石運(yùn)金

根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，前三季度我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值23.12萬(wàn)億元，比去年同期增長(zhǎng)0.7%;其中出口12.71萬(wàn)億元，增長(zhǎng)1.8%;進(jìn)口10.41萬(wàn)億元，下降0.6%。在新冠疫情肆虐全球，中美貿(mào)易戰(zhàn)焦灼，人民幣升值的背景下，前三季度中國(guó)累計(jì)進(jìn)出口總值年內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，成為全球主要經(jīng)濟(jì)體中唯一正增長(zhǎng)的國(guó)家。中國(guó)較早控制住了新冠疫情，并在二季度積極復(fù)工復(fù)產(chǎn)，全球新冠疫情愈演愈烈的時(shí)候，中國(guó)出口的防疫物資大幅增長(zhǎng)，以及疫情導(dǎo)致很多國(guó)家很多產(chǎn)業(yè)供給跟不上，訂單轉(zhuǎn)移到了中國(guó)，所以三季度中國(guó)的出口形勢(shì)一片大好。

從出口的主要支撐行業(yè)來(lái)看，防疫物資拉動(dòng)出口增長(zhǎng)2.2個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)企業(yè)抓住疫情發(fā)生后防疫物資海外需求增長(zhǎng)較快的商機(jī)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和方向，出口包括口罩在內(nèi)的紡織品、醫(yī)療器械、藥品合計(jì)1.04萬(wàn)億元，增長(zhǎng)36.5%;其次“宅經(jīng)濟(jì)”商品拉動(dòng)出口增長(zhǎng)1.1個(gè)百分點(diǎn)，我國(guó)消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)明顯，合計(jì)出口筆記本電腦、平板電腦、家電等“宅經(jīng)濟(jì)”商品8808億元，增長(zhǎng)17.8%。另外國(guó)內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)出口訂單的增加，中國(guó)較早控制住疫情，生產(chǎn)端率先恢復(fù)，有效彌補(bǔ)了全球因疫情沖擊造成的供給缺口。從出口主要國(guó)家和區(qū)域看，前三季度，我國(guó)對(duì)歐盟出口同比增長(zhǎng)5.8%，對(duì)美國(guó)出口同比增長(zhǎng)1.8%，對(duì)東盟出口同比增長(zhǎng)7.7%。

從上市公司角度，這些數(shù)據(jù)也到到了驗(yàn)證。隨便舉幾家上市公司前三季度的業(yè)績(jī)，比如新上市的穩(wěn)健醫(yī)療，公司預(yù)計(jì)2020年1月至9月凈利潤(rùn)為30.4億到32.4億元，同比增長(zhǎng)651%-700%;做新冠病毒檢測(cè)的華大基因，預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26億至27.5億元 同比增長(zhǎng)862.69%至918.23%;做醫(yī)療監(jiān)控設(shè)備的理邦儀器，預(yù)計(jì)2020年前三季度盈利6.3億元到6.4億元，比上年同期上升460%-470%。防疫物資行業(yè)的上市公司，在新冠疫情中賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，這些公司雖然股價(jià)都上漲較多，但僅從靜態(tài)估值看，估值卻很低，有很大可能再來(lái)一波行情，這有點(diǎn)像之前做ETC設(shè)備的上市公司，在國(guó)家大力推行ETC時(shí)也是業(yè)績(jī)很好，雖然業(yè)績(jī)沒(méi)持續(xù)性，但當(dāng)時(shí)也啟動(dòng)了第二波行情。

除了最受益的防疫物資板塊，連傳統(tǒng)的國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)也快速?gòu)?fù)蘇，海外疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，印度、斯里蘭卡等國(guó)的紡織業(yè)受重創(chuàng)，交貨困難，歐美零售商為確保持續(xù)供貨，將多個(gè)原本在印度生產(chǎn)的訂單轉(zhuǎn)移到中國(guó)生產(chǎn)。從印度轉(zhuǎn)到中國(guó)的訂單中，毛巾、床單等產(chǎn)品訂單量較大，根據(jù)預(yù)估數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在的訂單數(shù)量已經(jīng)排到2021年5月。印度是全球最大的產(chǎn)棉國(guó)、全球最大的黃麻產(chǎn)國(guó)、全球第二大絲綢生產(chǎn)國(guó)、其紗線(xiàn)產(chǎn)能占全球22%，而目前印度新冠肺炎確診病例升至724例，累計(jì)確診病例居全球第二，一個(gè)月內(nèi)印度新冠確診病例有望全球第一。當(dāng)然目前轉(zhuǎn)移到中國(guó)的訂單多數(shù)時(shí)應(yīng)急的訂單，未必可以持續(xù)，但在目前全球新冠疫情大背景下，中國(guó)無(wú)論從哪個(gè)角度看，都是最受益的。