拉巴頓珠

西藏自治區(qū)一直以來(lái)非常重視中小企業(yè)發(fā)展，為扶持中小企業(yè)，從稅收、財(cái)政、金融等方面出臺(tái)了一系列政策，但西藏自治區(qū)的中小企業(yè)的發(fā)展仍存在不少問(wèn)題。在各級(jí)政府、職能部門的多方努力下下，中小企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境大大改善，但僅從融資政策這一角度分析，西藏中小企業(yè)仍存在融資難的問(wèn)題。目前不同種類的中小企業(yè)融資難問(wèn)題形成的原因各異，也存在一些共性的問(wèn)題。本文結(jié)合西藏中小企業(yè)融資政策的實(shí)際，分析區(qū)內(nèi)中小企業(yè)融資中面臨的實(shí)際問(wèn)題，提出金融支持區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的政策建議。

一、中小企業(yè)融資公共政策概述

中小企業(yè)企業(yè)融資公共政策是指中小企業(yè)為了企業(yè)自身的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和擴(kuò)張，通過(guò)金融手段籌措經(jīng)營(yíng)性、投資性資金時(shí)得到的來(lái)自政府及其職能部門的政策支持。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，具有生產(chǎn)固定成本大、盈利能力低的特點(diǎn)，極易產(chǎn)生流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即資金匱乏導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，融資成為中小企業(yè)能否存續(xù)的關(guān)鍵問(wèn)題。在金融結(jié)構(gòu)性改革的大背景下，由政府出臺(tái)政策干預(yù)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，將更多資源傾斜到中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中。從而使企業(yè)的融資意愿和融資可獲得性大大增強(qiáng)，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展打下基礎(chǔ)。

二、西藏自治區(qū)中小企業(yè)融資的問(wèn)題分析

（一）融資結(jié)構(gòu)不合理。西藏自治區(qū)中小企業(yè)目前融資主要是1年左右的流動(dòng)資金貸款，貸款結(jié)構(gòu)單一，而其融資的期限需求在5年以上，形成明顯的“短貸長(zhǎng)投”現(xiàn)象，融資結(jié)構(gòu)不能良好的契合中小企業(yè)的實(shí)際需要，如利用信貸資金擴(kuò)張生產(chǎn)規(guī)模，一旦銀行融資停止或正常經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)短暫困難，容易產(chǎn)生資金鏈斷裂的情況，因此目前的融資并未實(shí)質(zhì)上提升經(jīng)營(yíng)能力。另外，針對(duì)長(zhǎng)期投資，主要依靠?jī)?nèi)源融資的方式，即通過(guò)內(nèi)部積累資金和關(guān)聯(lián)企業(yè)借款形式進(jìn)行長(zhǎng)期投資。

（二）融資資質(zhì)要求高。工農(nóng)中建在內(nèi)的國(guó)有大行無(wú)法給予其信貸支持，主要原因是其財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不透明，由于其主要收入通過(guò)個(gè)人賬戶結(jié)算，沒(méi)有納入中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致其評(píng)級(jí)結(jié)果較低，另一方面多數(shù)銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中通常將企業(yè)負(fù)債和企業(yè)所有人相綁定，要求企業(yè)法人提供無(wú)限連帶責(zé)任保證，加深了中小企業(yè)借款的不安全感。兩者互相作用的結(jié)果是中小企業(yè)主為自身財(cái)務(wù)安全，隱藏其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果，而銀行則始終以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，無(wú)法按實(shí)際情況為中小企業(yè)給予信貸支持。

（三）融資的隱藏成本高。西藏自治區(qū)中小企業(yè)雖然享受了西藏區(qū)內(nèi)優(yōu)惠信貸利率，名義上利率成本雖然遠(yuǎn)低于區(qū)外中小企業(yè)，但仍無(wú)法避免支付一些隱藏成本，作為貸款的前置條件，中小企業(yè)與銀行簽訂各類保險(xiǎn)、貸款承諾等協(xié)議，通過(guò)產(chǎn)品費(fèi)用和中間業(yè)務(wù)費(fèi)用的方式，仍需在利息之外支付銀行各類款項(xiàng)，同時(shí)，部分銀行要求存款轉(zhuǎn)化，即以一定比例增加其賬戶存款，均增加了中小企業(yè)實(shí)際使用銀行信貸資金的成本。另外，中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)信貸資金，通常經(jīng)過(guò)準(zhǔn)入、評(píng)級(jí)、授信等層層申報(bào)環(huán)節(jié)，從提出信貸需求到實(shí)際款項(xiàng)落地，短則四五個(gè)月，長(zhǎng)則一兩年，必須付出較高的時(shí)間和人力成本。

（四）金融機(jī)構(gòu)融資意愿不高。金融機(jī)構(gòu)往往傾向于貸款給區(qū)內(nèi)大型國(guó)有企業(yè)。中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的過(guò)程中，信貸規(guī)模受到擠壓，申請(qǐng)時(shí)間一再拉長(zhǎng)，抵質(zhì)押條件也遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，辦理信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中提供的資料復(fù)雜程度較高，無(wú)法滿足中小企業(yè)資金需求“短、急、快”的特點(diǎn)。

三、西藏自治區(qū)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

（一）完善信息市場(chǎng)，倡導(dǎo)金融創(chuàng)新。中小企業(yè)融資難很大程度上是信息獲取難，解決金融機(jī)構(gòu)的“取信”問(wèn)題，中小企業(yè)才能得到有效的“授信”，近年來(lái)大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，該技術(shù)對(duì)解決信息不對(duì)稱具有天然優(yōu)勢(shì)。借助西藏自治區(qū)搭建智慧政務(wù)平臺(tái)的契機(jī)，政府應(yīng)首先大力推動(dòng)將分散在工商、稅務(wù)、水電、國(guó)土等各個(gè)職能部門的信息進(jìn)行整合，搭建統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)，降低信息獲取成本，將大數(shù)據(jù)信息作為中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的關(guān)鍵來(lái)源，通過(guò)企業(yè)大數(shù)據(jù)畫像替代單一的財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，政府部門應(yīng)大力號(hào)召金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸機(jī)制，將傳統(tǒng)的信貸轉(zhuǎn)向大數(shù)據(jù)信貸，充分利用線上資源和新興技術(shù)，解決傳統(tǒng)信貸技術(shù)無(wú)法解決的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

（二）采取適當(dāng)靈活的區(qū)域金融政策。以往西藏特殊利率補(bǔ)貼政策主要分為利差補(bǔ)貼（在內(nèi)地基準(zhǔn)利率上統(tǒng)一下浮2%）和綜合費(fèi)率補(bǔ)貼（按照貸款投放類型補(bǔ)貼%2至6%不等），這兩項(xiàng)政策是基于西藏特殊區(qū)情考慮制定的地方性政策，有效降低了企業(yè)的貸款成本，成為西藏經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的重要支撐因素。2016年中央取消了西藏區(qū)內(nèi)貸款的綜合費(fèi)率補(bǔ)貼政策，將除民族產(chǎn)業(yè)除外的各項(xiàng)貸款補(bǔ)貼統(tǒng)一為2%，且西藏區(qū)內(nèi)實(shí)行貸款利率管制，原則上不允許上浮。這導(dǎo)致西藏區(qū)內(nèi)各家商業(yè)銀行的貸款收益大幅縮減，而投向經(jīng)濟(jì)資本占用較高的中小企業(yè)，成為不經(jīng)濟(jì)的選擇?？陀^上利率管制政策，形成了風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)等的情況。為解決該問(wèn)題，采取適當(dāng)靈活的政策更加顯得尤為重要，建議針對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定差異化的利差補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化中小企業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)金融從業(yè)人員的盡職免責(zé)條款，適當(dāng)加大中小微融資業(yè)務(wù)不良率容忍度，從而提升金融從業(yè)人員開(kāi)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的積極性。

（三）改善中小企業(yè)融資支持體系。目前西藏自治區(qū)內(nèi)現(xiàn)有的除銀行之外的中小企業(yè)融資支持體系主要構(gòu)成機(jī)構(gòu)有，其中融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要提供中小企業(yè)的增信服務(wù)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供財(cái)務(wù)咨詢和報(bào)表編制服務(wù)、創(chuàng)業(yè)及中小企業(yè)投資基金負(fù)責(zé)向中小企業(yè)提供股權(quán)融資，另外還有評(píng)估、培訓(xùn)等相關(guān)機(jī)構(gòu)。各項(xiàng)服務(wù)機(jī)構(gòu)資源格局較為分散，無(wú)法為中小企業(yè)提供綜合化、體系化、一站式的幫扶，政府應(yīng)加大相關(guān)機(jī)構(gòu)的資源整合力度，利用銀行機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新扶持機(jī)構(gòu)等平臺(tái)搭建一站式服務(wù)體系，讓中小企業(yè)注冊(cè)發(fā)展之初就得到綜合化的扶持，從而根本上改善中小企業(yè)發(fā)展不規(guī)范導(dǎo)致融資困難的情況。

（四）加大發(fā)揮財(cái)政政策的積極作用。西藏區(qū)內(nèi)銀行等間接金融機(jī)構(gòu)受到強(qiáng)大的政策干預(yù)，存款、貸款、利潤(rùn)主要來(lái)源均通過(guò)政府政策支持（如：存款以財(cái)政性派生存款為主、利潤(rùn)主要來(lái)源為財(cái)政利差補(bǔ)貼、和內(nèi)地以利差收入為主的發(fā)展模式有本質(zhì)不同），形成了極為特殊的依賴于政府財(cái)政政策的金融體系。因此發(fā)揮財(cái)政部門的作用，一定程度上將財(cái)政存款分配、利差補(bǔ)貼的考核工作與中小企業(yè)掛鉤短期內(nèi)將起到立竿見(jiàn)影的效果。