李興然

10月12日，深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司（以下簡稱“深圳資本集團(tuán)”）受讓中集集團(tuán)股份協(xié)議簽約儀式在深圳投資大廈舉行，此次簽約并待后續(xù)審批流程完成后，深圳資本集團(tuán)及其指定的全資子公司將收購受讓中遠(yuǎn)集裝箱工業(yè)有限公司（中遠(yuǎn)海發(fā)子公司）等四個股東所持有的公司部分或全部股份，成為中集集團(tuán)第一大股東。

深圳市資本運(yùn)營集團(tuán)入主后，有望為中集集團(tuán)導(dǎo)入更多的資源。中集集團(tuán)董事長麥伯良表示，這次是中集新歷史征程的起點，未來中集將與主要股東們加強(qiáng)深度協(xié)同，以優(yōu)秀的業(yè)績、更多的“世界冠軍”、對實體經(jīng)濟(jì)更多的貢獻(xiàn)等成績?nèi)セ仞伖蓶|們的支持。

深圳國資入主

早在2020年8月25日，中遠(yuǎn)海發(fā)全資子公司中遠(yuǎn)工業(yè)及Long Honour Investments Limited（以下簡稱“長譽(yù)”）與Broad Ride Limited和Promotor Holdings Limited一起作為4個股東方與深圳資本集團(tuán)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓意向書》，4個股東方同意向深圳資本集團(tuán)及其指定的全資子公司協(xié)議轉(zhuǎn)讓其各自所持中集集團(tuán)的部分或全部股份。

10月12日，中遠(yuǎn)工業(yè)、長譽(yù)與深圳資本集團(tuán)、深圳資本（香港）及中遠(yuǎn)海發(fā)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議一》。根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議一》，中遠(yuǎn)工業(yè)與長譽(yù)擬向深圳資本集團(tuán)、深圳資本（香港）出售其持有的中集集團(tuán)部分股份，合計6.45億股股份（約占公司總股本17.94%），目標(biāo)股份的每股價格為9.83元。

同日，Broad Ride Limited、Promotor Holdings Limited與深圳資本（香港）及深圳資本集團(tuán)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議二》。根據(jù)《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議二》，Broad Ride Limited與Promotor Holdings Limited擬向深圳資本（香港）出售其持有的全部中集集團(tuán)H股股份，合計4.24億股股份（約占公司總股本11.80%），目標(biāo)股份的每股價格為9.83元。

深圳資本集團(tuán)成立于2007年，是深圳市屬唯一的國有資本運(yùn)營公司，深圳市國資委持有其100%股權(quán)。深圳資本（香港）為深圳資本集團(tuán)間接全資持有的子公司。

交易完成后，中遠(yuǎn)工業(yè)仍持有中集集團(tuán)約1.69億股，持股比例4.69%。參與簽約的長譽(yù)、Broad Ride Limited和Promotor Holdings Limited等三方不再持股。深圳資本集團(tuán)及深圳資本（香港）將成為中集集團(tuán)第一大股東，合計持股29.74%。原股東招商局國際（中集）投資有限公司持有中集集團(tuán)股份8.80億股H股（占截至協(xié)議簽署日公司總股本的24.49%）無變化，其將成為中集集團(tuán)第二大股東。

扎根特區(qū)“二次創(chuàng)業(yè)”

深圳資本集團(tuán)董事長胡國斌在當(dāng)天的簽約儀式上表示，深圳資本集團(tuán)與中集集團(tuán)都有“因改革而生”、“因改革而成長”的共同特征，戰(zhàn)略入股完成后，將繼續(xù)推動中集保持市場化體制、機(jī)制，并發(fā)揮雙方優(yōu)勢，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與資本運(yùn)作雙輪驅(qū)動，共同促進(jìn)深圳實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

中集集團(tuán)表示，如果本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓能夠順利完成，將有助于為集團(tuán)引進(jìn)更多的戰(zhàn)略資源，有利于促進(jìn)集團(tuán)的經(jīng)營與發(fā)展。中集集團(tuán)董事長兼CEO麥伯良對深圳資本集團(tuán)的入股表示歡迎和感謝，也感謝所有其他股東對中集過去發(fā)展的支持。

就在簽約前一日，《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案（2020-2025年）》（以下簡稱《實施方案》）印發(fā)?！秾嵤┓桨浮焚x予深圳綜合改革試點的崇高使命，明確提出在要素市場化配置、營商環(huán)境優(yōu)化、城市空間統(tǒng)籌利用等重要領(lǐng)域推出一批重大改革措施，賦予深圳在重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革上更多自主權(quán)，被市場人士稱為重磅政策“大禮包”。

麥伯良還表示，正值特區(qū)建立40周年，也是中集成立的第40個年頭，這將是中集新歷史征程的起點，未來將與主要股東們加強(qiáng)深度協(xié)同，以優(yōu)秀的業(yè)績，更多的“世界冠軍”，對實體經(jīng)濟(jì)更多的貢獻(xiàn)等成績?nèi)セ仞伖蓶|們的支持。

中集集團(tuán)用40年的時間，從蛇口一個瀕臨倒閉的小工廠，變成擁有24個“世界冠軍”產(chǎn)品的制造業(yè)“巨無霸”。麥伯良說：“深圳建設(shè)先行示范區(qū)，開展綜合改革試點，對中集集團(tuán)而言是重大機(jī)遇。中集集團(tuán)的企業(yè)文化與深圳特區(qū)敢闖敢試、創(chuàng)新求變精神一脈相承，中集集團(tuán)‘世界冠軍的路會堅定地走下去，未來要把‘世界冠軍產(chǎn)品做到40個。”對此，麥伯良還向全體員工發(fā)出了二次創(chuàng)業(yè)的倡議。

行業(yè)周期反轉(zhuǎn)可期待

中集集團(tuán)是全球領(lǐng)先的物流及能源行業(yè)設(shè)備及解決方案供應(yīng)商，目前主要從事集裝箱、道路運(yùn)輸車輛、能源/化工及液態(tài)食品裝備、海洋工程裝備、空港/消防及自動化物流裝備的制造及服務(wù)業(yè)務(wù)。公司各個產(chǎn)品線均為全球領(lǐng)先：公司的標(biāo)準(zhǔn)干貨集裝箱、冷藏箱產(chǎn)銷量保持全球第一;據(jù)國際罐式集裝箱協(xié)會調(diào)查統(tǒng)計，罐式集裝箱的產(chǎn)銷量保持全球第一;公司是全球銷量第一的半掛車生產(chǎn)制造商;公司的登機(jī)橋業(yè)務(wù)綜合競爭力位居全球領(lǐng)導(dǎo)者地位，為全球三大旅客登機(jī)橋制造商之一，中國市場份額連續(xù)四年占比95%以上;公司亦是中國領(lǐng)先的高端海洋工程裝備企業(yè)之一。

中集集團(tuán)半年報顯示，受疫情影響，公司上半年實現(xiàn)營收394.32億元，同比減少7.69%，歸母凈利潤達(dá)到-1.83億元，同比減少126.89%，公司2020年Q2實現(xiàn)235.80億元，同比減少0.16%，歸母凈利潤達(dá)到4.59億元，同比增長67.30%。

據(jù)行業(yè)權(quán)威分析機(jī)構(gòu)克拉克森預(yù)測，在2020年全球集裝箱貿(mào)易量下跌見底后將出現(xiàn)拐點，至2021年，貿(mào)易增速將反彈回升至7.40%。受疫情在全球持續(xù)發(fā)酵的影響，今年上半年集運(yùn)業(yè)需求出現(xiàn)較大幅度減少，客戶普遍加強(qiáng)了對成本及現(xiàn)金流的管控，購箱意愿相對平淡。隨著歐美逐漸復(fù)工解禁，集運(yùn)貿(mào)易呈逐步復(fù)蘇的態(tài)勢，同時疊加集運(yùn)業(yè)上半年盈利超預(yù)期和三季度市場季節(jié)性走旺等因素，客戶下半年購箱意愿明顯增多。

這從中遠(yuǎn)?？氐燃\(yùn)公司甩箱案例增多現(xiàn)象也可以反映出集裝箱短時間內(nèi)的供不應(yīng)求狀態(tài)。因此，今年下半年集裝箱需求相比上半年會有明顯好轉(zhuǎn)，全年需求可能相比去年略有下滑，但明年需求將大概率迎來反彈，相信中集集團(tuán)業(yè)績也將隨之明顯改善。

表：中集集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后持股變化

數(shù)據(jù)來源：中集集團(tuán)公告