文 羅蘭貝格管理咨詢公司 王欣 盛永明

站在“十三五”收官與“十四五”開(kāi)局的重要節(jié)點(diǎn)，筆者基于對(duì)全球高速公路行業(yè)和國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)的觀察，總結(jié)了我國(guó)路企的發(fā)展現(xiàn)狀、破局方向，面向未來(lái)變革的關(guān)鍵戰(zhàn)略提出思考，希望能助力路企進(jìn)一步發(fā)展。

今年初，突如其來(lái)的新冠肺炎疫情給我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)了前所未有的沖擊。疫情之下，面對(duì)高速公路交通量驟減和免費(fèi)政策的雙重夾擊，高速公路企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“路企”）出現(xiàn)了普遍虧損的狀況。然而，隨著時(shí)代的發(fā)展以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，路企面臨的任務(wù)與挑戰(zhàn)還遠(yuǎn)不止于此。

發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)30余年的發(fā)展，截至2019年底，我國(guó)高速公路里程已達(dá)14.96萬(wàn)公里，位居世界第一。就管理模式而言，我國(guó)高速公路從“公管到企管”“收稅變收費(fèi)”的轉(zhuǎn)變，無(wú)疑是推動(dòng)高速基建快速成型的重要推手。如今，我國(guó)市場(chǎng)上已經(jīng)擁有20家作為管理主體的高速公路上市企業(yè)。

基于對(duì)我國(guó)高速公路行業(yè)持續(xù)且深入地研究，筆者認(rèn)為，我國(guó)路企目前呈現(xiàn)三大主要特征：經(jīng)營(yíng)主體分散、增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)承壓、盈利空間趨窄。

經(jīng)營(yíng)主體分散

受過(guò)去發(fā)展方式及路徑選擇的影響，我國(guó)路企呈現(xiàn)出較為分散的特征。以國(guó)內(nèi)20家高速公路上市企業(yè)為例，每家公司平均運(yùn)營(yíng)的高速公路里程約470公里。而以企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式為主的日本、韓國(guó)、巴西、印度等國(guó)，每家路企管養(yǎng)的路產(chǎn)里程大多在1000公里以上，普遍高于我國(guó)同行的規(guī)模水平。

目前，我國(guó)路企已逐漸開(kāi)展并購(gòu)整合動(dòng)作。省內(nèi)存在多個(gè)運(yùn)營(yíng)主體、路網(wǎng)較為割裂的區(qū)域，企業(yè)的整合對(duì)象主要是區(qū)域內(nèi)的經(jīng)營(yíng)主體，旨在對(duì)相近路產(chǎn)進(jìn)行資源整合，形成一體化運(yùn)營(yíng)；而省內(nèi)高速公路建設(shè)較完善的區(qū)域，企業(yè)則開(kāi)始收購(gòu)跨區(qū)域的優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)，以求打破地域壁壘。

在此基礎(chǔ)上，如何利用整合優(yōu)勢(shì)提升運(yùn)營(yíng)精益化水平與標(biāo)準(zhǔn)，甚至進(jìn)一步釋放流量?jī)?yōu)勢(shì)完成商業(yè)模式的變革，將成為路企下一階段的重要研究課題。

增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)承壓

從我國(guó)20家高速公路上市企業(yè)的總體表現(xiàn)來(lái)看，路企的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速呈明顯的兩極分化態(tài)勢(shì)：約40%的路企主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速高于行業(yè)平均水平（約5.3%）；約35%的路企主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，如圖1所示。

其中，8家主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速高于行業(yè)平均水平的上市企業(yè)中，約50%的增長(zhǎng)量來(lái)自新投運(yùn)或購(gòu)置的路產(chǎn)，既有路產(chǎn)中約13%呈收入下滑態(tài)勢(shì)。這一狀況體現(xiàn)出我國(guó)路企既有路產(chǎn)收入增長(zhǎng)乏力、過(guò)分依賴新增路產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，在逐漸放緩的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，路企抗風(fēng)險(xiǎn)能力較為薄弱。

為進(jìn)一步挖掘路企收入承壓的深層原因，筆者整理了高速公路上市企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)模型，如圖2所示。通過(guò)對(duì)路企主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行逐一拆解，筆者判斷，高速公路上市企業(yè)未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入仍將進(jìn)一步承壓。

圖2.高速公路上市企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)模型

依托新增路產(chǎn)獲得增長(zhǎng)較難

近年來(lái)，我國(guó)高速公路網(wǎng)日趨完善，未來(lái)整體新建增長(zhǎng)將進(jìn)一步放緩；新建路網(wǎng)將主要集中在中西部地區(qū)，但該區(qū)域單公里通行費(fèi)收入有限，無(wú)法支撐路企主營(yíng)業(yè)務(wù)收入高速增長(zhǎng)。

圖3.20家高速公路上市企業(yè)中涉足輔業(yè)數(shù)量[2018年]

存量路產(chǎn)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩

隨著經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”的到來(lái)，我國(guó)公路貨運(yùn)市場(chǎng)將逐步進(jìn)入低增長(zhǎng)階段。此外，其他運(yùn)輸方式對(duì)公路貨運(yùn)方式的沖擊，將導(dǎo)致公路貨運(yùn)量增速逐步放緩。

私家車(chē)流量增長(zhǎng)紅利有限

得益于私家車(chē)保有量的快速增長(zhǎng)以及短途自駕游的蓬勃發(fā)展，近5年來(lái)，我國(guó)高速公路私家車(chē)流量保持逆勢(shì)上漲，并抵沖了營(yíng)運(yùn)客運(yùn)量絕對(duì)下滑帶來(lái)的影響。但值得注意的是，私家車(chē)流量逆勢(shì)上漲的紅利將僅助益廣東、浙江、四川、江蘇等4個(gè)私家車(chē)增量較為明顯的強(qiáng)勢(shì)省份，即私家車(chē)流量增長(zhǎng)紅利無(wú)法支撐我國(guó)路企主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的全面性增長(zhǎng)。

收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上調(diào)可能性不大

我國(guó)高速公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)由政府主導(dǎo)，且整體以通行費(fèi)減負(fù)為趨勢(shì)。目前，雖然有部分省份出臺(tái)了延長(zhǎng)通行費(fèi)收費(fèi)時(shí)限的政策或其他對(duì)路企的補(bǔ)償機(jī)制，但預(yù)計(jì)中短期內(nèi)高速公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)很難有上調(diào)空間。

盈利空間趨窄

根據(jù)上市公司年報(bào)，2018年，國(guó)內(nèi)20家高速公路上市企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均下降約1.1%，其中約50%的企業(yè)毛利率同比下降。在路企的成本結(jié)構(gòu)中，除固定攤銷(xiāo)外，養(yǎng)護(hù)成本占整體可變成本比例較高，伴隨我國(guó)高速公路的持續(xù)老化，單位養(yǎng)護(hù)成本的提高將持續(xù)擠壓路企盈利空間。

基于目前的盈利瓶頸，我國(guó)路企已開(kāi)啟了對(duì)其他業(yè)務(wù)板塊的布局與投資。筆者認(rèn)為，在這一過(guò)程中，路企仍需提高對(duì)新業(yè)務(wù)的甄別選擇與管控管理能力。

鏈接：

客貨流變現(xiàn)1.0階段：路企主要通過(guò)傳統(tǒng)服務(wù)區(qū)消費(fèi)與油品銷(xiāo)售等模式進(jìn)行變現(xiàn)。

客貨流變現(xiàn)2.0階段：路企圍繞高速公路的品牌化商業(yè)及廣告、物流裝卸場(chǎng)站及園區(qū)等模式進(jìn)行變現(xiàn)。

以20家高速公路上市企業(yè)布局投資中主要涉及的七大行業(yè)為例，將產(chǎn)業(yè)ROE（凈資產(chǎn)收益率）作為核心區(qū)分指標(biāo)。房地產(chǎn)行業(yè)的ROE明顯高于路企主營(yíng)業(yè)務(wù)的ROE，但未來(lái)存在一定的行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)；能源與金融行業(yè)的ROE與路企主營(yíng)業(yè)務(wù)的ROE持平，但涉足這兩個(gè)行業(yè)，對(duì)上市公司的專業(yè)要求及并購(gòu)后管理要求較高；環(huán)保、貿(mào)易、廣告、酒店等產(chǎn)業(yè)的ROE相對(duì)較差，對(duì)路企主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及盈利的拉動(dòng)效應(yīng)不足。

目前，我國(guó)路企依托現(xiàn)金流優(yōu)勢(shì)參股投資其他公司以獲取投資收益的現(xiàn)象較為普遍，但從投資收益的表現(xiàn)來(lái)看，過(guò)半企業(yè)的主營(yíng)外投資收益成效有限，甚至部分企業(yè)出現(xiàn)虧損的情況。

破局方向

基于對(duì)我國(guó)高速公路行業(yè)及相關(guān)大商貿(mào)、大流通及大物流行業(yè)的深入理解，并結(jié)合國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先路企的探索案例，筆者認(rèn)為，我國(guó)路企在未來(lái)發(fā)展中應(yīng)秉承三個(gè)高階核心發(fā)展思路，具體包括：流量變現(xiàn)、新覓賽道、精益運(yùn)營(yíng)。

流量變現(xiàn)：額外創(chuàng)收

從客貨流變現(xiàn)的角度看，我國(guó)路企已經(jīng)歷了1.0和2.0階段，目前，部分領(lǐng)先企業(yè)開(kāi)啟了對(duì)3.0階段的探索，開(kāi)始思考如何突破既有路產(chǎn)邊界，將高速公路與大消費(fèi)、大商貿(mào)及大物流進(jìn)行深度融合。

貨流變現(xiàn)的探索

筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段路企突破路網(wǎng)邊界實(shí)現(xiàn)貨流變現(xiàn)存在以下兩大機(jī)會(huì)：

以既有土地和貨流為載體的商貿(mào)供應(yīng)鏈服務(wù) 高速公路收費(fèi)站一般位于大型消費(fèi)（生產(chǎn)）型城市的市郊周邊，具備較好的公路運(yùn)輸條件并可快速輻射周邊區(qū)域（市內(nèi)）配送；此外，隨著高速公路省界收費(fèi)站的取消，路企擁有的大量土地資源將繼續(xù)得到釋放。對(duì)此，路企可抓住消費(fèi)流通和生產(chǎn)采購(gòu)的供應(yīng)鏈變化，針對(duì)干線與城市配送的運(yùn)力痛點(diǎn)，提供符合其倉(cāng)網(wǎng)布局和配送要求的土地資源。為打造商貿(mào)供應(yīng)鏈服務(wù)的核心能力，路企可與優(yōu)質(zhì)的物流地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商建立合作伙伴關(guān)系，并形成物流地產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)及供應(yīng)鏈管理，同時(shí)在上游供應(yīng)鏈尋求商業(yè)合作伙伴，把握上游貨主端資源。

面向運(yùn)力提供公路鏈服務(wù) 路企主營(yíng)業(yè)務(wù)能接觸到大量的貨主、物流企業(yè)、司機(jī)等運(yùn)力參與方資源，可面向此類運(yùn)力提供車(chē)隊(duì)管理、車(chē)貨匹配、保險(xiǎn)銷(xiāo)售等覆蓋整個(gè)公路運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)。路企可考慮與具有專業(yè)車(chē)輛管理能力的企業(yè)建立合作伙伴關(guān)系，對(duì)專業(yè)服務(wù)能力進(jìn)行補(bǔ)強(qiáng)。

客流變現(xiàn)的探索

從全球經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，高速公路運(yùn)營(yíng)商以旗下電子交費(fèi)工具為紐帶，進(jìn)而嫁接不同泛出行、消費(fèi)領(lǐng)域等支付、消費(fèi)場(chǎng)景已是路企客流變現(xiàn)的核心方式。

以日本為例，東日本高速圍繞客流變現(xiàn)思路，積極與日本政府機(jī)構(gòu)合作，共同推出日本周游優(yōu)惠組合，包括聯(lián)合自駕游通行證、ETC返點(diǎn)信用卡等業(yè)務(wù)。在此基礎(chǔ)上，日本路企以電子交費(fèi)工具(ETC/信用卡)為紐帶，引入租車(chē)公司、各地景點(diǎn)、實(shí)體商家等其他生態(tài)資源，從出行、購(gòu)物流程、支付方式三大手段實(shí)現(xiàn)客流變現(xiàn)。

目前，我國(guó)路企正在大力推廣應(yīng)用ETC。筆者認(rèn)為，電子交費(fèi)工具在我國(guó)的普及將為路企進(jìn)一步活化現(xiàn)有客流資源提供重要的基礎(chǔ)支撐，因而，路企有必要提前思考客流變現(xiàn)模式，為未來(lái)的商業(yè)模式創(chuàng)新做準(zhǔn)備。

新覓賽道：多元組合

在收入及利潤(rùn)進(jìn)一步承壓的預(yù)期下，進(jìn)行多元化嘗試成為我國(guó)路企的必然選擇。在此，筆者總結(jié)了全球路企多元化拓展的不同路徑，包括主業(yè)區(qū)域跨界、工程建設(shè)跨界、基礎(chǔ)設(shè)施跨界及非相關(guān)多元跨界。

圖4.路企客貨流量變現(xiàn)路徑分析

主業(yè)區(qū)域跨界

在主營(yíng)業(yè)務(wù)的跨區(qū)域業(yè)務(wù)拓展中，路企可直接借用原有業(yè)務(wù)能力與部分資源，突破本地路產(chǎn)體量增長(zhǎng)限制，打破發(fā)展瓶頸。

以日本為例，日本主要路企在政策推動(dòng)及企業(yè)戰(zhàn)略的雙重背景下，均于2010年后以東南亞為重點(diǎn)拓展海外市場(chǎng)，以期在國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)完善情況下尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。比如：東日本高速投資的印度浦那公路、中日本高速投資的越南河內(nèi)公路、西日本高速投資的印尼雅加達(dá)公路等，同時(shí)，三大高速公司在海外也為已有道路提供路網(wǎng)工程建設(shè)咨詢、道路維修等工程服務(wù)。隨著投資規(guī)模的擴(kuò)大，其國(guó)際業(yè)務(wù)帶來(lái)的收入回報(bào)也越來(lái)越豐厚，以東日本高速為例，短短2年時(shí)間，其國(guó)際業(yè)務(wù)收入由2016年的23億日元（約合1.53億人民幣）上漲至2018年的57億日元（約合3.8億元人民幣）。

工程建設(shè)跨界

路企可運(yùn)用原有工程施工管理能力，同時(shí)形成一定的資源協(xié)同。由于工程建設(shè)涉及路橋基建、商用建筑等眾多行業(yè)（領(lǐng)域），向EPC與工程跨界可以平衡不同行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期間的建設(shè)需求波動(dòng)，起到抗周期風(fēng)險(xiǎn)的作用。同時(shí)，其體量巨大且按項(xiàng)目制結(jié)算能為企業(yè)帶來(lái)相對(duì)穩(wěn)定的收入貢獻(xiàn)，是多數(shù)國(guó)際大型路企的共同選擇。需要注意的是，工程建設(shè)雖然收入較高，但對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)貢獻(xiàn)十分有限。當(dāng)然，在中國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境下，工程建設(shè)跨界的選擇并非完全的商業(yè)選擇與行為，但國(guó)際案例依然值得我國(guó)路企相關(guān)管理層借鑒。

基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)跨界

基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)的毛利率高，且容易獲得資本市場(chǎng)認(rèn)可，路企一般可依托重大基礎(chǔ)設(shè)施的政府特許經(jīng)營(yíng)獲取或直接收購(gòu)。在能力上或與公路管理運(yùn)營(yíng)有一定潛在協(xié)同，在生態(tài)上則可與原有公路設(shè)施形成串聯(lián)，實(shí)現(xiàn)流量閉環(huán)。

如在客流生態(tài)中，不同基礎(chǔ)設(shè)施間的信息閉環(huán)，可為商業(yè)決策提供基礎(chǔ)客流信息、消費(fèi)業(yè)務(wù)拓展建議及招商建議等；在C端服務(wù)中，還可以打通消費(fèi)者出行大數(shù)據(jù)，并為其提供多樣化的服務(wù)；在貨流生態(tài)中，則可實(shí)現(xiàn)貨流門(mén)到門(mén)的信息追蹤和數(shù)據(jù)分析等增值服務(wù)。

圖5.路企跨界業(yè)務(wù)多元化經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

以法國(guó)萬(wàn)喜集團(tuán)為例，其在原有高速業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)拓機(jī)場(chǎng)、鐵路、場(chǎng)館等其他設(shè)施，各基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)毛利表現(xiàn)也較為突出，尤其是其重點(diǎn)機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù)，毛利表現(xiàn)達(dá)到43%，接近主營(yíng)高速公路水平。類似的，意大利Atlantia和巴西CCR等以高速公路特許經(jīng)營(yíng)起家的企業(yè)也迅速向機(jī)場(chǎng)、軌道交通、水運(yùn)碼頭等公共交通基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，分別為企業(yè)貢獻(xiàn)約20%、23%的特許經(jīng)營(yíng)收入。

精益運(yùn)營(yíng)：降本增效

在路企收入增長(zhǎng)普遍受限和我國(guó)路齡老化問(wèn)題日趨嚴(yán)重的背景下，路企生存空間不斷受到擠壓。筆者建議，我國(guó)路企應(yīng)在日常精益運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，積極尋求創(chuàng)新技術(shù)手段，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)降本增效。比如：在高速公路維護(hù)中，采取數(shù)據(jù)化手段提高日常養(yǎng)護(hù)效率，利用各類技術(shù)手段進(jìn)行修繕，維護(hù)延長(zhǎng)道路使用周期，并采用精細(xì)化的作業(yè)模式綜合降本等。

以道路老齡化較為嚴(yán)重的日本為例，中日本高速在日常養(yǎng)護(hù)中，利用圖像識(shí)別及AI技術(shù)評(píng)估路面損壞程度，降低單公里養(yǎng)護(hù)成本，幫助企業(yè)扭虧為盈。同時(shí)，東日本高速公司正在搭建“高速智能維護(hù)”框架，借助智能系統(tǒng)定期對(duì)高速公路的路況、修繕進(jìn)度等進(jìn)行管控與信息追蹤，從監(jiān)控、評(píng)估、設(shè)計(jì)、流程四大方面實(shí)現(xiàn)精益化管理，保障長(zhǎng)期修繕維護(hù)目標(biāo)的高效完成。

此外，“智慧高速公路”或成為助力路企精益運(yùn)營(yíng)的下一個(gè)重要主題。目前，我國(guó)的“智慧高速”研究已從側(cè)重于信息技術(shù)應(yīng)用的1.0階段步入了利用大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用升級(jí)的2.0階段，未來(lái)將進(jìn)一步向以智能網(wǎng)聯(lián)、自動(dòng)駕駛為核心的3.0階段邁入。筆者認(rèn)為，智慧高速公路仍有諸多問(wèn)題尚待明晰，目前雖可通過(guò)試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)部分智慧高速的概念功能，但其對(duì)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益發(fā)揮的促進(jìn)作用仍不甚明朗。因此，智慧高速公路概念在商業(yè)模式層面值得深度規(guī)劃和思考。

戰(zhàn)略思考

“十四五”期間，我國(guó)大商貿(mào)、大流通、大物流等產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及商業(yè)模式將面臨新一輪的調(diào)整與升級(jí)。而路企作為其中重要的鏈接環(huán)節(jié)和參與者，將在面向未來(lái)、加速變革的進(jìn)程中面臨新模式、新戰(zhàn)場(chǎng)及新能力的挑戰(zhàn)。

打造新模式

路企應(yīng)把握現(xiàn)代商流、現(xiàn)代物流在“十四五”規(guī)劃窗口內(nèi)的變化契機(jī)，通過(guò)多種方式突破原有路產(chǎn)邊界，實(shí)現(xiàn)客流和貨流的最大變現(xiàn)。

路企在打造新模式上應(yīng)著重關(guān)注如下議題：“十四五”規(guī)劃期間，識(shí)別我國(guó)大商貿(mào)、大流通、大物流等相關(guān)領(lǐng)域?qū)l(fā)生的顛覆性變化；在新的環(huán)境中，更好嫁接高速路產(chǎn)及土地資源實(shí)現(xiàn)客貨流的變現(xiàn)；前瞻性設(shè)計(jì)流量變現(xiàn)的新商業(yè)模式，提前篩選、鎖定潛在生態(tài)合作伙伴。

進(jìn)入新戰(zhàn)場(chǎng)

一方面，在能力協(xié)同、生態(tài)協(xié)同、資源協(xié)同的思路上進(jìn)行既有業(yè)務(wù)組合的多元化嘗試，另一方面，依托自身的現(xiàn)金流優(yōu)勢(shì)，提升既有投資能力。

路企在進(jìn)入新戰(zhàn)場(chǎng)方面應(yīng)著重關(guān)注如下議題：結(jié)合公路市場(chǎng)的演變及“十四五”階段的政策規(guī)劃，明確我國(guó)路企篩選、開(kāi)展多元業(yè)務(wù)的組合邏輯；明確多元業(yè)務(wù)組合的定位及設(shè)計(jì)管控模式；提升路企的產(chǎn)業(yè)投資能力、識(shí)別“十四五”期間的重點(diǎn)行業(yè)，以獲得更穩(wěn)定的投資收益。

培育新能力

結(jié)合智慧城市建設(shè)的相關(guān)趨勢(shì)，積極利用數(shù)字化、智能化技術(shù)實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)精益管理，并提早布局智慧高速公路相關(guān)能力。

路企在培育新能力上應(yīng)著重關(guān)注如下議題：總結(jié)全球不同國(guó)家的智慧高速公路網(wǎng)建設(shè)對(duì)我國(guó)路企的有利啟示；明確在“十四五”規(guī)劃期內(nèi)，智慧高速的形態(tài)發(fā)展及演變方向；結(jié)合發(fā)展規(guī)劃，明確智慧公路的建設(shè)路徑及收益模式上的潛在創(chuàng)新方式。

站在“十三五”向“十四五”跨越的重要節(jié)點(diǎn)，我國(guó)路企應(yīng)立足當(dāng)下，展望未來(lái)，明晰企業(yè)下一個(gè)五年的發(fā)展戰(zhàn)略，緊抓企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵期，助力企業(yè)又好又快發(fā)展。