周春林　崔小花　馬冬　梁坤

這個世界正在加速變老。

焦慮與變化一同到來。去哪兒養(yǎng)老？ 誰來照顧我？有多少錢才能放心老去？一個個問題給社會治理能力帶來新的課題，也給企業(yè)帶來新的危機和挑戰(zhàn)。這種轉變不僅關系到人口結構的調(diào)整，更關系到產(chǎn)業(yè)結構和社會經(jīng)濟的深刻變革。如何應對長壽時代帶來的挑戰(zhàn)，如何讓長壽時代不伴隨貧困和疾病，是整個人類面臨的全球性的大問題，甚至是關系人類未來發(fā)展方向和生死存亡的問題。

本期策劃，我們將深度剖析養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的底層邏輯，拆解代表企業(yè)解決方案，還原這場養(yǎng)老革命的思路與對策。

擰巴的養(yǎng)老業(yè)

養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)有著巨大的經(jīng)濟價值和市場潛力，被稱之為“朝陽產(chǎn)業(yè)”。而另一方面，則是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展供求失衡，資源未能實現(xiàn)優(yōu)化配置的現(xiàn)實。

“天倫之樂”“兒孫滿堂”“子孫繞膝”是傳統(tǒng)社會幸福晚年生活的生動寫照。而在今天，頻頻登上熱搜的確是“養(yǎng)老金缺口”“延遲退休”“養(yǎng)老騙局”等一系列涉及老齡化社會的話題，它們頻頻撩撥公眾敏感的神經(jīng)，讓大家的“養(yǎng)老焦慮”常常應激性流露。

人口老齡化形勢帶來的挑戰(zhàn)，以至于我們都還沒有做好充分的準備。因此，關于中國未備先老、未富先老的擔憂總是引發(fā)討論。這些擔憂的核心是2個問題：哪種養(yǎng)老方式最靠譜？體面地老去要多少錢？

由螞蟻金服和富達國際聯(lián)合發(fā)布的2018《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》顯示，年輕人認為他們至少需要163萬元才能過上舒適的退休生活。然而，根據(jù)當前的儲蓄狀況和銀行存款利率推算，在不進行投資的情況下，他們需要59年的時間才能存到足夠的資金。

據(jù)相關學術研究測算，如果考慮到通貨膨脹因素，一個人如果在2028年之后退休，假設養(yǎng)老時長20年，至少需要準備300萬元，才能過上體面的養(yǎng)老生活。如果在一線城市、不幸得了重病，這個數(shù)字可能還要翻倍。

理想前景和實踐困局

“十一五”期間，上海率先提出“9073”工程，居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機構養(yǎng)老人數(shù)比例為90：7：3，即97%的老人將以居家為主，和子女生活在一起或者依托社區(qū)養(yǎng)老服務中心提供日間照料，這是現(xiàn)階段中國專家推崇的養(yǎng)老模式。

傳統(tǒng)社會中占據(jù)主導地位的是自給自足的小農(nóng)經(jīng)濟，家庭也成為養(yǎng)老的最主要力量。但是隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，社會化分工的精細化程度也相應提升，國人的價值觀念及家庭觀也開始有所轉變。雖然現(xiàn)階段而言，家庭依然是承擔養(yǎng)老責任的主要主體，社會養(yǎng)老尚未達到其應有規(guī)模。然而根據(jù)我國養(yǎng)老事業(yè)及社會發(fā)展的現(xiàn)狀可以推斷出，家庭在養(yǎng)老方面的作用呈現(xiàn)出逐步弱化趨勢，傳統(tǒng)的單純依賴家庭的養(yǎng)老模式終將會被取代，社會化養(yǎng)老才是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流趨勢。

這些因素拼湊出養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)實圖景。一方面，養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)有著巨大的經(jīng)濟價值和市場潛力，被稱之為“朝陽產(chǎn)業(yè)”。未來百年，社會將面臨兩個大的疊加，其一長壽社會和數(shù)據(jù)社會的疊加;其二，老一輩高齡護理需求與新退休一代不斷追求高品質的生活和醫(yī)療健康的需求疊加，中國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將迎來黃金發(fā)展期，長壽經(jīng)濟蓄勢待發(fā)。

而另一方面，則是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展供求失衡，資源未能實現(xiàn)優(yōu)化配置的現(xiàn)實。表現(xiàn)為養(yǎng)老服務供求結構結構緊張，養(yǎng)老服務體系不健全，養(yǎng)老產(chǎn)品和服務相對匱乏，缺乏專業(yè)人才，服務水平比較低，產(chǎn)業(yè)間發(fā)展不均衡，未形成產(chǎn)業(yè)鏈帶動效應等現(xiàn)實困境。

總之，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)需求端和供給端都存在問題。這導致養(yǎng)老機構數(shù)量總供給不足，但區(qū)域供給又相對過剩，總需求旺盛但有效需求又不足并存的格局。

據(jù)預測，“十四五”期間，全國老年人口將突破3億，我國將從輕度老齡化邁入中度老齡化，養(yǎng)老院缺口巨大。但另一方面，養(yǎng)老機構還存在著供給相對過剩問題。受制于地價、審批等原因，養(yǎng)老機構布局與老年人分布不匹配，以至于中心城區(qū)養(yǎng)老院數(shù)量少、規(guī)模小，入住率高，“一床難求”，可郊區(qū)那些環(huán)境優(yōu)美、規(guī)模較大的養(yǎng)老院由于位置原因入住率偏低，產(chǎn)生嚴重不協(xié)調(diào)和資源浪費。

此外，養(yǎng)老成本的現(xiàn)實困境也限制了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。實際情況中，基礎設施好、服務質量高的養(yǎng)老機構通常價格昂貴，大多數(shù)老年人難以承擔;而價格便宜的養(yǎng)老機構往往基礎設施差，服務又落后，難以保障老年人的需求。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)很賺錢？

養(yǎng)老被成為“朝陽產(chǎn)業(yè)”甚至“支柱產(chǎn)業(yè)”，再加上國家支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策和財政補貼支持，吸引了眾多投資者的目光。然而，詳細了解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)會發(fā)現(xiàn)，這一行盈利并不容易，真正能分得蛋糕的企業(yè)并不多。

有學者在北京地區(qū)展開的調(diào)查顯示，養(yǎng)老機構只需要1～3年就可以回收投資的比例只有4.6%，有19.5%的機構表示需要4～6年可以回收投資，有13.5%的機構需要7～10年才能夠回收投資，而有62.4%的機構需要10年以上才能夠回收投資。這些數(shù)據(jù)表明絕大多數(shù)養(yǎng)老機構的收益并不高，需要回收投資的周期相對都比較長。

養(yǎng)老機構的盈虧狀況如何？調(diào)查顯示養(yǎng)老機構處于盈余狀態(tài)的占4.0%，基本持平的占32.8%，稍有虧損的占32.6%，嚴重虧損的占30.7%，收益甚至不能完全覆蓋成本。而且，這已經(jīng)是在政府提供補貼和優(yōu)惠政策后的結果。調(diào)查顯示，北京市養(yǎng)老機構獲得過政府財政補貼的比例高達82.7%。

一個養(yǎng)老機構的成本包括房租、人力成本、水電氣、硬件設備稅收，上述調(diào)查結果顯示，這些養(yǎng)老機構的護理人員，2016年平均拿到的月稅后工資僅為2788元。養(yǎng)老服務是拼服務質量的行業(yè)，偏低的工資降低了產(chǎn)業(yè)吸引力，造成了一種惡性循環(huán)：優(yōu)秀人才進不來，服務品質不能保證，產(chǎn)業(yè)升級緩慢，導致老年人依然不愿意住進養(yǎng)老院。

這實際上將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)框進了一個三角關系中。養(yǎng)老機構收入的上限是老年客戶群體的收入水平，收費下限則是員工工資水平，盈虧關鍵則在于政府補貼力度。上下天花板間沒有給養(yǎng)老機構留下太多的空間，多數(shù)企業(yè)只能在其間掙扎。

面對“錢難賺”的現(xiàn)實困局，企業(yè)開拓出更多產(chǎn)業(yè)嫁接形式，涌現(xiàn)出以房養(yǎng)老、以地養(yǎng)老、旅游養(yǎng)老、PPP（政府與社會資本合作）養(yǎng)老等新模式，用資源共享、相互促進、資金反哺等方式增加利益點，獲得優(yōu)惠政策，實現(xiàn)盈利。

這或許是未來養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向之一。

參考資料：喬曉春：《養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)為何興旺不起來？》

養(yǎng)老模式多面觀

無論“地產(chǎn)+養(yǎng)老”模式還是“金融產(chǎn)品+養(yǎng)老”模式，都會使得傳統(tǒng)意義上的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來新的變化。

2010年美國摯信資本宣布投資親和源1億元人民幣，這是國內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)迄今為止獲得的最大的一筆投資。3天后，親和源又與萬科集團簽約，萬科正式宣布全面進軍養(yǎng)老地產(chǎn)。另外，首創(chuàng)、保利、華潤等品牌先后專門成立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)研究團隊;泰康人壽、中國人壽等保險公司紛紛啟動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)項目。

近年以來，品牌房企、壽險機構、金融機構紛紛進軍養(yǎng)老地產(chǎn)，進行商業(yè)模式創(chuàng)新，這是否意味著養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老型金融的春天即將到來？

無論“地產(chǎn)+養(yǎng)老”模式還是“金融產(chǎn)品+養(yǎng)老”模式，都會給傳統(tǒng)意義上的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來新的變化。

養(yǎng)老地產(chǎn)商業(yè)模式一窺

養(yǎng)老地產(chǎn)，是“養(yǎng)老+地產(chǎn)”的一類開發(fā)模式一一復合地產(chǎn)。這種模式是將房地產(chǎn)開發(fā)與創(chuàng)造消費者生活方式密切結合，將房地產(chǎn)業(yè)和其他相關產(chǎn)業(yè)進行整合，從而將某種具有號召力又具有貼近勝的生活方式完整鑲嵌到房地產(chǎn)的規(guī)劃、開發(fā)、運營和服務的整個流程中，為消費者創(chuàng)造出充分體現(xiàn)生活感受和文化價值的復合人居生活。

復合地產(chǎn)意味著房地產(chǎn)開發(fā)模式的集約化和主題化，以及傳統(tǒng)地產(chǎn)項目服務價值鏈條的延伸。

一般來說，市場化投資的養(yǎng)老地產(chǎn)的商業(yè)模式具有以下幾個特征：

房屋銷售模式分為兩種：一是，購買產(chǎn)權，可以老人自住，也可以委托社區(qū)經(jīng)營;二是，居住權——不鎖定房型，不受產(chǎn)權限制，會員可根據(jù)意愿和身體機能的變化、自由選擇居住地、房間大小、半護理公寓、護理院……

營銷模式來看，主要為會員制一一例如親和源。入住該社區(qū)的老人一次性交會費，通過合同擁有房子的使用權（沒有買賣權），這些老人可以通過合同實現(xiàn)房屋使用權的轉讓、繼承。但入住后每年還要繳納3萬元至7萬元的年費，并支付公用事業(yè)費和享受各項服務的費用。

資源最大化是養(yǎng)老地產(chǎn)商業(yè)模式是主要方面，通過可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式，實現(xiàn)候鳥型養(yǎng)老生活，達成多贏的格局……

養(yǎng)老地產(chǎn)下的新生活方式

由于國內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)仍處于起步期，無論是硬件還是軟件，都屬于前期探索階段。傳統(tǒng)的養(yǎng)老機構基本處于微利狀態(tài)，大都需要相關補貼才能維持運轉。

事實上，中國的養(yǎng)老地產(chǎn)，基本都是學習美國的CCRC社區(qū)。CCRC是一種復合式的老年社區(qū)，結合了房地產(chǎn)開發(fā)、酒店經(jīng)營、醫(yī)療服務、老年大學和鄉(xiāng)村俱樂部運營、互助社區(qū)管理和養(yǎng)老保險的經(jīng)營理念，以規(guī)?；⑷诵曰纳鐓^(qū)為中心，形成一個解決養(yǎng)老籌資和專業(yè)醫(yī)療、護理服務問題，體現(xiàn)退休人群現(xiàn)代生活方式的完整服務體系。

這種獨特的運作和贏利模式，對老年消費者有很強吸引力，適合身體健康、可以獨立生活且希望今后每一個階段都得到照料的老人。通常典型的CCRC社區(qū)由三部分組成：獨立生活住宅、輔助生活住宅以及護理之家，從而構筑了養(yǎng)老社區(qū)的全產(chǎn)品線。

養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展前景來看，首先，國內(nèi)正漸入老齡化社會，一個龐大的養(yǎng)老社區(qū)市場已經(jīng)悄然浮現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2009年底，國內(nèi)1.67億老年人中，80周歲及以上的高齡老人1899萬，占11.4%，他們之中多數(shù)人逐步進入半自理或不能自理狀態(tài)。我國有失能老人1036萬、半失能老人2123萬，共占老年人口總數(shù)的18.9%，他們不同程度地需要提供護理照料服務。國內(nèi)老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會相關專家曾表示：“到2020年，中國的老齡人口比例將進一步加快，來勢迅猛。”

再者，國內(nèi)養(yǎng)老服務行業(yè)尚處于起步階段，面臨消費市場化嚴重不足、市場規(guī)范不夠完善、資源挖掘度淺等現(xiàn)實問題，投資開發(fā)企業(yè)大多位于同一起跑線上，市場競爭程度低。

除了養(yǎng)老地產(chǎn)方面，正在飛速發(fā)展，金融在養(yǎng)老問題上也發(fā)揮日益重要的作用。

金融加碼，打造養(yǎng)老“生態(tài)圈”

隨著養(yǎng)老金規(guī)模增大，存在運營管理、保值增值的難題。不少金融機構瞄準老年市場，探索推出多樣化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

那么，目前的養(yǎng)老金融服務對百姓又有什么影響？

雖然銀行養(yǎng)老金融市場出現(xiàn)萌芽，但許多老年人還是選擇“存錢養(yǎng)老”

某位老人在某銀行購買了30萬元某養(yǎng)老產(chǎn)品分期付息儲蓄存款，存期5年，按月付息，產(chǎn)品風險低，收益率還比同類產(chǎn)品高0.2%左右。之前他的收入都存定期，期限內(nèi)整存整取?，F(xiàn)在辦了這款養(yǎng)老儲蓄，每月計利息，利息還能接著存入賬戶，“息生息”。

“除了收益要穩(wěn)定，老年人還有一些特殊的附加需求，比如需要更多精神關照，也有健康管理需求。這些小事銀行都想到了，我們心理上感覺挺受用的。平時還有一些小福利，比如超市優(yōu)惠、購書折扣等增值服務?！焙芏嗬先藢︺y行的服務比較滿意。

在金融服務相對發(fā)達的一線城市，銀行網(wǎng)點遍布，理財信息充裕，百姓金融觀念相對成熟，不少老年人選擇在銀行購買新型理財產(chǎn)品。而在三四線城市，更多老年人還是選擇“存錢養(yǎng)老”。

養(yǎng)老金融不等于老年金融。銀行養(yǎng)老金融要面向不同年齡階段需求，但目前的金融產(chǎn)品趨于大眾化、大路貨。

不只是老年人要為養(yǎng)老謀劃，其他年齡段的人也開始，考慮一些養(yǎng)老積累型的金融產(chǎn)品。

“老年人追求長期、穩(wěn)定，而習慣了電子支付、消費信貸的年輕一代對于風險的承受能力更強。理想的銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品應該針對不同年齡、不同職業(yè)、不同地域的人做差異化的產(chǎn)品創(chuàng)新?！庇邢嚓P專家分析，現(xiàn)在一般把養(yǎng)老需求人群分為兩類：退休和未退休，年齡界限是60歲，這兩類人群有不同的財富管理需求。通常人們從40歲開始就對養(yǎng)老財富管理進行規(guī)劃。但無論哪類人群，都應適當配置一些較長線的金融產(chǎn)品，做系統(tǒng)性的規(guī)劃。

近幾年，養(yǎng)老金融成了各家銀行零售業(yè)務的熱點，不少商業(yè)銀行開始將目光轉向老年市場，推出多樣化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務。比如廣發(fā)銀行與中國人壽合作，整合老年護理、老年醫(yī)療、老年消費和老年金融等養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)鏈，打造綜合養(yǎng)老“生態(tài)圈”。

養(yǎng)老金融產(chǎn)品要滿足兩個需求，一是期限要長，二是收益要穩(wěn)。但目前來看，專屬的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與普通理財產(chǎn)品相差無幾，養(yǎng)老金融產(chǎn)品長期、穩(wěn)健的特點難尋。

對銀行而言，需要實現(xiàn)從產(chǎn)品經(jīng)營向客戶經(jīng)營的轉變，針對退休人群和未退休人群的不同需求，推出定制化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，并通過產(chǎn)品創(chuàng)新推動制度創(chuàng)新。

養(yǎng)老問題的核心是金融問題。解決養(yǎng)老問題，需要全社會持續(xù)共同努力，特別需要完善的金融服務體系參與其中。發(fā)展養(yǎng)老金融，要從制度、產(chǎn)業(yè)、服務三個層面，加快對傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)、產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新升級，彌補養(yǎng)老金融的短板，建立與老齡社會相匹配的金融體系。

雖然目前中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)還處于早期發(fā)展階段，但隨著老齡化社會的到來，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的社會需求將迅速增長，在相關經(jīng)營方式和服務理念更新轉變的帶動下，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有望實現(xiàn)社會效益與經(jīng)濟效益的“雙贏”。

“老”世界迎接“新”市場

CCRC養(yǎng)老社區(qū)的打造，可以有效解決醫(yī)養(yǎng)分離問題，實現(xiàn)社會資源利用的最大化。

中國人還是習慣把春節(jié)作為“新舊交替的分水嶺”，如此，即將迎來2020-2021的更替，在這個節(jié)點上，可以看到中國養(yǎng)老行業(yè)在暗涌之下發(fā)生著深刻地變革。

教育、醫(yī)療、養(yǎng)老，生而為人的三大主題。

自2013年我國“養(yǎng)老元年”以來，“養(yǎng)老”好像一下子被時代浪潮推成了一個萬眾矚目的朝陽產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老行業(yè)、養(yǎng)老事業(yè)、養(yǎng)老企業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、老齡產(chǎn)業(yè)、醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)、康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，各路資本蜂擁不亦熱乎。

未來已經(jīng)到來，只是尚未流行

81歲老人，為了養(yǎng)老賣掉了自己居住的房子，拿著200多萬元想找一個養(yǎng)老院，結果卻找不到一個符合實際需求的。

這是網(wǎng)絡曾經(jīng)報道過的真實故事。

我國自從1993年開始施行基本養(yǎng)老保險制度，已經(jīng)走過了26年光陰，覆蓋了9.5億人口，并且始終保持著穩(wěn)定的支出，不得不說該制度是個偉大的成就。

不過正如其名，基本養(yǎng)老保險，只能解決”基本”的養(yǎng)老問題，如果想要過上有品質的老年生活，僅靠基本養(yǎng)老保險是遠遠不夠的。

受20世紀80年代開始的計劃生育政策影響，現(xiàn)在走向老年的人群大多數(shù)要面對著“4-2-1”家庭的結構。對上，照顧老人的壓力巨大，對下，支撐他們自己養(yǎng)老的子女又少，所以現(xiàn)在空巢老人的比例越來越高，傳統(tǒng)的居家養(yǎng)老模式已經(jīng)無法滿足他們的需求。

面對巨大的社會養(yǎng)老需求，我國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)卻發(fā)展得很滯后，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模占GDP的比重僅有7.33%，而發(fā)達國家的比重都在10%以上，比如美國的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)GDP占比為22.3%，歐洲則高達28.5%。

這些數(shù)據(jù)一方面體現(xiàn)出我國養(yǎng)老服務領域的不足，另—方面也說明我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)大有可為。

我國的養(yǎng)老模式主要有3種：居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老和機構養(yǎng)老。

居家養(yǎng)老是目前國人采取最多的一種模式，主要是靠自己的儲蓄和家庭成員提供的資源來養(yǎng)老。因為它符合國人“養(yǎng)兒防老”“以房養(yǎng)老”的傳統(tǒng)思想。

社區(qū)養(yǎng)老仍然是依托于家庭養(yǎng)老，一些企業(yè)會在社區(qū)承辦居家養(yǎng)老服務站點，并在建成后管理和運作，為轄區(qū)內(nèi)老人提供上門或托老服務。

機構養(yǎng)老是日漸興起的一種模式，養(yǎng)老服務由專為老年人提供飲食起居、清潔衛(wèi)生、生活護理、健康管理和文體娛樂活動等綜合性服務的機構承擔。目前，機構養(yǎng)老市場參與者主要包括房地產(chǎn)開發(fā)商、保險公司以及一些專業(yè)的養(yǎng)老服務企業(yè)。

雖然居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老是目前養(yǎng)老的方式，但它們普遍缺乏醫(yī)療屬性，這是天然的劣勢。

“老世界，新生活”

要確保老年生活有品質，健康一定是繞不開的一個話題。沒有健康的身體，享受養(yǎng)老生活只會是一紙空談。

居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老無法做到每天監(jiān)測老人的身體健康狀況，無法在老人身體不適時立刻進行檢查，也無法在老人突發(fā)疾病時第一時間給予治療。因此，它們離品質養(yǎng)老的標準還差得很遠。

隨著生活水平的提高，新一代的老年人對生活品質的要求也越來越高，不再僅僅滿足于“活著”，而是“高質量地活著”。而隨著單人家庭、空巢家庭不斷涌現(xiàn)，居家養(yǎng)老模式將難以持續(xù)，社區(qū)養(yǎng)老和機構養(yǎng)老的比重會日漸提高，尤其是能夠提供專業(yè)醫(yī)養(yǎng)結合服務的養(yǎng)老社區(qū)，將會成為中高凈值人群的首選。

在可以預見的未來，養(yǎng)老社區(qū)將會成為主流的養(yǎng)老。從功能上又可以細分為現(xiàn)有普通住宅型社區(qū)、新建綜合型社區(qū)、護養(yǎng)院、持續(xù)護理型退休社區(qū)（CCRC）以及度假養(yǎng)老基地。

其中，持續(xù)護理型退休社區(qū)（CCRC）是一種起源于美國的復合式現(xiàn)代養(yǎng)老社區(qū)，為不同年齡階段的老年人提供自理、護理以及醫(yī)療一體化的居住設施與服務，滿足老人不同層面的養(yǎng)老需求。

CCRC體現(xiàn)的是一種活力養(yǎng)老的特征，其活力養(yǎng)老服務是貫穿于整個生命周期的，全面覆蓋所有業(yè)態(tài)，通過對生命態(tài)度及生活方式的改變，最大限度激發(fā)老人活力。社區(qū)內(nèi)便捷的就醫(yī)條件以及完備的醫(yī)療輔助設備，大大提升了對老人疾病的監(jiān)測、檢查以及救治及時性，提高了老人的生活質量，體現(xiàn)了“醫(yī)養(yǎng)結合”的功能，也是高端養(yǎng)老的核心體現(xiàn)。不難看出，CCRC這樣的養(yǎng)老社區(qū)，給老年人帶來了全新的生活方式，具有：徹底顛覆了傳統(tǒng)養(yǎng)老院，創(chuàng)造了體現(xiàn)人文關懷的老年生活方式;共享模式大幅降低社區(qū)入住成本，創(chuàng)造了多數(shù)人可承受的服務模式;通過規(guī)模經(jīng)濟和流程創(chuàng)新，降低社區(qū)運營和醫(yī)療成本，保證服務品質;市場化運作，創(chuàng)新經(jīng)營模式等四大價值。

中國老人的“品質養(yǎng)老”在哪里？

持續(xù)護理型退休社區(qū)以及度假養(yǎng)老基地，才能稱之為“品質養(yǎng)老”。中國目前有嗎？

近年來，政府大力扶持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，發(fā)布了多個相關文件。在政策的支持之下，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，市場占有度穩(wěn)步提升，類似的護理型退休社區(qū)以及度假養(yǎng)老基地也開始出現(xiàn)。

在“醫(yī)養(yǎng)結合”養(yǎng)老社區(qū)CCRC模式中，保險公司憑借豐富的經(jīng)驗和充足的資金流，目前在國內(nèi)養(yǎng)老市場上處于領先地位。比如泰康、太平、平安、國壽、合眾、君康、復星保德信等等。

通過醫(yī)療端產(chǎn)業(yè)整合與資源鏈接，這幾家保險公司均在打造CCRC“醫(yī)養(yǎng)結合”的養(yǎng)老社區(qū)，面向高凈值客戶，并且呈現(xiàn)了火爆的趨勢，說明我國對“品質養(yǎng)老”的需求正在逐漸增強，市場非?？春?。

CCRC養(yǎng)老社區(qū)的打造，可以有效解決醫(yī)養(yǎng)分離問題，實現(xiàn)社會資源利用的最大化。

相關研究表明，生活在“醫(yī)養(yǎng)結合”現(xiàn)代養(yǎng)老社區(qū)之中的居民，平均健康壽命延長8～10歲，醫(yī)療保健支出減少約30%。

足可見，整個養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展至今，仍然前景廣闊。

拆解泰康模式

養(yǎng)老社區(qū)進入到運營階段，入住率和去化速度就是核心，只有滿足一定的入住率，才能保證項目的盈利可能。

衰老對于中國人的改變?nèi)绱司唧w。但在2008年，當泰康保險集團創(chuàng)始人、陳東升去往美國考察的時候，看到了完全不一樣的情況：美國CCRC（持續(xù)照料退休社區(qū)）的老人，西裝革履、神采奕奕，像是隨時要去赴一場盛宴。

這一場景讓陳東升覺得，“這就是生命的態(tài)度，人們要為自己優(yōu)雅地活著?！彼迪聸Q心，一定要把CCRC模式帶回中國。

陳東升此時尚不知道，這個想法在中國掀起了一場長達十年且仍在繼續(xù)的養(yǎng)老革命。

泰康為何要參打造養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)？

“所有的養(yǎng)老都離不開就醫(yī)，醫(yī)養(yǎng)結合是泰康之家的一大的創(chuàng)新。”陳東升說，每個泰康之家都配建一家醫(yī)院，形成全功能、大規(guī)模、高品質養(yǎng)老社區(qū)。

通過創(chuàng)新“一個社區(qū)，一家醫(yī)院”模式和“1+N”多學科照護模式，泰康之家為居民搭建起從疾病預防、健康管理到急救、康復的全方位健康保障。

不禁要問：“泰康模式”到底有何特別之處？

建設一個完善的養(yǎng)老服務體系需要動員各方力量。這其中，保險業(yè)基于其保險資金的長期性、穩(wěn)定性、低成本性，以及養(yǎng)老客戶和準客戶的資源儲備，天然適合發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)，對接醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，打造全年齡周期的產(chǎn)品。

一方面，通過養(yǎng)老社區(qū)可促進保險業(yè)務的銷售;另一方面，投身養(yǎng)老行業(yè)可撬動土地資源，實現(xiàn)不動產(chǎn)投資和增值，這遠比養(yǎng)老社區(qū)的運營更有價值。

在政策上，國家近些年出臺了一系列文件，為保險業(yè)參與養(yǎng)老服務體系建設營造了良好的發(fā)展環(huán)境。

一邊是急需尋找投資出口的大量保險資金，一邊是政策上的支持，兩者都不約而同地指向了我國未來龐大的老年市場。

一般來說，保險機構參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的路徑不外乎以下4四種：投資興辦養(yǎng)老服務機構和設施，提供養(yǎng)老保障計劃，深度參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，整合各方資源，專業(yè)化分工協(xié)作提升產(chǎn)業(yè)鏈效率，為養(yǎng)老機構提供風險保障服務。泰康正是看準了未來的趨勢，才堅定地選擇了一條“老”路。

為什么選擇CCRC模式

目前，我國養(yǎng)老體系和產(chǎn)品主要為：養(yǎng)老機構、養(yǎng)老社區(qū)（CCRC）、社區(qū)居家養(yǎng)老3種模式。

其中，養(yǎng)老社區(qū)因為體量足夠大，有豐富的配套空間，亦可同時實現(xiàn)社區(qū)居家、機構養(yǎng)老，并配有更高等級的醫(yī)療機構，屬于“相對高級的養(yǎng)老模式”，可最大化助力保險銷售。

此外，養(yǎng)老社區(qū)多為拿地新建項目，在產(chǎn)品規(guī)劃、空間設計上幾乎不受物業(yè)條件限制，可以實現(xiàn)產(chǎn)品最佳呈現(xiàn)效果，而重資產(chǎn)的拿地建設模式，讓養(yǎng)老社區(qū)可以享受資產(chǎn)的升值收益。

于是，我們看到養(yǎng)老社區(qū)成為各路保險機構不約合同的選擇，泰康亦不例外。

根據(jù)銀保監(jiān)會官方數(shù)據(jù)顯示：截至2019年9月末，保險機構共投資41個養(yǎng)老社區(qū)，建筑面積1452萬平方米，投資金額847.5億元，床位數(shù)5.67萬。

可見，養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)不是“藍?！?，要想在眾多養(yǎng)老社區(qū)中脫穎而出并不容易，除了規(guī)?；季謨?yōu)勢外，區(qū)域性產(chǎn)品競爭必須建立在對客群（包括老人和子女）的深度需求挖掘和引導。

那么，泰康選擇CCRC作為產(chǎn)品線布局與這些特質又有什么關系呢？

泰康作為一家保險機構，其本身是積累有一定的壽險客戶群體的，而且這些客戶都有一定的閑置資金，開發(fā)CCRC無疑可以盡可能多地激活已有的客戶群，拓展保險業(yè)務。

而且，對于這樣一家大型上市公司而言，學習美國模式發(fā)展CCRC，定位中高端人群，可以提升品牌的吸引力，樹立良好的企業(yè)形象，贏得更多客戶的信任。

從保險角度而言，保險公司的銷售有兩套方案，一是銷售大額保險，主要是長期年金保險或“長期年金保險+萬能險”;二是銷售大額保險，同時贈送高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格。不少客戶會選擇第二種方案。從供給角度來看，保險公司也會力推第二種方案，以推動保險業(yè)務和養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務同步增長。

近年來，泰康創(chuàng)辦的高端養(yǎng)老社區(qū)也因此逐漸具備了相當高的品牌影響力。

盡管單買高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格的實際價格并不高，但是，高端養(yǎng)老社區(qū)品牌提升造成養(yǎng)老社區(qū)入住資格的主觀價值不斷攀升，于是，通過贈送高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格這一具有高度主觀吸引力（或高主觀價值）的產(chǎn)品大幅帶動了年金保險的銷售。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，泰康人壽的大額年金產(chǎn)品的銷量中，大約1/4是靠養(yǎng)老社區(qū)入住資格來帶動的，而泰康近年來的盈利水平非常豐厚，在行業(yè)內(nèi)排名非?？壳啊?/p>

獨立運營，快速去化

與其他保險公司選擇國外養(yǎng)老運營商合作不同，泰康以“自建團隊，獨立運營”為主，從市場反饋看，極其理智的價格策略和優(yōu)質的產(chǎn)品打造，收獲了好評。

養(yǎng)老社區(qū)進入到運營階段，入住率和去化速度就是核心，只有滿足一定的入住率，才能保證項目的盈利可能。

就國內(nèi)大部分的養(yǎng)老社區(qū)而言，由于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展初期，入住率仍然是一個核心瓶頸。因此，對于市場需求和價格的準確把握至關重要，只有進行精準的市場定位，才能在現(xiàn)階段實現(xiàn)養(yǎng)老社區(qū)的真正盈利。

這方面，泰康堅持定位高端，主打一線城市市場，而壽險的基礎和龐大的保險業(yè)務員體系，為其帶來了充足的客源。

養(yǎng)老社區(qū)采用會員制，客戶一次性繳納200萬元的保費方可獲得未來的優(yōu)先入住資格，不住時，可享受投資收益。而針對非保險客戶，泰康也推出了“樂泰卡”，即傳統(tǒng)的“高押金+低月費”模式。

泰康在各地建設養(yǎng)老社區(qū)時，都會提前建設、開放泰康之家生活體驗館，前置預售，發(fā)揮保險產(chǎn)品和社區(qū)的整合優(yōu)勢，樹立“高知、高管、高干”的高凈值人群的品牌定位，發(fā)揮“名人效應”，形成多頭促銷。

“泰康之家·燕園”一期自2015年6月投入運營起，在不到兩年的時間內(nèi)，就達到了99.7%的入住率，遙遙領先同期開業(yè)的競品。2017年8月18日開業(yè)的“泰康之家·燕園”二期則提前就已預訂一空。

高入住率、快速去化，也出現(xiàn)在“泰康之家·申園”，鑒于泰康目前主要在一線布局、運營，整體運營風險基本可控，且遠遠領先同期開業(yè)的其他養(yǎng)老社區(qū)。

“大健康”才是泰康的野心

2017年，國家從戰(zhàn)略層面提出：“人民健康是民主昌盛和國家富強的重要標志?！碧┛捣e極迎合國家戰(zhàn)略，2019年，泰康明確將“大健康”寫入公司戰(zhàn)略，公司愿景也隨之調(diào)整為“做全球領先的、面向大健康產(chǎn)業(yè)的金融保險服務集團，讓保險更安心、更便捷、更實惠，讓人們更健康、更長壽、更富足，讓泰康成為人們幸福生活的一部分?！?/p>

現(xiàn)如今，泰康已在全國布局19個大型醫(yī)養(yǎng)融合養(yǎng)老社區(qū)、3個大型醫(yī)療中心，建構?？漆t(yī)療體系，并通過投資醫(yī)療、治療、人工智能、制藥、醫(yī)療器械和健康大數(shù)據(jù)企業(yè)，打造了一個龐大的大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。

保險和醫(yī)養(yǎng)強強聯(lián)合，在醫(yī)養(yǎng)實體支撐的基礎上，發(fā)展出健康險、長期護理險、養(yǎng)老保險、殯葬保險等，運用互聯(lián)網(wǎng)思維，方便客戶在網(wǎng)上享受移動醫(yī)療、移動護理、遠程醫(yī)療、網(wǎng)上綜合服務平臺的服務，回籠已有的客戶資源，善用增值服務擴大盈利邊際。

作為“保險+資產(chǎn)+運營”商業(yè)閉環(huán)的模式的創(chuàng)造者，在“從搖籃到天堂”的目標引領下，泰康仍在有條不紊地推進產(chǎn)業(yè)擴張，加速大健康產(chǎn)業(yè)的布局：一方面強化CCRC的全國布局，一方面也會向城市護理型養(yǎng)老機構、社區(qū)居家養(yǎng)老服務延伸，當已經(jīng)實現(xiàn)了品牌基礎，同時又有保險賦能，這一切都充滿想象空間。

通過對泰康之家的研究，我們不難發(fā)現(xiàn)，泰康模式之所以能夠在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)獲得成功，得益于陳東升的堅定推動、快速布局;抓重資產(chǎn)模式，實現(xiàn)“保險+資產(chǎn)+運營”三位一體的盈利模式，從而實現(xiàn)“以短養(yǎng)長”;強大的客戶資源、團隊執(zhí)行力。

泰康在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，尤其是在醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的獨特優(yōu)勢，讓其有足夠的魄力繼續(xù)積極擁抱長壽時代，推進一場養(yǎng)老革命。

新走“老”路

泰康在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，尤其是在醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的獨特優(yōu)勢，讓其有足夠的魄力繼續(xù)積極擁抱長壽時代，推進一場養(yǎng)老革命。

如果說美國創(chuàng)造了“CCRC”，日本引領了“長期護理險”，那么至少到目前為止，中國實現(xiàn)了“保險+養(yǎng)老”的商業(yè)模式創(chuàng)新，而在國內(nèi)，泰康相對來說，處于領先地位。

下重注，投養(yǎng)老

在保險機構紛紛下水養(yǎng)老服務領域之時，經(jīng)過十幾年的探索，目前的幾大保險機構已分別形成相應的投資參與模式，并對應不同的運作特點。

根據(jù)投資的資金量、投資方式、投資風險的不同，大致可以劃分出3種保險機構投資養(yǎng)老社區(qū)的模式：全資模式、與開發(fā)商合作模式、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股權投資基金模式。

資產(chǎn)的投入逐漸由重轉輕，保險機構自身的可控性也逐漸降低，由于保險機構并沒有發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)的成熟經(jīng)驗，所以其在開發(fā)、運營養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)時所面臨的風險也越來越大。

雖然重資產(chǎn)的投資選擇需承擔極大的風險，但對于泰康這樣一家大型保險機構來說，由于其自身掌握雄厚的財力，有穩(wěn)定的保險收入來源，而且其量級也非一般公司可比，所以在做選擇時，它會更多地考慮是否與自身實力匹配，能夠保持相當?shù)莫毩⑿?，這也就解釋了為什么它最終會選擇進行重資產(chǎn)投資。

進一步分析泰康各年的收入構成之后，我們發(fā)現(xiàn)，除保險主業(yè)帶來的龐大保費收入外，得益于其布局重資產(chǎn)的戰(zhàn)略眼光，泰康的投資凈收益占了很大的比重。

其實，在運營方面，即使泰康，也依然無法實現(xiàn)盈利，不過，相比于保險銷售和資產(chǎn)升值，運營層面是否盈利已然不那么重要。

反觀一些選擇中資產(chǎn)模式介入養(yǎng)老行業(yè)的公司，如遠洋·椿萱茂，由于其多采用商業(yè)租賃的方式獲取養(yǎng)老項目，不僅在運營層面持續(xù)虧損，也不能享受到資產(chǎn)升值帶來的盈利空間，走了不少彎路。

發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略謀劃，直接決定了養(yǎng)老業(yè)務是否能夠盈利，以及盈利的規(guī)模。畢竟，對于成本居高不下的大企業(yè)來說，短期內(nèi)依靠運營實現(xiàn)盈利，顯然不是一個聰明的選擇。

重資產(chǎn)的投資模式，使泰康養(yǎng)老社區(qū)能夠實現(xiàn)投資、開發(fā)、運營的一體化，推動保險與地產(chǎn)、養(yǎng)老、醫(yī)療的有機融合。這一整套自建自營的發(fā)展模式背后，離不開其濃厚的人文關懷。

泰康式養(yǎng)老思路

現(xiàn)如今，泰康養(yǎng)老社區(qū)已形成其自身的服務特色。

引入CCRC持續(xù)照護模式，結合中國長者的身心特征，打造國際標準的醫(yī)養(yǎng)社區(qū)。社區(qū)為居民提供獨立生活、協(xié)助生活、專業(yè)護理、記憶照護4種生活服務區(qū)域，同時配建有康復醫(yī)院，使老年人在健康狀況和自理能力發(fā)生變化時，依然可以在熟悉的環(huán)境中繼續(xù)居住，并獲得與身體狀況相對應的照料服務。

同時，居住分區(qū)、護理分級，使老人在社區(qū)就能享受喘息式服務和候鳥度假服務。實現(xiàn)一站式退休解決方案。

社區(qū)致力于使老人“活得好、老得慢、病得輕、平安終老”的護理目標，創(chuàng)新“1+N服務模式”，每位長輩對應一個組合，該組合由一位社區(qū)負責入主導，N名照護團隊成員輔助。

在醫(yī)養(yǎng)業(yè)務方面，醫(yī)院匯集國內(nèi)外康復醫(yī)學專家，由資深康復醫(yī)師、物理治療師、作業(yè)治療師、言語治療師、文娛治療師、臨床營養(yǎng)師、中醫(yī)醫(yī)師、心理治療師、康復護師、康復顧問等組建多學科康復醫(yī)療團隊，為老年人提供門診、老年康復、老年慢病管理、急救保障多層次的服務。

養(yǎng)老社區(qū)的銷售需要渠道，而廣大保險代理人就是現(xiàn)成的銷售渠道，因為總有部分代理人可以接觸到具備購買力的高端人群;同樣，大額保險的銷售需要一個助推器，而養(yǎng)老社區(qū)就可以作為這個助推器，即購買大額保險，就送養(yǎng)老社區(qū)入住資格。這樣，代理人幫養(yǎng)老社區(qū)找到了客戶，養(yǎng)老社區(qū)也幫助代理人賣掉了大額保單，協(xié)同優(yōu)勢非常明顯。

泰康在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，尤其是在醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的獨特優(yōu)勢，讓其有足夠的魄力繼續(xù)積極擁抱長壽時代，推進一場養(yǎng)老革命。

正如泰康集團創(chuàng)始人陳東升在深圳前海泰康醫(yī)院（籌）奠基儀式所言：養(yǎng)老革命的進行，需要從兩方面行動：一是改變中國老年人對生命的態(tài)度，改變老年人的生活方式;二是通過不斷創(chuàng)新降低養(yǎng)老成本，提高養(yǎng)老的性價比，讓更多的人可以享受到高品質的養(yǎng)老生活。

前者是“市場教育”，后者是“成本優(yōu)化”，泰康已經(jīng)啟動運營成本優(yōu)化的專項行動，這在國內(nèi)并不多見。

提出打造健康、長壽、富足3個閉環(huán)的商業(yè)發(fā)展模式，致力于構建大健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。通過閉環(huán)內(nèi)支付方和服務方的聯(lián)動機制，將虛擬的保險與實體的醫(yī)養(yǎng)結合，整合全生命產(chǎn)業(yè)鏈條，使客戶能夠通過泰康人壽、泰康養(yǎng)老、泰康在線實現(xiàn)支付，享受健康管理、活力養(yǎng)老、康復護理、綜合醫(yī)療、終極關懷的全方位健康保障。這種雙重鏈接方式既可以保證政府、市場的共同支付，又可以提供醫(yī)養(yǎng)康寧服務。

滾世界上最大的“雪球”

深度融入長壽經(jīng)濟的泰康，為自身轉型增長開辟了更廣闊的空間，也為正在到來的長壽時代注入源源不斷的動力與活力。

人口老齡化的話題之所以沉重，是因為這種轉變不僅關系到人口結構的調(diào)整，更關系到背后產(chǎn)業(yè)結構和社會經(jīng)濟的深刻變革。國民儲蓄率的降低、經(jīng)濟增長潛力減弱、勞動力成本增加、社會不平等程度加深，每一項都會對社會產(chǎn)生極為復雜的影響，關乎每個人的現(xiàn)在和未來。

如何讓每個老人都能過上有價值的、充盈幸福的人生，成了老齡化社會最重要的課題。面對人口老齡化的嚴峻形勢，十九屆五中全會提出，要實施積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略。這意味著我們必須以更加積極的態(tài)度、政策和行動來應對人口老齡化。

這不只是老年人的事?；卮疬@項時代命題，應充分調(diào)動政府、市場、社會、家庭在內(nèi)各方面的力量，構筑多元主體協(xié)作，全民行動的大格局。

供給側結構性改革可以被視作解碼中國經(jīng)濟的主線，也是當前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的著力點。因為消費者日益增長的優(yōu)質養(yǎng)老產(chǎn)品的需求和不夠充分供給能力之間的張力，正是當前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的尷尬。

在這樣的時代背景下，泰康長壽時代解決方案的意義顯得更為深遠。

打開模式想象力

泰康人壽是國內(nèi)第一家獲得養(yǎng)老社區(qū)投資試點資格的保險企業(yè)。2012年，泰康率先推出“幸福有約”養(yǎng)老保障計劃，為客戶提供涵蓋養(yǎng)老財務規(guī)劃和養(yǎng)老生活安排的一攬子解決方案。彼時，泰康決心告別傳統(tǒng)保險公司，抓住中產(chǎn)階級生活方式的變革，將人壽保險和養(yǎng)老社區(qū)相嫁接，為整個行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展探索了一種新模式，走在了全社會、全產(chǎn)業(yè)的前方。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的蓄力期長、壁壘高、投資回報太慢，對企業(yè)有很高的要求。在這樣的大環(huán)境下，以保險為底色的泰康的堅持顯得有些“另類”。在保險行業(yè)狂飆突進之時，泰康另辟蹊徑，把醫(yī)養(yǎng)板塊納入產(chǎn)業(yè)版圖;在個別冒進的險資忙著跨行業(yè)賺怏錢、熱錢時，泰康把大量收益不計成本地投向醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，把每個泰康之家和醫(yī)院項目做到領先水平。

在這個過程中，泰康有將近10年的漫長投入“顆粒無收”，支撐泰康的，除了領先的資管水平和盈利能力，更有賴于泰康長期主義的信念和戰(zhàn)略方向的堅定執(zhí)行。

這份探索精神顯得尤為珍貴。如今，放眼中國商業(yè)屆，壽險公司來做養(yǎng)老社區(qū)被視為是最合適的選擇。不僅能降低養(yǎng)老社區(qū)的融資和經(jīng)營成本，也能將上下游產(chǎn)業(yè)鏈深度整合，是對保險公司商業(yè)模式的一次創(chuàng)新和發(fā)展。

這種“相關多元化”模式，是產(chǎn)業(yè)復合下的多業(yè)態(tài)拓展和跨行業(yè)擴張。在不斷拓展自己內(nèi)涵與外延的過程中，深度整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，讓多個業(yè)態(tài)協(xié)同發(fā)力，相互支持，兼顧保險、資管、醫(yī)養(yǎng)三者之長，又將其揉為一體，有機融合，發(fā)揮出泰康最大的競爭力。

這正是泰康在探索其商業(yè)模式時所信奉的“長坡理論”：找到長長的破、寬寬的道、厚厚的雪，滾世界上最大的“雪球”。

如今泰康的“雪球”正在加速變大，并積累新的勢能。從“幸福有約”到“泰康之家”再到“泰康醫(yī)院”，深度融入長壽經(jīng)濟的泰康，為自身轉型增長開辟了更廣闊的空間，也為正在到來的長壽時代注入源源不斷的動力與活力。在這個過程中，泰康實現(xiàn)了醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品供給的豐富，也給養(yǎng)老問題的解決提供了全新的思路。泰康既是方案的提出者，又是服務的解決者和提供者。

通堵點、治痛點、補斷點，在這份方案里，我們看到了泰康最突出的“閉環(huán)思維”。一是壽險和養(yǎng)老服務的閉環(huán)，即長壽閉環(huán);二是健康險和醫(yī)療服務的閉環(huán)，即健康閉環(huán);三是養(yǎng)老金和資產(chǎn)管理的閉環(huán)，即富足閉環(huán)。通過這種“保險支付+實體服務”的閉環(huán)，泰康著力實現(xiàn)內(nèi)循環(huán)，為客戶提供全生命周期的解決方案，創(chuàng)設“健康財富規(guī)劃師”這一全新職業(yè)，為客戶個性化定制泰康方案。

泰康在模式構建上碰撞出的火花，點燃了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)新的想象力。憑借“活力養(yǎng)老、高端醫(yī)療、卓越理財、終極關懷”四位一體的商業(yè)模式，泰康旗下各業(yè)務板塊高度協(xié)同，脈絡清晰，構建出一套高效的商業(yè)模式，把競爭推向了更高維度。

陳東升認為，創(chuàng)新就是率先模仿。泰康投資養(yǎng)老社區(qū)，始于對連鎖經(jīng)營模式的探索，也受益于美國等發(fā)達國家養(yǎng)老社區(qū)的啟示。如今，泰康也成了被模仿的對象，處于創(chuàng)新的橋頭堡，給行業(yè)帶來新的啟發(fā)。

放大社會價值

如今，泰康之家已經(jīng)成為極富影響力的養(yǎng)老社區(qū)品牌，讓住進養(yǎng)老社區(qū)不再是一個無奈的選擇，而是一個更時尚、健康、愜意的養(yǎng)老方式，引導社會形成更科學的養(yǎng)老觀念。此外，泰康之家也憑借更優(yōu)良的環(huán)境、更周到的服務、更先進的醫(yī)療條件推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)標準不斷進步，并開創(chuàng)“健康財富規(guī)劃師”這一全新職業(yè)，促進服務的專業(yè)化。

提高產(chǎn)業(yè)效率，降低成本，是優(yōu)秀企業(yè)的一致追求。在該理念的指引下，未來泰康之家還將不斷推進產(chǎn)品迭代優(yōu)化，同時推進精細化管理、體系化管理，不斷降低土地成本、建設成本，運營成本，通過連鎖經(jīng)營，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應，強化與支付體系的跨界協(xié)同，滿足更多消費的需求。

首先，養(yǎng)老社區(qū)在設計上體現(xiàn)適老化，在建設運營上體現(xiàn)集約化，在連鎖經(jīng)營上從品牌推廣到供應鏈都具有規(guī)模經(jīng)濟;第二，養(yǎng)老社區(qū)的連鎖運營有利于養(yǎng)老科技的創(chuàng)新和應用，替代部分昂貴人力，有助于效率的進一步提升，使居民享受更高質量和便捷的服務;最后，社區(qū)居民通過泰康的保險產(chǎn)品提前儲蓄，享受復利效應，在入住后可以減輕一些財務壓力。泰康這種商業(yè)模式將使得更多的中產(chǎn)階級能夠負擔得起高品質的養(yǎng)老生活，提高支付能力，降低消費成本。

在未來十年，泰康之家將致力推進網(wǎng)絡化、平臺化、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，積極擁抱長壽時代，在主要城市完成泰康之家的布局，并在二線核心城市實行輕資產(chǎn)運營，輸出泰康服務管理能力，助力產(chǎn)業(yè)提檔升級。

面對長壽時代的新挑戰(zhàn)，泰康集智慧，謀新策、發(fā)實招，在提高醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)供給能力、專業(yè)人才培養(yǎng)、推動集約化經(jīng)營等方面都做出了自己的貢獻，對政府政策和社會發(fā)展造成深遠的影響。

泰康方案的本質就是用商業(yè)方式推動一場養(yǎng)老革命，為人類社會進入長壽時代提供應對思路。從這個層面來說，泰康作為長壽經(jīng)濟“試驗田”，具有典范意義。

圓桌對話

長壽時代與長壽經(jīng)濟

陳東升，泰康保險集團董事長兼CEO

這個世界正在快速變老，人類社會正在進入長壽時代，人口年齡結構將逐步形成新均衡，低死亡率、低生育率、預期壽命穩(wěn)步提升、人口年齡結構趨向柱狀、平臺期老齡人口占比超越四分之一構成了這一時代的五大特征。

伴隨著長壽時代的到來，帶病生存將成為普遍現(xiàn)象，為了使得漫長的長壽生涯可以更加有質量，個體投入在健康上的費用將劇增，龐大的健康需求將促進健康產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和健康產(chǎn)業(yè)結構的變化;同時，長壽時代社會儲蓄結構及個人財富積累形式將會發(fā)生變化，個人將更加依賴投資回報和財富積累來滿足養(yǎng)老和健康的需求，長壽時代必將帶來健康時代和財富時代。

從宏觀角度看，有人認為老齡人口比例增加將導致經(jīng)濟增速放緩，也有研究表明長壽時代未必會導致經(jīng)濟增速下行。長壽時代下社會經(jīng)濟發(fā)展既面臨社會創(chuàng)新效率受限、財富不平等程度加深等挑戰(zhàn)，又存在機遇，尤其是適應長壽時代社會經(jīng)濟結構的是更有活力的長壽經(jīng)濟，老年人的價值將被重新認識、定位和發(fā)掘。

老齡化社會的來臨，悄然帶來一場社會經(jīng)濟大變革。為探討這場變革的發(fā)展脈絡與內(nèi)在邏輯，特別是其對于宏觀經(jīng)濟、社會治理、企業(yè)創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，《商界》編輯部特邀相關領域專家和從業(yè)者，進行“養(yǎng)老革命：轉型與重塑”圓桌對話，集結成文，以饗讀者。

長行壽時代與老齡化社會的再認識

李鐵，獨立經(jīng)濟學家

進入長壽時代是一個新命題，有幾個問題是我們必須要面對，一是收入水平的提高;二是適應老年人口健康養(yǎng)老的就業(yè)人員目前短缺，現(xiàn)在市場需求是一千萬人，但是真正就業(yè)不足百萬;三是年齡延展性使得人們一直到70多歲還有經(jīng)濟生產(chǎn)力，老年人口帶動了大健康產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。此外，我們老齡人口承擔了大量的家庭勞動，實際上是潛在的工作。

因此我建議，一是重新認識我國老齡化的標準，可以把老齡化定義放到70歲以上;二是延長退休年齡和實現(xiàn)半退休制度，有利于老年人就業(yè)預期的延長;三是在符合我國國情的情況下實行養(yǎng)老廣覆蓋的政策。

應調(diào)動民間資本進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的積極性

鄭秉文，中國社科院社會保障實驗室首席專家

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)目前最大的挑戰(zhàn)就是如何調(diào)動民間資本參與的積極性，如何讓民間資本能夠在進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)時享受同等待遇。

現(xiàn)在的情況卻是，公辦的養(yǎng)老院一床難求，而非公辦的養(yǎng)老院入住率通常不是很高。造成這種現(xiàn)象的原因并不是因為民辦的養(yǎng)老院質量、服務不好，其中一個重要原因就是對進入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的國有與民營沒有做到一視同仁，他們獲取資源的價格、門檻、方式都存在較大差異性。

因此，政府在養(yǎng)老服務業(yè)里，一定要重視市場信號，重視市場機制，重視社會力量的引入。政府的任務應該是凈化市場的環(huán)境，讓市場有一個公平競爭的環(huán)境，而不是親力親為建造養(yǎng)老院，在社區(qū)搞養(yǎng)老驛站。

政府創(chuàng)造一個非常公平的競爭性市場，會讓民間資本和社會瓷本感到非常舒服，他們也會非常愿意進到這個市場里來。如果不注重價格信號的引導，公辦院所也會出現(xiàn)空床率非常高的情況，甚至有一些養(yǎng)老驛站關門大吉，這樣的情況也不少。

長故時代的財富管理

王錚，明亞保險經(jīng)紀資深合伙人

隨著我國GDP增速放緩，老百姓對于投資傳統(tǒng)生意的熱情持續(xù)下降;生意難做，投資市場也不景氣;房住不炒，房地產(chǎn)市場自2017年之后再無起色，一線城市比如北京的房市處于陰跌狀態(tài)，大家對未來的預期也普遍悲觀;股市沒有大的起色，投機氛圍依然濃厚，“賭場”仍是賭場;互聯(lián)網(wǎng)金融整體崩盤嚴重打擊了大家的投資熱情。

與此同時，一直以來大家沒那么看好的理財型保險逐漸獲得了大家的青睞。一方面，法律法規(guī)保證的絕對安全性是其他金融工具無法比擬的，另一方面，2013年精算規(guī)則下面世的一系列相對高預定利率產(chǎn)品，相比較一路下行的儲蓄利率，對消費者而言，具有非常大的吸引力。

與此同時，隨著政府一直以來的積極引導，大家對于養(yǎng)老不能靠國家和社會也基本達成共識。70后、80后的養(yǎng)老意識逐步提升，保險公司也推出了一系列有競爭的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。其中有的產(chǎn)品與醫(yī)養(yǎng)結合的養(yǎng)老社區(qū)掛鉤，既保證了消費者長期儲蓄的訴求，也讓一部分追求品質養(yǎng)老的客戶可以提前鎖定養(yǎng)老社區(qū)的入住資格，未雨綢繆。

推進醫(yī)養(yǎng)結合應當建立合理的利益分享機制

王浦劬，北京大學政府管理學院教授

推進醫(yī)養(yǎng)結合要避免造成社會資源浪費，應當建立合理的利益分享機制、責任共擔機制、資源整合機制和跨部門協(xié)同機制，促進多方面醫(yī)療衛(wèi)生和養(yǎng)老資源的共享、整合。

有從業(yè)人員反映，居家老年人醫(yī)療服務需求難以得到有效滿足。例如，在北京市推行新醫(yī)改和分級診療政策下，社區(qū)醫(yī)療衛(wèi)生機構工作量隨之增加，人手嚴重不足，無法滿足老年人上門醫(yī)療護理服務需求。另外，居家上門開展服務的標準、規(guī)范、收費及醫(yī)保報銷政策等也有待完善。

社區(qū)養(yǎng)老驛站由于受到資質限制，還不能為老人提供醫(yī)療方面的服務。除此之外，養(yǎng)老驛站的許多醫(yī)養(yǎng)結合的項目，不能通過醫(yī)保報銷。如果老人需要相關服務，還需要花費較大的成本。醫(yī)養(yǎng)結合是老人在養(yǎng)老方面的重要需求，但是醫(yī)養(yǎng)結合什么時候落實、怎樣落實這些問題還需等待進一步的方案。