底 娜

（華藥國際醫(yī)藥有限公司，河北 石家莊 050000）

一、引言

近些年，我國中小企業(yè)正以強(qiáng)勁的勢頭向國內(nèi)社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)挺進(jìn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國每年都有數(shù)以萬計(jì)中小企業(yè)誕生，隨之而來的是中小企業(yè)提供了眾多就業(yè)崗位，帶動了地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的完善起到關(guān)鍵作用[1]。但中小企業(yè)因其自身發(fā)展存在缺陷，政策扶持及現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體系的不健全，使得中小企業(yè)發(fā)展態(tài)勢緩慢。中小企業(yè)的核心競爭力低，糾其根本原因是融資困難導(dǎo)致企業(yè)資金供應(yīng)不足。特別是一旦經(jīng)歷譬如新冠疫情這樣的經(jīng)濟(jì)震蕩期，就會導(dǎo)致大量中小企業(yè)退出市場，對中小企業(yè)的健康發(fā)展十分不利。本文將從當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀著手，分析中小企業(yè)處于融資困境的原因，并就相關(guān)原因提出中小企業(yè)擺脫融資困境的對策，以期解決中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

二、中小企業(yè)發(fā)展與融資的關(guān)系及促進(jìn)融資的必要性

在整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)有著其獨(dú)特的優(yōu)勢。例如：中小企業(yè)入市門檻較低；企業(yè)組織結(jié)構(gòu)比較簡單便于管理；經(jīng)營靈活，呈現(xiàn)出小批量生產(chǎn)，多樣化、多元化發(fā)展等。但這種“船小好調(diào)頭”的企業(yè)模式卻是一把雙刃劍，這些特點(diǎn)在市場競爭特別是與大型企業(yè)的競爭中既是優(yōu)勢也是劣勢。其劣勢主要體現(xiàn)為企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單導(dǎo)致管理上不專業(yè)，不規(guī)范；企業(yè)入市門檻低使得企業(yè)的資產(chǎn)較少，企業(yè)的社會信用度較低；企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。以上因素間接導(dǎo)致了中小企業(yè)融資受限，融資困難對其發(fā)展十分不利。導(dǎo)致中小企業(yè)一直以來的融資難的原因，總體上可分為內(nèi)部因素及外部因素，包括自身缺陷，政策缺失以及各方關(guān)注程度不夠等。中小企業(yè)本身及各相關(guān)部門要就企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況以及未來發(fā)展需求出發(fā)，只有找出原因從根本上解決融資問題，才能改善中小企業(yè)當(dāng)前的窘迫境遇[2]。

三、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境

1.受自身因素影響

中小企業(yè)因其準(zhǔn)入門檻低，使得其固有資產(chǎn)相對較少，給人一種不穩(wěn)定感。針對目前我國總的融資狀況來看，注資方十分看中企業(yè)的固定資產(chǎn)，也更傾向于經(jīng)營狀況更加穩(wěn)定的企業(yè)，這兩方面都是中小企業(yè)十分欠缺的。另外，中小企業(yè)因其組織結(jié)構(gòu)較為簡單，企業(yè)結(jié)構(gòu)層級較少，在管理上專業(yè)化不強(qiáng)，特別是對于資金的管理比較隨意，因企業(yè)規(guī)模不大，企業(yè)法人即是所有者也是管理者、經(jīng)營者，甚至可以隨意主導(dǎo)財(cái)務(wù)管理，為了追求經(jīng)濟(jì)效益，經(jīng)常出現(xiàn)項(xiàng)目不清、過度避稅、隨意挪用企業(yè)資金等情況，為企業(yè)資金帶來風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的信用評級。同時(shí)，中小企業(yè)缺少專業(yè)的融資團(tuán)隊(duì)。沒有專業(yè)的融資人員指導(dǎo)，企業(yè)的管理人員對政府政策及金融機(jī)構(gòu)的融資信貸政策不熟悉，只了解可以通過商業(yè)銀行利用固定資產(chǎn)抵押或者信用貸款方式進(jìn)行融資。但這兩方面正是中小企業(yè)的短板——固定資產(chǎn)少，信用等級低，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)給自己打上了融資難的標(biāo)簽。

2.針對中小企業(yè)的金融體系不健全

目前，在我國的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中缺乏針對中小企業(yè)融資的政策性銀行。國內(nèi)各大銀行包括六大國有銀行、外資銀行及其他商業(yè)性銀行在專門針對中小企業(yè)融資的政策支持方面幾乎是空白的。但這里提到兩個(gè)特例，民生銀行最原始的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，其曾經(jīng)也在促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展中做出了一些貢獻(xiàn)，曾針對中小企業(yè)及民營企業(yè)推出過適宜這些目標(biāo)企業(yè)的融資政策及具體實(shí)施辦法。但由于中小企業(yè)自身?xiàng)l件有限，同時(shí)銀行內(nèi)部管理欠缺，也缺乏針對中小企業(yè)的專業(yè)性人員、導(dǎo)致產(chǎn)品開發(fā)后勁不足，產(chǎn)品類別較少，與中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)發(fā)展需求不匹配，無法滿足中小企業(yè)的融資需求。另外，受銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范及銀行外部因素的影響，民生銀行也逐漸隨波逐流與其他商業(yè)性銀行走了一條路；另一個(gè)例子是中國郵政儲蓄銀行。在六大國有銀行中，中國郵政儲蓄銀行也推出了一些針對個(gè)體工商戶和中小企業(yè)的貸款品種，但在具體實(shí)施中，銀行要考慮中小企業(yè)的風(fēng)控、投資收益等其他因素，使得這項(xiàng)對于中小企業(yè)的利好政策未能完全高效的發(fā)揮出其應(yīng)有效用[3]。中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)而投向高息貸款公司或民間借貸進(jìn)行融資，無形中提高了中小企業(yè)的融資成本，為企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來極大阻礙。

3.相關(guān)政策扶持力度不夠

相比中小企業(yè)，大型企業(yè)甚至是大型國有企業(yè)能創(chuàng)造更多的財(cái)政稅收，為國家?guī)砀嗟慕?jīng)濟(jì)效益，同時(shí)又有著履行經(jīng)濟(jì)和政策等職能，決定了大型國有企業(yè)能夠享有更多的資源，所以無論是政府還是金融機(jī)構(gòu)在金融政策上都傾向大型企業(yè)。而中小企業(yè)融資中則面臨諸多難題。近些年，國家政府及相關(guān)部門也逐漸意識到中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，陸續(xù)推出了一些針對中小企業(yè)發(fā)展的利好金融政策。例如，在金融證券方面推出了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板塊，政府財(cái)政支持針對中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)，實(shí)行針對中小企業(yè)的差別利率，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系，發(fā)展融資租賃，改善中小企業(yè)債券融資等，以期促進(jìn)中小企業(yè)的經(jīng)營積極性。但在實(shí)施過程中都或多或少的出現(xiàn)政策落實(shí)不到位，“政策、實(shí)施兩條路”等情況，沒有將這些政策發(fā)揮出其應(yīng)有的效應(yīng)。此外，政府缺乏對于中小企業(yè)的監(jiān)管力度。目前，我國缺乏針對中小企業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)，特別的對于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管存在不足，對于中小企業(yè)出現(xiàn)賬目不清、多頭開戶、財(cái)務(wù)報(bào)告不真實(shí)等情況沒有進(jìn)行有效約束，使得中小企業(yè)的信用狀況不樂觀，不利于企業(yè)的融資發(fā)展[4]。另外，政府政策沒有針對中小企業(yè)的法律保障體系。沒有從法律角度維護(hù)中小企業(yè)的融資環(huán)境，更沒有從立法上保障中小企業(yè)的融資平等性。

4.傳統(tǒng)融資渠道覆蓋率低

傳統(tǒng)的金融體系覆蓋率低，大約不到30%，剩下的超過70%的企業(yè)中，中小企業(yè)占了很大部分。這部分企業(yè)都面臨著融資難的困境，這些企業(yè)只能通過其他民間借貸或高息貸款實(shí)現(xiàn)融資，直接導(dǎo)致企業(yè)融資成本高，融資周期長等問題。在金融體系融資覆蓋率偏低的情況下，加之金融機(jī)構(gòu)融資持續(xù)收緊，中小企業(yè)的融資環(huán)境就更顯窘迫[5]。具體可表現(xiàn)為融資利率持續(xù)走高，銀行總?cè)谫Y額度繼續(xù)下調(diào)，對待信用融資更加謹(jǐn)慎，在抵押不動產(chǎn)方面更是出現(xiàn)根據(jù)抵押房產(chǎn)的評估價(jià)值按比例降低貸款額度的情況。很多商業(yè)銀行逐漸取消地級分支行的放貸權(quán)?？梢哉f，傳統(tǒng)的融資模式的確已經(jīng)無法滿足新興中小企業(yè)的融資需求。

5.缺乏有效的信用擔(dān)保機(jī)制

目前，我國在信用擔(dān)保的機(jī)制建立上仍不成熟，信用擔(dān)保制度不夠完善。由于我國擔(dān)保行業(yè)起步較晚，擔(dān)保公司從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平相對偏低，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)也存在不足，一定程度上使得擔(dān)保行業(yè)雖然在數(shù)量上呈現(xiàn)上升趨勢，但行業(yè)整體業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意。在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)代背景下，相比銀行業(yè)風(fēng)控管理日漸精細(xì)化，擔(dān)保企業(yè)管理較為松散，業(yè)務(wù)不精，很難與銀行標(biāo)準(zhǔn)匹配，其所展現(xiàn)出的社會公信力、受銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可度及綜合實(shí)力仍有較大發(fā)展空間。另外，針對中小企業(yè)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，其中一部分針對中小企業(yè)開放的業(yè)務(wù)項(xiàng)目在具體實(shí)施過程中擔(dān)保機(jī)構(gòu)也要對企業(yè)進(jìn)行信用評級及風(fēng)控管理。對于規(guī)模較小的，以往業(yè)績表現(xiàn)不理想的中小企業(yè)提高準(zhǔn)入門檻，甚至拒之門外。

四、中小企業(yè)應(yīng)對融資困境的策略

1.拉高中小企業(yè)的自身發(fā)展短板

融資工作進(jìn)展是否順利對企業(yè)的未來發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，甚至在一些情況下會關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。企業(yè)的發(fā)展離不開資金的注入及資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。資金是否能夠順利注入與企業(yè)本身的綜合表現(xiàn)息息相關(guān)。企業(yè)只有找出發(fā)展瓶頸，提高自身競爭力，在業(yè)績及規(guī)模上獲得良好表現(xiàn)，才能更好吸引資金從而獲得發(fā)展。從現(xiàn)下我國中小企業(yè)的整體發(fā)展現(xiàn)狀來看，中小企業(yè)想要沖破束縛，需從以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)突破。第一，著眼于企業(yè)資本的積累。中小企業(yè)應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加企業(yè)固定資產(chǎn)比率，營造一種更加穩(wěn)固的經(jīng)營環(huán)境，提升自身的企業(yè)形象。可以考慮增加與上游龍頭企業(yè)的關(guān)聯(lián)度，與其建立關(guān)聯(lián)性信用體系，從而提升自身的社會信用度。第二，摒棄家族式管理，提升管理專業(yè)度。中小企業(yè)應(yīng)聘請專業(yè)、經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員，企業(yè)法人可以嘗試將實(shí)際經(jīng)營權(quán)交予專業(yè)的人員進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)相分離。使企業(yè)的管理趨于正規(guī)化、專業(yè)化。特別是針對財(cái)務(wù)管理模塊，要聘請專業(yè)人員制定規(guī)范化的財(cái)務(wù)管理制度并在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行嚴(yán)格財(cái)務(wù)流程，以身作則，嚴(yán)格執(zhí)行會計(jì)收支制度，不擅自挪用企業(yè)指定款項(xiàng)，此舉也能有效的提升中小企業(yè)的信譽(yù)度。第三，企業(yè)應(yīng)建立專業(yè)的融資團(tuán)隊(duì)，如受自身?xiàng)l件限制也可聘用專業(yè)的融資人員，針對企業(yè)現(xiàn)階段的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營情況，進(jìn)行融資分析，融資人員要能準(zhǔn)確把握當(dāng)前金融政策及各銀行的信貸產(chǎn)品，能為企業(yè)量身制定融資方案。

2.建立專門針對中小企業(yè)的金融體系

在考慮中小企業(yè)面臨的融資難問題時(shí)，企業(yè)固然有其不足之處，但也正因?yàn)槠渥陨泶嬖谝恍┓矫娴那啡保沟弥行∑髽I(yè)發(fā)展速度遲緩，注定短時(shí)間內(nèi)無法與大型企業(yè)相比。各級部門要思考改革現(xiàn)有金融體系，著眼于中小企業(yè)普遍存在的現(xiàn)實(shí)問題開拓出適用于中小企業(yè)的金融體系與管理體系。首先，應(yīng)著力完善現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)體系，建立專門針對中小企業(yè)的融資性商業(yè)銀行，此類銀行可以由政府進(jìn)行統(tǒng)籌監(jiān)督，由地方金融主管部門直接管理。并制定出與該商業(yè)銀行及中小企業(yè)貸款相匹配的融資貸款政策。制定政策時(shí)要立足于中小企業(yè)群體特征，在貸款審核的整個(gè)過程要區(qū)別于普通金融貸款。例如在對中小企業(yè)放貸過程中，銀行在對企業(yè)進(jìn)行調(diào)查中，要對抵押物的限制做出一定調(diào)整，不苛刻于必須是貸款人的房產(chǎn)；除了抵押不動產(chǎn)外還可以無障礙使用銀行承兌匯票、應(yīng)收賬款、企業(yè)現(xiàn)有存貨等其他有值物進(jìn)行抵押[6]，并應(yīng)將這些抵押方式寫入法規(guī)及文件政策當(dāng)中。另外，降低利率。中小企業(yè)融資難的重要表現(xiàn)之一就是貸款利率過高。高起點(diǎn)的貸款利率直接拉高了中小企業(yè)的融資成本，加劇了中小企業(yè)的融資矛盾。

3.加大政策扶持力度

高效的政策扶持是改善中小企業(yè)融資困境的核心動力。一方面應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)的監(jiān)督力度，從法律法規(guī)層面上規(guī)范中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理，使其更科學(xué)化、規(guī)范化、合理化。政府要對企業(yè)進(jìn)行常態(tài)化監(jiān)管考核，并且要將考評結(jié)果與復(fù)貸掛鉤，促進(jìn)企業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。另一方面，要著重加大政策扶持力度，力爭為中小企業(yè)營造良好融資環(huán)境。良好的融資環(huán)境主要從以下幾個(gè)方面得以體現(xiàn)。首先，拓寬貸款行業(yè)準(zhǔn)入類別。對一些銀行限貸禁貸行業(yè)放開政策，例如養(yǎng)老助老行業(yè)，煤炭行業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)及礦業(yè)等。其次，著力發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展不僅能更好的推動地區(qū)發(fā)展，更可提升該地區(qū)中小企業(yè)的資金需求。政府應(yīng)大力營造良好的營商環(huán)境，助力招商引資項(xiàng)目，引進(jìn)外商及大型企業(yè)進(jìn)駐，拉動內(nèi)需的同時(shí)，為中小企業(yè)融資需求提供外部動力。最后，建立政府貸款擔(dān)?；?。政府要利用專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)對表現(xiàn)突出、發(fā)展良好的中小企業(yè)進(jìn)行評估，對能夠確認(rèn)其未來發(fā)展前景的中小企業(yè)提供由政府擔(dān)保的政策性貸款，政府成立基金，企業(yè)可通過基金申請貸款，此種方式為中小企業(yè)帶來資金支持的同時(shí)，一定程度上還能為政府創(chuàng)收。

4.利用金融科技手段建立融資平臺

在快速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)背景下，傳統(tǒng)的金融體系及融資平臺已經(jīng)逐漸凸顯出其后勁不足，市場環(huán)境呈現(xiàn)疲軟。面對大量中小企業(yè)的資金需求，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道就顯得十分必要。在這樣的形勢下，催生出新興融資渠道就顯得必然而急迫。新興金融科技體系的應(yīng)用彌補(bǔ)了這一不足。傳統(tǒng)的融資表現(xiàn)為企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)，信用評估機(jī)構(gòu)相分離，使得企業(yè)與市場的距離十分遙遠(yuǎn)。舉個(gè)例子，網(wǎng)絡(luò)購物已經(jīng)流行很多年了，網(wǎng)絡(luò)購物的出現(xiàn)正是由于買方與賣方的信息能夠有效溝通進(jìn)而達(dá)成市場。而今網(wǎng)購已經(jīng)逐漸向著更加細(xì)化的方向繼續(xù)發(fā)展。網(wǎng)購之所以如此受歡迎是因?yàn)樵谫I方和賣方建立了一個(gè)平臺。平臺將買賣雙方的需求有效的銜接起來，通過信息互通達(dá)成市場，從而成功創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值。另外，平臺還要應(yīng)用科技手段及大數(shù)據(jù)的支持。在平臺科技融資上，要著重引導(dǎo)企業(yè)間供應(yīng)鏈的應(yīng)用，在平臺中，大的企業(yè)，特別是行業(yè)中的龍頭企業(yè)，其融資理念，融資計(jì)劃，融資產(chǎn)品及與其相匹配的服務(wù)都能給予其他企業(yè)以借鑒，實(shí)現(xiàn)平臺上的企業(yè)共同發(fā)展。

5.建立行業(yè)間聯(lián)動擔(dān)保機(jī)制

完善擔(dān)保機(jī)制是解決中小企業(yè)融資難的重要手段。由于現(xiàn)有的融資抵押制度更傾向于大型企業(yè)，為中小企業(yè)的融資帶來較大沖擊和壓力，中小企業(yè)難以與大型企業(yè)相匹敵。各級政府應(yīng)聯(lián)合相關(guān)金融機(jī)構(gòu)著力制定專門針對中小企業(yè)的貸款抵押制度。在制定相關(guān)擔(dān)保政策時(shí)要考慮我國企業(yè)結(jié)構(gòu)中中小企業(yè)普遍存在的問題，并根據(jù)其劣勢以及暫時(shí)無法調(diào)和的矛盾著手進(jìn)行泄壓、疏堵。在制定擔(dān)保政策時(shí)，可以允許利用行業(yè)供應(yīng)鏈中的龍頭企業(yè)與其他小企業(yè)的供貨協(xié)議作為抵押擔(dān)保，以此增強(qiáng)中小企業(yè)的信用度及提高擔(dān)保價(jià)值。再一個(gè)，中小企業(yè)也要尋求新的融資出口，可以建立中小企業(yè)聯(lián)動擔(dān)?；?，由政府牽頭并參與監(jiān)督和引導(dǎo)，建立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制與制度流程，規(guī)范操作，調(diào)劑各企業(yè)間的資源利用率。同時(shí)也有利于基金會成員間應(yīng)收賬款的回收，促進(jìn)資金的有效流轉(zhuǎn)。最后，還要完善中小企業(yè)信用評估機(jī)制，要強(qiáng)化對中小企業(yè)信用約束，用制度約束中小企業(yè)提升自身的信用度，也為銀行及其他監(jiān)督機(jī)構(gòu)帶來益處。

五、結(jié)語

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分，中小企業(yè)的健康良好發(fā)展可以推動我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。近些年，中小企業(yè)數(shù)量大幅增長，其無論在創(chuàng)造稅收、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長及就業(yè)方面都表現(xiàn)出極大的影響力。各級政府，金融機(jī)構(gòu)組織及相關(guān)部門應(yīng)協(xié)同思考如何幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中出現(xiàn)的諸如融資難等問題，為中小企業(yè)打造良好的營商環(huán)境，從政策支持上，給予更加寬松的宏觀調(diào)控政策，同時(shí)給予更加細(xì)致的政策指導(dǎo)，要著力思考各級政府應(yīng)發(fā)揮自身職能，實(shí)施由政府牽頭，各金融機(jī)構(gòu)組織及行業(yè)中的重要企業(yè)共同探討成立行業(yè)聯(lián)合會，以政府作為擔(dān)保，或是由政府牽頭制定可以被金融機(jī)構(gòu)組織認(rèn)可的行業(yè)聯(lián)合擔(dān)保協(xié)議，用以解決中小企業(yè)資金需求，要以一個(gè)行業(yè)為目標(biāo)進(jìn)行扶持助推，以提升整個(gè)中小企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，進(jìn)而以此作為促進(jìn)我國整體企業(yè)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要手段。