韓麗萍，張 茜，張勃陽，陳玉宏，劉俊華，3

(1.內(nèi)蒙古工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051；2.內(nèi)蒙古互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究中心，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051；3.內(nèi)蒙古現(xiàn)代物流與供應(yīng)鏈管理研究中心，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051；4.保定理工學(xué)院，河北 保定 071000)

煤炭資源作為我國的主要能源供給，在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著重要作用。然而煤炭資源的過度開采和不當(dāng)利用也導(dǎo)致了煤炭產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染等問題。煤炭資源稅的征收，一定程度上調(diào)節(jié)煤炭資源的開采速度，有利于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，每年大約有一半以上的煤炭用于燃煤電力行業(yè)，且煤電行業(yè)的聯(lián)動以及煤電企業(yè)的關(guān)系一直是能源行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。作為上游的煤炭企業(yè)與下游的燃煤電力企業(yè)存在很大的利益關(guān)系，受市場結(jié)構(gòu)、供需彈性、政策變化等因素的影響，煤電企業(yè)可將增加的稅收轉(zhuǎn)嫁出去，進(jìn)而影響產(chǎn)品的價(jià)格、產(chǎn)出等。

關(guān)于煤炭資源稅，2014年12月我國實(shí)行從價(jià)計(jì)征后，相關(guān)研究主要集中于從價(jià)計(jì)征產(chǎn)生的效應(yīng)。對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而言，從價(jià)計(jì)征的煤炭資源稅對第二產(chǎn)業(yè)的影響要遠(yuǎn)大于第一、第三產(chǎn)業(yè)[1]，稅負(fù)向下游行業(yè)轉(zhuǎn)嫁，沖擊成本，促進(jìn)相關(guān)企業(yè)開發(fā)運(yùn)用新技術(shù)、新能源進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[2]。對于宏觀經(jīng)濟(jì)，煤炭資源稅改革對其影響有限[3]，通過模擬研究，在4%、6%、8%、10%的從價(jià)稅率下，我國的GDP下降幅度分別為0.0029%、0.0876%、0.1259%、0.1638%[4]。對于財(cái)政收入，改革后清費(fèi)立稅，資源稅全部納入地方收入并規(guī)范其收入來源[5]。對于煤電企業(yè)，煤炭企業(yè)會直接受到改革沖擊，短期內(nèi)加重生產(chǎn)成本壓力，但是長期，在煤炭市場供需變換下，煤企的整體盈利能力和成本轉(zhuǎn)嫁能力較強(qiáng)，稅收的大幅增加不足對其產(chǎn)生較大影響；在平衡區(qū)域間煤炭企業(yè)稅負(fù)亦有影響[6]。

對于稅收轉(zhuǎn)嫁的研究，稅收轉(zhuǎn)嫁的發(fā)生與轉(zhuǎn)嫁能力受市場結(jié)構(gòu)、供需彈性、計(jì)征方式等影響。國外通過探討稅收與價(jià)格、收入、消費(fèi)、技術(shù)進(jìn)步等變量的關(guān)系，形成了較完整的稅收效應(yīng)理論及大量的實(shí)證研究。而國內(nèi)，基本借鑒西方的稅收理論，從宏觀角度對我國增值稅、消費(fèi)稅等稅種進(jìn)行研究。其中研究資源稅政策調(diào)整，比較完全競爭市場和壟斷市場條件下，生產(chǎn)者通過價(jià)格變動將稅負(fù)部分或全部轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者[7]；分析不同價(jià)格管制下資源稅稅負(fù)提高與稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁關(guān)系等[8]。

然而，企業(yè)層面轉(zhuǎn)嫁效應(yīng)的研究較少，選取資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁效應(yīng)的研究更少。煤炭資源稅如何轉(zhuǎn)嫁，轉(zhuǎn)嫁能力如何，轉(zhuǎn)嫁效應(yīng)特別是對煤炭企業(yè)產(chǎn)出會有哪些影響，厘清這些問題對煤電產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展意義重大。所以，本文選取煤炭資源稅為研究對象，以煤炭企業(yè)和燃煤電力企業(yè)為載體，通過分析煤電行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和供需彈性，結(jié)合稅收政策和實(shí)際征收情況，分析煤炭資源稅的稅收轉(zhuǎn)嫁效應(yīng)，進(jìn)而對煤電企業(yè)的發(fā)展提出相關(guān)建議。

1 煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁能力分析

1.1 煤炭資源稅的傳導(dǎo)機(jī)制

煤炭資源稅的傳導(dǎo)機(jī)制如圖1所示，在一條完整的煤電產(chǎn)業(yè)鏈中，煤炭企業(yè)開采煤炭，然后將其銷售給以煤炭為主要能源的電力企業(yè)，隨后電企發(fā)電，通過電網(wǎng)公司的傳輸最終向廣大用戶銷售電力。煤炭資源稅在開采和生產(chǎn)環(huán)節(jié)向煤企征收，但是煤企會通過價(jià)格調(diào)節(jié)將稅收傳遞給下游企業(yè)。燃煤電力企業(yè)的下游關(guān)系到終端電價(jià)，受到政府管制，調(diào)節(jié)電價(jià)的能力有限，使得煤炭資源稅在煤電企業(yè)鏈條的傳導(dǎo)受到影響，但不可忽視的是若在市場機(jī)制或者更多的市場調(diào)節(jié)下，煤炭資源稅的轉(zhuǎn)嫁會對煤電企業(yè)影響更大。所以，本研究對于煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁，在考慮市場結(jié)構(gòu)、供需彈性等因素的基礎(chǔ)上，對煤炭企業(yè)與燃煤電力企業(yè)參與的兩個環(huán)節(jié)展開討論。

圖1 煤炭資源稅的傳導(dǎo)機(jī)制

1.2 煤電市場結(jié)構(gòu)測算

市場結(jié)構(gòu)是市場中各要素間的內(nèi)在聯(lián)系及特征，是市場中競爭與壟斷的基本特征，也是影響稅收轉(zhuǎn)嫁能力的關(guān)鍵因素，通常用市場集中度(CRn)進(jìn)行測算[9]。

其中，n表示行業(yè)內(nèi)排名前n家的企業(yè)，X表示市場總量，根據(jù)不同的研究需要，可以用產(chǎn)量、資產(chǎn)總額、銷售額等指標(biāo)表示；xi表示排名第i企業(yè)的產(chǎn)量、資產(chǎn)總額、銷售額等。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩根據(jù)行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的前四家企業(yè)和前八家企業(yè)的集中度對市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類，見表1。

表1 貝恩市場結(jié)構(gòu)分類

1.2.1 煤炭市場結(jié)構(gòu)測算

為了測算煤炭行業(yè)的市場集中度，選取2006—2017共12年，即兩個煤炭市場周期內(nèi)每年煤炭行業(yè)煤炭產(chǎn)量規(guī)模最大的前四家和前八家企業(yè)，分別將其每年的產(chǎn)量帶入式(1)，測算結(jié)果如圖2所示。

數(shù)據(jù)來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會每年評選的產(chǎn)量50強(qiáng)以及wind金融終端圖2 煤炭行業(yè)市場集中度變化趨勢

煤炭行業(yè)的市場集中度雖然有小幅度波動，但是整體趨勢不斷加強(qiáng)。市場集中度CR4由2006年的16.42%增長到2017年的32.14%；市場集中度CR8由2006年的23.91%增長到2017年的46.91%。2017年煤炭市場集中度CR4已經(jīng)超過了30%，CR8超過40%，這說明煤炭行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入寡占市場階段。行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)—中國神華，市場份額從2006年的7.25%增長到2017年的17.22%，且有增長趨勢，具有很強(qiáng)的行業(yè)主導(dǎo)能力和定價(jià)能力。此外，煤炭行業(yè)的市場集中度不斷加強(qiáng)，出現(xiàn)多家大型企業(yè)齊頭并進(jìn)的局面。

2013—2015年煤炭行業(yè)進(jìn)入“寒冰期”，煤炭價(jià)格持續(xù)下降的同時政府出臺相關(guān)政策淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵大中型煤企合并重組。2016年煤炭市場逐漸回暖，在政府和市場的雙重作用下，煤炭行業(yè)市場集中度不斷加強(qiáng)市場結(jié)構(gòu)不斷變化，煤炭市場已經(jīng)進(jìn)入寡占階段。

根據(jù)稅收轉(zhuǎn)嫁理論，市場結(jié)構(gòu)是影響稅收轉(zhuǎn)嫁能力的重要因素，市場集中度的增強(qiáng)會使生產(chǎn)者的稅收轉(zhuǎn)嫁能力增強(qiáng)。大型煤炭企業(yè)將擁有更強(qiáng)的控制力和更大的定價(jià)權(quán)力，從而將更多的資源稅收轉(zhuǎn)嫁。

1.2.2 燃煤電力市場結(jié)構(gòu)測算

我國的電力市場主要是由五大發(fā)電集團(tuán)組成，中國華能、中國大唐、中國華電、中國國電、中國電力投資集團(tuán)公司。本文選取發(fā)電量測算燃煤電力行業(yè)的市場集中度，以2006—2017五大發(fā)電集團(tuán)數(shù)據(jù)計(jì)算CR4和CR5，如圖3所示。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)五大發(fā)電公司網(wǎng)站、中國電力統(tǒng)計(jì)年鑒、中國電力聯(lián)合會網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理圖3 燃煤電力行業(yè)市場集中度趨勢

從圖3可知，燃煤電力行業(yè)的市場集中度整體要高于煤炭行業(yè)，但波動較大。2006—2011年集中度不斷加強(qiáng)，CR4從33%上升到43%，而2012—2016年市場集中度呈下降趨勢，但幅度小于前幾年的上升幅度，2016年后市場集中度又開始加強(qiáng)，CR4將近50%。

總體來看，燃煤電力行業(yè)關(guān)系到國計(jì)民生，受到政府管制，發(fā)展初期基本是自然壟斷，導(dǎo)致煤炭企業(yè)、燃煤電力企業(yè)以及電力用戶之間的傳導(dǎo)機(jī)制不健全，可能會不利于煤炭資源稅的轉(zhuǎn)嫁。但隨著技術(shù)發(fā)展、社會進(jìn)步，電力體制改革，燃煤電力行業(yè)的自然壟斷屬性逐漸被弱化，電力集團(tuán)不斷進(jìn)行合并和改革，導(dǎo)致市場集中度不斷變化，且總體上要高于煤炭行業(yè)。因此燃煤電力企業(yè)的稅收轉(zhuǎn)嫁能力要高于煤炭企業(yè)，有希望也更容易將稅收轉(zhuǎn)移到下游的電網(wǎng)公司及最終消費(fèi)者。

1.3 煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁能力測度

在煤電產(chǎn)業(yè)鏈中，煤電企業(yè)能否將煤炭資源稅轉(zhuǎn)嫁出去，能轉(zhuǎn)嫁多少，可以通過稅收轉(zhuǎn)嫁率來衡量。在稅收前轉(zhuǎn)的情況下，稅收轉(zhuǎn)嫁率是指生產(chǎn)者可以將多少稅收轉(zhuǎn)嫁，即消費(fèi)者承擔(dān)的稅收比例，由商品的需求彈性和供給彈性共同決定，本文用RTD來表示稅收轉(zhuǎn)嫁率，表達(dá)式如下：

其中煤電產(chǎn)品為正常品，需求彈性為負(fù)，取絕對值，TD為向消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁的稅負(fù)；T為生產(chǎn)企業(yè)所需繳納的稅金；ηD為需求彈性；ηS為供給彈性。

測算煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁率，分析煤炭資源稅在煤電產(chǎn)業(yè)鏈中的最終歸宿，必須要對煤電資源的需求彈性和供給彈性進(jìn)行測算。

1.3.1 供需彈性模型的構(gòu)建

引入ELES模型，第i種商品的需求價(jià)格彈性ηD的計(jì)算公式為：

引人柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，可以得到供給彈性ηS的計(jì)算公式為：

α、1-α分別表示資本和勞動在生產(chǎn)中所占相對比例，即產(chǎn)出彈性。

1.3.2 供需彈性的測算

對煤電產(chǎn)品需求彈性的測算，選取2006—2017年時間序列數(shù)據(jù)，包括煤炭市場的繁榮和下行時期，還歷經(jīng)煤炭資源稅稅收政策的調(diào)整以及煤電市場供需關(guān)系的輪換。對供給彈性的測算，選取2006—2017年煤炭開采行業(yè)以及電力行業(yè)的人均產(chǎn)值和人均資本投入的月度數(shù)據(jù)。

結(jié)合wind金融數(shù)據(jù)庫及中國統(tǒng)計(jì)年鑒，通過Eviews測算出煤炭產(chǎn)品的需求彈性為-0.84，供給彈性為2.01；電力產(chǎn)品的需求彈性為-0.75，供給彈性為2.83。

1.3.3 煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁能力測度

根據(jù)稅收轉(zhuǎn)嫁率式(2)，可得煤企的煤炭資源稅的稅收轉(zhuǎn)嫁率為69%，燃煤電企為79%，此結(jié)果基于煤炭市場的兩個周期的數(shù)據(jù)，可代表長期的、穩(wěn)定的稅收轉(zhuǎn)嫁水平。長期來看，煤企和電企的稅收轉(zhuǎn)嫁能力都較強(qiáng)，煤企可將69%的稅收轉(zhuǎn)嫁給燃煤電企，燃煤電企可將接收到的稅收的79%轉(zhuǎn)嫁給其下游和最終消費(fèi)者。煤炭資源稅的稅收轉(zhuǎn)嫁能力，如圖4所示。

圖4 煤炭資源稅的稅收轉(zhuǎn)嫁能力

2 煤炭資源稅的稅收轉(zhuǎn)嫁效應(yīng)

2.1 影響煤電價(jià)格

價(jià)格變動是稅收轉(zhuǎn)嫁產(chǎn)生的最直接效應(yīng)，稅收轉(zhuǎn)嫁與價(jià)格變動相互影響。根據(jù)煤電企業(yè)的煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁率可得：當(dāng)煤炭資源稅每增加1元，煤炭企業(yè)的生產(chǎn)成本增加0.31元，煤炭產(chǎn)品的價(jià)格上漲0.69元，通過價(jià)格傳導(dǎo)后燃煤電企的成本要增加0.14元，電價(jià)上漲0.55元，增加的稅收由煤電產(chǎn)業(yè)鏈中的所有企業(yè)和最終的消費(fèi)者共同承擔(dān)。在煤炭市場集中度逐漸加強(qiáng)的趨勢下，煤炭企業(yè)的稅收轉(zhuǎn)嫁能力會逐漸增強(qiáng)，在稅收不變的情況下將引起煤炭價(jià)格更大的變化。

目前煤電市場處于賣方市場，煤價(jià)高漲，煤企稅收轉(zhuǎn)嫁能力不斷增強(qiáng)。對于燃煤電企來說，稅收轉(zhuǎn)嫁帶來的煤價(jià)上漲不能完全限制對煤炭的需求，只能被動接受價(jià)格，無法通過需求量的大幅變動牽制住煤企，由此導(dǎo)致的燃煤電企逐漸減少需求量，逐漸逼近供給量，以致煤炭的供需達(dá)到平衡。

2.2 影響煤炭企業(yè)產(chǎn)出

2.2.1 煤炭資源稅對煤炭企業(yè)產(chǎn)出影響的理論分析

根據(jù)煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁率的測算，煤炭企業(yè)雖然可以將煤炭資源稅向下游轉(zhuǎn)嫁，但并不是完全轉(zhuǎn)嫁，它要承擔(dān)31%的稅收。因此本文結(jié)合煤企的供給函數(shù)，分析煤炭資源稅稅收轉(zhuǎn)嫁對煤企產(chǎn)出的影響。

利用企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)推導(dǎo)出的供給函數(shù)為：

給定產(chǎn)品價(jià)格p和資本租用價(jià)格r的前提下，企業(yè)最優(yōu)的供給量以實(shí)現(xiàn)利潤最大化。對供給函數(shù)兩邊關(guān)于價(jià)格p求導(dǎo)，可得：

假設(shè)煤炭資源稅稅率為t0，征稅后煤企實(shí)際得到的價(jià)格為P2。煤企進(jìn)行稅收轉(zhuǎn)嫁后實(shí)際負(fù)擔(dān)的煤炭資源稅的比例為θ，當(dāng)政策調(diào)整，煤炭資源稅稅率由t0變?yōu)閠1時，價(jià)格變動率為：

煤炭供給量的變化率為：

2.2.2 對煤炭企業(yè)產(chǎn)出影響的測度

通過19家煤炭上市企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)對煤企的產(chǎn)出進(jìn)一步分析，測算結(jié)果見表2。就樣本企業(yè)的整體情況來看，煤企的煤炭資源稅稅率逐年提高，企業(yè)實(shí)際得到的煤炭價(jià)格和煤炭供給量均呈下降趨勢。其中2015年變化最為明顯，從價(jià)計(jì)征改革煤企雖然已將69%的稅收轉(zhuǎn)嫁給了下游企業(yè)，但是煤炭的供給量仍然下降了5.44%。對于煤炭資源豐富的地區(qū)，稅收轉(zhuǎn)嫁后企業(yè)的產(chǎn)出變化依舊較大，如蒙、晉、陜地區(qū)煤炭供給量變化最大的三個企業(yè)分別是潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng)、西山煤電。2016年后，煤炭資源稅改革的效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，稅率趨于穩(wěn)定，各企業(yè)煤炭供給量變化較小。因此，稅收轉(zhuǎn)嫁的存在一定程度上減輕煤企稅負(fù)，但是隨著稅率的提高仍會對煤企產(chǎn)出有影響。

表2 煤炭企業(yè)供給量的變動率

3 結(jié)論與建議

煤炭資源稅計(jì)征方式改革增加了煤炭企業(yè)的稅負(fù)，但長期來看稅收轉(zhuǎn)嫁能力逐漸增強(qiáng)，對于新增的稅收，負(fù)擔(dān)比例較小。目前煤炭市場正走向繁榮，煤企在煤電關(guān)系中處于主導(dǎo)地位，有較強(qiáng)的定價(jià)能力，收益可觀。為了煤電產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，對煤電企業(yè)提出以下建議。

3.1 從煤炭企業(yè)的角度

3.1.1 實(shí)施橫向一體化戰(zhàn)略，提高企業(yè)競爭力

大型煤企經(jīng)營規(guī)模大，生產(chǎn)開采技術(shù)較為先進(jìn)，具備較強(qiáng)的定價(jià)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，應(yīng)積極尋求轉(zhuǎn)型升級，實(shí)施橫向一體化戰(zhàn)略，提高整個行業(yè)的技術(shù)水平和市場集中度。在未來煤炭價(jià)格上漲，煤炭資源稅增加時，會因其稅收轉(zhuǎn)嫁能力更大程度的降低稅收增加帶來的成本增加。而中小型煤企優(yōu)勢并不明顯，在煤炭市場繁榮期積極利用產(chǎn)能空間，迎合大型煤炭企業(yè)橫向一體化戰(zhàn)略和煤電聯(lián)營政策，提高競爭力與抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，在煤電市場再次輪換時，將損失降至最小。

3.1.2 加大科研投入，提高生產(chǎn)效率

雖然煤企可將69%的煤炭資源稅轉(zhuǎn)嫁，但不能因自身較強(qiáng)的稅收轉(zhuǎn)嫁能力而對資源肆意開采，應(yīng)提高開采、生產(chǎn)技術(shù)以降低成本。同時著眼于貫徹新發(fā)展理念，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，應(yīng)對稅收政策的變化；加大科研投入，提高資源的回采率和利用率，降低成本，提高煤炭產(chǎn)品的品質(zhì)，減少開采生產(chǎn)中產(chǎn)生的負(fù)外部性影響，杜絕盲目生產(chǎn)和開采造成的環(huán)境破壞與煤炭產(chǎn)能過剩。

3.1.3 調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，建立管理體系

在以市場為導(dǎo)向的條件下，煤企應(yīng)調(diào)整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，注重品牌建設(shè)，在保證煤炭產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，提高企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，從而不斷提升企業(yè)的知名度，贏得競爭優(yōu)勢。對于企業(yè)內(nèi)部來說，此時煤炭企業(yè)有充足的精力去改革管理制度，建立科學(xué)有效的管理體系，保證各個環(huán)節(jié)高效有序進(jìn)行；同時加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，充分調(diào)動員工積極性。

3.2 從燃煤電力企業(yè)的角度

在煤電產(chǎn)業(yè)鏈中，燃煤電力企業(yè)的稅收轉(zhuǎn)嫁能力高于煤炭企業(yè)，僅需負(fù)擔(dān)14%的煤炭資源稅，并且煤炭資源稅改革對燃煤電力企業(yè)的影響要小。但是，隨著煤炭市場回暖，煤企稅收轉(zhuǎn)嫁能力逐漸增強(qiáng)，會對燃煤電企產(chǎn)生一定影響。為此提出如下建議：

3.2.1 革新生產(chǎn)技術(shù)，使用清潔能源

雖然燃煤電力企業(yè)有更強(qiáng)的稅收轉(zhuǎn)嫁能力，但是為了維持或取得更高利潤僅僅依靠稅收轉(zhuǎn)嫁是不夠的。燃煤電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大科研投入，革新生產(chǎn)技術(shù)，提高生產(chǎn)率以及煤炭資源的利用率，減少不必要的資源浪費(fèi)。積極開發(fā)新能源，逐步降低火力發(fā)電在企業(yè)所占的比例，以達(dá)到節(jié)約煤炭資源和保護(hù)環(huán)境的效果。

3.2.2 加強(qiáng)煤炭管理，實(shí)施后向一體化戰(zhàn)略

燃煤電力企業(yè)想要更好發(fā)展，必須要加強(qiáng)主要生產(chǎn)原料煤炭的管理，拓寬來源渠道，加強(qiáng)煤炭質(zhì)量檢測，優(yōu)化發(fā)電能源資源的來源結(jié)構(gòu)，使其在煤電關(guān)系中占據(jù)更優(yōu)位置。此外，當(dāng)煤電市場再次輪換，燃煤電力企業(yè)處于主導(dǎo)地位時，要抓住時機(jī)實(shí)施后向一體化戰(zhàn)略，并購有價(jià)值的煤炭企業(yè)，加強(qiáng)生產(chǎn)原料的穩(wěn)定性，減少因稅收增加而帶來的生產(chǎn)成本增加。