王友平

摘 要：財(cái)務(wù)管理屬于企業(yè)所有業(yè)務(wù)流程的終端，在整體企業(yè)系統(tǒng)中占有關(guān)鍵地位。新時(shí)期，市場競爭趨勢越來越激烈，企業(yè)運(yùn)營項(xiàng)目的內(nèi)外界環(huán)境改變對(duì)其財(cái)務(wù)管理有較高要求，價(jià)值創(chuàng)造是現(xiàn)代化公司財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵目標(biāo)，還是新時(shí)期企業(yè)迎合市場、提高市場競爭力的重要選擇，而且，企業(yè)建立財(cái)務(wù)管理方式的根本目標(biāo)已逐步轉(zhuǎn)移至營造企業(yè)價(jià)值最大化之上，唯有如此方可滿足企業(yè)發(fā)展趨勢，從而提高企業(yè)綜合價(jià)值，并在市場經(jīng)濟(jì)背景下，充滿一定的競爭優(yōu)勢。本文首先介紹了價(jià)值創(chuàng)造下公司財(cái)務(wù)管理方式的特點(diǎn)，然后根據(jù)價(jià)值管理介紹了價(jià)值管理的財(cái)務(wù)概念，最后詳細(xì)闡述了改善財(cái)務(wù)管理方式推動(dòng)企業(yè)價(jià)值營造的策略。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理方式? 企業(yè)價(jià)值? 策略分析

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，市場環(huán)境的改變十分迅速，建立健全的財(cái)務(wù)管理方式逐步轉(zhuǎn)移到創(chuàng)造最大化價(jià)值。企業(yè)為增強(qiáng)市場競爭力，需要掌握價(jià)值創(chuàng)造的概念，設(shè)置清楚的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，基于實(shí)際狀況研究以往的財(cái)務(wù)管理方式。相關(guān)管理者要及時(shí)找到各環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題，并基于價(jià)值創(chuàng)造采用科學(xué)的措施制定完善的財(cái)務(wù)管理體系，在提升企業(yè)市場競爭力的同時(shí)，得到企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的最大化。

一、價(jià)值創(chuàng)造下公司財(cái)務(wù)管理方式的特點(diǎn)

價(jià)值創(chuàng)造下公司財(cái)務(wù)管理方式的特點(diǎn)包括信息化、智能化;業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)相結(jié)合及其風(fēng)險(xiǎn)控制。財(cái)務(wù)管理方式的信息化、智能化是依靠價(jià)值創(chuàng)造的財(cái)務(wù)控制模式的基礎(chǔ)。當(dāng)前，全球已經(jīng)到數(shù)字化、智能化時(shí)代，大數(shù)據(jù)社會(huì)已經(jīng)到來，數(shù)據(jù)資料已經(jīng)變成創(chuàng)建公司價(jià)值鏈的關(guān)鍵因素，這一過程企業(yè)要逐步改變管理模式，從以往的粗放型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型經(jīng)濟(jì)，結(jié)合企業(yè)中的所有部門創(chuàng)建出一套完整的財(cái)務(wù)管理方式，經(jīng)過數(shù)字化、智能化方式更好控制企業(yè)財(cái)務(wù)，使所有員工都可以及時(shí)掌握企業(yè)狀況。

二、價(jià)值創(chuàng)造下公司財(cái)務(wù)管理方式存在的問題

（一）管理理念陳舊

公司發(fā)展需要持續(xù)融進(jìn)新的管理理念，唯有接受新的管理模式，企業(yè)方可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，并擺脫傳統(tǒng)的管理理念，所以，制約企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵原因是公司傳統(tǒng)滯后的管理理念。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，市場競爭逐漸激烈，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理決策人員在管理理念方面均是傳統(tǒng)與落后的集權(quán)化思想，覺得自身在商場中打拼多年獲得的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)才是對(duì)公司發(fā)展最具影響力的要素，而其余的先進(jìn)管理理念只是紙上談兵，如此固步自封就導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理比較混亂，甚至產(chǎn)生許多致命問題。

（二）財(cái)務(wù)分析中無法滿足新的管理模式要求

財(cái)務(wù)分析是公司完成財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)鍵舉措，是實(shí)行科學(xué)投資決策的核心步驟。當(dāng)前，許多公司在財(cái)務(wù)分析中并不樂觀，第一，目標(biāo)與定位模糊，要么簡單的計(jì)算與比較財(cái)務(wù)報(bào)表，僅僅體現(xiàn)數(shù)字結(jié)果，但對(duì)數(shù)字背面深刻的原因分析沒有引起重視;要么僅僅是對(duì)部分業(yè)務(wù)板塊展開專項(xiàng)分析，無分層次的財(cái)務(wù)分析制度，這樣既無法為決策人員帶來支持，而且還會(huì)誤導(dǎo)決策。第二，財(cái)務(wù)分析被忽略，許多企業(yè)直接忽視了財(cái)務(wù)分析，若無財(cái)務(wù)分析，公司就無法評(píng)估原來的運(yùn)營業(yè)績，衡量目前的財(cái)務(wù)情況，預(yù)測今后的發(fā)展方向。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)弱化

企業(yè)運(yùn)營者以及財(cái)務(wù)者均缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，而不注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的后果便是引起經(jīng)濟(jì)損失。所以怎樣預(yù)防公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以完成財(cái)務(wù)控制目標(biāo)是公司財(cái)務(wù)管理的核心。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)弱化，就直接引起公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系不完善的情況，令企業(yè)經(jīng)費(fèi)緊缺，價(jià)值鏈斷開以及破產(chǎn)。

三、完善財(cái)務(wù)管理方式促進(jìn)公司價(jià)值創(chuàng)造的途徑

（一）建立公司財(cái)務(wù)預(yù)算控制模式

1、建立思路

公司要科學(xué)分析目前財(cái)務(wù)管理方面的不足，在創(chuàng)造公司價(jià)值的同時(shí)，建立一個(gè)更為科學(xué)可行的評(píng)估制度與戰(zhàn)略目標(biāo)，而且編制一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)來制約公司中的資本預(yù)算流程，為公司內(nèi)部業(yè)務(wù)中心的資本預(yù)算集中口徑，由此更好管理與跟蹤公司資金流通過程與運(yùn)營狀況等，規(guī)范公司資本運(yùn)算之后，要落實(shí)在本質(zhì)上，為了讓公司資本預(yù)算項(xiàng)目的執(zhí)行與優(yōu)化，要把每個(gè)項(xiàng)目的成果及責(zé)任分配到個(gè)人，確保項(xiàng)目資金的充分應(yīng)用。

2、制定規(guī)范的公司財(cái)務(wù)預(yù)算辦法

財(cái)務(wù)預(yù)算控制將公司總體戰(zhàn)略視為終極目標(biāo)，以公司的現(xiàn)金流量視為基本依據(jù)建立，針對(duì)公司管理人員的決策有決定性影響。財(cái)務(wù)預(yù)算體制本質(zhì)上是各個(gè)細(xì)節(jié)、持續(xù)的一個(gè)過程，唯有把企業(yè)的核心競爭機(jī)制融入公司管理與運(yùn)營之中，方可更好的完成公司財(cái)務(wù)預(yù)算的貫徹執(zhí)行。

3、提升公司財(cái)務(wù)預(yù)算的整體效率

首先，應(yīng)科學(xué)分析公司所獲取的原始信息，盡量提升原始財(cái)務(wù)信息價(jià)值。其次，按照公司實(shí)際情況及市場需求，來科學(xué)決定公司預(yù)算所需的詳實(shí)程度，進(jìn)而降低在財(cái)務(wù)預(yù)算方面消耗的多余成本及時(shí)間。最后，在預(yù)算編制以前進(jìn)行具體調(diào)查，讓公司預(yù)算編制可以更符合實(shí)際，把市場價(jià)格變化對(duì)公司預(yù)算實(shí)行的影響減到最低，讓公司預(yù)算編制更為科學(xué)高效符合實(shí)際。

4、增強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算和戰(zhàn)略目標(biāo)間的關(guān)聯(lián)性

公司能夠通過把平衡積分卡和預(yù)算管理模式相統(tǒng)一，綜合采用財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)，增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算和戰(zhàn)略目標(biāo)間的關(guān)聯(lián)性，確保公司戰(zhàn)術(shù)性在運(yùn)營項(xiàng)目與預(yù)算編制中同戰(zhàn)略性相同重要，公司財(cái)務(wù)預(yù)算不只是普通含義上的財(cái)務(wù)預(yù)算，同樣是公司建立總體戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（二）價(jià)值創(chuàng)造下財(cái)務(wù)分析體制的建立

1、公司財(cái)務(wù)分析體制結(jié)構(gòu)

價(jià)值創(chuàng)造下，財(cái)務(wù)分析體制建立從經(jīng)濟(jì)增加值這個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)著手，經(jīng)過初步分析經(jīng)濟(jì)增加值這個(gè)概念，探究經(jīng)濟(jì)增加值營造價(jià)值的模式，可以找出干擾驅(qū)動(dòng)價(jià)值的重要因素，研究價(jià)值營造的主干目標(biāo)，然后采取杜邦分析逐層分解，把財(cái)務(wù)比率和上一層指標(biāo)有關(guān)的方式營造價(jià)值產(chǎn)生驅(qū)動(dòng)因素指標(biāo)，給管理層建立公司戰(zhàn)略，調(diào)整公司發(fā)展流程。

2、公司財(cái)務(wù)分析機(jī)制的制定

公司展開財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)在于找出企業(yè)當(dāng)前存在的問題與影響公司價(jià)值創(chuàng)造的原因，按照這些條件來整體評(píng)估公司當(dāng)前的價(jià)值創(chuàng)造水平，由此找到問題，為提高公司今后價(jià)值帶來調(diào)整的方向。作為公司財(cái)務(wù)分析機(jī)制的宗旨，經(jīng)濟(jì)增加值可以科學(xué)衡量股東對(duì)公司投入所得到的價(jià)值，進(jìn)而引導(dǎo)公司管理人員及職工形成更具備價(jià)值的行為。經(jīng)過研究經(jīng)濟(jì)增加值后，可以為后期的杜邦分析體制建立提供依據(jù)，研究價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)方式，讓公司發(fā)現(xiàn)最后可以驅(qū)動(dòng)價(jià)值營造的基本條件，進(jìn)而提高企業(yè)價(jià)值。唯有企業(yè)注重這些基本要素，就會(huì)提高公司整體價(jià)值。

3、提升資產(chǎn)應(yīng)用效率

資產(chǎn)應(yīng)用效率指資本回報(bào)率和資本成本率間的差額，所以能夠發(fā)現(xiàn)，提升現(xiàn)有資產(chǎn)的資本回報(bào)率且下降資產(chǎn)資本成本率，都能有效提升公司現(xiàn)有資產(chǎn)的應(yīng)用效率。若公司股東投入成本與加權(quán)平均資本費(fèi)用不變，則公司凈資產(chǎn)回報(bào)率將會(huì)大幅度提高，讓經(jīng)濟(jì)增加值也同時(shí)上升。當(dāng)公司在市場中競爭能力更強(qiáng)時(shí)，則其凈資產(chǎn)回報(bào)率就會(huì)超出公司的加權(quán)平均資本費(fèi)用，這樣一來就可以為股東創(chuàng)造價(jià)值。所以，如果加權(quán)平均資本費(fèi)用下降，則會(huì)為股東營造大量收益。

4、讓投資回報(bào)率超過資本成本率

提升公司投資回報(bào)率，使之超過公司資本成本率，可以提升資產(chǎn)整體創(chuàng)造水平。公司應(yīng)當(dāng)核實(shí)現(xiàn)有資產(chǎn)，針對(duì)可以營造價(jià)值的資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)擴(kuò)大。針對(duì)公司所追求的新項(xiàng)目投入回報(bào)率超過資本成本率也要變成其中的關(guān)鍵考慮因素，進(jìn)而提升公司資產(chǎn)營造價(jià)值的水平。

5、在虧損項(xiàng)目內(nèi)抽回資本

企業(yè)在盤點(diǎn)資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，要及時(shí)解決企業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的異常資產(chǎn)降低虧損性項(xiàng)目對(duì)公司資本的占用，當(dāng)解決掉一些資產(chǎn)時(shí)，必定會(huì)導(dǎo)致投資成本的削減，若削減的部分可以超過加權(quán)平均資本費(fèi)用和凈資本回報(bào)率間的差額，將會(huì)提升經(jīng)濟(jì)增加值。價(jià)值營造的目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)附加值最大化，讓市場價(jià)值的提高速度，超出投資資本的提高速度，亦或是讓投資速度低于市場價(jià)值較低速度均會(huì)為股東營造價(jià)值。

6、保持穩(wěn)定增長

如果某個(gè)投資的預(yù)期可以比加權(quán)平均資本費(fèi)用創(chuàng)造更多效益，將會(huì)形成相關(guān)的價(jià)值。在部分狀況下，投資業(yè)務(wù)的預(yù)期凈資產(chǎn)回報(bào)率都會(huì)產(chǎn)生減少的現(xiàn)象，但是只需其增加的部分可以超出加權(quán)平均資本費(fèi)用，依舊會(huì)提高公司價(jià)值。價(jià)值創(chuàng)造的重點(diǎn)就是讓市場價(jià)值的增加速度超過資本費(fèi)用增加的速度，針對(duì)以往的財(cái)務(wù)分析體制而言，僅局限在財(cái)務(wù)方面，并無法體現(xiàn)資產(chǎn)當(dāng)前的價(jià)值創(chuàng)造水平。

（三）推進(jìn)財(cái)務(wù)信息化發(fā)展，科學(xué)配置資金

若想創(chuàng)造最大化價(jià)值，企業(yè)就需要加快推進(jìn)財(cái)務(wù)信息化發(fā)展，把ERP軟件、SPA軟件、影像平臺(tái)、銀企直聯(lián)平臺(tái)等系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)有效集成，推動(dòng)公司跨部門數(shù)據(jù)智能集成，對(duì)財(cái)務(wù)工作實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化管理，克服公司各部門或是組織機(jī)構(gòu)間的“數(shù)據(jù)孤島”局面，整體提高公司信息化程度;從營造穩(wěn)定的信息化財(cái)務(wù)氛圍著手，加強(qiáng)各部門之間的關(guān)聯(lián)。在統(tǒng)一的系統(tǒng)上分析財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)情況，經(jīng)過制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，在出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)報(bào)警，讓財(cái)務(wù)工作者可以及早采取解決方法。

四、結(jié)束語

簡而言之，在公司發(fā)展階段，要以價(jià)值創(chuàng)造為基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，克服落后的財(cái)務(wù)管理方式，控制價(jià)值鏈。管理者要及時(shí)找到財(cái)務(wù)管理方面出現(xiàn)的問題，科學(xué)把控資金和預(yù)算，防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。此外，財(cái)務(wù)工作者還要把財(cái)務(wù)管理目標(biāo)設(shè)置與信息化系統(tǒng)建設(shè)相融合，采用信息化系統(tǒng)，推進(jìn)業(yè)財(cái)融合發(fā)展，從而提高公司價(jià)值創(chuàng)造水平。

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