自然災(zāi)害來臨前進(jìn)行有效的預(yù)防。

4 結(jié)語

W市資金互助會(huì)發(fā)展迅速，但目前依舊存在信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)及自然風(fēng)險(xiǎn)為主的各類風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，應(yīng)從完善會(huì)員信用評(píng)估體系、增強(qiáng)自身可持續(xù)發(fā)展能力、規(guī)范組織內(nèi)部控制制度及健全政府的政策扶持機(jī)制方面，規(guī)范W市農(nóng)村資金互助會(huì)的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展，更好地發(fā)揮其惠農(nóng)、助農(nóng)作用。