文 | 本刊記者 周曉蘭

堅(jiān)守陸地的運(yùn)達(dá)股份，能沖進(jìn)海上風(fēng)電這片藍(lán)海么？

已經(jīng)逐漸形成固化格局的中國風(fēng)電整機(jī)市場正在迎來一支上升力量。

根據(jù)風(fēng)能專委會CWE A正式發(fā)布的《中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)地圖2019》，運(yùn)達(dá)股份2 0 1 9年新增裝機(jī)容量1599MW，裝機(jī)容量占比6%，首次進(jìn)入前五，位列第四。

2020年8月27日，運(yùn)達(dá)股份披露半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入為人民幣35.41億元，同比上升139.38%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣2902.74萬元，同比上升141.24%。營業(yè)收入和利潤的增長主要系搶裝潮影響，發(fā)貨量快速增加導(dǎo)致。

相比2019年，運(yùn)達(dá)股份的表現(xiàn)更強(qiáng)勁了。根據(jù)年報(bào)顯示，盡管2019年運(yùn)達(dá)股份營收同比增長51.29%；但歸屬母公司凈利潤同比下降11.42%。據(jù)運(yùn)達(dá)股份稱，其營業(yè)收入增長主要系搶裝潮及公司市場份額快速提升的影響，發(fā)貨量快速增加導(dǎo)致，凈利潤下降的主要原因是受前期行業(yè)投標(biāo)價(jià)格下行影響，公司2019年綜合毛利率較上年同期下滑。

“穩(wěn)”——業(yè)內(nèi)某知名葉片制造商曾如此向《能源》雜志記者形容運(yùn)達(dá)股份的商業(yè)策略。

《能源》雜志記者通過梳理近幾年運(yùn)達(dá)股份新增裝機(jī)的排名變化發(fā)現(xiàn)，自2013年運(yùn)達(dá)股份進(jìn)入行業(yè)前十名后，從未跌出前十，并且排名不斷上升。

然而，位居其后的東方電氣、上海電氣與運(yùn)達(dá)股份之間的差距極小。而且隨著中國陸上風(fēng)電市場進(jìn)入紅海時(shí)期，海上風(fēng)電的藍(lán)海特征凸顯，早早布局海上風(fēng)電的東方電氣、上海電氣對運(yùn)達(dá)股份的威脅巨大。

雖然運(yùn)達(dá)股份已經(jīng)開發(fā)完成了5MW海上風(fēng)電機(jī)組樣機(jī)，但是在海上風(fēng)電市場尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

在以海上風(fēng)電為主要增量的未來，運(yùn)達(dá)股份還能否守住自身地位？

落后的先行者

目前，浙江省累計(jì)風(fēng)電并網(wǎng)僅160萬千瓦，在全國各?。ㄊ?、自治區(qū)）中排名遙遙落后。然而，早在上世紀(jì)70年代，浙江省確是最早布局開展風(fēng)力發(fā)電設(shè)備研究制造的地區(qū)。

20世紀(jì)70年代初，浙江省機(jī)電設(shè)計(jì)研究院在浙江省電力局組織下研制了我國第一臺18kW風(fēng)力發(fā)電機(jī)組，并于1972年在紹興雄鵝峰投運(yùn)，四年后又搬遷至嵊泗泗礁風(fēng)電場。彼時(shí)，這臺18kW風(fēng)電機(jī)組的成功研制，填補(bǔ)了我國中型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組研究工作的空白。

作為我國風(fēng)電行業(yè)先行者之一的浙江省機(jī)電設(shè)計(jì)研究院風(fēng)能研究所正是運(yùn)達(dá)股份的前身，當(dāng)時(shí)尚未投入商業(yè)化運(yùn)營，僅從事風(fēng)電機(jī)組研發(fā)。

1999年，浙江省機(jī)電設(shè)計(jì)研究院風(fēng)能研究所自主開發(fā)250kW風(fēng)電機(jī)組，并成為國內(nèi)最早投入批量商業(yè)化運(yùn)行的風(fēng)電機(jī)組。兩年之后，在全國研究院所改革的大潮中，浙江省機(jī)電設(shè)計(jì)研究院風(fēng)能研究所的技術(shù)骨干聯(lián)合浙江省若干熱衷于風(fēng)電事業(yè)的企業(yè)法人出資組建了浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)力發(fā)電工程有限公司，運(yùn)達(dá)股份正式誕生。

2000年前后，正是國有設(shè)計(jì)院改制成企業(yè)的高潮期。改革是國家的要求，是時(shí)代的倒逼，更是建立公平有序市場環(huán)境和提升企業(yè)競爭力的必然選擇。但從設(shè)計(jì)院變成企業(yè)，運(yùn)達(dá)股份和很多突然轉(zhuǎn)換角色的企業(yè)一樣，無法適應(yīng)變化。

以技術(shù)立身的運(yùn)達(dá)股份將風(fēng)機(jī)研發(fā)放在首位。一位風(fēng)電業(yè)內(nèi)資深人士告訴《能源》雜志記者，在我國風(fēng)電起步初期，運(yùn)達(dá)股份跟金風(fēng)科技也曾是旗鼓相當(dāng)?shù)摹?001年-2003年，金風(fēng)科技和運(yùn)達(dá)股份先后引進(jìn)德國REPOWER公司許可證生產(chǎn)WD49-750風(fēng)電機(jī)組?！爱?dāng)時(shí)兩家整機(jī)商的差距并沒有很大。”

2006-2007年，運(yùn)達(dá)股份的產(chǎn)值和利潤連續(xù)兩年按翻兩番速度增長，產(chǎn)能也得到了很大提高。然而，隨著國內(nèi)風(fēng)電快速發(fā)展，市場競爭壓力陡然加大。

重技術(shù)、輕市場的思路，再加上運(yùn)達(dá)股份的戰(zhàn)略規(guī)劃又具有一定的保守性，其機(jī)組推向市場相對較慢，導(dǎo)致市場份額不斷損失、訂單逐漸減少。

根據(jù)風(fēng)能專委會發(fā)布的歷年風(fēng)電裝機(jī)數(shù)據(jù)，2010年前后，運(yùn)達(dá)股份在中國整機(jī)商的排名在10名以外。上述資深人士認(rèn)為，這種落后的形勢是運(yùn)達(dá)股份自身的技術(shù)路線、體制模式、管理人員、戰(zhàn)略判斷綜合作用的結(jié)果。

突圍追趕

2011年前后，由于“棄風(fēng)限電”影響，我國風(fēng)電裝機(jī)量連年下降，風(fēng)機(jī)行業(yè)呈現(xiàn)一片蕭條。

經(jīng)歷了低潮期的運(yùn)達(dá)股份抓住這一時(shí)機(jī)，開始了“逆襲之路”。

2 010年，運(yùn)達(dá)股份新增裝機(jī)排名18，2011、2012連續(xù)2年排名13。2013年，運(yùn)達(dá)股份新增裝機(jī)538.75MW，排名第十位，擠進(jìn)中國風(fēng)電整機(jī)商前十名。

2014年9月，國家發(fā)改委價(jià)格司組織國內(nèi)幾家大型風(fēng)電企業(yè)和地方物價(jià)管理部門召開風(fēng)電電價(jià)調(diào)整征求意見的研討會，擬定調(diào)整后的新電價(jià)適用于2015年6月30日以后并網(wǎng)的風(fēng)電項(xiàng)目。

這一政策使得眾多開發(fā)商加大風(fēng)電項(xiàng)目的開發(fā)力度，大家都要趕在“6˙30”前搶裝項(xiàng)目，因此，風(fēng)電市場出現(xiàn)“搶裝潮”，并拉動整個產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格異動。

受“搶裝潮”影響，運(yùn)達(dá)股份在2015年?duì)I收達(dá)到38.774億元、同比增長了77%，且營業(yè)利潤也由負(fù)轉(zhuǎn)正。但2015-2017年，運(yùn)達(dá)股份的凈利潤分別為1.34億元、1.02億元和0.94億元，出現(xiàn)了連年下滑的情況。

“搶裝潮”透支的行業(yè)發(fā)展?jié)摿芸炀头磻?yīng)了出來。2016年上半年國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)容量較上年出現(xiàn)下滑，全行業(yè)下滑幅度為 24%。運(yùn)達(dá)股份風(fēng)力發(fā)電機(jī)組銷售收入也隨之下降，2016年實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為31.34億元，較 2015 年下降19.17%；2017年實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為32.57億元，較2015年下降16%。

近兩年，風(fēng)電行業(yè)再次迎來復(fù)蘇。特別是2019年，風(fēng)電發(fā)展迎來了邁入平價(jià)時(shí)代的關(guān)鍵性一年，我國風(fēng)電總裝機(jī)規(guī)模突破2億千瓦，棄風(fēng)電量及棄風(fēng)率實(shí)現(xiàn)“雙降”，風(fēng)電已具備與火電同臺競爭，實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)的能力。

新一輪的風(fēng)電“搶裝潮”，使得運(yùn)達(dá)股份的訂單量快速增長，市場份額達(dá)到7%，進(jìn)入行業(yè)第四，提前完成了運(yùn)達(dá)股份董事長楊震宇曾提及的“十三五”發(fā)展目標(biāo)—爭取到2020年公司綜合實(shí)力跨入行業(yè)前五位。

年報(bào)顯示，2 0 1 9年運(yùn)達(dá)股份新增訂單5 8 7 0.2 M W，同比增長1 9 2.7 4%，累計(jì)在手訂單7315.9MW，包括已簽合同尚未執(zhí)行的項(xiàng)目和中標(biāo)尚未簽訂合同的項(xiàng)目，其中2MW風(fēng)電機(jī)組（含2.2MW、2.3MW）1205.6MW、2.5MW風(fēng)電機(jī)組4007.5MW、3MW風(fēng)電機(jī)組1302MW、3MW以上風(fēng)電機(jī)組800.8MW。

一位不愿具名的風(fēng)電行業(yè)人員告訴《能源》雜志記者，機(jī)電設(shè)計(jì)研究院出身的運(yùn)達(dá)股份是有一定的技術(shù)底蘊(yùn)在的。盡管作為地方國企，運(yùn)達(dá)股份市場動作偏慢，新機(jī)型的推出也不快。但是由于實(shí)力儲備比較強(qiáng)，因此，在去年上市之后能夠很快地盤活自身的資源和資本，不少動作都加快了許多。

事實(shí)上，除了風(fēng)機(jī)研制銷售外，運(yùn)達(dá)股份在風(fēng)電機(jī)組控制技術(shù)、電網(wǎng)友好性技術(shù)、風(fēng)電機(jī)組測試及評估技術(shù)方面也取得了不少成果。例如，7月初，由運(yùn)達(dá)股份參與研制的世界首臺電壓源型風(fēng)電機(jī)組在國家能源大型風(fēng)電并網(wǎng)系統(tǒng)研發(fā)（實(shí)驗(yàn)）中心張北試驗(yàn)基地成功并網(wǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

守擂陸地

從資源豐富的三北，到深耕內(nèi)陸低風(fēng)速地區(qū)，中國陸上風(fēng)電資源豐富區(qū)已經(jīng)進(jìn)入開發(fā)的中后期。而近年來發(fā)展兇猛的海上風(fēng)電必將是現(xiàn)在、未來風(fēng)電的增量主戰(zhàn)場。

根據(jù)全球風(fēng)能理事會（GWEC）的新報(bào)告，2019年全球新增海上風(fēng)電裝機(jī)容量6.1GW，同比增長35.5%，從國家來看，2019年新增海上風(fēng)電裝機(jī)最多的國家是中國，接近2.4GW。預(yù)計(jì)到2024年全球?qū)⑿略龊Ｉ巷L(fēng)電50GW，累計(jì)裝機(jī)達(dá)到80GW。

目前國內(nèi)海上風(fēng)電市場幾乎被上海電氣、遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技以及明陽智能四家瓜分。其中，上海電氣依靠與西門子歌美颯的技術(shù)合作，成為中國海上風(fēng)電的龍頭。目前上海電氣累計(jì)海上風(fēng)電裝機(jī)2909MW，在中國海上風(fēng)電市場占有率高達(dá)41.4%。

然而，截至2019年底運(yùn)達(dá)股份尚沒有海上風(fēng)電訂單。盡管在2019年度業(yè)績網(wǎng)上說明會上，楊震宇曾透露，運(yùn)達(dá)股份已開發(fā)完成了5MW海上風(fēng)電機(jī)組樣機(jī)，目前運(yùn)行性能穩(wěn)定并取得了認(rèn)證，未來將持續(xù)關(guān)注海上風(fēng)電的發(fā)展趨勢并重視海上風(fēng)電的技術(shù)研發(fā)。

但是，在2019年年報(bào)中，運(yùn)達(dá)股份稱，目前“三北”地區(qū)棄風(fēng)限電緩解，風(fēng)電開發(fā)有重回“三北”地區(qū)的趨勢，其來自“三北”地區(qū)的訂單大幅增加，因此運(yùn)達(dá)股份目前的新機(jī)型研發(fā)以陸上大型風(fēng)電機(jī)組為主，海上風(fēng)電研發(fā)項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度較慢。

同時(shí)值得注意的是，運(yùn)達(dá)股份的產(chǎn)品研發(fā)也主要集中在三北大基地風(fēng)電市場產(chǎn)品開發(fā)，平原低風(fēng)速、高切變風(fēng)電市場產(chǎn)品開發(fā)，復(fù)雜電網(wǎng)、復(fù)雜環(huán)境風(fēng)電市場產(chǎn)品開發(fā)以及分散式風(fēng)電市場產(chǎn)品開發(fā)。

那么在以海上風(fēng)電為重要增量的時(shí)代，運(yùn)達(dá)股份如何保持自己的市場地位呢？

對此，上述業(yè)內(nèi)人士告訴《能源》雜志記者，海上風(fēng)電固然是各家爭奪的焦點(diǎn)，也是未來風(fēng)電增量市場的主力。但這并不意味著海上風(fēng)電是未來風(fēng)電市場的唯一增量。

“未來中國風(fēng)電有五大增量市場，分別是三北大基地風(fēng)電市場、分散式風(fēng)電市場、海上風(fēng)電市場、退舊換新市場以及海外風(fēng)電市場，而海上風(fēng)電市場只是其中的增量之一?！?/p>

除此之外，2020年1月23日，財(cái)政部、國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》，明確新增海上風(fēng)電項(xiàng)目不再納入中央財(cái)政補(bǔ)貼范圍，由地方按照實(shí)際情況予以支持。

由于2021年后海上風(fēng)電補(bǔ)貼的取消，且各省暫未明確出臺相關(guān)政策，海上風(fēng)電的未來發(fā)展存在一定的不確定性。

因此，運(yùn)達(dá)股份在海上風(fēng)電市場的暫時(shí)缺席對其自身的影響很難預(yù)判。

某風(fēng)電業(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為，進(jìn)入海上風(fēng)電市場需要一定的門檻，需要時(shí)間的積累。運(yùn)達(dá)股份未來的發(fā)展核心還是在陸上風(fēng)電市場，單就陸上風(fēng)電市場而言，依然擁有巨大的增量空間。