瞿為民

今年以來，面對(duì)新冠肺炎疫情影響和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不確定性的增大，黨中央國(guó)務(wù)院在“六穩(wěn)”方針的基礎(chǔ)上，明確提出了“六?！毙氯蝿?wù)。在“六保”中，十分鮮明的一條就是“保市場(chǎng)主體”，保市場(chǎng)主體最重要的是保企業(yè)，支持企業(yè)尤其是小微企業(yè)渡過難關(guān)已成為當(dāng)前工作的重點(diǎn)。政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保利用自身信用為信用不足的小微企業(yè)提供保證，引導(dǎo)金融活水流向金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)和弱小主體，是彌補(bǔ)金融市場(chǎng)失靈的重要手段，在保小微企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用。在疫情防控進(jìn)入常態(tài)化和經(jīng)濟(jì)逆周期調(diào)節(jié)時(shí)期，作為全省政府性融資擔(dān)保行業(yè)的龍頭和穩(wěn)定器，江蘇省信用再擔(dān)保集團(tuán)始終堅(jiān)持服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)地方發(fā)展，在“?！笔袌?chǎng)主體中彰顯國(guó)企擔(dān)當(dāng)，在發(fā)揮地方性金融獨(dú)特作用中踐行職責(zé)使命。

一、把握功能定位，發(fā)揮“保”的優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大、收益低，在金融市場(chǎng)中很難獲得資金支持。政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保通過自身引導(dǎo)作用，把金融服務(wù)引到小微企業(yè)，是金融資源最重要的一次再分配，是扶持弱小市場(chǎng)主體的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和最高效的政策工具之一。

融資擔(dān)保是金融服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為資金供給方和資金需求方提供中介服務(wù)，促成資金供需雙方交易完成，是金融服務(wù)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。尤其在國(guó)內(nèi)信用體系建設(shè)不完備的情況下，擔(dān)保對(duì)小微企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施作用更為突出。

政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保是準(zhǔn)公共產(chǎn)品。政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保的本質(zhì)是通過自身信用，把金融資源引到原本難以投向的小微企業(yè)，并承擔(dān)由此帶來的風(fēng)險(xiǎn);體現(xiàn)的是政府職能和政策導(dǎo)向，具有鮮明的準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性，對(duì)小微企業(yè)獲得公平的公共金融服務(wù)至關(guān)重要，應(yīng)當(dāng)由政府主導(dǎo)提供，有序保障供給。

政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保是扶持小微企業(yè)的高效政策工具。政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保與主流金融機(jī)構(gòu)相比，風(fēng)險(xiǎn)容忍度大，信用放大倍數(shù)高，能實(shí)現(xiàn)政府扶持政策的更大效益。一是把政府扶持政策變?yōu)榻鹑谑袌?chǎng)手段。傳統(tǒng)政府扶持企業(yè)的方式通常是給企業(yè)一定的資金獎(jiǎng)補(bǔ)，通過政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保實(shí)施則可以為企業(yè)量身定做金融服務(wù)，把企業(yè)無償獲得少量補(bǔ)貼變?yōu)橥ㄟ^金融市場(chǎng)滿足資金需要。二是實(shí)現(xiàn)政府資金百倍以上的杠桿效應(yīng)。融資擔(dān)保的可貴之處就在于杠桿放大，可以說，政府對(duì)政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保的投入是財(cái)政支出中放大作用最大的手段。一方面融資擔(dān)保的資本金（凈資產(chǎn)）可以放大10—15倍;另一方面，這種放大是可持續(xù)的，通過幾年的積累可放大數(shù)十倍甚至更多。在目前江蘇全省已經(jīng)建立的“國(guó)家融資擔(dān)?；稹⌒庞迷贀?dān)保集團(tuán)—省財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)資金池”的多級(jí)政府性融資擔(dān)保分險(xiǎn)體系中，國(guó)家融資擔(dān)保基金為小微企業(yè)分擔(dān)20%風(fēng)險(xiǎn)，省財(cái)政資金池分擔(dān)18%，省信用再擔(dān)保分擔(dān)12%。按3%的行業(yè)平均風(fēng)險(xiǎn)容忍度和國(guó)家融資擔(dān)?；?00億元授信額度計(jì)算，能夠以3.24億元的政府資金撬動(dòng)600億元的小微企業(yè)信貸供給，實(shí)現(xiàn)185倍的杠桿效應(yīng)。按每戶500萬元貸款計(jì)算，可惠及全省12000家小微企業(yè)。三是集中資源向優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)主體傾斜。政府補(bǔ)貼通常需要按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)平等對(duì)待各申請(qǐng)對(duì)象，由行政機(jī)關(guān)對(duì)申請(qǐng)對(duì)象進(jìn)行評(píng)價(jià)篩選不一定符合市場(chǎng)化導(dǎo)向。由政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保實(shí)施則可以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)化的識(shí)別、選擇，實(shí)現(xiàn)扶持政策由撒胡椒面式的面上扶持向精準(zhǔn)識(shí)別后的擇優(yōu)扶優(yōu)轉(zhuǎn)變，幫助政府識(shí)別優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)主體，管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、堅(jiān)持問題導(dǎo)向，補(bǔ)強(qiáng)“?！钡亩贪?/p>

江蘇全省政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保行業(yè)在扶持小微企業(yè)、“三農(nóng)”等市場(chǎng)主體中已經(jīng)發(fā)揮了重要作用，2019年全省新增小微企業(yè)貸款中擔(dān)保類占比達(dá)到26.3%，政府性融資擔(dān)保小微、“三農(nóng)”在保余額1409.74億元，扶持市場(chǎng)主體25665戶。但由于缺乏可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)模式，尤其是政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)的很多政策剛剛出臺(tái)，全省政府性融資擔(dān)保行業(yè)對(duì)照小微企業(yè)的實(shí)際需求還有較大差距。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年有44%的小微企業(yè)因抵押或擔(dān)保不足被拒絕貸款或未足額發(fā)放貸款，如果補(bǔ)足這44%的需求，小微企業(yè)貸款增量和受益企業(yè)數(shù)量將大幅提高，全省政策性市場(chǎng)主體的融資狀況也將得到更大改善。

放大倍數(shù)和展業(yè)積極性不高。擔(dān)保經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保扮演的更是以“賠付”引導(dǎo)金融活水流向弱小市場(chǎng)主體的角色，在缺乏配套措施的情況下，難以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，主動(dòng)拓展業(yè)務(wù)的積極性不高。目前行業(yè)平均放大倍數(shù)僅有2倍多，遠(yuǎn)低于政策允許的10—15倍，嚴(yán)重影響了扶持小微企業(yè)的覆蓋面。

縣域擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)比較薄弱。2019年全省融資擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)共242家，在保余額2194.45億元，其中縣域機(jī)構(gòu)107家、占比超過44%，在保余額452.12億元、占比不到17%。縣域機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量較多，但由于人才缺乏、管理經(jīng)驗(yàn)不足等原因，發(fā)展更不充分，不論從業(yè)務(wù)規(guī)模還是放大倍數(shù)看，都低于行業(yè)平均水平;而且縣域政府性機(jī)構(gòu)往往依從于某個(gè)單位，獨(dú)立性較弱，容易受到長(zhǎng)官意志影響?？h域政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)貼近小微和“三農(nóng)”主體，需要給予更多關(guān)注。

銀擔(dān)合作需要進(jìn)一步通暢。2019年全省新增融資擔(dān)保中貸款擔(dān)保占比達(dá)到86.48%，銀擔(dān)合作對(duì)融資擔(dān)保作用的發(fā)揮十分重要。但銀擔(dān)合作機(jī)制仍不完全通暢，擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于弱勢(shì)地位。一些銀行合作門檻高，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取了提高授信審批條件、降低授信額度、繳納保證金等限制措施;一些銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管控和責(zé)任追求等考慮，不愿意分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)需要加強(qiáng)。目前財(cái)政部對(duì)政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保管理的相關(guān)政策文件剛剛出臺(tái)，江蘇全省政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)名單正在認(rèn)定中，體系建設(shè)需要進(jìn)一步完善，可持續(xù)發(fā)展模式和業(yè)務(wù)機(jī)制需要進(jìn)一步探索實(shí)踐。

三、突出社會(huì)責(zé)任，提升“?！钡某尚?/p>

江蘇是小微企業(yè)大省，小微企業(yè)數(shù)量居全國(guó)前列，服務(wù)好全省小微企業(yè)意義重大，保市場(chǎng)主體尤其是保小微企業(yè)對(duì)江蘇而言就是“留得青山、贏得未來”。江蘇省信用再擔(dān)保集團(tuán)始終將社會(huì)責(zé)任擺在首位，積極發(fā)揮行業(yè)龍頭作用，引領(lǐng)全省政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)扶持小微企業(yè)共渡難關(guān)。

發(fā)揮再擔(dān)保分險(xiǎn)功能，引導(dǎo)金融活水精準(zhǔn)滴灌小微企業(yè)。積極對(duì)接國(guó)家融資擔(dān)保基金，2020年在全國(guó)各省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)中爭(zhēng)取到1000億元的最高授信額度，將國(guó)家扶持小微企業(yè)的擔(dān)保政策最大限度地引入江蘇。為全省政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)分擔(dān)了50%風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建了國(guó)家融資擔(dān)?；稹≡贀?dān)保公司—地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分險(xiǎn)體系，引領(lǐng)政府性融資擔(dān)保行業(yè)為小微、“三農(nóng)”和“雙創(chuàng)”企業(yè)提供精準(zhǔn)金融服務(wù)。今年以來與國(guó)家融資擔(dān)?；鸷献鞣蛛U(xiǎn)類再擔(dān)保規(guī)模603億元，同比增長(zhǎng)36.1%;占基金新增規(guī)模24.5%，居全國(guó)首位;服務(wù)企業(yè)13079家，同比增長(zhǎng)42.4%。

堅(jiān)持準(zhǔn)公共性定位，降費(fèi)讓利減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。今年以來，迅速落實(shí)中央和江蘇省委省政府關(guān)于疫情防控和扶持小微企業(yè)的各項(xiàng)部署，充分發(fā)揮擔(dān)保再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)緩釋和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用，為小微企業(yè)排憂解難。對(duì)所有再擔(dān)保業(yè)務(wù)減半收取再擔(dān)保費(fèi)，其中在保客戶為全省重點(diǎn)防控物資企業(yè)的免收再擔(dān)保費(fèi)，普惠類直保保費(fèi)降低50%，整體費(fèi)率低于0.6%。對(duì)受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)企業(yè)，主動(dòng)給予3—6個(gè)月的展期，展期期間下調(diào)費(fèi)率、緩收費(fèi)用，增加企業(yè)在恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的現(xiàn)金流。2020年已為各類政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)減免費(fèi)用8000多萬元，全年可達(dá)1.5億元以上，受益企業(yè)超過3萬家。同時(shí)，積極爭(zhēng)取省財(cái)政和各地財(cái)政給予小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)費(fèi)率補(bǔ)貼，完善政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)配套政策，推動(dòng)全省建立前有再擔(dān)保分險(xiǎn)、后有政府補(bǔ)貼的可持續(xù)的政府性融資擔(dān)保模式，不斷提高政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)的積極性和政策覆蓋面。

因地制宜加強(qiáng)創(chuàng)新，豐富普惠金融供給。加大特色產(chǎn)品研發(fā)推廣力度，在全省各地推動(dòng)形成“一司一品”產(chǎn)品體系，先后推出了“東吳貸”“錫信貸”“數(shù)易?！薄肮ば疟！薄笆踪J融”等普惠直保產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)服務(wù)規(guī)模32.57億元。其中“融保通”“泰信?！痹贀?dān)保產(chǎn)品獲中國(guó)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)、國(guó)家融資擔(dān)?；鹇?lián)合頒發(fā)的再擔(dān)保優(yōu)秀產(chǎn)品獎(jiǎng)。踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)宗旨理念，瞄準(zhǔn)作為全省經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展主戰(zhàn)場(chǎng)的省級(jí)以上開發(fā)區(qū)和高新園區(qū)，推出“園區(qū)?！狈?wù)模式，綜合運(yùn)用集團(tuán)已經(jīng)形成的直接擔(dān)保、發(fā)債增信、再擔(dān)保、融資租賃、科技小貸、基金投資、資產(chǎn)管理等能力手段，為園區(qū)內(nèi)園區(qū)建設(shè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供綜合金融解決方案。與園區(qū)共建風(fēng)險(xiǎn)資金池，為園區(qū)企業(yè)提供資金池100倍以上的融資服務(wù)，并以集團(tuán)與園區(qū)的深度合作，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與，形成多方支持、共同分險(xiǎn)的區(qū)域性金融生態(tài)。今年簽約園區(qū)35個(gè)，直接投放規(guī)模51億元，累計(jì)為園區(qū)小微企業(yè)提供直接擔(dān)保和綜合金融服務(wù)400多億元，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得銀行貸款、多途徑資金，提供了有力支持和有益補(bǔ)充。為園區(qū)內(nèi)國(guó)有企業(yè)提供擔(dān)保增信650多億元，有效地降低地方國(guó)有企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目的融資成本，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，累計(jì)為企業(yè)節(jié)省財(cái)務(wù)成本30多億元，為優(yōu)化園區(qū)公共配套、更好地服務(wù)園區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)發(fā)揮了重要作用。承辦的常州“先行綠色債”獲得江蘇省財(cái)政廳和江蘇省生態(tài)環(huán)境廳頒發(fā)的綠色金融獎(jiǎng)，成功地為全國(guó)首單農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項(xiàng)債券和全國(guó)首單鄉(xiāng)鎮(zhèn)國(guó)企企業(yè)債提供增信服務(wù)，取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。

完善配套支持措施，深化政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)。大力拓展政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)合作覆蓋面，體系內(nèi)合作機(jī)構(gòu)146家，合作率90%以上，覆蓋全省13個(gè)設(shè)區(qū)市和40個(gè)縣（市）。為全省各地政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)分擔(dān)和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)1億多元，充分發(fā)揮省財(cái)政3億元的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池作用，促進(jìn)全省政府性融資擔(dān)保再擔(dān)保可持續(xù)發(fā)展。積極輸出先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，近年來利用在政府性融資擔(dān)保領(lǐng)域的專業(yè)運(yùn)營(yíng)、引入政策、信用增進(jìn)、人才團(tuán)隊(duì)等優(yōu)勢(shì)，在鎮(zhèn)江、常州、揚(yáng)州等地通過股權(quán)合作方式成立由集團(tuán)控股管理的政府性融資擔(dān)保公司，累計(jì)為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供融資擔(dān)保100多億元，發(fā)揮了在全省政府性擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范引領(lǐng)作用，有效地推動(dòng)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)一體化發(fā)展。積極推動(dòng)銀行“總對(duì)總”合作落地，利用國(guó)家融資擔(dān)?；疸y擔(dān)“總對(duì)總”合作機(jī)遇，在省級(jí)層面與中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、光大銀行、中信銀行等推動(dòng)合作落地，依托銀行的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)能力，開發(fā)“銀擔(dān)總對(duì)總產(chǎn)品”線上系統(tǒng)，開展批量化的扶持小微企業(yè)的貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，大大地提高了政府性融資擔(dān)保的效率。

（作者系江蘇省信用再擔(dān)保集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)）

責(zé)任編輯：戴群英