曾婕（江西旅游商貿職業(yè)學院）

■引言

針對理財規(guī)劃模式的分析過程，本文主要以普通散戶為研究對象，研究當前在投資理財決策中個人行為、個人對于相關信息的了解、市場發(fā)展情況以及投資理財者的年齡等多項要素，在此基礎上對當前發(fā)展趨勢做出明確性了解，之后針對當前所存在的一些問題提出今后的工作方案。

■新形態(tài)下的理財規(guī)劃決策影響要素

（一）市場發(fā)展影響

目前國內和國外的市場變動都較為明顯，對于國內市場，發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)是當前投資理財項目內熱度最高的一個項目，尤其是螞蟻集團，近期被四部委約談延遲了上市計劃，該信息出現(xiàn)之后，很多投資者會對金融行業(yè)的今后發(fā)展持謹慎態(tài)度。另一方面是針對國外市場的影響，從2019年開始，作為最大經濟貿易體的美國對我國發(fā)起了所謂的貿易戰(zhàn)，國內市場受到了一定的沖擊，同時國際市場也展現(xiàn)了不同效果，這就會導致如果某個散戶要取得理財規(guī)劃決策，那么只依靠其本身所獲得的各類信息，很可能無法確保所有信息的精準性與合理性，很容易出現(xiàn)損失。

（二）接觸信息影響

目前隨著自媒體行業(yè)的全面興起，大量的所謂“金融從業(yè)者”會通過制作視頻的方法傳揚一些信息，但是這類信息是否正確，以及該信息宣傳人員的用心很難被普通散戶明了。另外一些所謂的“金融行業(yè)從業(yè)者”本身，很可能與投資理財工作完全不相關，會導致其發(fā)布的各類信息完全不具備公允性。但是這類自媒體的一個主要能力使其制作的各類視頻的受眾，會在不知不覺間受其發(fā)表的煽動性言論影響，并且對這類非官方的信息產生極高的認同感[1]。同時官方信息通常情況下會完全使用官方式的語言，針對一些制度和今后政策做出講解。這類信息通常對于普通的投資者來說是一種較為枯燥的信息。官方信息和自媒體信息在傳達趣味性的此消彼長下，會導致越來越多的投資者接觸到了不良信息。

（三）保有資本影響

受新冠疫情這一全球性突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，2020年我國的整體經濟發(fā)展速度下降，以至于自第三季度開始國內生產總值才轉正。這就意味著對于各類投資者來說，其實際保有的資本總量正屬于下降狀態(tài)，所以更多人員此時會降低投資熱情。所以從整體的發(fā)展情況上來看，新形態(tài)下正是由于投資者手中持有的資本總量下降，使得投資總量也處于下降狀態(tài)。但是可以預見的是，從第三季度開始，民眾手中所保有的資金總量已經開始逐漸回升，此時在國內外市場中各類信息的干擾下，以及整個市場波動幅度的變動狀態(tài)下，很容易出現(xiàn)一波投資熱情上的反彈。

■新形態(tài)下的理財規(guī)劃決策趨勢

（一）年齡寬泛化趨勢

從近些年來的理財規(guī)劃決策制定效果上來看，大量的高校學生已經參與到了投資理財過程中，而同時隨著信息化系統(tǒng)的全面建設和發(fā)展，以及鄉(xiāng)村地區(qū)農民收入的增加，大量的農民在到銀行內辦理相關業(yè)務時，也會被銀行內部人員勸說購買相關的理財產品。因此從年齡的分布層面上發(fā)現(xiàn)，已經開始全面向外擴寬。由原有的中年人員作為投資理財活動的主力，逐漸轉變?yōu)橐郧嗄?、中年和老年“三分天下”式的投資理財作業(yè)形式。當前所存在的問題是，針對年齡較小的投資理財者，其很容易在接收到一些錯誤的信息之后被某些自媒體所影響，最后給出了不理性的投資決策。而對于中老年的投資者，則主要是在銀行辦理相關業(yè)務時被推薦而購買了某種類型的理財產品；這類人員基本上對這類理財產品根本不了解，此時很容易對于理財產品中所存在的相關風險了解不足。

（二）沖動化趨勢

當前隨著自媒體行業(yè)的興起，大量所謂的從業(yè)者通過制作視頻以及發(fā)布文章的方法，宣傳所謂的投資理財建議和經驗。然而這類人員本身可能魚龍混雜，或者不具有投資理財行業(yè)的從業(yè)資格，或者本身就帶有一種利益目的性，但是其會通過使用煽動性或具有誘惑性的言論，吸引更多具有投資理財意向的個人/散戶進入市場。這些新入個人/散戶就很可能直接將其當前保有的資本，以投資理財?shù)男问酵度胧袌鲆鈭D獲得更高的收益[2]。所以說各類沖動型的投資理財者數(shù)量飆升，但是由于其接觸的信息來源本身錯誤，或者自己腦補了一些想當然“正確”的信息，使得這些人出現(xiàn)損失的概率升高。

（三）集束化趨勢

我國當前的宏觀經濟調控目的是，要更好的發(fā)展實業(yè)經濟，尤其是對于新型技術的研發(fā)行業(yè)，并已經開始投入大量的資源應用于研究。但是我國當前的市場規(guī)范化發(fā)展存在一定的監(jiān)管性缺陷，表現(xiàn)為以商業(yè)銀行為代表的金融機構，將更多的資金傳遞給了金融行業(yè)相關企業(yè)以及房地產等非生產性行業(yè)。在這類大型金融機構的帶領下，更多的散戶也會將自身保有的資源投入到這類無法真正產出生產資料的行業(yè)，或者某些已經處于趨向于飽和的行業(yè)。

（四）抽底化趨勢

抽底化趨勢是指，某一個行業(yè)或者某個企業(yè)獲得一定的投資資金之后，無法在規(guī)定的時間段內獲得更高的產出，這就導致對于投資者的分紅數(shù)量和期望數(shù)值不符。但是投資群體內還有一些所謂的“金融從業(yè)者”，雖然素質不一定真正較高，但是深諳自媒體的之道。因此如果發(fā)現(xiàn)但凡獲得的分紅/利益和其期望值不符，就會通過制作具有強烈煽動性視頻等方法，在互聯(lián)網短時間內大規(guī)模傳播。造成的后果是，即使該企業(yè)屬于具有自主知識產權的高科技企業(yè)，或者具有針對某個領域內相關技術研發(fā)潛能，但是在某些自媒體的煽動之下，大量投資者會直接打消向其繼續(xù)投資的計劃。而對于已經投資的人員，會通過受其鼓動陸續(xù)撤回投資資金。結果導致企業(yè)融資困難，缺乏維持生產經營持續(xù)發(fā)展的資金，最終甚至很可能導致該企業(yè)倒閉。

■新形態(tài)下的理財規(guī)劃決策方案

（一）注重信息分析

對所有人員參與到具體的投資決策過程中，都必須要加強對于所有信息的收集，目前正是由于在互聯(lián)網環(huán)境下，針對各類資源的收集效果和收集質量，無法與信息的爆發(fā)數(shù)量對比。因此本文認為，所有的個人/散戶都需要培養(yǎng)獨立思考能力，明辨信息真?zhèn)?。要積極學習金融行業(yè)的相關基礎性知識以及升級后的知識，同時針對國內金融管理系統(tǒng)所發(fā)布的各類文件要具有強有力的分析能力，此時才可以真正確保自身所獲得的信息是第一手的材料，唯有如此才可以有效規(guī)避最終投資的對象和投資的企業(yè)和自媒體所宣傳的相關信息不同。

（二）注重市場研究

如果只是單純讓個人投入市場研究工作，那么要依托于其自身所獲得的所有資料取得長期性的持續(xù)收益甚為困難。本文建議個人投資者在今后的工作中，針對市場的研究方面，主要是分析在當前的國家政策發(fā)布之后，相關市場的運營情況以及國家相關政策對各類市場的注資情況[3]；通過國家政策以及區(qū)域規(guī)劃的分析就可以了解，當前相關區(qū)域之內以及相關的市場之內是否需要投入資金，以及投入資金后在未來一段時間能否取得收益。

（三）限制準入準則

當前我國的投資理財體系發(fā)展過程中，大量的人員由于被錯誤信息干擾而做出了各類投資性行為，該行為出現(xiàn)后，不但容易導致投資者投資受損，而且很容易引發(fā)社會動蕩。今后可以采用的方法是嚴格限制投資理財工作的準入門檻，尤其是對于青少年群體和老年群體，要建立專業(yè)的金融審查機制，直接對銀行內部的金融產品質量、推銷人員的經驗以及相關知識掌握情況具有全面細致的了解。如果發(fā)現(xiàn)該人員本身針對相關金融知識具有不明確的認知時，該人員不可參與后續(xù)的產品推薦工作，必須要主動加深相關知識的了解深度。針對青少年群體，必須要限定準入年齡限制紅線，只有在到達了一定的年齡之后才可以參與到投資理財體系內。唯有如此才可以真正確?！袄夏耆后w不被騙，青年群體有經驗”，以消除當前投資理財市場中所存在的一些亂象。

■結論

綜上所述，新形態(tài)下的理財規(guī)劃趨勢中，發(fā)現(xiàn)主要集中在年齡寬泛化、投資集束化、投資抽底化等多個問題，這類問題的出現(xiàn)，一方面是自媒體行業(yè)對于發(fā)布信息的擾亂，另一方面是當前針對相關人員的監(jiān)管不到位。今后針對這類問題的解決方法包括構造投資的準入門檻、深入研究市場規(guī)則以及實現(xiàn)多種信息分析等多項工作，此時才可以防止出現(xiàn)過高的損失。