周 維

（中國有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司，北京 100029）

1 中資礦企國際化經(jīng)營現(xiàn)狀

投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，已覆蓋主要礦產(chǎn)區(qū)域和資源品種。根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的《中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，截止2018年，中國采礦業(yè)（含油氣和煤炭）對(duì)外投資存量金額達(dá)1700余億美元，居全行業(yè)第6位，是我國對(duì)外投資的重要組成部分；從世界范圍來看，中國采礦業(yè)對(duì)外投資存量居世界第二位，僅次于英國，成為全球最主要的采礦業(yè)對(duì)外投資國之一。此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中資企業(yè)在剛果（金）、秘魯、贊比亞、澳大利亞、阿根廷、加拿大等60多個(gè)國家投資了640余個(gè)礦山項(xiàng)目，包括鐵、銅、金、鋰、鈾、鈷、鎳、鉛、鋅、鉀鹽等63種礦產(chǎn)資源，覆蓋了我國戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄中的全部24種資源品種。

積極參與國際競爭，資源獲取成效顯著。中國加入WTO以來，中資礦企順應(yīng)國際大宗商品周期性波動(dòng)，抓住有利時(shí)機(jī)，在國家的積極推動(dòng)和支持下，成功實(shí)施了多個(gè)超大型礦業(yè)項(xiàng)目的并購，已然成為當(dāng)今全球礦業(yè)發(fā)展的生力軍。在南美洲，五礦和中鋁分別斬獲Las Bambas和Toromocho兩個(gè)千萬噸級(jí)別綠地銅礦，其中Las Bambas項(xiàng)目2019年產(chǎn)銅接近40萬噸，躋身世界前十大銅礦，單一礦山產(chǎn)量已占到2019年全國銅精礦含銅產(chǎn)量（163萬噸）的約1/4；Toromocho銅礦產(chǎn)能也超過20萬噸/年，目前正在擴(kuò)建中；在非洲，尤其是在剛果（金），紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國有色、萬寶礦產(chǎn)、華剛礦業(yè)等央企民企紛紛收獲重要項(xiàng)目，其中紫金礦業(yè)和艾芬豪合作開發(fā)的Kamoa-Kakula項(xiàng)目為近10年來全球發(fā)現(xiàn)的規(guī)模最大的銅礦，同時(shí)也是世界第四大未開發(fā)的高品位銅礦。截至2020年2月，項(xiàng)目已探明銅資源儲(chǔ)量4369萬金屬噸，約為國內(nèi)全部銅資源儲(chǔ)量（11443萬噸）的40%。[1]，以上項(xiàng)目的取得有效的提升了我國戰(zhàn)略性資源保障能力，對(duì)于提升中資礦企在世界礦業(yè)領(lǐng)域的話語權(quán)具有重要意義。

項(xiàng)目開發(fā)能力持續(xù)增強(qiáng)，運(yùn)營效率穩(wěn)步提高。中資礦企走出去初期，由于對(duì)東道國投資環(huán)境認(rèn)識(shí)不足、缺乏大型礦業(yè)項(xiàng)目開發(fā)經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)國際礦業(yè)規(guī)則不熟悉等原因，吃過不少虧，有的項(xiàng)目甚至蒙受巨額虧損。隨著走出去的企業(yè)越來越多，參與全球礦業(yè)項(xiàng)目的程度越來越深，中資礦企的項(xiàng)目開發(fā)和建設(shè)能力、生產(chǎn)運(yùn)營能力、盈利能力以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力都得到了顯著提升。據(jù)筆者了解，目前，主要中資礦企海外項(xiàng)目已逐漸成為利潤的主要來源，如紫金礦業(yè)2019年海外毛利貢獻(xiàn)超過集團(tuán)的三分之一；中國有色海外業(yè)務(wù)占比高，毛利貢獻(xiàn)更是超過70%。2020年新冠疫情突發(fā)，物流受限，人員受限，對(duì)全球礦業(yè)供應(yīng)鏈造成較大沖擊，銅、鋅、鎳等大宗商品價(jià)格大幅下挫，全球礦業(yè)企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。中資礦企迎難而上，統(tǒng)籌疫情防控和生產(chǎn)經(jīng)營工作，目前來看，各海外項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營比較穩(wěn)定，未出現(xiàn)大的運(yùn)營危機(jī)，體現(xiàn)了中資礦企應(yīng)對(duì)海外突發(fā)事件能力的提高。

積極履行社會(huì)責(zé)任，創(chuàng)造了良好的外部營商環(huán)境。在海外礦業(yè)項(xiàng)目中，社區(qū)、工會(huì)和環(huán)保問題普遍比較突出，如何處理好與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的關(guān)系尤為重要，這也關(guān)系著中國企業(yè)的國際形象問題。近年來，中資礦企在海外積極履行社會(huì)責(zé)任，為帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)就業(yè)和民生改善做出了巨大努力，為推動(dòng)中國與項(xiàng)目所在國家和地區(qū)的互利共贏、融合發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。

2 國際化經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)

逆全球化趨勢加劇，“走出去”不確定性增加。全球主要經(jīng)濟(jì)體增速放緩，部分國家甚至出現(xiàn)衰退風(fēng)險(xiǎn)、中美貿(mào)易摩擦、地緣政治沖突等因素增加了全球礦業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不確定性，礦產(chǎn)品供需兩端不穩(wěn)，大宗商品價(jià)格易于波動(dòng)，給礦業(yè)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營提出了新的挑戰(zhàn)。

東道國政策多變，國別風(fēng)險(xiǎn)增加。隨著國際礦產(chǎn)資源開發(fā)日益活躍，各國政府都加強(qiáng)了對(duì)本國優(yōu)勢資源的控制，設(shè)置稅收、進(jìn)出口障礙，貿(mào)易保護(hù)主義和資源民族主義抬頭。有些國家和地區(qū)由于地緣政治問題，存在不穩(wěn)定因素，對(duì)我國礦業(yè)企業(yè)投資利益存在威脅。比如近年來中資企業(yè)大舉投資的剛果（金）地區(qū)，政府通過修訂礦業(yè)法，提高了政府干股比例、資源稅稅率（基本金屬由2%提高至3.5%，針對(duì)鈷等戰(zhàn)略資源更是高達(dá)10%）并新增了礦業(yè)暴利稅、簽字及入門費(fèi)、環(huán)境稅等多個(gè)稅種，礦企稅賦壓力顯著增加。

行業(yè)話語權(quán)不夠。當(dāng)前中國礦業(yè)企業(yè)還只是國際礦業(yè)開發(fā)規(guī)則的跟隨者，還主要遵循美歐日等全球礦業(yè)開發(fā)先行者的礦產(chǎn)品價(jià)格、礦權(quán)交易、礦業(yè)經(jīng)營管理模式等運(yùn)行規(guī)則，造成一是對(duì)規(guī)則的把控不如西方公司嫻熟，難以準(zhǔn)確利用行業(yè)規(guī)則爭取最大利益；二是對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制力不強(qiáng)，限制了國際化經(jīng)營能力提升。

開發(fā)模式較為單一。主要表現(xiàn)在：一是融資渠道和方式單一。目前，中資企業(yè)海外投資資金中銀行貸款資金占比較高，融資方式以中長期貸款融資為主，并購交易幾乎全部使用現(xiàn)金進(jìn)行交易，一方面占用了寶貴的資金，限制了企業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張需求；另一方面造成企業(yè)債臺(tái)高筑，極易出現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)造成致命打擊，如某鋰業(yè)公司超40億美元現(xiàn)金收購鋰業(yè)巨頭的交易，因行業(yè)陷入低谷及項(xiàng)目建設(shè)遲滯等原因陷入債務(wù)黑洞無法自拔；二是并購模式單一。目前中資礦企海外并購以絕對(duì)控股（大部分100%收購）為主，尤其是實(shí)力不俗的國有企業(yè)，為實(shí)現(xiàn)并表目的，更是以絕對(duì)控股為實(shí)施并購的先決條件，這一方面增加了并購難度和并購成本，另一方面在完成并購后企業(yè)也成為生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者，不確定性和潛在損失大大增加。

國際化軟實(shí)力欠缺。受語言、文化等因素影響，中資企業(yè)對(duì)于海外媒體、利益集團(tuán)、公關(guān)公司運(yùn)作方式普遍缺乏了解和應(yīng)對(duì)能力，品牌形象塑造和傳播能力需要進(jìn)一步提升。

3 提升國際化經(jīng)營水平的路徑

加強(qiáng)協(xié)同出海，拓展合作寬度。一是推動(dòng)海外業(yè)務(wù)產(chǎn)融結(jié)合，形成中國實(shí)體企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢互補(bǔ)的海外投資命運(yùn)共同體，加強(qiáng)與亞投行、絲路基金等新型國際金融組織和合作；二是加強(qiáng)第三方合作，與跨國企業(yè)、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、國際投資基金、金融機(jī)構(gòu)等合作伙伴形成利益捆綁，共同開拓當(dāng)?shù)厥袌龊偷谌绞袌?；三是國企和民營企業(yè)共同“走出去”，在海外項(xiàng)目中試點(diǎn)和推進(jìn)混合所有制改革，充分發(fā)揮國企信譽(yù)好、融資便利以及民營企業(yè)機(jī)制靈活、市場化程度高的優(yōu)勢。

持續(xù)提升國際業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。當(dāng)前國際形勢下，風(fēng)險(xiǎn)因素增多，中資礦企一是要增強(qiáng)憂患意識(shí)，補(bǔ)足短板，提前謀劃國際形勢突變帶來的產(chǎn)業(yè)鏈中斷、關(guān)鍵零部件斷供、長臂管轄等潛在風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)輿論、匯率、安全、債務(wù)、政治等方面風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和預(yù)警，完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案；二是加強(qiáng)合規(guī)管理，圍繞經(jīng)濟(jì)制裁、公平競爭與反壟斷、進(jìn)出口管制、反商業(yè)賄賂、隱私與數(shù)據(jù)安全、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、稅務(wù)和勞動(dòng)合規(guī)等關(guān)鍵點(diǎn)，加強(qiáng)演練和培訓(xùn)，完善合規(guī)管理體系。

強(qiáng)化科技創(chuàng)新，持續(xù)提升國際化運(yùn)營管理水平。一是加快推進(jìn)智能礦山和智能工廠建設(shè)，積極探索大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)在礦山設(shè)計(jì)、安全保障、高效生產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)營和綠色環(huán)保等方面的適用性，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營注入新的活力，充分享受“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”紅利；二是要積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)的研究、制定和推廣，深入開展技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新，積極發(fā)聲，力爭制訂國際標(biāo)準(zhǔn)的主導(dǎo)權(quán)，提升中資企業(yè)在行業(yè)上的國際話語權(quán)。

加強(qiáng)國際化經(jīng)營人才隊(duì)伍建設(shè)。打鐵還需自身硬，人才在任何時(shí)候都是一家公司的核心競爭力所在。國際礦業(yè)項(xiàng)目的開發(fā)運(yùn)營工作需要一支包含商務(wù)、技術(shù)、法律、財(cái)務(wù)和語言等專業(yè)人才的團(tuán)隊(duì)配合完成，中資礦企要著力打造一支專業(yè)、高效、配置齊全的國際化運(yùn)營隊(duì)伍，逐步建立職業(yè)經(jīng)理人制度以及國際化人才管理體系，拓展人才來源渠道，完善激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任，營造良好營商環(huán)境。中資礦企要嚴(yán)格遵循社會(huì)責(zé)任相關(guān)的國際倡議、國際標(biāo)準(zhǔn)和國際政策，努力實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)方信任、社會(huì)贊譽(yù)、員工幸福的發(fā)展局面；從安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、投資者保護(hù)、社區(qū)參與等方面，構(gòu)建海外社會(huì)責(zé)任體系，定時(shí)發(fā)布中外文的《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》等。

加強(qiáng)品牌建設(shè)，提升軟實(shí)力。加強(qiáng)與國際主流媒體交流合作，結(jié)合境外項(xiàng)目所在地語言、文化特點(diǎn)，做好與當(dāng)?shù)孛襟w、智庫、非政府組織的溝通工作，闡釋平等合作、互利共贏的合作理念，為拓展國際合作創(chuàng)造輿論、發(fā)力發(fā)聲，避免所在國資源民族主義、NGO環(huán)保組織對(duì)項(xiàng)目開發(fā)造成的不利影響。

4 結(jié)語

礦產(chǎn)資源具有不可再生性，展望未來，國際礦業(yè)企業(yè)之間的競爭必將更加激烈，中資企業(yè)必須不斷提升自身管理能力和水平，爭取獲得更多資源，不斷提高發(fā)展的質(zhì)量和效益，建立健全與國際接軌的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，合法合規(guī)經(jīng)營，履行社會(huì)責(zé)任，完善安全風(fēng)險(xiǎn)防范體系，全面提高海外安全保障和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，掌握應(yīng)對(duì)貿(mào)易糾紛或摩擦的基本規(guī)律和技巧，逐步形成具有核心競爭力的國際礦業(yè)品牌企業(yè)。