卓思旭

在世界經(jīng)濟(jì)全球化過程中，并購、重組等業(yè)務(wù)可以使世界各國企業(yè)間展開全面合作，從而持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局，使企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)效益得以全面提升。各大企業(yè)所開展的并購業(yè)務(wù)，使市場擁有愈發(fā)激烈和活躍的競爭性，這也使業(yè)務(wù)當(dāng)中最為關(guān)鍵的稅收籌劃，受到相關(guān)人員的日益重視。

此項(xiàng)業(yè)務(wù)相對較為復(fù)雜，且不同區(qū)域相應(yīng)財(cái)稅有關(guān)政策也存在差異性。因此，企業(yè)應(yīng)該在確保稅收籌劃能夠按照業(yè)務(wù)開展進(jìn)程中的不同因素與環(huán)境得到相應(yīng)調(diào)整，確保稅收籌劃具有較高時效性。

企業(yè)并購動因與企業(yè)并購類型

我們將對企業(yè)并購的動因、類型加以介紹，同時結(jié)合新經(jīng)濟(jì)形勢下企業(yè)并購重組應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循的稅收籌劃相關(guān)原則，分析并購時實(shí)際處理稅收的各項(xiàng)要求，從而深入探討此項(xiàng)業(yè)務(wù)在新經(jīng)濟(jì)形勢下的稅收籌劃方向，以期為各大企業(yè)提供必要的參考。就企業(yè)并購的動因而言，主要體現(xiàn)在以下方面。

一、引導(dǎo)企業(yè)打破行業(yè)壁壘。

對于并購企業(yè)而言，并購業(yè)務(wù)的實(shí)施與落實(shí)，能夠確保并購企業(yè)自身有效打破行業(yè)壁壘，借助并購目標(biāo)在原材料、市場以及營銷途徑等層面的現(xiàn)有資源，使企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略得以有效實(shí)現(xiàn)，使發(fā)展進(jìn)程中可能遇到的各類不確定因素減少，使經(jīng)營成本得到合理降低。

二、使規(guī)模經(jīng)濟(jì)得以實(shí)現(xiàn)。

首先是企業(yè)借助并購業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)營、生產(chǎn)規(guī)模的全面擴(kuò)大，使企業(yè)和供應(yīng)商、客戶間議價能力得以提升，并且在客戶關(guān)系、生產(chǎn)成本以及籌資途徑等層面獲得較大發(fā)展優(yōu)勢，這對企業(yè)提高自身競爭力以及未來長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的。

其次是合理的并購業(yè)務(wù)可以幫助企業(yè)有效優(yōu)化資源配置，并且將并購企業(yè)在管理、生產(chǎn)以及專利等多領(lǐng)域優(yōu)勢被充分發(fā)揮出來，實(shí)現(xiàn)并購雙方的優(yōu)勢互補(bǔ)與資源共享。

此外，成功的并購也能使企業(yè)財(cái)務(wù)效益得以提高。對于并購企業(yè)來說，并購業(yè)務(wù)的有效落實(shí)，能夠使企業(yè)以相關(guān)法律法規(guī)為基礎(chǔ)取得較多財(cái)務(wù)效益。第一，并購企業(yè)借助科學(xué)稅收籌劃以合理合法的方式處理財(cái)務(wù)，實(shí)現(xiàn)合理避稅。第二，企業(yè)的并購會經(jīng)由證券市場改變相應(yīng)股票評價而正向影響到股價，最終確保股東財(cái)富實(shí)現(xiàn)最大化。

企業(yè)并購類型。根據(jù)不同的并購目標(biāo)，可以將企業(yè)的并購業(yè)務(wù)細(xì)化成混合并購、橫向并購以及縱向并購。根據(jù)不同的區(qū)域、國家等，劃分成國際并購與國內(nèi)并購。根據(jù)不同的并購目的，也可以細(xì)化為資產(chǎn)收購以及股權(quán)收購。按照不同的支付對價形式劃分成混合支付并購、股權(quán)支付并購以及非股權(quán)支付并購。除此之外，伴隨愈發(fā)多元化、復(fù)雜化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，管理層收購以及反向并購等特殊類型也隨之誕生。

稅收籌劃原則

與實(shí)際稅收處理要求

企業(yè)在開展稅收籌劃之前，應(yīng)當(dāng)全面了解相關(guān)政策和籌劃原則，方能對籌劃底線、方向加以精準(zhǔn)把握。并在遵循我國有關(guān)政策規(guī)定的基礎(chǔ)上，開展企業(yè)并購業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)合理避稅，使業(yè)務(wù)交易成本得到科學(xué)節(jié)約，最終使企業(yè)并購財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

企業(yè)在并購重組中，必須遵循以下稅收籌劃原則。

首先是預(yù)見性。對于整體并購而言，企業(yè)稅收籌劃會貫穿始末，甚至?xí)┎宓狡髽I(yè)整體發(fā)展階段中。由此可見，稅收籌劃工作并非單純的獨(dú)立業(yè)務(wù)，其操作過程應(yīng)該與企業(yè)全部業(yè)務(wù)需求相結(jié)合，并且對企業(yè)整體利益加以優(yōu)先考慮，以便實(shí)現(xiàn)具有全面性、預(yù)見性的稅收籌劃工作。

其次是合法性。嚴(yán)格遵守我國相關(guān)規(guī)定、法律法規(guī)是企業(yè)開展稅收籌劃工作的關(guān)鍵與基礎(chǔ)，企業(yè)在開展稅收籌劃業(yè)務(wù)的時候，應(yīng)當(dāng)確保其合法性與合理性。在此過程中，企業(yè)應(yīng)該對漏稅、節(jié)稅之間的差異性予以高度關(guān)注，并且使企業(yè)稅負(fù)得到有效降低，如此方能合理避免企業(yè)對稅收管理的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)并購業(yè)務(wù)的關(guān)鍵任務(wù)，即優(yōu)化企業(yè)資源配置，并且借此使企業(yè)資本得以提升。各級政府的稅收部門若想確保各大企業(yè)的并購業(yè)務(wù)順利開展，同時使企業(yè)在此業(yè)務(wù)中相應(yīng)交易成本得以合理降低，就應(yīng)制定相關(guān)稅收標(biāo)準(zhǔn)。并購企業(yè)在并購時，要重點(diǎn)考慮的稅收政策重點(diǎn)是企業(yè)自身增值稅以及所得稅等。

在企業(yè)的并購業(yè)務(wù)當(dāng)中，關(guān)鍵的稅種為：契稅、增值稅、企業(yè)所得稅、印花稅、土地增值稅、以增值稅為基礎(chǔ)的維護(hù)建設(shè)城市的相關(guān)稅以及以增值稅為基礎(chǔ)的教育費(fèi)附加等。

與此同時，還應(yīng)對企業(yè)并購階段涉及非貨幣稅收政策予以高度關(guān)注。這主要是由于許多上市企業(yè)并購階段標(biāo)的均為自然人股東，因此其在對企業(yè)股份進(jìn)行出售的時候，應(yīng)該將個人所得稅繳納給國家。在當(dāng)前企業(yè)并購階段展開稅收籌劃工作的時候，均會以股份+現(xiàn)金的形式籌劃股東的個人所得稅，以便使企業(yè)并購階段可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)損失被降至最低，使企業(yè)的并購業(yè)務(wù)得以更順利地開展。

企業(yè)并購中的稅收籌劃方向

在企業(yè)并購進(jìn)入稅收籌劃階段時，應(yīng)注意從以下面展開實(shí)務(wù)性的籌劃與稅收處理。

一是選擇并購目標(biāo)的思路。選擇的前提即與企業(yè)的目標(biāo)相符合，各大企業(yè)在對并購項(xiàng)目進(jìn)行選擇時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮兩個問題：其一，收購過程是否具備對應(yīng)稅收政策;其二，所選收購的項(xiàng)目稅務(wù)資產(chǎn)是否具備價值。根據(jù)有關(guān)的法律法規(guī)可知，在企業(yè)進(jìn)行收購時，投入被收購項(xiàng)目未發(fā)生經(jīng)營變化，且具備企業(yè)特點(diǎn)，同時公司所擁有優(yōu)惠政策并未到期，其能夠依然享有相關(guān)政策。

此外，各大企業(yè)在開展并購業(yè)務(wù)時，應(yīng)對企業(yè)經(jīng)營虧損加以有效利用，同樣能夠使企業(yè)稅務(wù)的負(fù)擔(dān)被合理減少。另外，我國有關(guān)法律條文中也明確指出：倘若企業(yè)的納稅存在虧損，允許其于五年期限時間里展開稅前的彌補(bǔ)操作。與此同時，有關(guān)文件、法律法規(guī)也指出，若企業(yè)與特殊納稅處理相符合，其相應(yīng)的彌補(bǔ)限額公式即：國發(fā)行限期之內(nèi)最長國債的利率×被收購目標(biāo)的凈資產(chǎn)價值。

二是并購對價模式的選擇要合理。我們重點(diǎn)介紹根據(jù)不同對價支付方式所劃分的三類支付模式：混合支付、股權(quán)支付以及非股權(quán)支付，這三種支付方式主要有以下特征。

1.所謂混合支付，即以權(quán)益工具，可轉(zhuǎn)換債券、現(xiàn)金與股票等模式、可轉(zhuǎn)換債券等多種金融資產(chǎn)以及負(fù)債的有效組合作為對價支付主要形式。對價方式若選擇可轉(zhuǎn)換公司債券，往往能夠讓企業(yè)有效享受到支出利息抵免所得稅相應(yīng)優(yōu)惠政策，如果與特殊政策的相應(yīng)要求相符合，也可以讓被并購目標(biāo)的股東享有資本利得稅延期支付的優(yōu)惠。

2.所謂股權(quán)支付，即并購發(fā)起企業(yè)用已有權(quán)益工具對被并購目標(biāo)資產(chǎn)或者股權(quán)進(jìn)行交換的一類對價模式。此模式如果可以與特殊稅收政策相應(yīng)要求相符合，被并購目標(biāo)的股東由于交易股權(quán)而得到的相應(yīng)收益，便可以在股東對股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的時候?qū)π枥U資本利得稅加以確認(rèn)，享有納稅延期優(yōu)惠。然而并購發(fā)起企業(yè)無法享有目標(biāo)企業(yè)的評估資產(chǎn)增值對應(yīng)攤銷與折舊的抵免政策。

3.非股權(quán)支付模式即并購發(fā)起企業(yè)用固定資產(chǎn)、貨幣資金以及應(yīng)收款項(xiàng)等資產(chǎn)當(dāng)作對價的一類支付模式。此模式與特殊稅務(wù)的處理要求并不相符，因此并購雙方均不能享受到免稅或者遞延納稅等優(yōu)惠政策。然而，一般稅務(wù)的處理模式能夠使資產(chǎn)計(jì)稅的基礎(chǔ)被提升至評估價值的相應(yīng)高度，所以便會享有攤銷、折舊等稅收抵免優(yōu)惠政策。

三是選擇合理并購會計(jì)的處理方式。

根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求可知，在相同的控制之下，企業(yè)在合并時應(yīng)采用的核算方法即權(quán)益法;另外借助購買法核算不同控制之下合并項(xiàng)目。這兩類方法的關(guān)鍵區(qū)別便是：前者入賬的價值需要根據(jù)被并購目標(biāo)賬面資產(chǎn)價值實(shí)施入賬處理;后者入賬時主要根據(jù)交易公允的價值實(shí)施入賬處理。應(yīng)用前者時，并購發(fā)起企業(yè)不會享有使企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)得以降低的優(yōu)惠政策，同時企業(yè)留存收益極易隨合并的發(fā)生而提升，這會使企業(yè)的稅負(fù)有所增加。

總體而言，為了使經(jīng)濟(jì)得到進(jìn)一步發(fā)展，各大企業(yè)的并購業(yè)務(wù)得到了諸多稅收政策優(yōu)惠，這也有效配置了所需資源。所以，各大企業(yè)制定好相應(yīng)的投資計(jì)劃后，必須對各類并購目標(biāo)予以綜合考慮，同時更要考慮不同的并購對價模式以及會計(jì)處理方式等，選擇適用于企業(yè)且確保企業(yè)收益最高的并購業(yè)務(wù)方案，并做好相應(yīng)的管理工作，以便推動企業(yè)與市場協(xié)同發(fā)展。