王偉明

( 中國石油化工股份有限公司天然氣分公司）

隨著天然氣資源供應(yīng)多元化，中國液化天然氣（LNG）利用市場從無到有，逐漸形成了一條較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。LNG在補充管道氣供應(yīng)、提高天然氣商品價值、推進產(chǎn)業(yè)市場化發(fā)展等方面均產(chǎn)生了較大的促進作用。但是，中國LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展時間較短，LNG市場發(fā)展前景存在較大不確定性。目前，對國內(nèi)LNG市場的研究工作多從國際LNG產(chǎn)業(yè)趨勢、LNG資源進口前景、天然氣液化廠技術(shù)等角度進行分析。本文從LNG市場發(fā)展特點、資源供應(yīng)趨勢、價格變動角度進行分析，通過估算國產(chǎn)LNG和接收站外輸LNG全周期成本，分析兩種不同供應(yīng)方式的競爭力，探討未來中國LNG產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

1 中國LNG市場現(xiàn)狀和特點

中國LNG供應(yīng)主要由天然氣液化廠生產(chǎn)的國產(chǎn)LNG和接收站進口的LNG構(gòu)成。中國LNG產(chǎn)業(yè)從液化、運輸、接收站汽化到終端利用，已經(jīng)形成了一條較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并進入了快速發(fā)展期。近年來，中國LNG接收站和天然氣液化廠建設(shè)方興未艾[1]，隨著LNG資源供應(yīng)逐漸過剩，LNG接收站與天然氣液化廠的競爭逐漸加劇，LNG市場出現(xiàn)逐漸獨立于管道氣發(fā)展的趨勢。

1.1 LNG市場發(fā)展獨立性逐漸凸顯

LNG憑借投資小、市場靈活、供應(yīng)充足、終端競爭力強等優(yōu)勢，市場規(guī)模迅速擴大。2014年，中國LNG消費量僅有123億立方米，占天然氣總消費量1828億立方米的6.7%。2019年，中國LNG消費量達到430億立方米，年均增長60億立方米，年均增長率達到28.4%。同期，天然氣市場年均增長186億立方米，年均增長率為9.2%。LNG市場份額占比由2014年的6.7%快速增長到2019年的14.0%，實現(xiàn)翻番（見圖1）。

隨著中國LNG市場體量的增加，尤其是天然氣液化廠氣源從常規(guī)氣向非常規(guī)氣轉(zhuǎn)變，加之接收站提供的LNG資源增加，LNG從管道氣的資源補充逐漸形成了新的商業(yè)模式，例如，點供、罐箱運輸、鐵路聯(lián)運等，LNG市場獨立性逐漸凸顯。

1.2 接收站逐漸成為LNG供應(yīng)主力

在LNG接收站建設(shè)初期，中國LNG市場體量較小，僅有少數(shù)接收站配套建了LNG裝車橇，且基本處于閑置狀態(tài)。近年，受能源消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和“煤改氣”政策大力推動等因素影響，中國天然氣市場迎來爆發(fā)式增長，進口LNG供應(yīng)量不斷增加，在天然氣供應(yīng)中的占比不斷提高[2]。隨著LNG市場規(guī)模增加，接收站LNG供應(yīng)能力明顯提升，接收站外輸LNG占比增加，企業(yè)經(jīng)營由“汽化進管道為主，LNG直接批發(fā)零售為輔”，逐漸向兩種模式并舉轉(zhuǎn)變。近年，新建LNG接收站甚至提出完全以“LNG直接批發(fā)零售”的方式銷售。

圖1 2014－2019年中國LNG占天然氣消費總量比例

2019年，中國生產(chǎn)LNG總量為200億立方米，比上年增加19%，國產(chǎn)LNG供應(yīng)量占比由2018年的50%降至46%；接收站外輸LNG數(shù)量為230億立方米，比上年大幅增長36.6%，保持了較高的供應(yīng)增速。2018年，隨著北方地區(qū)“煤改氣”工程的推進，中國接收站供應(yīng)的LNG呈爆發(fā)式增長，供應(yīng)量超過國產(chǎn)LNG，成為中國最大的LNG供應(yīng)渠道（見圖2）。

1.3 LNG供應(yīng)能力過剩

截至2019年底，中國大陸天然氣液化廠總數(shù)達到195座，總產(chǎn)能為402億立方米/年；投產(chǎn)LNG接收站21座，實際接收能力達到1240億立方米/年，裝車橇342個，液體裝車能力為661億立方米/年。近年來天然氣液化廠新增產(chǎn)能仍保持較平穩(wěn)增長，2014年以來，年均產(chǎn)能增長達到40億立方米/年左右，生產(chǎn)負荷率基本維持在40%以上，2019年，因LNG消費量大幅增長，負荷率也僅達到50%。接收站受冬季管道氣外輸影響，年負荷率在35%左右（見圖3）。LNG供應(yīng)能力整體過剩，導致LNG設(shè)施負荷很難達到設(shè)計目標。

圖2 2014－2019年中國LNG供應(yīng)總量及接收站供應(yīng)量占比

圖3 2014－2019年中國LNG產(chǎn)能及負荷率變化

2 國產(chǎn)LNG與接收站外輸LNG的競爭力分析

天然氣液化廠和LNG接收站的生產(chǎn)成本、工藝流程區(qū)別較大。未來，隨著LNG逐漸從管道氣獨立，LNG市場供大于求趨勢將更加明顯，LNG接收站快速增加外運能力，天然氣液化廠努力增加氣源，雙方將形成更加強烈的競爭關(guān)系。

2.1 成本構(gòu)成

國產(chǎn)LNG從購入氣源到終端銷售過程中，主要產(chǎn)生氣源、液化、儲藏裝車、運輸?shù)瘸杀?。接收站外輸LNG從進口LNG資源到岸到終端銷售過程中，主要產(chǎn)生氣源、儲藏裝車、運輸?shù)瘸杀尽?）氣源采購價格，通過與上游企業(yè)簽訂天然氣購銷合同，獲取氣體形態(tài)的天然氣資源；部分天然氣液化廠的氣源來自自有氣田或甲烷生產(chǎn)設(shè)備，但仍會有成本產(chǎn)生。2）液化成本，各天然氣液化廠的成本不同，年開工率在50%左右的天然氣液化廠，平均液化成本為0.6元/立方米。3）儲藏裝車成本，LNG需要注入特制的LNG儲罐中進行儲藏，同時在LNG的存儲中，面臨LNG蒸發(fā)等損耗，一并計入儲藏成本；LNG主要通過特定裝車橇將LNG從儲罐中注入槽車，在此過程中產(chǎn)生裝車成本。天然氣液化廠及接收站的儲藏裝車成本基本一致。4）LNG槽車從液化廠到用戶產(chǎn)生運輸成本，隨著運輸距離增加，單位運輸成本會逐漸降低。

2.2 競爭力

為便于研究，假定陜西某天然氣液化廠和天津某LNG接收站供應(yīng)的LNG汽化率和熱值相同。資源獲取以高價格長輸管道氣對比進口LNG長期合同價格，以低價格天然氣液化廠當?shù)赜蜌馓镒援a(chǎn)氣對比進口LNG現(xiàn)貨價格，所有價格為理想價格，不考慮未來天然氣液化廠可獲取價格下降，以及進口LNG增值稅返還部分的價差。

1）長輸管道氣與進口LNG長期合同資源對比。天然氣液化廠長輸管道氣的當?shù)亻T站價格為1.22元/立方米，綜合管輸費按0.4元/立方米考慮，則氣源采購價格為1.62元/立方米。2019年，中國長期合同進口LNG到岸均價約為9美元/百萬英熱單位，折算成氣體價格為2.1元/立方米，考慮9%的增值稅，則氣源成本為2.29元/立方米。

2）本地油氣田與進口LNG現(xiàn)貨對比。在天然氣液化廠的氣源中，自采常規(guī)氣價格成本最低，綜合氣源成本約為1.2元/立方米。2019年，中國LNG現(xiàn)貨平均進口價格為4.5美元/百萬英熱單位，折算成氣體價格為1.12元/立方米，考慮增值稅后，氣源成本為1.23元/立方米。

在以上氣源成本對比的基礎(chǔ)上，天然氣液化廠的液化成本大約是0.6元/立方米，進口LNG不再計入液化成本。因此，考慮高價氣源價差，國產(chǎn)LNG成本比接收站外輸LNG成本低0.07元/立方米（1.62 +0.6－2.29 =－0.07）?？紤]低價氣源價差，國產(chǎn)LNG成本比接收站外輸LNG成本高0.57元/立方米（1.2 +0.6－1.23 = 0.57）。2019年，中國以國產(chǎn)氣為原料的LNG產(chǎn)量占LNG總產(chǎn)量的44%，進口LNG現(xiàn)貨占LNG進口總量的16.7%。對國產(chǎn)LNG和進口LNG供應(yīng)成本分別進行加權(quán)，則國產(chǎn)LNG加權(quán)成本為2.29元/立方米，進口LNG加權(quán)成本為2.11元/立方米，兩者價差為0.18元/立方米。

價差決定兩種LNG的合理經(jīng)濟半徑。目前，中國北方地區(qū)LNG槽車運費為0.06元/（立方米·100千米），因此產(chǎn)自陜西的LNG較天津的進口LNG經(jīng)濟運輸半徑少300千米左右，基本可覆蓋河北全境。

2.3 資源趨勢

2019年，中國天然氣消費量比上年增長251億立方米，增幅9%。未來，預計隨著“煤改氣”工程放緩，中國天然氣需求增速將隨之放緩。此外，中俄東線天然氣管道投產(chǎn)，國產(chǎn)天然氣大規(guī)模上產(chǎn)，天然氣資源供應(yīng)增長較快，LNG接收站項目集中投運后，進口LNG資源過剩的風險將凸顯[3]。在供大于求的背景下，氣源增長將主要以國產(chǎn)氣及進口LNG現(xiàn)貨為主，均為低價氣源。預計“十四五”期間，國產(chǎn)LNG成本將有所下降，但接收站外輸LNG的價格競爭力更強，增長速度更快。

2.4 供應(yīng)穩(wěn)定性對比

在氣源獲取方面，液化廠和接收站的發(fā)展趨勢不同。其中，國產(chǎn)LNG主要依托國產(chǎn)天然氣，接收站外輸LNG主要依托國際資源采購。當天然氣市場出現(xiàn)短時供應(yīng)緊張時，液化廠會采取臨時限產(chǎn)措施，接收站會以限制槽車外運、加大外輸汽化量的方式，輔助調(diào)節(jié)管道氣供應(yīng)。

從供應(yīng)可控的角度來看，國產(chǎn)天然氣的可調(diào)節(jié)空間較大，液化廠可以通過合同約束或交易中心采購的方式，平衡生產(chǎn)與可獲取資源之間的關(guān)系。長期合同進口的LNG，因受“照付不議”合同約束，資源供應(yīng)量和到港時間均受較大程度的限制，調(diào)節(jié)空間較小，但可以通過國際轉(zhuǎn)賣和LNG現(xiàn)貨采購的方式進行調(diào)節(jié)。

當天然氣市場供小于求時，為保障管道氣終端用戶的正常生產(chǎn)，往往限制國產(chǎn)LNG產(chǎn)量，進口LNG接收站因資源調(diào)配靈活，保供壓力較小，LNG外輸量較為穩(wěn)定。當天然氣市場供需平衡時，天然氣液化廠與接收站均可以穩(wěn)定地供應(yīng)下游市場。當天然氣市場供大于求時，進口LNG長期合同導致進口LNG壓減困難，根據(jù)相關(guān)經(jīng)驗，在國際上臨時轉(zhuǎn)賣LNG資源將會造成0.6～1元/立方米的虧損。為保障資源進口公司的利益，應(yīng)該用國產(chǎn)天然氣進行調(diào)節(jié)，這將導致天然氣液化廠可獲取資源減少，LNG生產(chǎn)受到限制。未來一段時間，中國天然氣市場將主要維持供大于求狀態(tài)，接收站外輸LNG穩(wěn)定性更強，可以更好地滿足下游市場需求。

綜上所述，國產(chǎn)LNG在特殊時期（例如冬季國際天然氣價格上漲期間）仍有一定的價格優(yōu)勢。從價格趨勢及供應(yīng)穩(wěn)定性的角度來看，接收站外輸LNG的競爭力在持續(xù)增強，尤其是隨著國家油氣管網(wǎng)公司成立，沿海LNG接收站將納入國家油氣管網(wǎng)公司，實現(xiàn)向第三方開放，下游用戶可以直接進行國際LNG資源采購，資源獲取成本有望進一步降低。隨著LNG市場規(guī)模的擴大，中國天然氣行業(yè)改革的深入，接收站外輸LNG將逐漸成為中國LNG資源最主要的供應(yīng)渠道，天然氣液化廠的供應(yīng)半徑將逐漸被壓縮，生產(chǎn)負荷進一步降低，競爭力持續(xù)減弱。

3 中國LNG市場發(fā)展展望

根據(jù)中國LNG市場發(fā)展趨勢判斷，LNG在天然氣汽車和調(diào)峰方面具有一定的發(fā)展空間，“十四五”期間，中國LNG市場仍將保持5%～10%的年均增速。隨著LNG下游用戶逐漸多元化，LNG用戶逐漸從單一加氣站，向加氣站、城市燃氣和工業(yè)用戶“三分天下”轉(zhuǎn)變，下游用戶的用氣特性也隨之改變。目前，中國進口LNG價格高于國產(chǎn)天然氣價格，但LNG銷售價格因中間環(huán)節(jié)費用較低，可以被市場接受[4]。在市場化定價趨勢下，LNG價格隨著LNG供需形勢與用戶結(jié)構(gòu)的變化而變化，與管道氣合同外的氣量價格（交易中心競拍價）聯(lián)動關(guān)系將得到加強。

3.1 由剛性需求向彈性需求轉(zhuǎn)變

LNG加氣站屬于剛性需求用戶，所服務(wù)的重型卡車總量持續(xù)增長，LNG用氣量較為穩(wěn)定。LNG城市燃氣和工業(yè)用戶屬于彈性需求用戶，主要作為管道天然氣的替代資源，受LNG價格、訂單、產(chǎn)品價格等多重因素影響，用氣量波動較大。隨著LNG城市燃氣和工業(yè)用戶占比持續(xù)增加，未來LNG市場預期風險也隨之增長，對于LNG的競爭力和服務(wù)水平提出了更高要求。

3.2 順價能力由較強向較弱轉(zhuǎn)變

LNG加氣站對應(yīng)的能源主要為柴油，LNG在全國大部分區(qū)域具有明顯的價格優(yōu)勢，LNG加氣站可以更好地將價格變化傳遞給用戶。而城市燃氣用戶下游價格受到監(jiān)管限制，工業(yè)用戶價格敏感性較高，LNG城市燃氣和工業(yè)用戶持續(xù)增加，導致LNG順價能力明顯偏弱。

3.3 由單一氣源用戶向多氣源用戶轉(zhuǎn)變

LNG加氣站僅能接入LNG，對于該類用戶而言，LNG是不可替代的。但是，對于城市燃氣和工業(yè)用戶來說，LNG一般是作為調(diào)峰氣源或臨時性氣源，這兩類用戶一般會接入管道氣，形成多氣源的供應(yīng)格局，隨著管道氣供應(yīng)能力增加，城市燃氣和工業(yè)用戶對LNG的需求粘度會下降。

在用戶種類逐漸改變的趨勢下，LNG用戶的價格敏感度增強。LNG用戶開始要求上游提供LNG資源“鎖價鎖量”合同，而LNG供應(yīng)商更愿意接受淡季用氣量占比更高的調(diào)峰用戶。未來，隨著LNG資源獨立性增強，LNG市場自我調(diào)節(jié)價格的能力逐漸增強，LNG價格波動將逐漸放緩，在淡季和旺季均有不同于管道氣的價格變化趨勢。

3.4 LNG價格與管道氣合同外的氣價趨同

目前，合同外的部分管道氣資源在交易中心競價交易，屬于管道氣的市場化定價部分，與LNG定價機制相似。隨著國家油氣管網(wǎng)公司成立，國內(nèi)管網(wǎng)覆蓋面不斷擴大，加之中俄東線天然氣管道投產(chǎn)后，國內(nèi)資源供大于求局面將維持較長一段時間，國產(chǎn)LNG和進口LNG的資源成本均有下降空間，LNG供應(yīng)價格呈逐步下降的趨勢。2019年以來，成交的合同外部分管道氣價格與LNG價格趨同。管道氣市場化程度加大，LNG價格將有望與管道氣額外氣量價格聯(lián)動，形成既互相競爭又互相參考的定價模式。

4 中國LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向探討

中國LNG市場走出與歐、美、日、韓等完全不同的發(fā)展路徑，尤其是在LNG利用方面，充分體現(xiàn)了中國天然氣市場的特色，LNG資源供應(yīng)、銷售模式、下游利用均具有較高的創(chuàng)新性和規(guī)模發(fā)展效應(yīng)。隨著管道氣覆蓋面拓寬，為保障LNG市場繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)充分發(fā)揮LNG的供應(yīng)特點和優(yōu)勢，結(jié)合“一帶一路”倡議及海洋經(jīng)濟發(fā)展方向，對現(xiàn)有LNG產(chǎn)業(yè)模式和開拓目標進行調(diào)整，以保障未來市場規(guī)模以較高速度增長。

4.1 小型LNG接收站建設(shè)有望成為趨勢

小型LNG接收站一般以LNG儲備站、加注站的名義核準建設(shè)，總接收能力主要受港口碼頭能力限制。一般認為，具有LNG接收碼頭和儲罐，最大可靠泊LNG運輸船規(guī)模在4萬立方米以下的LNG終端為小型LNG接收站。根據(jù)日本LNG接收站的建設(shè)經(jīng)驗，可在大型LNG接收站周邊建設(shè)眾多小型LNG衛(wèi)星站。中國陸地及海域面積廣闊，縱深更長，市場需求重心更為復雜，對小型LNG接收站和小型儲備站具有較大市場需求。

截至目前，中國已投入運行的沿海小型LNG接收站共有5個，即上海五號溝LNG安全應(yīng)急項目、東莞九豐LNG接收站、中油深南LNG儲備站、廣西防城港LNG儲運站項目、深圳天然氣儲備與調(diào)峰站項目，規(guī)劃建設(shè)有廣州LNG應(yīng)急調(diào)峰氣源站等。在建的內(nèi)河LNG接收站僅1座，為江陰中天LNG接收站；核準的內(nèi)河LNG接收站有2座，即蕪湖長江LNG內(nèi)河接收（轉(zhuǎn)運）站、岳陽LNG接收站（儲備中心）項目；根據(jù)長江內(nèi)河LNG接收站整體規(guī)劃布局，長江中下游有3座沿江LNG接收站項目處于前期立項階段。

小型LNG接收站選址相對靈活，可選擇緊鄰有調(diào)峰需求的天然氣市場建設(shè)，形成靈活的LNG分銷轉(zhuǎn)運鏈，從而覆蓋城市應(yīng)急調(diào)峰站，為下游用戶提供可靠穩(wěn)定的LNG資源。

4.2 建設(shè)小型橇裝液化設(shè)備，充分利用零散天然氣資源

對陸上零散的天然氣資源及非常規(guī)氣資源來說，建設(shè)長輸管道不具備經(jīng)濟性，使用小型橇裝液化設(shè)備，可以有效提高國產(chǎn)天然氣資源的利用效率。

4.3 LNG替代散燒煤炭，助力大氣污染治理

大氣污染治理屬于中國長期發(fā)展戰(zhàn)略，相關(guān)治理政策不斷出臺，為天然氣行業(yè)的發(fā)展提供了核心驅(qū)動力。中國大氣污染治理中，清潔采暖、散煤治理、燃煤鍋爐改造三大措施主要針對農(nóng)村等相對偏僻地區(qū)，這些地區(qū)使用管道天然氣成本過高，LNG因其較好的靈活性而衍生出“點供”等商務(wù)模式，可以在大氣污染治理中發(fā)揮重要作用，將繼續(xù)保持高速增長。

2017、2018年，中國LNG替代散煤已經(jīng)具有一定規(guī)模，但是由于LNG價格波動大，資源供應(yīng)量不足，用戶對LNG資源的信任度明顯下降。隨著LNG價格波動放緩，資源量逐漸增加，未來LNG替代散煤仍具有較好的發(fā)展前景。LNG市場開發(fā)者需重新梳理商業(yè)模式和資源供應(yīng)方式，積極培育市場，穩(wěn)健推進替代工程的發(fā)展。

4.4 LNG替代柴油高硫燃料油，交通領(lǐng)域仍有增長空間

隨著柴油重卡、船舶的排放污染問題日益加重，目前多省市交通主管部門逐漸加大對超標柴油車、高硫燃料油船舶的限制力度。LNG不僅具有污染物排放低的優(yōu)勢，還具備較高的價格競爭力。截至2020年7月，按等熱值價格計算，天然氣價格僅為柴油價格的70%，天然氣替代占有價格優(yōu)勢，未來在交通領(lǐng)域具備較大的增長空間。

中國能源消費總量增速放緩，各類能源增長空間較小，加之新能源、生物質(zhì)能等高速發(fā)展，進一步擠壓LNG市場發(fā)展空間，LNG將面臨與其他能源的直接競爭。

4.5 綠色島嶼旅游產(chǎn)業(yè)開發(fā)帶來機遇

中國海島及周邊海域旅游資源較為豐富，截至2017年底，全國海島上已經(jīng)確認的自然景觀有1028處，人文景觀有775處[5]，海島旅游資源的開發(fā)力度不斷增加，未來旅游業(yè)發(fā)展前景廣闊。隨著海島旅游產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，建設(shè)綠色海島將成為未來發(fā)展方向，通過小型運輸船供應(yīng)LNG具有較好的發(fā)展前景。