高奎余

（中國鐵路上海局集團(tuán)有限公司徐州鐵路樞紐工程建設(shè)指揮部，江蘇 徐州 221000）

鐵路企業(yè)需要充足的資金用于生產(chǎn)、購買設(shè)備和償還債務(wù)。若鐵路企業(yè)存量資金不足或資金量短缺，就會(huì)誘發(fā)資金風(fēng)險(xiǎn)。確保資金安全才能使企業(yè)保持健康、穩(wěn)定的發(fā)展，避免資金鏈的斷裂。因此，鐵路企業(yè)要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，對面臨的資金風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)防控措施，將資金風(fēng)險(xiǎn)影響降低到可控范圍。

一、強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)管控、保障資金安全的意義

1.有利于提升資金使用效率

資金是企業(yè)持續(xù)發(fā)展，完成各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ)。資金風(fēng)險(xiǎn)是指生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各種不可控因素或不確定因素，使資金的實(shí)際收益或使用效益低于預(yù)期，而發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失，造成企業(yè)資金循環(huán)不暢，甚至是面臨倒閉[1]。在資金流動(dòng)過程中，只有確保資金安全運(yùn)行，減少不必要的經(jīng)濟(jì)損失，才能取得預(yù)期的資金使用效果，為工作任務(wù)的順利完成創(chuàng)造條件，使資金使用價(jià)值得到最大化發(fā)揮。因此，企業(yè)采取有效資金管理措施，防控資金風(fēng)險(xiǎn)，確保資金有序流轉(zhuǎn)、合理使用，保障資金流動(dòng)過程的安全性，便可提升企業(yè)資金的使用效率。

2.有利于強(qiáng)化財(cái)務(wù)保障能力

影響企業(yè)財(cái)務(wù)保障能力的關(guān)鍵因素就是資金。若企業(yè)資金安全出現(xiàn)問題，就會(huì)帶來資金的損失、浪費(fèi)，降低企業(yè)運(yùn)營實(shí)力，削弱財(cái)務(wù)保障能力，給資金的正常流轉(zhuǎn)造成阻礙。只有加強(qiáng)資金管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，在源頭上保證財(cái)力的供應(yīng)，財(cái)務(wù)保障的后續(xù)工作才能順利開展，才能為企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供有力的財(cái)務(wù)保障。因此，出于財(cái)務(wù)保障目的，企業(yè)有必要做好資金風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作。

3.有利于規(guī)范資金使用行為

企業(yè)資金活動(dòng)需要面對諸多風(fēng)險(xiǎn)，例如：道德風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等等。以道德風(fēng)險(xiǎn)為例，在資金使用過程中，個(gè)別工作人員經(jīng)受不住利益誘惑，就會(huì)做出違規(guī)行為，發(fā)生公款私用、公款私存、公款侵占等現(xiàn)象。尤其是采購環(huán)節(jié)，資金違規(guī)使用現(xiàn)象非常普遍。加強(qiáng)資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范資金的使用方式、方法，對資金活動(dòng)全過程進(jìn)行監(jiān)管，便可規(guī)范企業(yè)資金使用行為，遏制營私舞弊。

二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題

1.資金配置不合理

對資金進(jìn)行合理配置，企業(yè)才能形成相應(yīng)的財(cái)務(wù)保障能力，規(guī)避部分風(fēng)險(xiǎn)。然而，很多企業(yè)資金配置不合理，導(dǎo)致大量資金沉淀或浪費(fèi)[2]。比如，在項(xiàng)目投資過程中，很多企業(yè)未事先對投資項(xiàng)目、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資收益進(jìn)行深入分析，沒有開展充分的調(diào)研工作，造成投資收益達(dá)不到預(yù)期。再如，采購過程中未結(jié)合實(shí)際需求，盲目地?cái)U(kuò)大采購規(guī)模，使用大量資金存貨，造成企業(yè)資金大量被長期占用。

2.資金籌措不科學(xué)

企業(yè)一切活動(dòng)都離不開資金支撐，很多企業(yè)自有資金比例較低，為緩解資金壓力，解決資金短缺問題，就會(huì)通過融資方式籌集資金。常見籌資方式有：銀行信貸、借款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等等。但若融資不當(dāng)，就會(huì)使企業(yè)陷入危機(jī)。然而，目前很多企業(yè)對籌資活動(dòng)帶來的資金風(fēng)險(xiǎn)不重視，不論籌資規(guī)模，還是籌資渠道都存在問題。在籌資規(guī)模方面，很多企業(yè)認(rèn)為多多益善，忽視資金使用成本，忽視負(fù)債壓力。在籌資渠道方面，高度依賴銀行信貸，不利于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散。

3.資金使用不規(guī)范

資金使用不規(guī)范是很多企業(yè)都存在的問題。資金使用不規(guī)范會(huì)增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的資金變現(xiàn)能力，影響經(jīng)營性資金的流動(dòng)性，迫使企業(yè)大量借入流動(dòng)負(fù)債，使企業(yè)不得不承受債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金使用不規(guī)范的根本原因是預(yù)算管理和票據(jù)管理存在不足，預(yù)算與資金使用差距較大，經(jīng)常出現(xiàn)超預(yù)算執(zhí)行現(xiàn)象。

4.資金管理機(jī)制不健全

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)駕馭能力不強(qiáng)，就是由于資金管理制度不健全，資金集中管理和內(nèi)部需求不協(xié)調(diào)。比如，一些企業(yè)沒有針對應(yīng)收賬款、貨幣資金、短期投資、預(yù)付費(fèi)用、短期借款、應(yīng)付票據(jù)、存貨的管理，制定詳細(xì)的管理制度和規(guī)章，沒有配套的崗位責(zé)任制度，造成不相容崗位在設(shè)置上無法相互制約關(guān)系，導(dǎo)致企業(yè)資金管理漏洞多，資金管理基礎(chǔ)環(huán)境薄弱，控制力度嚴(yán)重不足。

5.監(jiān)督措施不到位

要想夯實(shí)資金安全基礎(chǔ)，就要對資金活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部控制監(jiān)管，開展相應(yīng)的績效管理。然而，很多企業(yè)對資金活動(dòng)的監(jiān)督控制不足，更沒有開展有效的績效管理，考核標(biāo)準(zhǔn)一成不變，造成監(jiān)督考核力度小，導(dǎo)致內(nèi)部控制與績效管理很多時(shí)候流于形式，評價(jià)結(jié)果不能為財(cái)務(wù)決策提供有價(jià)值的參考。

三、強(qiáng)化企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管控能力的措施

1.合理配置企業(yè)資金

資金的配置，影響資金周轉(zhuǎn)速度，決定著企業(yè)成敗。企業(yè)要想形成優(yōu)勢，就要合理配置資金[3]。具體來講，資金配置前，應(yīng)加強(qiáng)事前評估，預(yù)測資金使用成本、使用效益、回收周期，推演資金流轉(zhuǎn)的全過程，分析資金流轉(zhuǎn)過程中需要面對的資金風(fēng)險(xiǎn)因素，從而采取事前應(yīng)對措施。比如，項(xiàng)目投資活動(dòng)中，要預(yù)測項(xiàng)目成本、資金需求、投資回報(bào)，分析項(xiàng)目投資可行性，結(jié)合企業(yè)盈虧狀態(tài)，進(jìn)行資金計(jì)算，回報(bào)率核算，從而提高企業(yè)投資決策的正確性，避免投資失敗，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。再如，采購活動(dòng)中企業(yè)要開展市場調(diào)研，了解市場供求關(guān)系、價(jià)格趨勢、實(shí)際需求，并采取比價(jià)、詢價(jià)、議價(jià)等措施，合理控制采購費(fèi)用支出，避免過量采購，導(dǎo)致資金長期占用。

2.加強(qiáng)資金籌措管理

資金籌措不科學(xué)是誘發(fā)資金安全風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。因此，企業(yè)要加強(qiáng)資金籌措管理，制定科學(xué)資金籌措計(jì)劃，從而保障企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性。

企業(yè)資金籌措管理應(yīng)從籌資規(guī)模和籌資渠道兩個(gè)方面入手?；I資規(guī)模方面，要將籌資規(guī)?？刂圃谄髽I(yè)償債能力范圍內(nèi)。若籌資規(guī)模過大，超出企業(yè)償債能力，企業(yè)無法償還到期債務(wù)，就會(huì)陷入資不抵債的局面。除了要考慮償債能力，還要考慮資金使用成本，避免資金剩余，增加資金使用成本。

在籌資渠道方面，要削弱對銀行信貸的依賴性，拓寬籌資渠道。若融資渠道單一，一旦渠道收緊，資金安全就會(huì)受到影響[4]。可加強(qiáng)與民間金融的合作，通過社會(huì)資源解決資金問題。根據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2018年，全國民間金融市場規(guī)模已超5萬億元，很多企業(yè)都在通過民間金融解決短期資金需求。

3.規(guī)范資金使用

要想規(guī)范資金使用流程，必須加強(qiáng)預(yù)算管理和票據(jù)管理，要對資金的申請、使用、撥付、結(jié)算制定切實(shí)可行的管理辦法，明確預(yù)算申報(bào)流程、申報(bào)條件，禁止擠占、挪用和項(xiàng)目間串換建設(shè)資金，禁止使用建設(shè)資金從事與項(xiàng)目無關(guān)的活動(dòng)。

在票據(jù)管理方面，要對票據(jù)整理、保管、核算、認(rèn)領(lǐng)、核銷做出嚴(yán)格規(guī)定，禁止一個(gè)人保管全部銀行預(yù)留印鑒，禁止管理財(cái)務(wù)專用章人員同時(shí)保管銀行票據(jù)。

在預(yù)算管理方面，預(yù)算編制要結(jié)合實(shí)際資金需求，對預(yù)算進(jìn)行事前預(yù)測和估算，強(qiáng)化預(yù)算方案的前瞻性，嚴(yán)格落實(shí)“零基預(yù)算法”。?？畹氖褂帽仨氁龅健耙皇乱蛔h”，從而使預(yù)算具體化、明確化，無預(yù)算禁止安排支出，嚴(yán)禁超撥資金。

在預(yù)算執(zhí)行方面，必須經(jīng)過嚴(yán)格審批，資金支付必須嚴(yán)格按照資金預(yù)算執(zhí)行，杜絕賬實(shí)不符情況的發(fā)生。在預(yù)算執(zhí)行后，要進(jìn)行實(shí)物驗(yàn)收，核對賬目，公示資金使用情況，從而提高資金使用的透明度，防止超預(yù)算情況的發(fā)生。

4.健全相關(guān)管理機(jī)制

健全資金管理機(jī)制是確保資金安全，防范資金風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。具體來講，應(yīng)結(jié)合企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和資金業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，制定資金管理制度，對所有財(cái)務(wù)行為做出明確規(guī)定，從而使資金管理有據(jù)可依。同時(shí)，對財(cái)務(wù)人員行為做出要求，要求相關(guān)人員依法合規(guī)辦理財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)，當(dāng)發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，嚴(yán)肅追究相關(guān)責(zé)任人。比如，在專項(xiàng)資金管理方面，要有標(biāo)準(zhǔn)的專項(xiàng)資金管理制度，對專項(xiàng)資金的存儲(chǔ)、核算、賬務(wù)做出規(guī)定，對專項(xiàng)資金審核制度、審核流程進(jìn)行公開，遏制挪用、占用資金的行為，建立?？顚Ｓ脵C(jī)制，且安排專門對賬人員逐筆核對發(fā)生額及款項(xiàng)信息，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)業(yè)務(wù)操作要立即整改。再如，制定配套崗位責(zé)任制度，明確崗位職能和業(yè)務(wù)處理要求，如在電子銀行業(yè)務(wù)操作方面，要指定專門人員負(fù)責(zé)電子銀行業(yè)務(wù)的操作，禁止對賬人員和網(wǎng)銀業(yè)務(wù)操作人員為同一人，禁止賬戶審批權(quán)限下移。

5.做好資金管理監(jiān)督

加強(qiáng)監(jiān)督管理，才能確保資金安全，降低資金風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性。資金管理監(jiān)督，應(yīng)從內(nèi)部控制與績效管理兩方面入手。

在內(nèi)部控制方面，要將資金業(yè)務(wù)納入內(nèi)部控制范圍，禁止對無投資關(guān)系的企業(yè)辦理擔(dān)保，禁止企業(yè)向個(gè)人提供借款?；凇秲?nèi)部控制工作手冊》，設(shè)置專職監(jiān)管人員，定期對相關(guān)賬面進(jìn)行核查，確認(rèn)資金管理實(shí)際情況，從而使資金活動(dòng)監(jiān)督工作常態(tài)化。

在績效管理方面，要開展審計(jì)，對資金的使用進(jìn)行審查，確認(rèn)支出的合規(guī)性、合法性、真實(shí)性，檢驗(yàn)指標(biāo)達(dá)成率，對資金使用、資金流轉(zhuǎn)、實(shí)物資產(chǎn)、采購與付款進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審計(jì)，落實(shí)“追責(zé)問效”。

四、結(jié)語

企業(yè)資金如果存在安全問題，將承受巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)，難以保持良好的經(jīng)營狀態(tài)。通過上述分析，很多企業(yè)資金管理不到位，使資金安全、資金風(fēng)險(xiǎn)問題突出。因此，為了提高企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防控能力，保障企業(yè)的資金安全，企業(yè)應(yīng)積極地優(yōu)化資金配置結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金籌措管理，規(guī)范資金使用流程，健全相關(guān)管理機(jī)制。